投资理财案例分析

客户姓名 李先生 赵女士 规划团队 三人行 团队口号 驰骋赛场勇争赢 投资理财我最行 制作时间 2014 11 4 摘要摘要 投资理财是生活必需的技能 人们应该通过充实财务方面的知识 针对自 身不同的情况 合理配置资金 具备抵御风险的能力 避免出现财务危机 本 文以李先生家庭为例 通过对李先生家庭的基本情况 理财目标 投资风险承 受能力 家庭财务等方面的分析 总结李先生家庭的投资理财的规划及对其财 务结构等提出建议 关键字 李先生 家庭资产 家庭财务状况 财务分析 理财目标 目录目录 1 案例简介 2 家庭基本情况分析 一 家庭成员基本信息 二 家庭基本财务状况 1 家庭资产负债表 2 家庭月度税后收支表 3 家庭年度收入支出表 4 家庭现金流量表 三 金融假设 四 财务分析 一 家庭财务指数分析 二 家庭财务规划中的不足 五 理财目标 一 短期目标 二 中期目标 三 长期目标 四 附表 六 风险测试 一 主观因素 二 客观因素 七 家庭成员保险规划 八 购房投资规划 九 子女教育投资规划分析 十 养老退休规划 十一 总结 一 案例简介 李先生和赵女士是一对夫妇 生活在二线城市惠州 今年均为 35 岁 二人 有一可爱的女儿 今年 5 岁 李先生在一家私企当主管 月薪 15000 元 税后 每年年终奖 5 万元 税 后 赵女士在一家国企当出纳 月薪 5000 元 税后 李先生还有一套一居室 的房屋用于出租 每月租金 2000 元 去年 李先生家庭的基金和股票获得收入 10000 元 李先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险 李先生夫妇俩目前 有活期储蓄 10 万元 定期存款 20 万元 货币市场基金 5 万元 还有市值为 10 万元的股票和 15 万元的偏股型基金 李先生家庭用于出租的一居室目前市场价值 60 万元 家庭的自住房目前价 值 120 万元 于 2010 年 1 月贷款 60 万元购买 贷款期限 20 年 等额本息还款 利率 7 目前已还款 2 年 目前未还贷款本金为 570421 元 除此之外 李先生还有一辆价值 8 万元的轿车 李先生家庭财务支出比较 稳定 除了基本的伙食 交通 通讯费用外 就是不定期的服装购置和旅游支 出 一家人平均每月的日常生活开支为 6000 元 房贷月供 4652 元 女儿的学 前教育费用为每年 2 万元 赵女士办的美容卡每年需要 2000 元 李先生应酬支 出平均每月 1000 元 家庭每年旅游支出 5000 元 另外 夫妻俩每月都要给双 方父母各寄去 1000 元的生活费 目前 李先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题 1 李先生家庭生活过的越来越富裕 希望在惠州购买一套价值 80 万元的房 子给父母养老居住 李先生想知道 根据目前家庭的资产状况 应如何进行规 划 2 李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备 如果不足 还 需要补充哪些保险 3 孩子是夫妻二人的希望 夫妻二人希望女儿能茁壮成长 接受良好的教 育 由于小学和中学阶段教育开支并不太大 因此李先生想请理财规划师着重 为其解决女儿的高等教育费用问题 而且二人非常希望孩子 18 岁时可以出国上 大学 届时至少需要 100 万元 假设投资回报率为 8 4 尽管李先生夫妻二人单位福利不错 但考虑到养老费用是一笔不小的开 支 同时想在身后能够为女儿留下遗产 所以夫妻二人还是想在退休时积攒下 一笔财富 李先生打算在他 60 岁时 夫妻二人共同退休 享受生活 二人预计 寿命为 85 岁 考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支 以 10 的投资报酬率 到 60 岁共需养老费用 400 万元 5 能够对现金等流动资产进行有效管理 提示 信息收集时间为 2013 年 12 月 31 日 不考虑存款利息收入 不 考虑房租需缴纳的个人所得税 月支出均化为年支出的十二分之一 不考虑折 旧计算过程保留两位小数 计算结果保留到整数位 特别要求 领投羊金融产品为李先生夫妇投资必须要考虑的项目之一 要 求分析领投羊金融产品是否适合李先生夫妇 如果适合 具体如何进行投资 二 