自考财务报表分析讲义

第一章 概论 第一节 信息 财务信息 财务报表 一 财务报表 提供财务信息的重要工具 在企业会计核算中 编制财务报表是其最终程序 单选 企业编制财务报表的主要原因 二 信息 一 信息的定义及三个要点 一般了解 二 数据的含义 数据和信息的关系 关注教材 的倒数第二自然段的倒数第三至第六行 三 信息的分类 注意财务报表 财务比率所属的类别 按信息内容 范畴分类 可分为 自然信息 社会信息 包括经济信息 按信息的处理 加工程度分类 可分为 一次信息 二次信息 三次信息 按信息的传递范围分类 可分为 公开信息 半公开信息 非公开信息 按信息的贮存方式分类 例如 上市公司年度财务会计报告反映的信息属于第一种分类中社会信 息里边的经济信息 属于第二种分类里边的一次信息 属于第三种分类里边的公开信息 三 财务信息 一 财务信息的含义 2001下半年全国考试 名词解释34 财务信息 二 财务信息的生成 财务信息的生成主要会计 由会计核算生成财务信息 包括日常加工和再加工 由会计分析生成财务信息 单项选择例题 按照信息和数据的含义 净资产收益率 是 数据 信息 既是数据 有是信息 既非数据 又非信息 三 财务信息的用户及其信息需求 财务信息的用户主要有 A 投资人 B 债权人 C 政府 D 企业内部 投资人 包括潜在投资人和现有投资人 债权人 包括贷款债权人和商业债权人 政府 综合经济管理部门和专业经济管理部门 前三类属于外部信息使用者 企业本身 管理阶层和一般职工 属于内部信息使用者 四 企业财务报表的组成 一 财务报表的含义 财务报表提供和传输的财务信息种类 财务状况的信息 财务成果 经营成果 的信息 现金流量的 信息 财务会计报告的定义 名词解释 二 财务报表的组成 主表 资 损 现 对外 成 对内 附表 按照企业会计制度 资产负债表的附表是所有者权益 股东权益 增减变动表 应交增值税明 细表 资产减值准备明细表 损益表 利润表 的附表是利润分配表 分部报表 业务分部 地区分部 现金流量表没有附表 只有补充资料 主营业务收支明细表也属于损益表的附表 附注 内容 简答多选 第二节 企业财务报表分析的含义 目标和基本方法 一 财务报表分析的含义 年 月浙江名词解释 掌握概念 名词 和特征 多选 抓住判断 评价 预测抓住判断 评价 预测 二 财务报表分析的目标 财务报表分析的目标有 根本目标和具体目标 投资人投资决策 债权人贷款决策 企业经营决策 政府宏观经济决策 三 财务报表分析的基本方法 下全多选 一 比较分析法 比较分析法的含义 最基本的方法 单选准备 比较分析法是指将实际达到的数据同指定的各种标准 相比较 从数量上确定其差异 并进行差异分析和趋势分析差异分析和趋势分析的一种分析方法 注意差异分析和趋势分析的 具体含义和差别 注意名词解释 绝对数比较和相对数比较 比较标准 计划性标准 历史性标准 先进性标准 比较标准值 简答准备 在财务报表分析采用比较分析法时 常用的比较标准有那些 各有什么作用 比较方法 横向比较法 水平分析法 名词解释 运用于差异分析 趋势分析 趋势百分比分析 形式 比较财务报表 纵向比较法 垂直分析法 动态分析法 共同比财务报表 基数 比较共同比财务报表 主要优点 单选 注意的问题 简答准备 相关指标的可比性 二 比率分析法 类型 我国目前一般将财务比率分为 获利能力比率 营运能力比率 偿债能力比率 三 因素分析法 因素分析法的含义和应用 连环替代法 差额计算法 因素分析法的特征 因素分解的关联性 计算过程的假设性 因素替代的顺序性 补充 先数量后价值 质量 再比率补充 先数量后价值 质量 再比率 同类因素不分先后同类因素不分先后 例题 根据某企业甲产品的下列资料 试分析该产品 年销售利润计划的完成情况 并运用因素分析法计 算各有关因素对销售利润的影响数额 项目 年计划 年实际 产品销售数量 台 台 单位产品售价 单位产品成本 元 元 元 元 消费税税率 解答 计划完成情况 计划利润 元 实际利润 元 超额完成 元 因素分析 差额计算法 销售量变动影响 元 成本变动的影响 元 价格变动影响 元 税率变动的影响 元 合计 元 三 财务报表分析应注意的问题 理解 局限性 第三节 企业财务报表分析的依据 程序和资料 一 财务报表分析的依据 一 真实 系统和完整的数据资料 二 客观 可靠的实际情况 三 法律 法规 制度以及政府 的方针和政策 二 财务报表分析的程序 掌握极容易考选择 明确分析的目的 内容 范围和重点 并据以制定分析工作方案 明确的分析目的是分析工作的灵魂 明确的分析目的是分析工作的灵魂 搜集 整理和核实资料 年下全单选 选用适宜的分析方法 进行分析工作 编写分析报告 三 财务报表分析的资料 以财务报表和财务报告为核心的数据资料 以前年度的有关资料 定额 计划 统计 业务等方面的资料 同行业 同类型企业的资料 国内外先进企业或先进水平的资料 国家统一规范的评价标准值资料 其他有关资料 习题 一 单选一 单选 1 在企业会计核算中 是最终程序 A 录入分录 B 记录账薄 C 编制报表 D 报表分析 2 按照数据与信息的关系 资产负债率 是 A 数据 B 信息 C 都是 D 都不是 3 投资人最关心的财务信息是 总资产收益率 销售利润率 净资产收益率 流动比率 4 下列为投资人最为关心的财务信息为 A 净资产收益率 B 资产增值率 C 速动比率 D 现金比率 5 