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第五部分财务分析计算方法课件 第五部分财务分析计算方法 第一节财务报表内容第二节财务分析方法与步骤第三节财务分析基础数据及参数第四节财务分析计算 第五部分财务分析计算方法课件 第一节财务报表内容 1 利润与利润分配表2 项目借款还本付息计划表3 财务计划现金流量表4 资产负债表5 项目投资现金流量表 第五部分财务分析计算方法课件 1 利润与利润分配表 第五部分财务分析计算方法课件 2 项目借款还本付息计划表 第五部分财务分析计算方法课件 3 财务计划现金流量表 内容之一 第五部分财务分析计算方法课件 3 财务计划现金流量表 内容之二 第五部分财务分析计算方法课件 3 财务计划现金流量表 内容之三 第五部分财务分析计算方法课件 4 资产负债表 第五部分财务分析计算方法课件 5 项目投资现金流量表 第五部分财务分析计算方法课件 第二节财务分析方法与步骤 有两种分析方法 1 在财务分析前可以确定财务费用的简单方法条件 1 等额还本金 等额还本利 指定每年还本 2 不需借短贷 不亏损或亏损不会导致资金短缺 靠经营收益有偿还借款的能力2 必须通过财务分析才能确定财务费用的方法方法选用 第2种方法适用于所有情况 第1种情况可看作是第2种方法的一个特例 第五部分财务分析计算方法课件 财务平衡分析步骤 一 借款还本付息计划二 财务费用及总成本费用计算 完成 总成本费用估算表 计算三 计算净利润四 未来经营收益用于投资五 可还款的经营收益六 确定还款资金来源七 利润分配 完成 利润和利润分配表 计算八 还款能力指标计算 完成 贷款还本付息计划表 计算九 财务计划现金流量表 完成 财务计划现金流量表 计算十 资产负债表 完成 资产负债表 计算十一 项目投资现金流量表 完成 项目投资现金流量表 计算十二 财务分析指标汇总表 完成 财务分析指标汇总表 计算 第五部分财务分析计算方法课件 第三节财务分析基础数据及参数 1 流动资金估算表2 项目总投资使用计划与资金筹措表3 营业收入 营业税金及附加和增值税估算表4 总成本费用估算表5 固定资产折旧费估算表6 无形资产和其他资产摊销费估算表7 还本付息条件8 财务分析参数汇总 第五部分财务分析计算方法课件 1 流动资金估算表 第五部分财务分析计算方法课件 2 项目总投资使用计划与资金筹措表 第五部分财务分析计算方法课件 3 营业收入 营业税金及附加和增值税估算表 第五部分财务分析计算方法课件 4 总成本费用估算表 第五部分财务分析计算方法课件 5 固定资产折旧费估算表 第五部分财务分析计算方法课件 6 无形资产和其他资产摊销费估算表 第五部分财务分析计算方法课件 7 还本付息条件 第五部分财务分析计算方法课件 8 财务分析参数汇总 第五部分财务分析计算方法课件 第四节财务分析计算 一 借款还本付息计划二 财务费用及总成本费用计算 完成 总成本费用估算表 计算三 计算净利润四 未来经营收益用于投资五 可还款的经营收益六 确定还款资金来源七 利润分配 完成 利润和利润分配表 计算八 还款能力指标计算 完成 贷款还本付息计划表 计算九 财务计划现金流量表 完成 财务计划现金流量表 计算十 资产负债表 完成 资产负债表 计算十一 项目投资现金流量表 完成 项目投资现金流量表 计算十二 财务分析指标汇总表 完成 财务分析指标汇总表 计算 第五部分财务分析计算方法课件 一 借款还本付息计划 期初本息余额 上年期末借款余额当期借款 18191 62 表6 8 项目总投资使用计划与资金筹措表 中确定的借款金额当期应计利息 期初本息余额 当期借款 2 年利率6 12 当期还本金 每年应还本息 当期应计利息 宽限期1年 偿还期4年当期付利息 当期应计利息 建设期利息用自有资金支付期末借款余额 期初本息余额 当期借款 当期应计利息 当期还本金 当期付利息每年还本付息 宽限期末贷款余额 年利率 1 年利率 n 1 年利率 n 1 每年还本付息 18191 62 6 12 1 6 12 4 1 6 12 4 1 5264 38 