家庭基本情况 一 家庭成员基本信息 家庭基本情况家庭基本情况 信息栏本人爱人女儿 姓名李先生赵女士 性别男女女 年龄35 岁35 岁5 岁 职业主管出纳学生 工作单位私企国企 工作稳定度稳定稳定 拟退休年龄 6060 预期寿命 8585 二 家庭基本财务状况 家庭资产负债表家庭资产负债表 单位 元单位 元 资产金额负债金额 现金及活期存款 100 000 房屋贷款余额 570 421 定期存款 200 000 其他 0 货币市场基金 50 000 股票 100 000 偏股型基金 150 000 出租房价值 600 000 自用房地产 1200 000 汽车价值 80 000 其他 0 负债总计 570 421 资产总计 2480 000 净资产 1909 579 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 金额 元 现金及活期存款 定期存款 货币市场基金 股票 偏股型基金 出租房价值 自用房地产 汽车价值 房屋贷款余额 家庭月度税后收支表家庭月度税后收支表 单位 元单位 元 收入支出 李先生收入 15 000 房贷月供 4 652 赵女士收入 5 000 教育费 1 667 其他 2 000 衣食费 6 000 其他 3 583 收入合计 22 000 支出合计 15 902 净收入 6 098 家庭年度收入支出表家庭年度收入支出表 单位 元 收入 年 支出 年 李先生 月收入 15 000 李先生 年终奖金 50 000 赵女士 月收入 5 000 出租房 租金 月 2 000 基金股票收入 去年 10 000 日常生活开支 月 6 000 房贷月供 4 652 女儿学前教育费用 年 20 000 赵女士 美容卡 年 2 000 李先生 应酬支出 月 1 000 旅游支出 年 5 000 给双方父母生活费 月 2 000 收入总计 324 000支出总计 190 824 净收入 133 176 家庭现金流量表 年 家庭现金流量表 年 年收入金额 元 年支出金额 元 工资和年终奖金 290 000 日常生活开支 72 000 房屋出租 24 000 房屋还贷 55 824 投资收益 100 000 休闲娱乐支出 7 000 学前教育费用支出 20 000 其他支出 36 000 收入总计 324 000 支出总计 190 824 年节余 133 167 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 金额 元 工资和年终奖金 房屋出租 投资收益 日常生活开支 房屋还贷 休闲娱乐支出 学前教育费用支出 其他支出 三 金融假设 规划中使用的假设 1 通货膨胀率 3 2 学费成长率 5 3 投资回报率 教育投资回报率 8 养老金投资报酬率 10 基金投资回报率 15 4 车辆损失保险费率 1 28 5 二套住宅贷款利率 7 53 6 预期 60 岁退休 预期寿命 85 岁 四 财务分析 一 家庭财务指数分析 家庭财务指数分析表 序号财务能力财务指标财务指标合理范围 1 储蓄率 41 30 左右 2 财富积累能力 投资净资产与净资产比 47 50 3 流动资产比率 63 6 4 风险抵抗能力 流动资产于净资产比 31 15 左右 5 资产负债率 23 50 6 债务清偿能力 债务偿还率 21 40 1 储蓄率 年储蓄额 年收入额 133 176 324 000 100 41 李先生的家庭在满足当年的支出外 还可以将 41 的收入用于增加储蓄 或投资 2 净资产投资率 投资净资产总额 净资产额 900 000 1909 579 100 47 李先生的家庭净资产中有 47 是由投资构成的 一般净资产投资率保持 在 50 以上 才能保证其净资产有较为合理的增长率 所以 李先生应在未来 适当增加投资在净资产中的比率 3 流动性比率 流动性资产 每月支出 100 000 190824 12 6 李先生的家庭流动资产可以满足约 6 个月的开支 一般流动性比率应控 制在 6 个月左右比较适宜 即满足 6 个月的日常支出 但是 由于流动资产的 收益一般不高 因此 对于李先生夫妻两位工作稳定的情况 建议可适当在资 本市场进行投资 4 流动资产与净资产比率 流动资产额 净资产 600 000 1909 579 100 31 李先生的家庭净资产中有 