下列不属于财务报表组成的是 A 主表 B 附表 C 财务情况说明书节 D 会计附注 6 下列报表不属于资产负债表附表的是 A 应交增值税明细表 B 主营业务收支明细表 C 所有者权益增减变动表 D 资产减值准备明细表 7 下列报表没有附表 只有补充资料的财务主表是 A 现金流量表 B 资产负债表 C 损益表 D 利润分配表 8 财务报表分析的具体目标是根本目标的具体化 属于宏观方面的具体目标是 作简答准备作简答准备 A 贷款决策 B 投资决策 C 经营决策 D 经济调控 9 能够进一步说明变动程度的是 A 绝对数比较 B 相对数比较 C 垂直比较 D 水平比较 10 将实际达到的结果 同不同时期财务报表中同类指标的历史数据 从而确定财务状况 经营状况和现 金流量的变化趋势和变化规律的分析方法是 A 差异分析 B 比率分析 C 纵向分析 D 趋势分析 11 水平分析法最常用的形式是 A 比较财务报表 B 共同比财务报表 C 比较共同比财务报表 D 财务比率 12 在进行趋势分析时 通常采用的比较标准是 计划数 预定目标数 以往期间实际数 评估标准值 13 纵向分析法的形式有 A 比较资产负债表 B 比较收益表 C 共同比损益表 D 差异分析表 14 采用共同比财务报表进行比较分析的主要优点是 计算容易 可用百分比表示 可用于纵向比较 能显示各个项目的相对性 能用于不同时期相同项目的比较分析 15 是共同比财务报表分析的优点有 便于对不同时期报表的相同项目进行比较 可以观察到相同项目变 动的一般趋势 有助于预测与评价 16 运用因素分析法时 每次分析时 都要按照 的替代顺序进行测算 才能保证因素影响数的可比 性 A 不同 B 随机 C 相同 D 同步 17 运用因素分析法时 计算各个因素的影响数时 要假设影响数是在某一因素变化并且其他因素 情况下提出 A 变化 B 不变 C 同步 D 不同 二 多选二 多选 1 按照信息的分类 净资产收益率 是 A 财务信息 B 一次信息 C 二次信息 D 公开信息 2 财务信息的生成经历哪些步骤 A 会计核算日常加工 B 会计核算再加工 C 会计分析 D 信息报送 3 财务信息的要求者包括 A 投资人 B 债权人 C 政府 D 企业内部 4 下列指标为债权人关心的指标是 A 资产负债率 B 流动比率 C 股东权益报酬率 D 现金比率 5 财务会计报告涵盖的主要内容是 A 财务状况 B 经营成果 C 现金流量 D 投资风向 6 属于对外报表的是 A 损益表 B 资产负债表 C 成本报表 7 下列各项 属于会计报表附注的是 A 不属会计假设的说明 B 企业合并 分立情况 C 关联交易说明 D 重要项目的详细资料 8 财务报表的特征有 A 是进一步提供和利用财务信息 B 是一个预测过程 C 是一个判断过程 D 利用科学的评价标准 9 财务报表分析的基本方法是 A 比较标准值法 B 比较分析法 C 比率分析法 D 因素分析法 10 比较分析法中 横向比较分析包括 A 水平分析法 B 差异分析 C 趋势分析 D 趋势百分比分析 11 比较分析中 通过的比较标准有 A 计划标准 B 历史标准 C 先进性标准 D 比较标准值 12 比较分析法应注意的问题 作简答准备作简答准备 A 指标的一致性 B 会计计量标准的一致性 C 时间长度的一致性 D 企业规模大体一致性 13 我国将财务比率分为哪几类 A 获利能力比率 B 资本结构比率 C 偿债能力比率 D 营运能力比率 14 趋势分析法的运用方法主要有 A 连环替代 B 差额计算法 C 定比 D 环比 15 因素分析法的特征 A 按照指标间因果关系 确定影响因素 B 过程的判断性 C 过程的假设性 D 因素替代的顺序性 16 财务报表分析的依据是 作简答准备作简答准备 A 系统的数据资料 B 完整的数据资料 C 客观的实际情况 D 可靠的实际情况 17 保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序是 作简答准备作简答准备 A 明确分析目的 B 明确分析范围 C 收集 整理 核实资料 D 选用适宜的分析方法 18 财务情况说明书应对下列进行说明 A 企业生产经营的基本情况 B 利润实现和利润分配情况 C 资金增减和周转情况 D 对会计主表有重大影响的其他事项 三 简答三 简答 1 财务信息及不同用户的信息要求 2 财务会计报告及涵盖内容 3 财务报表及涵盖内容 4 会计报表分析的主要方法有几种 第二章 企业的收益性和获利能力分析 第一节 企业的收益性和收益结构分析 一 企业的收益性 一 收益性的含义 企业 收益是指企业在资产经营活动中所取得的 能够产生社会效益的经济利益 从广义角度看 包 括资产收益和经营收益 资产收益是潜在收益 经营收益是现实存在的 是资产中潜在收益的实现 也即 利润 名词解释 已根据教材内容总结 请依据其背诵 收益性 包括资产收益性和经营收益性 多选 资产的收益性将大大降低的情况有 资产闲置 资产待处理 资产贬值 出售资产 盘活资产 二 企业收益性分析的意义 年 月浙江简答 注意注意 教材 第 自然段总之一段的第 行 收益性分析通常分为若干项分析 包括的内容有 收益结构分析 获利能力分析 利润增减 变动分析 二 企业经营与收益结构 一 企业的收益结构 名词解释 收益结构是指收益组成项目的搭配及其排列 从不同角度进行项目搭配与排列 从而形成多种 收益结构 收益的收支结构 