国际企业对标-施耐德电气

国际对标国际对标 施耐德电气施耐德电气 目录目录 一 发展概况 1 二 发展历程 2 三 产品概况 4 四 中国市场 5 一 项目参与情况 5 二 施耐德在中国的发展历程 8 五 竞争优势 12 六 业绩分析 12 一 业绩概况 12 二 业绩分阶段统计 13 三 2016 年业绩预测 16 四 发展战略 16 一 发展概况一 发展概况 施耐德电气有限公司 Schneider Electric SA 是世界 500 强 企业之一 1836 年由施耐德兄弟建立 总部位于法国吕埃 施耐 德电气公司是全球能效管理领域的领导者 为 100 多个国家的能源 及基础设施 工业 数据中心及网络 楼宇和住宅市场提供整体解 决方案 在住宅应用领域也拥有强大的市场能力 2010 年 施耐德 电气的销售额达到了 196 亿欧元 2011 年 它在世界 500 强企业的 排行榜中位列第 374 位 2012 财年 施耐德在全球的总营收达到 240 亿欧元 在 100 多个国家拥有超过 140 000 名员工 2014 财年 年度销售收入 249 亿欧元 2015 财年 拥有 160 000 名员工 服务 的客户超过 100 个国家 年度销售收入约 270 亿欧元 施耐德电气是一家非常善于创新的企业 总是在不断寻找新兴 市场 历史上的施耐德电气曾经历过几次大的战略转型 早在 19 世 纪 施耐德电气主要从事钢铁工业 重型机械工业和轮船建造业 20 世纪 70 年代 施耐德开始进行转型 出售了所有与金属有关的 业务 开始收购电力和控制类业务 生产电力控制系统和自动化系 统 到了上个世纪末 主要业务已转为电力与控制 如今 全球最 大挑战之一是保证能源供应 如此才能不断驱动世界发展 在经济 发展与能源供给之间存在很强的相关性 施耐德电气聆听客户的声音 了解其需求 发现客户不仅需要 控制系统和自动化系统 还需要通过这些系统来降低能耗 来更加 高效地生产 正因为此 施耐德决定迈出新一步 成为能效管理方 面的全球领导者 二 发展历程二 发展历程 1919 世纪世纪 1836 年 施耐德兄弟接管当时正处于困境的 Creusot 铸造厂 71 两年后他们成立了 Schneider 在中游产业 施耐德电气则提供从大型复杂管网控制中心到现场设 备安装的全套解决方案 从而实现安全 可靠 高效运输油气的目 标 在下游产业 施耐德电气更是通过先进的能源管理与控制解决方 案 EMCS 帮助企业提高基础设施可靠性和服务连续性 并降低成 本 2 石油石化行业项目 施耐德电气为石油石化行业定制的创新型整体解决方案 正在 为全球以及中国的客户创造丰富的应用价值 以澳大利亚最大的天 然气项目 GORGON 项目为例 施耐德电气通过提供预制模块化动力 中心 E House 等解决方案 不仅保证客户实现了安全 合规 高效 创新 并且最大限度地降低了对当地环境的破坏 3 轨道交通行业 作为全球能效管理和自动化领域的领先企业 施耐德电气深刻 洞察轨道交通行业来自乘客与运营商各方面需求 凭借广泛而可靠 的软硬件产品和完整的服务网络 提供创新型解决方案 为地铁顺 畅 高效运行提供有力保障 随着物联网 大数据 移动互联 智 慧城市等概念逐渐落地 施耐德与客户 合作伙伴一起抓住数字化 趋势为轨道交通智能化发展带来的机遇 施耐德电气轨道交通解决方案集成中低压配电系统 综合监控 系统 智能 IMCC 系统 能效管理系统 光伏发电系统 车站及隧道 通风系统 综合安防系统和地铁环境与设备监控系统 简称 BAS 系 统 八大系统 为客户带来 1 可靠的电力保障 中低压供配电系统是地铁的动力系统 不 但为地铁列车提供牵引供电 还为车站内部的各子系统 空调系统 给水系统 照明系统 电梯系统 消防及安防系统 提供正常运转 所需电力 施耐德电气以稳定可靠的产品为基础 整合行业应用经 验 提供量身定制的地铁中低压配电解决方案 比如 Blokset 高可 靠性智能低压成套设备 以安全可靠的品质 智能灵活的性能 成 为轨道行业首选配电方案 为保证大流量旅客的安全 