31 是由流动资产构成的 一般该指标应保持 在 50 以上 才能保证其净资产有较为合理的增长率 即李先生应适当增加投资 使自己的流动资产升值 5 净资产偿付比率 净资产 总资产 1 909 579 2 480 000 100 77 理论上 偿付比率一般控制在 50 左右 李先生家庭的净资产偿付比率 偏高 则李先生可利用自己的信用额度 通过借款进一步优化其财务结构 6 债务偿还率 月还贷款 月收入 4 652 22 000 100 21 从财务安全角度看 该指标在 40 以下 说明李先生家庭的财务状况属 于良好状态 二 家庭财务规划中的不足 1 收入来源单一 李先生家庭的收入主要来自工作收入 其他收入来源较 少 且所占比例小 这种情况存在很大的危险 一旦夫妻双方的工作 尤其是 李先生 的工作发生任何变故 将对家庭产生相当大的影响 所以建议开辟新 的收入来源途径 如加大投资的力度 2 资产配置不是很合理 建议李先生可以进行适当的多元化资产配置 在 分散风险的同时可以获得较高的投资收益 3 家庭风险保障不足 除单位给的社保外 李先生的家庭没有投过任何的 商业保险 这种做法显然不是很合理 作为家庭的顶梁柱 李先生应考虑进行 一些保障性的保险安排 从而使家庭经济保障更加牢固 五 理财目标 一 短期目标 对李先生家庭的现有资金进行规划 以应付日常所需 并将部分多余的 储蓄用于进行其他的投资 以提高资产的整体收益率 二 中期目标 1 风险管理和保险规划 李先生夫妇除了单位上的社保外 没有购买其他 保险 所以可以考虑购买一些适当的商业保险 2 投资规划 考虑适当利用现金 活期存款和定期存款去投资货币市场基 金 以提高总体资产的收益率 3 房屋规划 李先生家庭的生活过得越来越富裕 所以希望在惠州购买一 套价值 80 万元的房子给父母养老居住 三 长期目标 1 女儿教育规划 孩子目前 5 岁 夫妻二人希望女儿能茁壮成长 在孩子 18 岁时可以出国上大学 届时至少需要 100 万元 2 养老规划 尽管李先生夫妻二人单位福利不错 但考虑到养老费用是一 笔不小的开支 同时想在身后能够为女儿留下遗产 所以夫妻二人还是想在退 休时积攒下一笔财富 李先生打算在他 60 岁时 夫妻二人共同退休 享受生活 二人预计寿命为 85 岁 考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支 以 10 的投资报 酬率 到 60 岁共需养老费用 400 万元 理财目标理财目标 单位 元 生活或事业目标筹备时间预期金额 买房2 年 800 000 保险3 年 31 943 子女高等教育13 年 1000 000 旅游或服装购置不定期 10 000 退休养老25 年后 4000 000 六 风险测试 一 主观因素 风险偏好风险偏好 能承受的价格波动范 围 10 20 5 10 0 5 客户风险偏好高中低 从李先生的资产分配上看 除了股票投资和市场基金外 房产投资和银行 储蓄比例较大 基本上没有更安全的投资方式 所以 综合起来考虑 从主观 因素方面 他的家庭属于低度风险偏好 2 客观因素 客观状况年龄职业稳定性家庭收入结构学历 风险承受能力年轻者可承受 风险大 职业稳定者可 承受风险大 来源越分散 可承受风险越 大 学历越高 可 承受风险越大 李先生的职业由于受行业的限制不太稳定 其爱人的职业目前较为稳定 从 家庭风险偏好和风险承受能力比例来看 李先生及爱人处于年轻阶段 有一定 的学历和管理水平 李先生又是管理岗位 且其家庭收入来源较分散 则分析 结果为 可承受中度风险 七 家庭成员保险规划 由于李先生夫妇已经有了社保 因此主要考虑购买人寿保险 意外伤害保 险和重大疾病保险 1 建议李先生夫妇两人购买 安享康健 保险计划 即交费 15 年保障至 70 周岁 其基本保险金额为 15 万元的重大疾病保险 月交保险金额为 420 元 年支付保险金额为 5040 元 则 15 年共交费 75600 元 2 同时 建议李先生夫妇购买卡式意外伤害保险 李先生选择保险金额为 20 万元 年缴保费 200 元的保险品种 李太太选择保险金额为 10 万元 年缴 费 100 元的保险品种 3 因为家庭中有经济依赖者 因此还可以考虑夫妻双方均购买生死两全保 险 因为生死两全保险具有储蓄性和给付性与返还性两大特点 李先生夫妇可 以选择每人年缴保费 1 万元 