第一层次 总收支搭配结构 单步式利润表 第二层次 总收支自身结构 收益的业务结构 多步式损益表 主营业务收益 其他业务收益 营业外收益 投资收益 补贴收益 收益的主要项目结构 主营业务收支明细表或者销售利润明细表 二 企业经营与收益结构的关系 企业经营对获利的影响有 A 获利水平 B 财务安全性 C 获利持久 稳定性 三 损益表收益结构分析 一 损益表结构 单步式和多步式 二 共同比结构损益表 三 净利润的结构变动分析 第二节 企业利润增减变动和利润差异的分析 一 企业利润增减变动和利润差异分析的内容 常见的比较标准 分析利润增减变动时 常见的比较标准有 前期实际利润 前期计划利润 未来利润 行业平均利润 本期计划利润 二 净利润增减变动及原因分析 一 差异及变动百分比分析 绝对数差异 相对数差异 补充 相对数差异注意有定基和环比的区别 例如 都与 年比较 属于定基 与 比较 与 比较 与 比较 属于环比 某企业 三年的净利润分别为 元 元和 元 按照定基的方法 年净利润增减差异幅度应为 二 对比和趋势分析 单选 进行趋势分析所需时间长度一般以 年左右为宜 但至少应是 年 年 年 年 三 原因分析 表层原因 单选例题 通过两期损益表的对比 可以立刻了解企业利润增减变化的 内部原因 外部原因 表层原因 深层原因 深层原因 内部管理问题 主观原因 外部环境问题 客观原因 下全多选 三 营业利润主要项目的因素分析 一 营业利润的主要项目及因素构成 影响营业利润的因素包括 销量 正相关因素 销售成本 负相关因素 销售费用 负相关因素 销售 单价 正相关因素 等级构成 品种结构 二 主要项目的因素分析 差额计算法 产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动影响的利润 基期销售利润 销售增长率 销售增长率 销售完成率 理解这个公式要抓住在其他条件不变 即单位产品销售利润 时 产品销售利润与销售数量成正比这个关 系 单位产品销售利润 单位产品售价 单位销售成本 单位产品税金 产品销售成本变动对销售利润的影响 销售成本变动影响的利润 基期单位成本 报告期单位成本 报告期销售数量 理解该公式时应该注意销售成本相对于销售利润是负相关因素 所以公式用基期单位成本 报告期单位成 本 教材例题就将这个顺序弄错了 产品销售费用变动对销售利润的影响 销售费用影响的利润 基期销售费用 报告期销售费用 理解该公式时应该注意销售费用相对于销售利润是负相关因素 所以公式用基期销售费用 报告期 销售费用 应该注意本教材将销售费用总额看作是与销售数量无关的因素 可以作为类似固定成本来看待 产品销售价格变动对销售利润的影响 如果该产品适用消费税定额税率或者不属于消费税征收范围 销售单价变动影响的利润 报告期单价 基期单价 报告期销售数量 如果该产品适用消费税比例税率 销售单价变动影响的利润 报告期单价 基期单价 基期消费税税率 报告期销售数量 如果该产品属于等级品 价格变动又可以分解成等级构成 比重 和等级价格变动的影响 产品等级构成变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的基期平均单价 基期等级构成的基期平 均单价 报告期销售数量 产品等级价格变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的报告期平均单价 报告期实际等级构成 的基期平均单价 报告期销售数量 若等级品需要征收比例税率的消费税 产品等级构成变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的基期平均单价 基期等级构成的基期平 均单价 报告期销售数量 基期消费税税率 产品等级价格变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的报告期平均单价 报告期实际等级构成 的基期平均单价 报告期销售数量 基期消费税税率 5 产品销售品种结构变动对销售利润的影响 销售品种结构变动影响的销售利润 基期单位产品销售利润 报告期销售数量 基期销售利润 销售完 成率 6 消费税率变动对销售利润的影响 消费税率有两种 比例税率 采取从价定率计税方式 和定额税率 采取从量定额计税方式 比例税率变动影响的利润 报告期销售收入 基期消费税率 报告期消费税率 定额税率变动影响的利润 报告期销售数量 基期单位税额 报告期单位税额 典型例题 对教材例题做出简单改变 一 将一 将P60通明公司案例改通明公司案例改为为没有消没有消费费税 其他税 其他资资料保持不料保持不变变 请进请进行因素分析 行因素分析 答 1 1998年度年度产产品品销销售利售利润润明明细细表表 单位 元 产品销售数量单位产品售价单位产品成本单位产品利润销售收入总额销售利润总额 甲50001056738525000190000 乙40001269630504000120000 丙150021213874318000111000 合计1347000421000 1999年度年度产产品品销销售利售利润润明明细细表表 单位 元 产品销售数量单位产品售价单位产品成本单位产品利润销售收入总额销售利润总额 甲56001056936588000201600 乙37001309436481000133200 丙180021014070378000126000 