外汇市场技术面分析.ppt

开启你财富大门的钥匙 技术面分析 技术分析是借助心理学 统计学等学科的研究方法和手段 通过对以往汇率的研究 预测出汇率的未来走势 常用技术分析方法介绍 1 K线理论2 形态分析3 趋势分析4 黄金分割线5 技术指标分析 1 K线理论 线又称阴阳线或蜡烛图 最早起源于日本德川幕府时代的米市交易 经过二百多年的演进 现已广泛应用于证券市场的技术分析中 成为技术分析中的最基本的方法之一 从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法 线根据计算单位的不同 一般分为 日 线 周 线 月 线与分钟 线 它的形成取决于每一计算单位中的四个数据 即 开盘价 最高价 最低价 收盘价 当开盘价低于收盘价时 线为阳线 一般用红色表示 当开盘价高于收盘价时 线为阴线 当开盘价等于收盘价时 线称为十字星 当 线为阳线时 最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线 最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线 开盘价与收盘价之间的柱状称为实体 K线的绘制方法 利用最高价 最低价 开盘价 收盘价共四个数据绘制K线图 单根K线的含义 单根K线的含义 下影线特长多单操作图示 上影线特长空单操作图示 2 常见的 线形态 单个 线可反映出单日的汇价强弱变化 但它不能准确地反映出汇价在一段时间内的变化趋势 那么 对于一段时间的汇价变化 我们不再利用 线的阴 阳 上 下影线进行判断 而利用 线连接后所形成的型态再加以判断 常见的 线型态有 头肩顶 底 双重顶 头 双重底 底 对称三角形 上升三角形 下降三角形 旗行 圆弧顶 底 等 K线各种常见形态 3 趋势分析 趋势 是技术分析的核心 技术分析在本质上就是顺应趋势 研究价格图表的全部意义 就是要在一个趋势发生发展的早期 及时准确地把它揭示出来 从而达到顺着趋势交易的目的 趋势分为 上升趋势 下降趋势 横向延伸趋势 上升通道 由两条平行的上升轨道线组成 反映上升趋势 它反映的是一种以买方力量为主导的市场 尽管卖方力量也不断反击 造成价格不时下跌 但买方力量占有优势的情况下 卖方力量反复被消化 价格持续上升 处于上升趋势 下降通道 由两条平行的下降轨道线组成 反映下降趋势 它反映的是一种以卖方力量为主导的市场 尽管买方力量也不断反击 造成价格不时下跌 但卖方力量占有优势的情况下 买方力量反复被消化 价格持续下跌 处于下降趋势 横向延伸通道 由两条水平的平行线组成 反映市场卖方和买方的力量相持 市场进入一个短暂均衡状态 这样的市场往往缺乏明确方向 价格被限定在水平区间中反复波动 价格突破通道的时候 往往代表新的趋势即将展开 它一般持续的时间较短而且并不多见 因为这种均衡状态并不多见 4 黄金分割线 又称黄金率 就是将1分割为0 618和0 382 依照黄金分割律计算可能出现汇价的反转点即压力点 作为操作时的重要数据 黄金分割线操作示例 5 技术指标分析 技术指标是对价格的波动进行量化后 得出的较为抽象的价格走势分析工具 其作为辅助工具对研究汇率的走势具有很重要的作用 技术指标的种类较多 各有侧重 常用的技术指标 1 MA 移动平均线2 MACD 平滑异同移动平均线3 KDJ 随机指标4 RSI 相对强弱指数5 BOLL 布林通道 移动平均线 定义 运用统计学的原理 将过去若干日 周 月 小时等其他时间单位 的汇率与当日 周 月 小时等其他时间单位 的汇率相加 除以日子 周 月 小时其他时间单位 总数 把每日 周 月 小时其他时间单位 得出的平均数绘于图上 便成为移动平均线 作用 指标的曲线发生了调头 有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始 移动平均线图示 MACD 平滑异同移动平均线 该指标由长短期二条平滑平均线组成 计算两者之间的差离值 该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号 又保留了移动平均线的优点 作用 当指标中的两条线发生了相交现象 常说的金叉和死叉就属这类情况 金叉为买入信号 死叉为卖出信号 MACD图示 KDJ 随机指标 用途 KDJ是在WMS的基础上发展起来的 所以KDJ就有WMS的一些特性 在反映汇市价格变化时 WMS最快 K其次 D最慢 在使用KDJ指标时 我们往往称K指标为快指标 D指标为慢指标 K指标反应敏捷 但容易出错 D指标反应稍慢 但稳重可靠 使用方法 从KD的取值方面考虑 80以上为超买区 20以下为超卖区 KD超过80应考虑卖出 低于20就应考虑买入 J指标取值超过100和低于0 都属于价格的非正常区域 大于100为超买 小于0为超卖 并且 J值的讯号不会经常出现 一旦出现 则可靠度相当高 KD指标的交叉方面考虑 K上穿D是金叉 为买入信号 金叉在超卖区出现或进行二次穿越较为可靠 注 K线为金色 D线为浅绿 J线为紫色KDJ指标的背离 1 当KD处在高位 并形成依次向下的峰 而此时汇价形成依次向上的峰 叫顶背离 是卖出的信号 2 当KD处在低位 并形成依次向上的谷 而此时汇价形成依次向下的谷 叫底背离 是买入信号 KDJ 随机指标 图示 RSI 相对强弱指标 用途 该指标根据价格 择强汰弱 的原理 以一特定时期内汇价的变动情况推测价格未来的变动方向 并根据汇价涨跌幅度显示市场的强弱 使用方法 RSI值大于50小于80时 表明市场进入强势 买方实力占优 后市看涨 RSI值小于50大于20时 表明市场处于弱市 卖方实力占优 后市看跌 RSI值小于20时 表明市场已超卖 当由下向上反转时 即为买进信号 RSI值大于80时 表明市场已超买 当由上向下反转时 即为卖出信号 连接RSI连续的底部 可画出一条支撑线 当跌破时 是卖出讯号 连接RSI连续的峰顶 可画出一条压力线 当突破时 是买进讯号 RSI 相对强弱指标 图示 BOLL 布林通道 布林通道线是由上 中 下三条轨道线组成 其中上 下轨位于通道的最外面 分别是该趋势的压力线与支撑线 中间那条 即中轨 为价格的平均线 多数情况下 价格总是在由上下轨道组成的带状区间中运行 且随价格的变化而自动调整轨道的位置 而带状的宽度可以看出价格变动的幅度 愈宽表示价格的变动愈大 使用方法 布林通道线也根据价格所处于布林通道内的位置来评估走势的强弱 当价格线位于布林线中轨之上 趋势偏强