年限 20 年 保额 30 万元的生死两全保险 以防 发生不测时 他们女儿的生活 学习费用没有着落 如果不发生意外 到期后 二人总共可领取大约 30 万元的赔偿金用于退休养老所用 该险种即达到了李先 生夫妇退休前的保障目的 又兼顾了二人退休后补充养老金的需求 4 考虑到李先生家庭有买车 建议李先生家庭可以购买基本保费为 539 元 费率为 1 28 的车辆损失保险 即年支付保险额为 1563 元 八 购房投资规划 李先生家庭的月节余为 6 098 元 加上年终奖 不加股票基金收入的年节余 为 123 167 元 现在李先生家庭的定期存款为 200 000 元 活期存款 100 000 元 购买保险后 每年的花销增加 31 943 因要在女儿满 18 岁前存够高等教 育费用 即每年至少需要增加存款 77 000 元 李先生夫妇要购买一套 80 万元 的房子 因其是购买第二套房子 所以首付为房价的六成 即首付为 48 万元 可以先不买保险和存高等教育费用 存两年的年节余再加上定期存款和部分的 活期存款 就可以先把首付付清 然后再向银行贷款 32 万元 因其购买的是二 套住宅 贷款利率应记为 7 53 还款期限为 20 年 等额本息还款 月付款为 2 972 元 15 年的还款总额为 534 941 元 九 子女教育投资规划分析 由于小学和中学阶段教育开支并不太大 根据九年义务教育 预计小学每 年平均教育支出约在 1 000 元左右 初中每年教育支出约在 1 200 元左右 高中 开始交学费 公立高中每年学杂费 书本费 制服费 住宿费等合计在 3 500 元左右 出国上大学每年预计学费等约 2 5000 元 届时至少需要 1 000 000 元 择校费支出 由于李先生希望女儿接受良好的教育 择校费也因考虑其中 按 2014 年惠州一中每年的择校费 2 4000 元 则三年择校费总为 7 2000 元 假设教育投资报酬率为 8 结合通货膨胀率和大学收费增长 经济增长率 等诸多因素 预计教育费用的年平均增长率是 3 7 取中间值 5 每年预计大学费用 250000 复利终值系数 n 13 i 5 471412 29 元 应准备大学教育费用 1000000 复利终值系数 n 13 i 5 1795856 33 元 每年应提存金额 1795856 年金终值系数 n 13 i 8 83546 60 元 每月应提存金额 83547 12 6962 25 元 重点高中费用估算 当前择校费实现时间学费成长率届时费用 72000 元10 年5 117280 子女高等教育经费一览表 小孩现在年龄5 岁 距离上大学年龄13 年 学费成长率5 现在每年大学学费 现值250000 元 每年大学学费 未来值471412 元 预计读几年4 年 大学学费总额 未来值1795856 元 必须准备子女教育基金总额1795856 元 预期投资报酬率8 每年投入83547 元 每月投入6962 元 李先生女儿接受高等教育的费用估计共需要 100 万元 由于这是 13 年后才 发生的费用 因为未来具有不确定性 教育费用可能会超出 100 万元 鉴于李 先生夫妻对女儿教育的重视程度 建议其现在就开始定期定额的投资 以实现 该子女教育目标 鉴于目前李先生夫妻并没有预留教育准备基金 所以李先生 夫妇每月可以从收入中提取 35 的比例进行长期的子女教育保险 以确保孩子 出国上大学的费用 十 养老退休规划 退休基金测算表 现在年龄35 岁 预计退休年龄60 岁 距退休年限25 岁 预计生命长度85 岁 退休后生活年限25 岁 退休后每月生活费 现值13333 元 预期通胀率 3 退休后每月生活费 未来值27916 元 退休后生活费总额8374800 元 已有准备每年年金 社保 258084 元 社保退休金 25 年大约领取6452100 元 投资报酬率 10 已有准备年金总额7097310 元 退休金所需资金缺口 1277490 每年投入 51100 每月投入 4258 从以上李先生夫妇退休金的试算表可以看出 按照他的退休生活目标标准 他和他爱人的养老退休金需要约 837 万元 除了社保提供的养老金之外 尚差约 128 万元 除去生死两全保险的 60 万元 还差 68 万元 应该在一个稳健的渠道每月进行投资 才能在退休时积累到目标 生活费 从以上分析情况看 领投羊金融产品优选项目收益稳定 预期年化收