国际金融-外汇汇率练习题精选

1 国际金融国际金融 外汇汇率等衍生品练习题精选外汇汇率等衍生品练习题精选 1 某日 某日 纽约纽约 USD1 HKD7 7820 7 7830 伦敦伦敦 GBP1 USD1 5140 1 5150 问英镑与港元的汇率是多少 问英镑与港元的汇率是多少 解 解 GBP1 HKD7 7820 X 1 5140 7 7830 X 1 5150 GBP1 HKD11 7819 11 7912 2 某日 某日 苏黎士苏黎士 USD1 SF1 2280 1 2290 法兰克福法兰克福 USD1 E0 9150 0 9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少 解解 E1 SF1 2280 0 9160 SF1 2290 0 9150 E1 SF1 3406 1 3432 3 某日 某日 GBP1 HKD12 6560 12 6570 USD1 HKD 7 7800 7 7810 问英镑与美元的汇率是多少 问英镑与美元的汇率是多少 解解 GBP1 USD12 6560 7 7810 12 6570 7 7800 GBP1 USD1 6265 1 6269 4 某日 某日 巴黎巴黎 即期汇率即期汇率 USD1 E0 8910 0 8920 1 个月远期个月远期 20 30 问巴黎市场美元与欧元问巴黎市场美元与欧元 1 个月远期汇率是多少 个月远期汇率是多少 解解 一个月远期一个月远期 USD1 E0 8930 0 8950 5 某日 某日 香港香港 即期汇率即期汇率 USD1 HKD7 7800 7 7810 3 个月远期个月远期 70 50 问香港市场美元与港元问香港市场美元与港元 3 个月远期汇率是多少 个月远期汇率是多少 解解 三人月远期三人月远期 USD1 HKD7 7730 7 7760 6 某日 某日 纽约纽约 即期汇率即期汇率 USD1 SF1 1550 1 1560 6 个月远期个月远期 60 80 问纽约市场美元与瑞士法郎问纽约市场美元与瑞士法郎 6 个月远期汇率是多少 个月远期汇率是多少 解解 六个月远期六个月远期 USD1 SF1 1610 1 1640 7 某日 某日 伦敦伦敦 即期汇率即期汇率 GBP1 E 1 2010 1 2020 3 个月远期个月远期 40 50 问伦敦市场英镑与欧元问伦敦市场英镑与欧元 3 个月远期汇率是多少 个月远期汇率是多少 2 解解 三个月远期三个月远期 GBP1 E1 2050 1 2070 8 某企业出口铝材 人民币报价为 某企业出口铝材 人民币报价为 15000 元元 吨 现改用美元报价 其价格应为多少 吨 现改用美元报价 其价格应为多少 即期汇率 即期汇率 USD1 RMB6 8310 6 8380 解解 15000 6 8310 21960 6 8310 2196 美元美元 9 某企业进口商品人民币报价为 某企业进口商品人民币报价为 11000 元元 件 现改用美元报价 应为多少 汇率同上 件 现改用美元报价 应为多少 汇率同上 解解 11000 6 8380 1609 6 8380 1609 美元美元 10 某企业出口商品美元报价为 某企业出口商品美元报价为 2500 美元美元 件 现改用人民币报价 应为多少 汇率同上 件 现改用人民币报价 应为多少 汇率同上 解解 2500 X 6 8380 17095 元元 11 某企业进口商品报价为 某企业进口商品报价为 5700 美元美元 吨 现改用人民币报价 应为多少 汇率同上 吨 现改用人民币报价 应为多少 汇率同上 解解 5700 X 6 8310 38937 元元 12 某出口商品的报价为 某出口商品的报价为 SF8500 件 现改用美元报价 应为多少 即期汇率件 现改用美元报价 应为多少 即期汇率 USD1 SF1 1830 1 1840 解解 8500 1 1830 7185 1 1830 7185 美元美元 13 某进口商品的报价为 某进口商品的报价为 SF21500 吨 现改用美元报价 应为多少 汇率同上 吨 现改用美元报价 应为多少 汇率同上 解解 21500 1 1840 18159 1 1840 18159 美元美元 14 某日 即期汇率某日 即期汇率 USD1 EUR0 9150 0 9160 3 个月个月 40 60 某出口商某出口商 3 个月后将收入个月后将收入 1000 万美元 届时需兑换成欧元 问该出口商应如何通过远期交易进万美元 届时需兑换成欧元 问该出口商应如何通过远期交易进 