2012年三大运营商工作重点与竞争格局走向研判

2012 年三大运营商工作重点与竞争格局走向研判年三大运营商工作重点与竞争格局走向研判 冯橙 2011 年底到 2012 年初 三大运营商的工作会相继召开 笔者希望通过三家运营商过去的发展业绩及 2012 年工作会分析 判断出未来行业上演的竞争大戏 同时也判别出各自差异化的成长路径及工作重点 一 三大运营商业绩盘点一 三大运营商业绩盘点 中国电信 用户规模化成绩初现 全业务体系结构均衡 近两年来 中国电信的移动用户的规模化发展取得了有目共睹的成就 移动一直保持 10 左右的高速 增长 2011 年底 电信的移动用户已突破了 1 26 亿 相比 2010 年一季度实现翻番 而 3G 用户达到 3629 万 相比 2010 年初翻了 5 倍 如图一 图一 中国电信移动用户及 3G 用户发展情况 除规模化发展小有成就外 电信的业务结构也逐步优化 近年来电信的移动业务收入逐年递增 移动 业务收入占比从 2009 年的 12 5 升至 2011 年的 25 9 接近三分之一 而该年固网语音收入占比为 22 0 固网数据收入占比 43 5 形成了 固网语音 固网数据 移动业务 的三驾马车 达到一个较为均衡的全业 务发展体系状态 如图二 图二 中国电信近三年收入结构图 此外 宽带和数据流量已成为最其主要的收入增量贡献部分 2010 年上半年电信总收入为 1075 52 亿 2011 年上半年为 1201 1 亿 中间的收入增量由固定语音 宽带 移动语音和流量构成 其中流量收入增 量为 87 91 亿居首位 宽带收入增量为 63 2 亿居其次 收入增量的结构往往预示着未来的发展情况 这说 明未来中国电信收入增长的动力来自宽带和数据流量 也恰好切合了技术演进的大方向和行业发展的大趋 势 毋庸置疑 中国电信已成功从一个固网运营商转型为综合信息服务商 步入了一个良性健康的全业务 发展轨道 图三 2011 年中国电信收入增量图 中国联通 逐步摆脱发展困境 实现 3G 宽带双轮驱动 自从 08 年重组以来 中国联通与网通的融合经历了一个痛苦的磨合期 内部组织架构流程融合不畅 公司的执行力较弱等对其市场表现均有不良影响 但自去年能欣喜的看到 联通已经逐步摆脱了发展困境 其收入与利润增速逐步攀升 其中收入增长率升至 2011 年的 24 左右 而利润增长率更是从最初的 73 提升至 2011 年的 4 实现了由负到正的历史性转变 如图四 可以说联通最困难的时期已经过去 目 前也正处于发展正轨的上升通道上 图四 中国联通收入及利润增长率变化图 在收入方面 联通的 3G 及宽带业务成为最主要的发展驱动因素 截止 2011 年底 联通 3G 用户达 4002 万 3G 业务在自身收入增量的贡献中一直稳居第一位 已成为发展第一驱动力 如图五 宽带用 户达 5565 万 市场份额为 42 宽带业务对收入增量的贡献也一跃升至 24 如图五 图五 中国联通收入增量贡献结构图 中国移动 传统优势地位逐步弱化 语音业务依赖亟待降低 尽管对比中国电信和中国联通 中国移动在收入和利润绝对值上仍是行业老大 但盛世之下有隐忧 中国移动在 2G 时代的绝对领先地位正在逐步弱化 移动用户份额自 08 年以来一直呈现逐年走低的趋势 从 73 9 降到 2011 年的 66 6 如图六 而收入份额也从 2007 年的 56 4 降到 2011 年的 52 8 如图 七 在部分地区甚至跌破 50 图六 三家运营商移动用户份额变化 图七 三家运营商收入份额变化 除此之外 中国移动的 APRU 已连续 4 年负增长 从 2007 年的 89 元降至 2011 年平均 APRU 为 70 元 如图八 目前中国移动 70 左右的收入来自语音及相关业务 随着移动用户市场饱和度的增加 用 