技术选股基本方法试验：技术分析指标

1 实验目的 通过本实验 使学生熟悉常用技术指标分析原理 并能利用常用技术指标 研判价格走势 辅助选股 实验内容 1 选取 MACD KDJ RSI 进行选股分析 1 在 K 线图窗口中同时显示 MACD KDJ 和 RSI 指标分析线 2 分别根据 MACD KDJ 和 RSI 指标 找出不同股票的买进和卖出信号点和 超买与超卖区 黄金交叉与死亡交叉点 检验上述三个指标是否存在失灵现象 分析失灵原因 截取上述实例的图形并标注分析依据及投资操作建议 选取其 中一只股票买入或卖出 MACD 指标 MACD 称为指数平滑异同移动平均线 是从双移动平均线发展而来的 由快 的移动平均线减去慢的移动平均线 MACD 的意义和双移动平均线基本相同 但 阅读起来更方便 MACD 指标是由两线一柱组合起来形成 快速线为 DIF 慢速 线为 DEA 柱状图为 MACD 当 MACD 以大角度变化 表示快的移动平均线和慢的 移动平均线的差距非常迅速的拉开 代表了一个市场大趋势的转变 MACD 的应用法则 1 当 DIF 和 DEA 为正值时 DIF 向上突破 DEA 为买入信号 当 DIF 向 下跌破 DEA 时 只能认为是回落 作获利了结 2 当 DIF 和 DEA 为负值时 DIF 向下跌破 DEA 为卖出信号 当 DIF 向 上突破 DEA 时 只能认为是反弹 作原单的平仓 2 3 股价出现两三个近期低点而 DIF 和 DEA 并未配合出现新的低点时 为 买入信号 4 股价出现两三个近期高点而 DIF 和 DEA 并未配合出现新的高点时 为 卖出信号 从上图中可以看出 5 月 22 日 短期移动平均线向下跌破长期移动平均线 出现了死亡交叉点 这个时候支撑线被向下突破 表示股价将继续下落 行情 看跌 预示空头市场来临 股市将下跌 此时应卖出 6 月 5 日 短期移动平 均线向上突破长期移动平均线 出现了黄金交叉点 这个时候压力线被向上突 破 表示股价将继续上涨 行情看好 可以买入 5 月 28 日 DIF 和 DEA 为 负值且 DIF 向上穿破 DEA 只能认为是反弹 作原单的平仓 5 月 31 日 DIF 和 DEA 为负值且 DIF 向下跌破 DEA 此时为卖出信号 应该卖出 6 月 14 日 DIF 和 DEA 为正值且 DIF 向上突破 DEA 此时为买入信号 应该考虑买入 我是在 14 日以 3 56 买入的 符合 MACD 的分析 该股在 6 月 14 日出现了涨 停的状态 3 从上图中可以看出 在 5 月 30 日短期移动平均线穿过长期移动平均线 出 现了死亡交叉点 这个时候支撑线被向下突破 表示股价将继续下落 行情看 跌 预示空头市场来临 股市将下跌 此时是出场的最佳时机 5 月 27 日 DIF 和 DEA 为正值且 DIF 向上突破 DEA 为买入信号 6 月 5 日 DIF 和 DEA 为负值且 DIF 向上穿破 DEA 只能认为是反弹 作原单的平仓 KDJ 随机指标 KDJ 一般是根据统计学的原理 通过一个特定的周期 常为 9 日 9 周等 内出现过的最高价 最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之 间的比例关系 来计算最后一个计算周期的未成熟随机值 RSV 然后根据平滑 移动平均线的方法来计算 K 值 D 值与 J 值 J 3K 2D 并绘成曲线图来研判 股票走势 KDJ 的应用法则 1 K 值在 80 以上 D 值在 70 以上为超买的标准 此时 J 值为 100 2 K 值在 20 以下 D 值在 30 以下 此时 J 值为 0 为超卖的标准 3 K 值由小到大超过 D 值时 K 值此时应从下往上突破 D 值 KD 交叉为 买入信号 反之 K 值从上向下跌破 D 值是为卖出信号 4 KD 值于 50 左右徘徊或交叉时无意义 5 投机性太强大个股不适用 4 由上图可知 5 月 13 日 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 在 5 月 20 日 出现超买区 K 值在 80 以上 D 值在 70 以上 为超买标准 5 月 24 日出现超卖区间 K 值在 20 以下 D 值在 30 以 下 为超卖标准 5 月 29 日 出现超买区间 5 月 30 日 K 值此时从下往上跌 破 D 值 KD 交叉为卖出信号 5 月 31 日 出现超卖标准 6 月 3 日 K 值由小 到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 6 月 4 日 出现超卖标准 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉 为买入信号 6 月 7 日 出现超买现象 6 月 13 