行套期保值 行套期保值 解解 3 个月远期个月远期 USD1 EUR0 9190 0 9220 签签 3 个月远期合约个月远期合约 卖出卖出 1000 万美元万美元 买入买入 919 万欧元万欧元 15 某日 即期汇率 某日 即期汇率 USD1 SF1 3210 1 3220 6 个月个月 80 60 该进口商该进口商 6 个月后将向出口商支付个月后将向出口商支付 1000 万美元 届时需用瑞士法郎兑换 问该进口商将如何利万美元 届时需用瑞士法郎兑换 问该进口商将如何利 用远期外汇交易进行套期保值 用远期外汇交易进行套期保值 解 解 6 个月远期个月远期 USD1 SF1 3130 1 3160 签签 6 个月远期合约个月远期合约 卖出瑞士法郎卖出瑞士法郎 1316 万 买入万 买入 1000 万美元 万美元 16 某日 即期汇率 某日 即期汇率 USD1 SF1 2870 1 2880 3 个月个月 50 70 3 问 若某交易者认为问 若某交易者认为 3 个月后美元汇率将上涨 他应如何进行远期投机操作 以个月后美元汇率将上涨 他应如何进行远期投机操作 以 1000 万美元万美元 切入 假设切入 假设 3 个月后即期汇率为个月后即期汇率为 USD1 SF1 3680 1 3690 问其操作结果是什么 问其操作结果是什么 解解 3 个月远期个月远期 USD1 SF1 2920 1 2950 1 买入买入 1000 万美元万美元 卖出卖出 1295 万瑞士法郎万瑞士法郎 2 3 个月后个月后 签反向的即期合约签反向的即期合约 卖出卖出 1000 万美元万美元 买进买进 1368 万瑞士法郎万瑞士法郎 3 差额差额 1368 万万 1295 万万 SF73 万万 盈利盈利 17 某日 即期汇率 某日 即期汇率 USD1 JYP125 50 125 80 2 个月个月 60 80 问 若某交易者认为问 若某交易者认为 2 个月后美元将下跌 他应如何进行远期投机操作 以个月后美元将下跌 他应如何进行远期投机操作 以 1000 万美元切入 万美元切入 假设 假设 2 个月后即期汇率变为个月后即期汇率变为 USD1 JPY113 10 113 30 问其操作结果是什么 问其操作结果是什么 解解 2 个月远期个月远期 USD1 JYP126 10 126 60 1 卖出卖出 1000 万美元万美元 买入日元买入日元 2 2 个月后对冲个月后对冲 卖出日元卖出日元 113 30 113 30 买入美元买入美元 3 核算核算 美元美元 盈利盈利 18 某日 即期汇率 某日 即期汇率 GBP1 USD1 7860 1 7880 3 个月汇率个月汇率 GBP1 USD1 8880 1 8900 若某公司现在需要用美元即期换若某公司现在需要用美元即期换 100 万英镑进行投资 预计万英镑进行投资 预计 3 个月后将收回投资本息和个月后将收回投资本息和 104 万英万英 镑 届时需换回美元 问该公司应如何进行外汇掉期操作 其资金头寸结构发生了什么变化 镑 届时需换回美元 问该公司应如何进行外汇掉期操作 其资金头寸结构发生了什么变化 解解 1 买入买入 100 万英镑万英镑 100 万万X 1 7880 卖出美元卖出美元 2 卖出卖出 104 万英镑万英镑 104 万万 X 1 8880 买入美元买入美元 3 核算核算 美元美元 盈利盈利 4 若不做掉期操作若不做掉期操作 该公司存放的是美元该公司存放的是美元 做了掉期以后做了掉期以后 该公司存放的是英镑该公司存放的是英镑 19 某日 某日 即期即期 USD1 E0 9350 0 9360 1 个月个月 USD1 E0 9340 0 9360 3 个月个月 USD1 E0 9310 0 9320 某德国银行预计某德国银行预计 1 个月后将收入个月后将收入 1000 万美元 万美元 3 个月后需支出个月后需支出 1000 万美元 如不考虑利率因素 万美元 如不考虑利率因素 该行是否可作外汇掉期操作 结果是什么 该行是否可作外汇掉期操作 结果是什么 解解 可以做掉期可以做掉期 因为因为 3 个月中美元表现为贴水个月中美元表现为贴水 1 卖出卖出 1000 万美元万美元 买入买入 934 万欧元万欧元 4 2 3 个月后个月后 卖出卖出 934 万欧元万欧元 0 9320 0 9320 买入美元买入美元 3 结果盈利结果盈利 1000 万万 21459 美元美元 20 某日 某日 纽约纽约 GBP1 USD1 6230 1 6240 伦敦伦敦 GBP1 USD1 6270 1 6280 