维持精确的客运时刻表 符合更严 格的安保规范 不间断电源 UPS 发挥至关重要的作用 施耐德电 气轨道交通行业关键电源解决方案提供数据中心基础设施 及关键 电源设计 解决方案和提升公用事业电源可用性的各种服务 2 高效运营 地铁综合监控系统根据地铁运行情况 调控相关 设备 并通过车站环控机电设备的高效率的自动化控制 实现地铁 的快捷 舒适与方便 施耐德电气综合监控系统解决方案包括 面向过程 服务全生命周期的全新变频器 VSD 站在过程控制 的高度 最大限度优化系统能效 面向 BAS 系统的完整 PLC 产品与解决方案 对车站机电设备进 行自动化监控及管理 为乘客和运营人员提供舒适的环境 节约能 源 降低运营费用 施耐德电气 Scada 软件系统平台 实现电力监控 车站环控 乘客信息系统 PIS 运营指挥系统 TCC 网络控制系统 NCC 等多个功能和系统功能集成 3 安全保障 地铁综合安防系统确保了客运的安全性 施耐德 电气旗下 Pelco 品牌提供全面的视频监控解决方案 从高清可靠的 前端摄像机到稳定 开放 灵活的后端管理平台 先进可靠的智能 分析算法 确保轨交的安全运营 为旅客的轻松安全出行保驾护航 4 节能增效 车站需要有效的能源管理解决方案来应对环境与 能源挑战 实现输配电系统的可靠 高效 低耗的运行 施耐德电 气绿色车站能效管理系统紧密结合绿色车站特点 提供定制化的能 效管理解决方案 从电能的生产 传输 分配和使用等各环节进行 分析 提高电能质量 从北京地铁十号线 深圳地铁三号线到成都地铁一号线等 成 千上万来自施耐德电气的设备正在中国各条地铁线路中良好地运转 随着新型城镇化 城市群的发展 十三五 期间地铁行业将迎来新 的契机 面对不断增长的需求 施耐德电气将秉承 能 效 理念 融合数字化 自动化与智能化的创新技术 帮助地铁行业在确保公 共安全的前提下提高效率 实现绿色可持续发展 二 施耐德在中国的发展历程 二 施耐德在中国的发展历程 到目前为止 施耐德电气已在中国建立了 77 个办事处 26 家 工厂 6 个物流中心和 3 个研发中心 拥有将近 22 000 名员工 500 家分销商和遍及全国的销售网络 施耐德电气中国分公司有 施耐德电气工业自动化 施耐德电气 中国 有限公司 施耐德电气 大学中国学习与发展学院 施耐德 香港 有限公司 施耐德电气 上海 分公司 施耐德电气 广州 分公司 施耐德电气 武汉 分公司和施耐德电气 天津 分公司等 1987 年 施耐德电气的第一家合资工厂梅兰日兰在天津落户 它带来的断路器技术 取代了保险丝 有效地提高了用电的安全性 90 年代初 施耐德电气旗下的另一品牌 奇胜 率先将开关面板 带入中国 结束了中国使用灯绳开关的时代 此后 施耐德电气日 益融入中国市场 1992 年 施耐德集团全额收购法国梅兰日兰公司 并于次年调 整在天津梅兰日兰有限公司中所持股份 以 50 1 实现绝对控股 1995 年 施耐德集团将原设香港的东北亚总部迁至北京 提升 中国在亚洲市场的战略地位 施耐德电气 中国 投资有限公司 SECI 成立 在中国的第一轮大规模投资开始 同年成立了上海 施耐德工业控制有限公司 SSIC 上海施耐德配电电器有限公司 SSPA 上海施耐德低压终端电器有限公司 SSLVTA 施耐德 广州 母线有限公司 SBG 1997 年 施耐德 北京 中压电器有限公司 SBMV 施耐德 北京 低压电器有限公司 SBLV 成立 1998 年 企业管理解决方案 SAP 在内部实施 施耐德电气 中国 的现代化企业管理得到完善 1999 年 施耐德集团更名为施耐德电气集团施耐德集团以天津 梅兰日兰有限公司销售队伍为基础统一中国的配电销售系统 由施 耐德电气 中国 投资有限公司领导 2000 年 在北京 上海 广州建立物流中心 集中配送各个投 资公司生产的所有产品 覆盖全国的高效物流网络得以建立 2001 年 施耐德电子元件 东莞 有限公司 SEDD 2002 年 与台湾士林电机共同投资成立施耐德士林 苏州 变 压器有限公司 SSTI 收购无锡普洛菲斯电子有限公司 施耐德 