中国医药产业地图与投资指南

1,北京和君医药产业研究中心 李文明,中国医药产业地图与投资指南,中国医药产业成长逻辑与发展趋势中国医药产业地图与投资机会,影响产业发展的因素之一：市场,消费意识,市场需求,健康问题,支付能力,消费、民生和大健康持续增长；竞争激烈,影响产业发展的因素之二：政策,基于产业发展的监管思路持续、规范,影响产业发展的因素之三：资本,2009年10月IPO重启以来，海内外资本市场新上市80多家医药类上市公司，募集资金达到1000亿元；2009年以来，医药产业VC/PE投资企业超过300家，投资金额超过200亿元人民币；如果加上上市或投资后信贷资金的跟进，医药产业近3年内新增了2000亿的资金。,竞争格局和成长方式,影响产业发展的因素之四：科技,化学药物：完全仿制-仿创结合-有所创新；医疗器械：进口替代-单点改良；销售机器-系统解决方案；中药：中药材、中药饮片-煎药机-单方颗粒和配方机；制药技术：剂型、生产工艺、质量标准；医药物流技术：信息技术在物流产业的广泛应用；医疗电子商务：网上药房、医患互动平台普及；医疗信息化：医院信息化、区域医疗信息化、远程医疗方兴未艾；,各种学科在药品创新上的应用新的增长点和盈利能力,牵引,资本,支撑,政策,科技,市场,规范,推动,中国医药产业,中国医药产业的成长逻辑,趋势一：增长,产业总量持续增长：3万亿；400家医药上市公司；10万亿；产业不断细分；按照治疗领域，消费水平，人群，产业链企业量级不断提升，百亿企业成为普遍，千亿企业开始涌现！中小型医药企业将异常活跃，融资和上市成为战略主题。,趋势二：整合,分化越来越明显，品牌企业优势凸显；流通领域整合加剧，将快速实现集中；工业企业除延续以往的产品型并购外，将沿着产业链进行整合；不少规模企业进行相关多元化的扩张。,趋势三：升级,产品升级速度加快：组方、工艺、标准、剂型；经营模式将快速升级：从供研产销争夺市场，到组建各类联盟，再到并购式成长；中国医药产业在全球产业中的定位将逐渐发生变化：从全球制造基地到最有潜力的市场，制药企业全方位的角逐将陆续展开。,思考与启示,如何识别产业发展大势，而不被短期的震荡所迷惑？有没有一种快捷的方法，帮助我们迅速理解这个产业？,中国医药产业成长逻辑与发展趋势中国医药产业地图与投资机会,研发及生产研究所（高校科研院所、民营机构）生产厂家,流通商业公司代理商居间人,医疗机构及零售终端,患者,医疗支付方社会保险商业保险个人,非营利性组织学会产业协会医药院校,出版、传媒,政府相关部门（多部门、多层次）,知识普及培训提供咨询组织活动,信息,信息 广告,信息服务产品,综合医院专科医院社区医院诊所药店网上药店,信息,信息,中国的医疗保健体系,产业投资地图：中国医疗保健体系,城镇职工医保,城镇居民基本医保,新农合,+自费+商业保险,+自费+商业保险,1.8亿人，支出1500亿元,药品 研发,药品生产企业,全国性流通企业,区域流通龙头,中小型流通企业,三级医院,二级、一级及未定级医院,社区中心（站）诊所和医务室,乡镇医院,村诊所,连锁药店,CRO,自费,单店,超市,推广代理（自然人、推销公司）,销售人员,6468、5636、8476,1399（881）,32860、175069,37295,662894,2409、143199,266047,4亿人，支出2000亿元,8.3亿人，支出1710亿元,医疗支付,医疗机构&零售终端,研发/生产/流通,+医保,产业投资地图：中国医疗保健体系,+自费,2000亿,1592亿,4898亿,4,几百,上万,6000,1000,百万,医保物价招标进院开方,生物制品,生物技术药物,化学（生化）原料药,原料药,连锁药房,零售企业,单体药房,高端仿制药,化学制剂,普通仿制药,中药处方药,中成药,中药OTC,中药保健品,传统批发,批发企业,快 批,疫苗,成 药,医疗机构,出口,供应下游,出厂,批发,75%,25%,批发,血液制品,诊断试剂,首仿、仿创,成本控制,独家品种和营销,广告、品牌,概念,商业模式和管理能力,规模、资金、运营效率,规模、运营模式、费用控制,资源,仿创,中药材和中药饮片,植物提取物,好品种和工艺创新,提取技术和国外订单,中药材控制,仿创,均衡,制药机械、医药中间体、辅料、包材、包装等,供应,供应,药品的生产和流通领域,产业投资地图：药品的生产和流通,产品定制服务,其他服务,临床前用药物定制服务,临床用药物定制服务,药物及中间体定制服务,药物筛选服务,动物实验服务,临床实验服务,药品的研发领域,成本+服务,产业投资地图：药品的研发,在医药产业（子产业、细分领域等）变迁中寻找投资机会：潜力、规模、增长率、集中度、竞争格局、政策环境、企业成功要素,在医药企业成长中寻找投资机会：每个成长阶段的特点,根据医药