若以若以 1000 万英镑切入 应如何套汇 结果是什么 万英镑切入 应如何套汇 结果是什么 解解 1 在伦敦在伦敦 卖出卖出 1000 万英镑万英镑 买入买入 1627 万美元万美元 2 在纽约在纽约 卖出卖出 1627 万美元万美元 买入英镑买入英镑 3 结果盈利结果盈利 1000 万万 18473 英镑英镑 21 某日 某日 纽约纽约 USD1 SF1 2150 1 2160 苏黎世苏黎世 GBP1 SF1 6150 1 6160 伦敦伦敦 GBP1 USD1 5310 1 5320 问是否存在套汇机会 若以问是否存在套汇机会 若以 1000 万美元切入 应如何套汇 并计算套汇结果 万美元切入 应如何套汇 并计算套汇结果 解解 苏黎世苏黎世 伦敦市场伦敦市场 美元与瑞士法郎的汇率美元与瑞士法郎的汇率 USD1 SF1 6150 1 5320 1 6160 1 5310 SF1 0542 1 0555 存在套汇机会存在套汇机会 1 在纽约在纽约 卖出卖出 1000 万美元万美元 买入瑞士法郎买入瑞士法郎 1215 万万 2 在苏黎世在苏黎世 卖出卖出 1215 万瑞士法郎万瑞士法郎 1 6160 1 6160 买入英镑买入英镑 3 在伦敦在伦敦 卖出英镑卖出英镑 X 1 5310 买入美元买入美元 4 核算损益核算损益 1000 万万 美元美元 22 某进口商 某进口商 3 个月后需在现货市场购入个月后需在现货市场购入 SF 以支付进口货款 为防范汇率风险 拟通过外汇期货进以支付进口货款 为防范汇率风险 拟通过外汇期货进 行套期保值 假设 当日 即期汇率行套期保值 假设 当日 即期汇率 USD1 SF1 5000 1 5010 3 个月期货价格为个月期货价格为 USD0 6800 SF 3 个月后的即期汇率为个月后的即期汇率为 USD1 SF1 4800 1 4810 3 个月期货价格为个月期货价格为 USD0 7000 SF 问 问 该进口商应如何进行操作 该进口商应如何进行操作 解解 1 按当日即期汇率测算按当日即期汇率测算 买入买入 SF150 万万 150 万万 1 5000 100 1 5000 100 万万 卖出卖出 100 万美元万美元 3 个月期货个月期货 买入买入 SF150 万万 150 万万 X 0 6800 102 卖出卖出 102 万美元万美元 2 3 个月后个月后 买入买入 SF150 万万 150 万万 1 4800 1 4800 卖出美元卖出美元 比预算多付比预算多付 100 100 万万 13514 13514 美元美元 亏损亏损 3 3 个月后期货市场个月后期货市场 卖出卖出 SF150SF150 万万 150 150 万万 X X 0 7000 1050 7000 105 万万 买入买入 105105 万美元万美元 4 4 对冲对冲 105105 万万 102 102 万万 3 3 万美元万美元 5 5 盈亏盈亏 3 3 万万 13514 26486 13514 26486 美元美元 23 美国某出口商预计 美国某出口商预计 6 个月后将收到货款个月后将收到货款 SF 须在市场换成美元 为防范汇率风险 该公司拟通 须在市场换成美元 为防范汇率风险 该公司拟通 5 过外汇期货做套期保值 若当日现汇汇率为过外汇期货做套期保值 若当日现汇汇率为 USD1 SF1 3778 1 3788 6 个月期货价格为个月期货价格为 USD0 7260 SF 6 个月后的现汇汇率为个月后的现汇汇率为 USD1 SF1 3850 1 3860 6 个月期货价格为个月期货价格为 USD0 7210 SF 问问 该出口商应如何进行操作 该出口商应如何进行操作 解解 1 按当日即期测算按当日即期测算 卖出卖出 SF100 万万 100 万万 1 3788 1 3788 买入美元买入美元 签签 6 个月期货保值合约个月期货保值合约 卖出卖出 SF100 万万 100 万万 X 0 7260 买入美元买入美元 2 6 个月后现货市场个月后现货市场 卖出卖出 SF100 万万 100 万万 1 3860 买入美元买入美元 比预算亏损比预算亏损 3767 美元美元 6 个月期货市场个月期货市场 买入买入 SF100 万万 100 万万 X 0 7210 美元美元 3 核算核算 5000 美元美元 4 盈亏盈亏 5000 3767 1233 美元美元 24 美国进口商 美国进口商 6 个月后需支付个月后需支付 SF1500 万 因判断万 因判断 SF 汇率可能大幅度波动 且对方向无把握 为汇率可