苏州 变频器有限公司 SSD 成立 2003 年 施耐德 上海 电器部件制造有限公司 SSAM 施 耐德 苏州 机柜系统有限公司 SSES 成立 2004 年 收购天津万高公司 成立施耐德万高 天津 电力设 备有限公司 SWEEC 与日本富士电机合资成立施耐德富士断路器 大连 有限公司 SFBD 2005 年 独资成立艾佩斯 厦门 电力设施有限公司 另与厦 门华电开关有限公司合资成立施耐德电气华电开关 厦门 有限公 司 施耐德电气中国研发中心在上海建立 中国成为继法国 美国 之后施耐德全球重要研发基地 2006 年 与陕西宝光集团合资成立施耐德 陕西 宝光电器有 限公司 SSBEA 2007 年 节能增效战略全面实施 与德力西集团合资成立德力 西电气有限公司 巩固中国低压电器市场的领导地位 原客户呼叫 中心 2001 年成立 更名为客户关爱中心 2008 年 参与北京奥运会建设 为 47 个奥运场馆及周边配套 设施提供节能增效解决方案 2009 年 参与国庆六十周年庆典供电服务 为天安门及周边地 区电力设施提供保障 2010 年 施耐德电气亚太区总部迁至北京 进一步提升中国市 场的领导地位 是施耐德电气在中国战略的新里程碑 EcoStruxureTM 能效管理系统在中国推出 胡锦涛总书记参观施耐 德电气集团卡罗斯中心自动化工厂 2011 年 为深挖中国业务发展 实现可持续发展 施耐德电气 以中国原创战略布局中国 并加速西部投资步伐 助力西部地区产 业提质升级 2011 年 10 月 施耐德电气正式完成了对利德华福的收购 这 笔收购共耗资 6 5 亿美元 同月 施耐德电气 中国 有限公司在 媒体接待日上宣称 要力争在十年内成长为一家 中国公司 收 购利德华福 使其加入施耐德电气大家庭的首要原因是 该公司拥 有一项与能源效率高度相关的技术 利德华福的技术用于驱动规模利德华福的技术用于驱动规模 很大的电机 它们通常用于工业界 消耗的电力极大 因此该公司很大的电机 它们通常用于工业界 消耗的电力极大 因此该公司 产品可助工业界节约大量能源 产品可助工业界节约大量能源 因此 该公司拥有的这项技术与施 耐德的战略非常吻合 其次 施耐德电气此前并无这项技术 而与 客户打交道的时候 客户表示有这方面的需求 再加上利德华福是 一家很优秀的公司 是中国该领域最大的公司之一 我们很乐意有 机会能收购之 使其加入施耐德电气阵营 此外 本次收购不仅着 眼中国 利德华福技术还将成为施耐德电气的中压变频器全球中心 利用其现有厂址和团队来打造一个全球平台 以此辐射世界 2012 年 施耐德电气制造 武汉 有限公司正式运营 进一步 推进中西部地区业务拓展 五 竞争优势五 竞争优势 第一大优势 目前的施耐德电气基本上就专注于一项业务 那 就是能效管理 专注于成为该领域的专家 而不是试图什么都做 第二大优势 施耐德电气的目标就是帮助客户在降低能耗的同 时提高产能 第二大优势是 施耐德电气是一家国际公司 足迹遍 布全球各地 可以与全球各地的分公司分享经验 比如相关行业的 最佳实践是什么 如何进一步改善 然后用以服务客户 第三点是 施耐德电气既是全球公司 又是本土企业 在任何 市场运营时 都强调要做本土企业 在中国的目标就是成为中国公 司 在美国和法国就是美国公司与法国公司 六 业绩分析六 业绩分析 一 业绩概况 一 业绩概况 在中国经济的快速腾飞阶段 施耐德电气获得了丰厚的收益和 强劲的增长 目前 中国已是施耐德电气在全球的第二大市场 中 国员工数量超过其美国与法国的员工数量 施耐德电气近 30 的业 务在亚太地区 这其中最大的贡献也莫过于中国市场 但是 随着中国经济进入新常态 工业企业收入增长放缓甚至 下滑已是必然 而对于施耐德电气而言 其繁杂的业务领域和较高 的定价 以及所处行业技术门槛不断降低的趋势 使得它面临的挑 战将比 ABB 等其他外资企业更大 二 业绩分阶段统计 二 业绩分阶段统计 在 2010 年之前的十年里 施耐德电气在中国市场获得了空前傲 人的成绩 平均年增长率超过 20 公开资料显示 该公司在中国 的年销售额曾从 