日 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 6 月 17 日 出现超买现象 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 RSI 相对强弱指标 RSI 是根据一定时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分 析市场买卖的意向和实力 从而作出未来市场的走势的判断 RSI 应用法则 1 RSI 的数值固定在 0 100 之间 当 RSI 数值大于 80 时 市场处于超买 状态 是卖出信号 当 RSI 数值小于 20 时 市场处于超卖状态 是买入信号 2 当快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时 为买进时机 当慢速 RSI 由上 往下跌破快速 RSI 时 为卖出时机 5 由上图可知 5 月 20 日 RSI 数值大于 80 时 市场处于超买状态 是卖出 信号 此时可以卖出 5 月 23 日 RSI 数值小于 20 市场处于超卖状态 是买 入信号 此时可以买入 5 月 27 日 快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时 为买 进时机 此时可以考虑买入 6 月 14 日 快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时 为买进时机 此时可以买入 银河投资技术分析 6 从上图中可以看出 5 月 13 日 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上 突破 D 值 KD 交叉为买入信号 5 月 20 日 出现超买区 K 值在 80 以上 D 值 在 70 以上 为超买标准 RSI 数值大于 80 时 市场处于超买状态 是卖出信 号 此时可以卖出 5 月 22 日 短期移动平均线向下跌破长期移动平均线 出 现了死亡交叉点 这个时候支撑线被向下突破 表示股价将继续下落 行情看 跌 预示空头市场来临 股市将下跌 此时应卖出 5 月 23 日 RSI 数值小于 20 市场处于超卖状态 是买入信号 此时可以买入 5 月 24 日出现超卖区间 K 值在 20 以下 D 值在 30 以下 为超卖标准 5 月 27 日 快速 RSI 由下往上 突破慢速 RSI 时 为买进时机 此时可以考虑买入 5 月 28 日 DIF 和 DEA 为 负值且 DIF 向上穿破 DEA 只能认为是反弹 作原单的平仓 在 5 月 29 日 出 现超买区间 5 月 30 日 K 值此时从下往上跌破 D 值 KD 交叉为卖出信号 5 月 31 日 DIF 和 DEA 为负值且 DIF 向下跌破 DEA 此时为卖出信号 应该卖出 出现超卖标准 6 月 5 日 短期移动平均线向上突破长期移动平均线 出现了 黄金交叉点 这个时候压力线被向上突破 表示股价将继续上涨 行情看好 可以买入 6 月 3 日 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 6 月 4 日 出现超卖标准 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时 从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 6 月 7 日 出现超买现象 6 月 13 日 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突破 D 值 KD 交叉为买入信号 6 月 14 日 DIF 和 DEA 为正值且 DIF 向上突破 DEA 此时为买入信号 应该考虑 买入 快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时 为买进时机 此时可以买入 我是 在 14 日以 3 56 买入的 符合 MACD 的分析 该股在 6 月 14 日出现了涨停的状 态 6 月 17 日 出现超买现象 K 值由小到大超过 D 值 K 值此时从下往上突 破 D 值 KD 交叉为买入信号 有些时候 根据指标得出的结论会出现失灵情 况 由于大盘点波动性 不确定性会使分析与实际走势不吻合 这时候指标就 出现了失灵的情况 3 在实盘行情中组合运用上述指标对某只股票的价格走势进行预测 我选取了北信源这只股票 对其价格走势进行预测 下图为北信源 K 线图 MCDA KDJ RIS 7 从 MACD 指标上看 DIF 和 DEA 都是正值且 DIF 为继续上升趋势 没有明显下 降的势头 从 MACD 指标上来看属于多头市场 从 KDJ 指标上来看 现在 