合计1447000460800 2 从上表可以看出 1999年比1998年销售利润增长39800元 460800 421000 39800 3 进行因素分析 A 销售数量变动对利润的影响 1 销售数量完成率 5600 105 3700 126 1800 212 5000 105 4000 126 1500 212 100 106 6 2 销售数量变动对利润的影响 421000 106 6 421000 448786 421000 27786 元 B 销售结构变动对利润的影响 5600 38 3700 30 1800 74 421000 106 6 212800 111000 133200 448786 8214 元 C 销售价格变动对利润的影响 3700 130 126 1800 210 212 14800 3600 11200 元 D 单位成本变动对利润的影响 5600 67 69 3700 96 94 1800 138 140 7400 元 影响影响产产品品销销售利售利润润各因素各因素汇总汇总表表 单位 元 影响产品销售利润变动的因素影响的金额 销售数量增加 27786 销售结构变动 8214 生产成本上升 7400 销售价格变动 11200 合计 39800 4 由上分析及汇总表可知 通明公司1999年产品销售利润比1998年增加39800元 是由各因素共同作用的结 果 其中销量 销售结构和销价变动都是利润增加的因素 说明企业在扩大产品销售及改善品种结构方面做 的比上一年要好 但是因为销售成本中的下降导致利润减少了7400元 说明企业还存在着一定问题 具体分 析 三种产品中两种产品成本增加 一种减少 虽数额不大 但应进一步查明原因 二 将二 将P60通明公司案例改通明公司案例改为为消消费费税采用比例税率 并且由税采用比例税率 并且由1998年的年的10 降 降为为8 丙不征消 丙不征消费费税 税 请进请进行因素行因素 分析 分析 答 1 1998年度年度产产品品销销售利售利润润明明细细表表 单位 元 产品 名称 销售 数量 单位 产品 售价 单位 产品 成本 单位 消费 税额 单位 产品 利润 销售收入总额销售利润总额 税 率 甲 50001056710 527 5525000137500 10 乙 40001269612 617 450400069600 10 丙1500212138074318000111000 合计 1347000318100 1999年度年度产产品品销销售利售利润润明明细细表表 单位 元 产品 名称 销售 数量 单位 产品 售价 单位 产品 成本 单位 消费 税额 单位 产品 利润 销售收入总额销售利润总额 税 率 甲5600105698 427 65880001545608 乙37001309410 425 6481000947208 丙1800210140070378000126000 合计 1447000375280 2 从上表可以看出 1999年比1998年销售利润增长57180元 375280 318100 57180 3 进行因素分析 A 销售数量变动对利润的影响 1 销售数量完成率 5600 105 1 10 3700 126 1 10 1800 212 5000 105 1 10 4000 126 1 10 1500 212 100 106 94 2 销售数量变动对利润的影响 318100 106 94 318100 340176 14 318100 22076 14 元 B 销售结构变动对利润的影响 5600 27 5 3700 17 4 1800 74 318100 106 6 154000 64380 133200 340176 14 11403 86 元 C 销售价格变动对利润的影响 3700 130 126 1 10 1800 210 212 13320 3600 9720 元 D 单位成本变动对利润的影响 5600 67 69 3700 96 94 1800 138 140 7400 E 单位消费税税率变动对利润的影响 588000 10 8 481000 10 8 21380 影响影响产产品品销销售利售利润润各因素各因素汇总汇总表表 单位 元 影响产品销售利润变动的因素影响的金额 销售数量增加 22076 14 销售结构变动 11403 86 生产成本上升 7400 销售价格变动 9720 消费税税率变动 21380 合计 57180 4 由上分析及汇总表可知 通明公司1999年产品销售利润比1998年增加57180元 是由各因素共同作用的结 果 其中销量 销售结构和销价变动都是利润增加的因素 说明企业在扩大产品销售及改善品种结构方面做 的比上一年要好 但是因为销售成本中的下降导致利润减少了7400元 说明企业还存在着一定问题 具体分 析 三种产品中两种产品成本增加 一种减少 虽数额不大 但应该进一步查明原因 第三节 企业获利能力的比率分析 一 企业获利能力的重要性 获利能力的概念 名词解释 对投资人 债权人 政府管理 员工的重要性 二 评价获利能力的财务比率 一 有限责任公司投资回报比率 个 长期资本报酬率 长期资本报酬率 息税前利润 长期资本平均数 分母中利息是长期借款利息 一般不包括短期借款利息 分母是长期资本 相当于长期资金 的平均数 长期资本包括经营性长期借款和所有者权益 流动负债一般认为属于短期资金 例题 能够反映长期资金赚取利润能力的财务比率是 