户的语音收入空间潜力收窄 加之移动互联网带来的各类免费语音聊天软件的冲击 中移动亟待减少对语 音业务的依赖 找到新的收入增长点 图八 中国移动 APRU 变化趋势 二 运营商工作会分析及未来重点工作判断二 运营商工作会分析及未来重点工作判断 一 中国电信 战略思路统一清晰 规模化成为发展主题 正因为中国电信目前已达到较为均衡稳定的全业务体系状态 处在一个健康的发展轨道上 因此 2012 年的战略延续了以前王晓初提出的 新三者 并延伸出一条主线 两大策略 四种能力和六项重点工 作 由于电信的集团的战略执行力是三家中较强的 集团公司对各省公司的控制力也较强 因此其战略能 在全公司上下达成统一共识 此外电信每年工作会的战略框架和逻辑性特点明显 从战略到主线 再分解 到策略 能力和重点工作 环环相扣 清晰明确 如图九 图九 中国电信工作会主要内容 值得注意的是 工作会中 规模 二字反复多次出现 既是主线 又是策略 同时处于六大工作之首 可见其突出的重要地位 工作会上王晓初提出 不唯预算唯市场 也更加坚定了全公司规模化发展的决心 由此判断中国电信未来的重点工作集中在移动市场和宽带市场的规模化方面 在移动市场上 电信将加大中档 3G 智能手机的引领作用 加强与社会渠道的深度合作 加大与 e9 套餐融合捆绑实现规模发展 其目标是每年新增 3000 万移动用户 14 年底达 2 亿天翼用户 在宽带市场 上 电信将借势国家的宽带中国战略 加大规模化拓展 通过低端 2M 以下 抢份额 主流 4M 融合 提速 高端 8M 以上 树品质的策略 实现 2012 年底宽带用户 1 亿的目标 二 中国联通 决策思路简单明了 3G 宽带架构三管齐下 已经摆脱发展困境的中国联通也处在一个上升发展通道上 因而联通顺势而为便能走的更远 正因如 此 联通在今年的工作会在战略上没有新的提法 延续前两年的 3G 领先与一体化创新战略 继续发扬 3G 作为发展第一驱动力的优势 在此明确的战略下 其工作会最大的特点就是决策思路十分简单 总共 提出三条策略 由此判断未来的重点工作为 首先 强化 3G 领先优势 规模发展 3G 通过网络优化 终端销售和终端布局实现 3G 的规模性拉动 第二 夯实基础规模发展宽带和融合业务 宽带进一步提速 并加大宽带提速营销实现规模拓展 第三 简化组织架构提升运作效率 联通将压缩管理层级 减少资源的逐层损耗 改革营销体系等加强组织架构 对前端市场的支撑 三 中国移动 夯实传统优势能力 积极扩展新兴领域 正因为 2G 优势的弱化和语音潜力空间的收窄 中国移动在此次工作会上的新提法相比电信和联通更 加明显 如 建立移动互联产业的主导地位 为首次明确提出 体现了移动互联网发展是其工作的重中之重 也凸显了其大力发展移动互联网的坚定决心 而 加快形成全业务后发优势 也是其首次重点提出 由此可 以看出中国移动已意识到要减小对语音业务的依赖 未来需要谋求新的增长曲线 其重点工作一共分为三大块 第一继续巩固并扩大传统优势 如网络优势 质量优势和服务优势 例 如服务方面未来在电子渠道 统一门户和全网客户服务体系的建设上将有新动作 第二大力发展移动互联 网 包括加强 WLAN 的建设 实现未来 3 年新增 600 万个 AP 加大四网协同 发展内容平台聚合产业链 加强终端运作等 第三是加快形成全业务的后发优势 将进一步加强全业务资源储备 并在部分地区通过 与铁通的合作来发展宽带等 二 未来竞争格局预判二 未来竞争格局预判 由三大运营商的业绩回顾及工作会点评 可以令人欣喜地看到 中国电信业务结构均衡发展 中国联 通摆脱困境处在上升通道 而中国移动也意识到需减弱对现金流 2G 语音的依赖而谋求新的增长点 可以 说 自 2008 年重组以来 行业的垄断集中度进一步下降 竞争进一步加强 三家运营商也均有各自的领 