K 值为 90 38 D 值为 82 78 J 值达到 105 从指 标分析来兰处于超买区 达到了超卖标准 为卖出信号 从 RSI 指标上来看 现在的快速 RSI 值为 82 16 中速 RSI 值为 76 15 慢 速 RSI 值为 67 17 均处于较高的地位 现在根据该指标 可以得出市场处于 空头市场 综上可以得出 下一个交易日 卖出信号增强 适宜卖出该股票 不过该 股在今天涨停 涨停板没有被打开 明日还是有增长的可能性 所以 可以以 观望为主 4 进行两组 KDJ 参数的修改 观察图形变化 KDJ 基本参数 9 3 3 8 修改为 5 9 19 KDJ 常用的默认参数是 9 就个人的使用而言 短线可以将参数改为 5 不 但反应更加敏捷迅速准确 而且可以降低钝化现象 一般常用的 KDJ 参数有 5 9 19 36 45 73 等 实战中还应将不同的周期综合来分析 短中长趋势 便会一目了然 如出现不同周期共振现象 说明趋势的可靠度加大 为尽量保 持精确性 敏感性和时效性的和谐与统一 有必要对某些指标重置参数 5 更换当前显示区内的技术指标 显示 MCDA 威廉指标和 RSI 分析线 2 选取威廉指标 W R 进行选股分析 1 根据威廉指标 寻找股票的买进与卖出信号点和超买与超卖区 检验是 否存在指标失灵现象 分析指标失灵的原因 截取上述实例的图形并标注分析 的依据及投资操作建议 选取其中一只进行买卖操作 威廉指标 W R 是利用摆动点来度量故事的超买卖现象 可以预测循环期 内的高点或低点 从而提出有效的投资信号 其计算公式为 W R 2n Hn C Hn Ln 100 其中 n 是交易者设定的交易期间 常用为 30 天 C 第 n 日的最新收盘价 Hn 是过去 n 日内的最高价 如 30 天的最高价 Ln 是过去 n 日内的最低价 如 30 天的最低价 如果威廉指标较大 则当天价格处于相对较低的位置 要注意反弹 如果 威廉指标值较小 则当天的价格处在较高的位置 要提防回落 9 威廉指标的应用法则 1 当 W R 下降至 80 以下 再向上突破 80 超卖线时 即为买进信号 2 当 W R 上升至 20 以上 再向下跌破 20 超买线时 即为卖出信号 3 当 W R 由超卖区向上爬升时 只能表示行情趋势转向 若突破 50 中 轴线 便是涨势转强 可考虑追买 4 当 W R 由超买区向下滑落 跌破 50 中轴线 便是跌势转强 可追卖 上图 W R 下降至 80 以下 再向上突破 80 超卖线时 可以买入 该股应该 增长 但 K 线上确实阴线 会在我们买入后股价下跌 一旦买入价较高 后市 的增长不能将成本弥补 造成亏损 当 W R 上升至 20 以上 再向下跌破 20 超 买线时 我们应该考虑卖出了 但在后市来看 却是在增长 过早的抛出可能 是获利变少 从分析看来 威廉指标存在着失灵的情况 对于失灵可能源于市场的不确 定性所造成的 可以通过多指标分析来减少其不足 2 在实盘行情中 找出一只个股 其 MACD 处于高位 而威廉指标处于低 位或相对低位 如下图北信源 10 3 选取乖离率 BIAS 和心理线 PSY 进行选股分析 1 更换当前显示区内的技术指标 显示乖离率 BIAS 和心理线 PSY 指 标分析线 2 分别根据乖离率 BIAS 和心理线 PSY 指标 寻找股票的买进与卖 出信号点和超买与超卖区 检验是否存在指标失灵现象 分析指标失灵的原因 截取上述实例的图形并标注分析的依据及投资操作建议 乖离率 BIAS 是测量股价偏离均线大小程度的指标 当股价偏离市场 平均成本太大时 都有一个回归的过程 乖离率主要用来预警金价的暴涨和暴 跌引发的行情逆转 即当金价在上方远离移动平均线时 就可以卖出 当金价 在下方远离移动平均线时 就可以买进 乖离率的计算方法相当简单 计算公 式如下 乖离率 当日收盘价 N 日平均价 N 日平均价 100 不同日数移动平均线达到买卖时机要求的参考数据 1 BIAS 5 3 5 BIAS 10 5 BIAS 20 8 以及 BIAS 60 10 时是卖出时机 2 BIAS 5 3 BIAS 10 4 5 BIAS 20 7 以及 BIAS 60 10 时是买入时机 11 由上图示例 根据指标得出的买入时机 虽然在之后有一个下降 但总体 来说在后来股价还是上涨了 该理论还是准确的 但是在卖出时机 在卖出后 有一个上涨 指标失灵 心理线 PSY 心理线 PSY 是一种建立在研究投资人心理趋向基础上 将某段时间内投 资者倾向买方还是卖方的心理与事实转化为数值 形成人气指标 作为买卖股 票的参数 心理线用来研究在一定时期内的投资趋向 计算时考虑的是在一个 时间段内上涨的天数与总天数的比值 所以其值的大小能够反映出市场投资是 趋向于买方还是趋向于卖方 计算公式 PSY N 日内的上涨天数 N 100 PSY 应用法则 1 由心理线