资本金收益率 长期资本收益率 股东权益收益率 总资产利润率 平均数是本教材经常出现的概念 任何一个指标的平均数都用以下的求法 平均数 期初数 期末数 资本金收益率 资本金净利率 分子是净利润 分母资本金一般就是实收资本或者注册资本 资本金变化大时用平均数 否则用期末数 资本结构大体一致时才具有可比性 补充 所有者权益收益率 所有者权益报酬率 把资本金收益率的分母改变为所有者权益 其实就是 后面的股东权益报酬率 二 股份有限公司投资回报比率 个 股东权益报酬率 股东权益收益率 净值报酬率 净资产收益率 分子是净利润 分母是平均股东权益 剔除优先股因素 普通股每股收益 每股盈余 每股收益 每股利润 年 月浙江名词解释 年 月全国名词解释 约当普通股 用 表示在自学考试 财务管理 教材中我们已经接触过 高 不一定每股股利就越高 例题 某公司年初流通在外的普通股为 股 月 日以股票股利的方式发行了 股 月 日增资发 行 股 当年实现净利润 元 则当年每股收益为 元 元 元 元 解答 平均股数 元 每股收益 元 市盈率 价益比 2002下全单选择 计算型选择题目 2001年考过关于市盈率的单项分析题目 反映投资者对股票的期望 如果分母过低 会产生一个没有实际意义的过高的市盈率 容易受到偶然因素的影响 从一般原则上讲 影响每股盈余 每股收益 指标高低的因素有 所得税税率 企业购回的普通 股股数 优先股股息 每股收益大 不一定每股股利就大 今年注意简答或者计算题目 例题 本例题仅作一般了解 从事家电生产的 公司董事会正在考虑吸收合并一家同类型公司 以迅速实现 规模扩张 以下是两个企业合并前的财务资料 金额单位 万元 项目 公司 公司 净利润 股本 普通股 市盈率 倍 倍 两公司的股票面值都是每股 元 如果合并成功 估计新的 公司每年的费用将因规模效益而减少 万元 公司所得税税率均为 公司打算一增发新股的办法以 股换 股 公司的股票完成合并 要求 计算合 并成功后新的 公司的每股收益 解答 净收益 万元 合并后股份数 每股收益 元 股 年考 年考试试重点推荐例重点推荐例题资题资料 料 华华丰股份有限公司丰股份有限公司财务报财务报表中的有关表中的有关资资料如下所示 料如下所示 普通股股本 流通在外 万股 普通股股本 流通在外 万股 税后税后净净利利 优优先股股本先股股本 优优先股股利先股股利 资资本公本公积积 其中 其中优优先股溢价 万 先股溢价 万 普通股股利普通股股利 留存收益留存收益 股股东权东权益合益合计计 普通股每股市价普通股每股市价 要求 根据要求 根据该该公司上述公司上述资资料料计计算以下算以下财务财务比率 普通股股比率 普通股股东权东权益益报报酬率 每股收益 每股股利 每股酬率 每股收益 每股股利 每股账账面价面价值值 和市盈率 和市盈率 普通股股东权益报酬率 每股收益 元 每股股利 元 每股账面价值 元 市盈率 普通股每股股利 只针对普通股 普通股每股股利 普通股股利总额 流通在外普通股股数 例题 普通股利通常是 A 固定的 B 不固定的 C 预计的 D 递增的 普通股每股账面价值 准备名词解释 就是每股净资产 例题 某公司年末股东权益中有普通股本180000元 优先股本800000元 公积金480000元 内含优先股溢价 80000元 其于为普通股溢价 未分配利润500000元 优先股不存在积欠股利 流通在外普通股300000股 则 普通股每股账面价值为 元 元 元 元 除优先股以外的净资产 普通股每股账面价值 三 企业经营与利润比率 考察企业经营业绩的基本指标 对有限责任公司和股份有限公司都可以采用 这类指标 总资产利润率 衡量一个企业经营业绩的最佳指标 准备名词解释 总资产利润率 息税前利润 平均总资产 分子 息税前利润 这是一个在教材中反复出现的指标 一定要牢牢记住 分母 平均总资产 总资产净利率 补充 总资产净利率 净利润 平均总资产 毛利率 销售毛利率 毛利率 销售毛利 销售收入 销售毛利 销售收入 销售成本 现在销售收入一般都叫做主营业务收入 销售毛利率 销售成本率 销售毛利率 销售成本率 营业利润率 销售利润率 分子实际上就是息税前利润 教材中称为息前营业利润 营业利润可以直 接取自于损益表同名项目 例题 营业利润率也称为销售利润率 其分子一般为 税前利润 税后利润 息前利润 息后利润 销售净利率 销售净利率 净利润 销售收入 例题 企业营业利润率与去年基本一致 而销售净利润率却有较大幅度下降 在下列原因中应是 销售收入下降 销售成本上升 营业费用增加 营业外支出增加 销售净利率容易受到非营业利润因素 比如投资收益 营业外收支净额 补贴收入 的影响 比如有的企 业销售净利率比较高 但是销售利润率却比较低 成本费用利润率 成本费用利润率 营业利润 营业成本 期间费用 此处的利润是营业利润 成本是营业成本 费用是期间费用 或者理解为成本是计入当期损益的成本费用 因为在损益表上他们直接影响营业利润 所以彼此对应 成本费用利润率数值越高 说明企业为取得收益成本费用利润率数值越高 说明企业为取得收益 而付出的代价越小 企业获利能力越强 而付出的代价越小 企业获利能力越强 单选例题 在财务分析中 最关心企业资本保值 增值状况和盈利能力的利益主体是 A 企业所有者 B 企业经营决策者 C 企业债权人 D 政府经济管理机构 B 数值越高 说明投入企业资金的回报水平越高 企业获利能力越强 A 普通股每股股利 B 