域能够释放出精彩的活力 未来市场格局 传统市场垄断弱化 新兴市场竞争增强 传统市场包括固定电话 2G 市场 下图纵轴 新兴市场包括 3G 宽带市场 下图横轴 可以看 到未来在纵轴的传统市场上主导运营商的优势将进一步压缩 而在横轴新兴市场上三大运营商均会有不同 程度的扩展 竞争也会愈发激烈 如图十 图十 目前市场格局与未来市场格局对比 固定电话市场 呈现逐步流失局面 固定电话市场属于纵轴上的传统市场 未来的发展呈缩减状态 2011 年无论是联通还是电信 其固 定电话用户和固定电话收入均呈减少状态 而全国固定电话用户自 08 年以来就是负增长 如图十一 因此中国电信和中国联通未来的固定电话用户也逃不了逐步流失的局面 图十一 2008 2011 年全国固定电话用户各月净增比较 工信部发布 2G 市场 三家份额将更加均衡 从总体趋势看 同样属于传统市场的 2G 市场 目前虽然国内尤其是中西部地区仍然有增加的趋势 但是纵观全球 一些 3G 渗透率较高的国家已经关闭或计划关闭 2G 网络 例如日本将于 2012 年 7 月份关 闭 2G 网络 韩国电信在 2011 年的 12 月份也停止了 2G 业务 因此我国 2G 市场近期仍有所发展 但是 随着 3G 渗透率的提升 2G 市场长远呈现将走向逐步收缩 从市场结构来看 垄断运营商的优势将逐步削弱 中国移动在 2G 市场的份额逐年下降 中国联通和 中国电信逐年上升 如图十二 若按此趋势发展 中国移动在 2012 年的市场占比预计将在 60 64 之 间 中国电信将升至 14 16 左右 中国联通则维持在 20 26 之间 图十二 三家运营商移动用户占比变化 3G 市场 行业高速增长触发蓝海争夺 2011 年底 我国 3G 用户达 1 28 亿 3G 渗透率为 13 根据全球 3G 市场的发展规律 当 3G 用户 渗透率超过 10 时 将进入高速增长期 我国的 3G 用户渗透率已超过 13 因此 2012 年 3G 市场将进一 步高速增长 易观预计 2012 年我国 3G 用户数或将超过 3 亿 而 3G 渗透率则将超 25 从市场结构看 2011 年底三家运营商在 3G 市场基本上处于三分天下的格局 这种格局将继续延续至 2012 年 根据三家运营商工作会的部署 预计未来 3G 市场将上演精彩的蓝海争夺大戏 中国电信目标是 坚定不移地规模化发展 2014 年底达 2 亿天翼用户 中国联通早已明确 3G 是其发展的第一驱动力 将继 续通过网络优化 终端销售和终端布局实现 3G 的规模性拉动 而中国移动则通过大力布局 WLAN 热点 弥补网络短板 实现未来三年新增 600 万个 AP 的目标 宽带市场 国家战略做大行业蛋糕 今年我国已经提出 宽带中国 战略 在我国战略性新兴产业 十二五 规划和信息产业 十二五 规划中 也明确提出实施宽带中国战略和启动宽带中国工程 未来国家将研究制定并实施该战略 加大国家引导性 投入 宽带上升到国家战略的层面无异对于行业是巨大的利好消息 在国家政策及资金的支持下 未来我 国宽带市场的总体盘子将毫无疑问地进一步扩大 预计未来宽带市场上电信仍然将雄踞行业老大地位 在其工作会上明确提出规模化发展宽带 将全面 加速网络升级 实现 2012 年底宽带用户 1 亿的目标 而联通会不断跟进规模扩展紧随其后 在 2012 年中 国联通的宽带将实现全面升级 城市区域将全面普及 4M 及以上速率产品 并在有条件的区域推出 10M 20M 产品 从而宽带的规模发展 而中国移动业将不甘寂寞 今年的工作会已将加强全业务储备 形成全业务发展的后发优势提上议程 预计未来将会通过与铁通的合作发展宽带来分一杯羹 总之 三大运营商已经摩拳擦掌 准备充分 随着 2012 年我国 3G 市场进入高速增长期 宽带中国 战略的开展和物联