1999 年的约 10 亿元快速增长到 2009 年的约 120 亿 元 根据施耐德电气的财务报告 一直到 2011 年 该公司在中国市 场仍然维持着两位数的增长 2012 年以后 中国市场已难以再让施耐德电气获得超过 20 的 增长了 进入 2012 年 施耐德电气亚太地区的销售额逐步赶上西欧 地区的销售额 当时 这两个地区的销售额在该公司总营业额中所 占比例都约为 28 不过 也是在 2012 年 施耐德电气在亚太地区 第四季度的收入出现了 1 的下降 中国市场在稳定发展中出现了轻 微的下跌 2014 年第四季度 施耐德电气在亚太地区的营业收入下跌了 1 主要原因就是中国建筑和 OEM 市场的持续疲软 2015 年 7 月 施耐德电气发布的上半年业绩公告显示 该公司 总收入约 128 5 亿欧元 约合 873 66 亿元人民币 同比增长 9 8 但净利润下降了 12 4 税前利润率为 12 5 低于此前的预期利润 率 14 14 5 业务板块比例及业务收入地域比例如下图 2016 年 2 月施耐德电气公布 2015 年财政收入 266 亿欧元 较 去年上升 6 8 2014 年及 2015 年相关具体财务数据如下 主要指标 亿欧元 2014 财年2015 财年 销售收入249266 4 息税前利润34 63 13 9 36 41 13 7 净收入19 4114 07 自由现金流17 0420 45 调整后的净收入20 0821 19 调整后的每股收益3 51 欧元3 73 欧元 净债务3 3265 022 总流动资产134 37137 77 总固定资产277 21288 00 2015 年分版块销售收入数据如下 类别销售收入 亿欧元 较去年增长值 建筑业市场118 59 0 4 工业56 96 4 9 基础设施 基础建设54 28 0 3 IT36 57 0 9 合计26 64 1 0 2015 年分地区销售收入如下表 地区收入增长率 西欧69 29 1 亚太75 99 5 北美72 68 2 其余地区48 44 5 总计26 64 1 0 施耐德电气在北美由于有一个具有挑战性的加拿大市场 并且 美国市场面对数据中心投资时滞的阻力 导致 2015 年业绩略有下降 西欧市场的主要增长因素由法国 北欧和英国的业务形成 尤其是 IT 行业投资 但是德国业务由于大项目的选择性 导致业绩略有下 降 亚太地区的澳大利亚和中国市场 均受到不同程度的经济疲软 的影响 业绩下降明显 在俄罗斯的业务推动仍然很艰难 其余地 区如中东和非洲的项目执行推动进展顺利 此前 施耐德预计 2015 年的利润率在前一年的基础上有个位数 的增长 后来则只期望能够 平稳有机增长 施耐德电气在公告中 表示 下调盈利预期的原因有二 一是油气价格下跌导致整个工业 能源行业普遍低迷 二是中国经济放缓 中国市场的销售有所下滑 中国市场需求萎缩的强度超出预期 三 三 20162016 年业绩预测年业绩预测 2016 年 施耐德电气业绩预计保持较低增速增长 其中西欧和 美国的建筑业市场整体疲软 属于逆风增长 在新的经济形势下 施耐德电气在中国的经营困难相比 2015 年将会减小 此外 考虑到一些新的经济体加速下降的货币对欧元汇率的影 响 在 2015 年底 集团也面临 2016 年外汇逆风 目标收入增长率将 低至个位数 在这种背景下 集团的工作重点是 降低工作成本 提高利润率 增长率 为合作伙伴推出许多新的网络化集成 并提供加速服务和 软件 提高选择性项目的行业专业知识水平 与 2015 年相同 为研 发投入超过 5 的销售收入 强力推出新产品 四 发展战略 四 发展战略 1 并购 整合 策略 施耐德电气前几年在中国的快速发展也与 并购 整合 相关 在并购了德力西之后 还主导了北京利德华福技术公司 雷士照明 等多起并购 施耐德电气一向以资本撬动市场 以兼并重组见长 如果现在他们能并购一些更有活力 有前景的企业 并降低自己的 销售价格 再次获得高增长也是有可能的 不过 在最近的一两年 里 施耐德电气在中国已没有发起大的并购和整合了 一位在