总资产利润率 C 资金收益率 D 营业利润率 多选例题 主要产品单位成本表反映的单位成本 包括 ABCD A 本月实际 B 同行业同类产品实际 C 本年计划 D 上年实际平均 下列哪些财务比率数值越高越好 说明企业获利能力越强 ABCD A 资本金收益率B 总资产利润率 C 营业利润率 D 成本费用利润率 E 市盈率 利润增减变动分析采用的方法有 ABC A 因素分析法 B 对比和趋势分析 C 差异及变动百分比法 D 比率分析法 影响利润增减变动的原因有 ABCD A 表层原因 B 外部环境问题 C 内部管理问题 D 深层原因 影响销售收入的因素包括 BCDE A 单位成本 B 销售品种结构 C 销售数量 D 销售单价 E 等级结构 三 获利能力比率的分析方法 可以考核类似教材例题的综合分析题目 年考 年考试试重点推荐重点推荐例题如下 资资料 料 华丽华丽有限公司有关有限公司有关财务报财务报表如表如图图所示 所示 华丽华丽有限公司有限公司损损益表益表 项项目目 年度 年度 年度 年度 产产品品销销售收入售收入 减 减 产产品品销销售成本售成本 产产品品销销售毛利售毛利 减 减 销销售管理售管理费费用用 财务费财务费用用 营业营业利利润润 减 减 营业营业外外损损失失 利利润总额润总额 减 所得税减 所得税 净净利利润润 华丽华丽公司公司资产负债资产负债表数据表数据 项项目目 年末 年末 年末 年末 资产总额资产总额 长长期期贷贷款款 所有者所有者权权益合益合计计 要求 根据上述要求 根据上述资资料料计计算以下算以下财务财务比率 毛利率 成本比率 毛利率 成本费费用利用利润润率 率 营业营业利利润润率 率 销销售售净净利率 利率 总资产总资产利利润润 率和率和长长期期资资本本报报酬率 酬率 对该对该公司公司获获利能力利能力进进行行评评价 注 价 注 为简为简化起化起见见 总资产总资产和和长长期期资资本直接使用期末数 本直接使用期末数 解答 华丽公司有关财务比率计算如下 比率 年度 年度1998年度 毛利率 31 6 成本费用利润率 13 6 营业利润率 销售净利率 总资产利润率 长期资本报酬率 该公司获利能力评价如下 从华丽有限公司上述财务比率的对比情况来看 1999年获利能力与1998年基本一致 首先得益于1999年销售 收入的增加幅度 10 7 大于销售成本的增幅 9 2 使毛利率较上年增长了一个百分点 成本费用利润率 和营业利润率也都比上年略有提高 直至销售利润率显示的结果与毛利率相同 也增长了一个百分点 虽然总资产利润率从 下降到 长期资本报酬率降幅更大些 但 年长期贷款和净资产有所 增加 两项共计比 年增加 融资和资产规模的扩大可以为未来几年的经营打下好的基础 总之 综 合各项财务比率 可以认为该公司的经营在稳步发展 获利能力在稳中提高 习题 一一 单选 单选 1 收益是企业在资产经营活动中取得 能够产生社会效益的经济利益 下列选项是潜在收益的是 A 资产收益 B 经营收益 C 主营业务利润 D 利润 2 单步式结构损益表体现了收益的 A 主要项目结构 B 收支结构 C 业务结构 D 总体结构 3 多步式结构损益表体现了收益的 A 主要项目结构 B 收支结构 C 业务结构 D 总体结构 4 共同比结构损益表中的基数项目以 为宜 A 利润总额 B 主营业务利润 C 主营业务收入 D 净利润 5 共同比资产负债表中的基数项目以 为宜 A 现金总额 B 负债总额 C 资产总额 D 所有者权益总额 6 对企业收益结构变动进行分析 一般采用编制 B 的方法 A 比较损益表 B 共同比损益表 C 趋势分析表 D 单步式结构表 7 利润分析的初步形式是利润增减变动分析 绝对数比较的缺点是不宜用于规模相差较大企业之间的比较 项目增减变动百分比的弊端是数额小的绝对数发生变化往往使百分比数值变化很大 8 进行趋势分析所需时间长度一般以 年左右为宜 但至少应是 年 年 年 年 9 某企业 三年的净利润分别为 元 元和 元 按照定基的方法 年净利润增减差异幅度应为 10 通过两期损益表的对比 可以立即了解企业利润增减变化的 A 内部原因 B 外部原因 C 表层原因 D 深层原因 11 对营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是 A 连环替代法 B 差额计算法 C 水平分析法 D 纵向分析法 12 说明企业运用长期资金赚取利润的能力的财务比率是 A 资本金收益率 B 长期资本收益率 C 股东权益率 D 总资产收益率 13 说明企业所有者投入资本赚取利润的能力的财务比率是 A 资本金收益率 B 长期资本收益率 C 股东权益率 D 总资产收益率 14 反映普通股的获利水平 衡量上市公司获利能力的重要财务比率是 A 股东权益报酬率 B 普通股每股收益 C 市盈率 D 普通股每股账面价值 15 资本金净利率只有在 情况下才具有可比性 A 资产结构大体一致 B 资产结构相差较大 C 资本结构大体一致 D 资本结构相差较大 16 某公司年初流通在外的普通股为 5000 股 4 月 1 日以股票股利方式发行了 35000 股 9 月 1 日增资发行 了 30000 股 当年实现净利润 90000 元 则当年每股收益为 A3 75 B4 5 C4 67 D5 17 一般情况下 市盈率越高 公司前景 A 越好 B 越差 C 不受影响 D 难以确定 18 某公司年末股东权益中有普通股股本 18 万元 优先股股本 80 万元 公积金 48 万元 内含优先股益价 8 万元 其余为普通股益价 未分配利润 50 万元 优先股不存在积欠股利 流通在外普通股 30 万股 则 普通股每股账面价值为 A3 6 B4 4 C5 4 D7 2 19 说明企业运用其全部资产获取利润的能力的财务比率是 A 资本金收益率 B 长期资本收益率 C 股东权益率 D 总资产收益率 20 企业营业利润率与去年基本一致 而销售净利率却有较大幅度下降 在下列原因中应是 A 销售收入下降 B 销售成本上升 C 营业费用增加 D 营业外支出增加 二 二 多选多选 1 资产的收益性将大大降低的情况有 A 资产闲置 B 资产待处理 C 资产贬值 D 出售资产 E 盘活资产 2 企业收益性分析的意义 作简答准备作简答准备 A 促进企业提高资产管理水平 B 促进企业改善资产结构 C 提高资金运用效果 D 促进企业扩大经 营规模 E 促进企业增强市场竞争力 3 企业的收益分析对企业经营发展有重要意义 其分析中心通常是 A 利润增减变动分析 B 利润分配分析 C 总投资收益率分析 D 主权资本收益率分析 E 主营业务赢利分析 3 企业经营对获利的影响有 A 对获利水平的影响 B 对获利稳定的影响 C 对获利持久性的影响 D 对财务安全性的影响 4 在实务中 收益性分析通常分为若干专项分析 通常有 A 收益结构分析 B 收益增减变动分析 C 获利能力分析 D 收益率变动趋势分析 E 偿债能力分析 5 利润增减变动的外部原因主要有 作简答准备作简答准备 A 国家宏观政策的调整 B 有关法律 法规的颁布执行 C 商品自身的周期性 D 企业规章制度不健全 E 市场需求和价格发生较大差异 6 利润增减变动分析采用的方法有 A 因素分析法 B 对比和趋势分析 C 差异及变动百分比法 D 比率分析法 7 企业可以通过以下 途径获得更多的主营业务利润 A 扩大销售数量 B 适当提高单位售价 C 改善品种结构 D 降低单位成本和销售费用 E 加大有回报项目的对外投资 8 影响营业利润的正相关因素包括 A 销售数量 B 销售成本 C 销售费用 D 销售单价 E 消费税税率 9 影响销售收入的因素包括 A 单位成本 B 销售品种结构 C 销售数量 D 销售单价 E 等级结构 10 下列哪些财务比率数值越高越好 说明企业获利能力越强 A 资本金收益率 B 总资产利润率 C 营业利润率 D 成本费用利润率 E 市盈率 11 在下列财务比率中 使用息税前利润计算的有 A 长期资本报酬率 B 资本金收益率 C 股东权益报酬率 D 总资产利润率 E 成本费用利润率 12 在下列财务比率中 使用营业利润计算的有 A 总资产利润率 B 毛利率 C 营业利润率 D 销售净利率 E 成本费用利润率 13 在下列财务比率中 使用净利润计算的有 A 资本金收益率 B 股东权益报酬率 C 总资产净利率 D 销售净利率 E 长期资本报酬率 三 简答题三 简答题 1 企业经营对获利有哪些方面的影响 或企业经营与收益结构的关系 P42 2 简述共同比结构损益表的作用 p46 3 简述企业获利能力的重要性 P64 四 计算题四 计算题 1 某企业的年产品销售收入额与产品销售量 产品销售单价资料如下 项 目本年上年差异 产品销售收入 万元 54048060 销售数量 台 销售单价 万元 1200 0 45 960 0 50 240 0 05 要求分别运用连环替代法和差额计算法分析产品销售收入产生差异的原因 2 华丰公司产品销售利润明细表如下所示 销售数量 单位售价单位生产成本单位销售利润销售毛利润产品名 称1998 年1999 年1998 年1999 年1998 年1999 年1998 年1999 年1998 年1999 年 甲产品 3003406506584554741951845850062560 乙产品 5004004204253153191051065250042400 合计 111000104960 另外 1998 年 1999 年的销售费用分别为 7500 元和 8400 元 要求 对该公司的产品销售利润变动情况进 行因素分析 3 2002 年复兴公司的甲产品是等级品 有关数量和价格资料如下 等级上年量本年量上年单价 元 本年单价 元 一等 50006000120125 二等 50005000100110 合计 1000011000 要求 分析登记产品变动对利润的影响 4 鸿运股份有限公司财务报表中有关资料如下 单位 元 元 普通股股本 流通在外 45 万股 4500000 税后净利 1186000 优先股股本 800000 优先股股利 300000 资本公积 其中优先股溢价 80 万元 9800000 普通股股利 470000 留存收益 325000 市盈率 28 股东权益合计 15425000 要求根据该公司上述资料计算以下财务比率 普通股股东权益报酬率 每股收益 每股股利 每股账面价 值及每股市价 5 红光公司为上市公司 本年利润分配及年末股东权益的有关资料如下 单位 万元 净利润 4200股本 每股面值 1 元 6000 加 年初未分配利润 800市价 10 5 元 流通在 可供分配利润 5000外的股数为 6000 万股 减 提取法定盈余公积 1000资本公积 4400 可供股东分配的利润 4000盈余公积 2400 减 提取任意盈余公积 400未分配利润 1200 已分配普通股股利 2400所有者权益合计 14000 未分配利润 1200 要求计算 1 普通股每股收益 2 市盈率 每股股利 股利支付率 3 每股账面价值 附件 营业利润主要项目的因素分析营业利润主要项目的因素分析 一 营业利润的主要项目及因素构成 影响营业利润的因素包括 销量 正相关因素 销售成本 负相关因素 销售费用 负相关因素 销售 单价 正相关因素 等级构成 品种结构 二 主要项目的因素分析 差额计算法 产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动影响的利润 基期销售利润 销售增长率 销售增长率 销售完成率 产品销售成本变动对销售利润的影响 销售成本变动影响的利润 基期单位成本 报告期单位成本 报告期销售数量 产品销售费用变动对销售利润的影响 销售费用影响的利润 基期销售费用 报告期销售费用 产品销售价格变动对销售利润的影响 如果该产品适用消费税定额税率或者不属于消费税征收范围 销售单价变动影响的利润 报告期单价 基期单价 报告期销售数量 如果该产品适用消费税比例税率 销售单价变动影响的利润 报告期单价 基期单价 基期消费税税率 报告期销售数量 如果该产品属于等级品 价格变动又可以分解成等级构成 比重 和等级价格变动的影响 产品等级构成变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的基期平均单价 基期等级构成的基期平 均单价 报告期销售数量 产品等级价格变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的报告期平均单价 报告期实际等级构成 的基期平均单价 报告期销售数量 若等级品需要征收比例税率的消费税 产品等级构成变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的基期平均单价 基期等级构成的基期平 均单价 报告期销售数量 基期消费税税率 产品等级价格变动对销售利润的影响 报告期实际等级构成的报告期平均单价 报告期实际等级构成 的基期平均单价 报告期销售数量 基期消费税税率 5 产品销售品种结构变动对销售利润的影响 销售品种结构变动影响的销售利润 基期单位产品销售利润 报告期销售数量 基期销售利润 销售完 成率 6 消费税率变动对销售利润的影响 消费税率有两种 比例税率 采取从价定率计税方式 和定额税率 采取从量定额计税方式 比例税率变动影响的利润 报告期销售收入 基期消费税率 报告期消费税率 定额税率变动影响的利润 报告期销售数量 基期单位税额 报告期单位税额 请注意背分析获利能力的财务比率的公式及其作用 课堂笔记上有表格 请注意背分析获利能力的财务比率的公式及其作用 课堂笔记上有表格 第三章 企业成本费用分析 第一节 企业成本费用分析的意义 一 成本与费用的含义和作用 成本与费用的含义与关系 成本与费用的名词解释成本与费用的名词解释 成本构成项目 一般就是成本会计所学过的成本项目 成本特性 固定成本 变动成本 半变动成本的含义和举例 成本的作用 是取得收入的前提条件 是保证产品或服务质量的必要条件 为成本管理与考核 提供依据 是企业持续经营增强后劲的必要条件 二 成本费用分析的意义 第二节 产品成本分析 一 产品成本分析的内容与方法 产品成本分析的概念与基本内容 注意产品成本分析的名词解释 通常采用的成本比较标准有 产品成本分析的两个方面 产品成本分析的方法 比较分析法 结构分析法 因素分析法比较分析法 结构分析法 因素分析法 二 产品总成本分析 一 产品生产总成本分析的目的和资料 基本资料 产品生产成本表 两种结构 二 产品生产总成本分析 按成本项目进行分析 从总量上进行比较 对成本项目结构变动进行分析 计算 对比有关成本效益指标 按产品种类进行分析 本期实际与本期计划对比 适用于全部产品 本期实际与上期实际对比 适用于可比产品 重点 如何进行可比产品成本降低计划执行情况的分析 影响可比产品成本降低额的影响可比产品成本降低额的3 3个因素 产量 品种结构 单位成本个因素 产量 品种结构 单位成本 影响可比产品成本降低率的影响可比产品成本降低率的2 2个因素 品种结构 单位成本个因素 品种结构 单位成本 实际降低额 上年实际平均单位成本 本年实际平均单位成本 实际产量 计划降低额 上年实际平均单位成本 本年计划平均单位成本 计划产量 降低率 降低额 按上年实际平均单位成本计算的总成本 可比产品成本降低额是指可比产品累计实际总成本总成本比按上年实际平均单位成本计算的累计总成本降低降低的数 额 可比产品成本降低率是指可比产品本年累计实际总成本总成本比按上年实际平均单位成本计算的总成本降低的 比率比率 降低率与产量没有关系 单选例题 对可比产品成本降低额变动没有影响的因素是 A 产品产量 B 产品价格 C 产品品种构成 D 产品单位成本 在上年度即将结束时 计划或者财务部门参考以上第二个公定成本降低额和降低率 确定一个成本降低额 或者降低率的总数 作为工作的目标 实际执行的结果与上年水平比较 会产生一个实际的降低额和降低 率 我们现在要考察实际降低额与计划降低额之间的差异 以及实际降低率与计划降低率之间的差异 典型例题资料 华丰公司 年度产品生产总成本有关数据如下 生产总成本 按上年实际平均单位 成本 实际产量计算 的总成本 按本年计划单位成本 计划 产量计算的本