第五部分财务分析计算方法课件 二 财务费用及总成本费用计算 短期负债利息净支出 流动资金贷款利息 短期贷款利息0 存款利息0长期负债利息净支出 长期贷款利息财务费用 短期负债利息净支出 长期负债利息净支出总成本费用 总成本费用 息前 财务费用固定成本 固定成本 息前 财务费用 第五部分财务分析计算方法课件 三 计算净利润 第五部分财务分析计算方法课件 四 未来经营收益用于投资 1 用于投资的经营收益表6 8 项目总投资使用计划与资金筹措表 经营收益用于投资的数额 第2年427 68万元 第3年116 47万元 以后为0 2 项目每年的经营收益项目经营收益包括净利润 折旧 摊销 每年的的数据如下 第2年 利润3499 08万元 折旧1262 46万元 摊销950万元 合计5711 54万元 第3年 利润5680 46万元 折旧1262 46万元 摊销950万元 合计7892 92万元 第4年 利润5882 66万元 折旧1262 46万元 摊销950万元 合计8095 12万元 第5年 利润6097 22万元 折旧1262 46万元 摊销950万元 合计8309 68万元 第6年 利润6324 92万元 折旧1262 46万元 摊销950万元 合计8537 38万元 第7年 利润6339 92万元 折旧1262 46万元 摊销930万元 合计8532 38万元 3 未来经营收益用于投资用款顺序 一般先用折旧和摊销 再用利润 折旧用于投资后 剩余折旧 第2年 用于投资的折旧427 68万元 剩余折旧 1262 46 427 68 834 78万元 第3年 用于投资的折旧116 47万元 剩余折旧 1262 46 116 47 1145 99 第五部分财务分析计算方法课件 五 可还款的经营收益 用于投资后剩余的折旧和摊销都可用于还款 用于投资后的利润提取法定盈余公积金后剩余的用于还款 第2年 可还款的折旧 摊销分别为834 78万元 950万元可还款的利润 3499 08 1 10 3149 17万元 第3年 可还款的折旧 摊销分别为1145 99万元 950万元可还款的利润 5680 46 1 10 5112 41万元 第4年 可还款的折旧 摊销分别为1262 46万元 950万元可还款的利润 5882 66 1 10 5294 39万元 第5年 可还款的折旧 摊销分别为1262 46万元 950万元可还款的利润 6097 22 1 10 5487 50万元 第6年 可还款的折旧 摊销分别为1262 46万元 950万元可还款的利润 6324 92 1 10 5692 43万元 第7年 可还款的折旧 摊销分别为1262 46万元 930万元可还款的利润 6339 92 1 10 5705 93万元 第五部分财务分析计算方法课件 六 确定还款资金来源 一般先用折旧摊销 不够再用利润 安排结果填入表6 18 借款还本付息计划表 第2部分 中的 还本资金来源 各栏目 第1年 没有可还款的经营收益 用自有资金还建设期利息556 66万元 计入其他还本资金 数据来源见本章表6 8 项目总投资使用计划与资金筹措表 第2年 需要还本金4151 05万元 用折旧834 78万元 摊销950万元 其余2366 27万元 4151 05 834 78 950 用利润 还款后剩余利润782 9万元 3149 17 2366 27 第3年 需要还本金4405 1万元 用折旧1145 99万元 摊销950万元 其余2309 11万元 4405 1 1145 99 950 用利润 还款后剩余利润2803 3万元 5112 41 2309 11 第4年 需要还本金4674 69万元 用折旧1262 46万元 摊销950万元 其余2462 23万元 4674 69 1262 46 950 用利润 还款后剩余利润2832 16万元 5294 39 2462 23 第5年 需要还本金4960 78万元 用折旧1262 46万元 摊销950万元 其余2748 32万元 4960 78 1262 46 950 用利润 还款后剩余利润2739 18万元 5487 50 2748 32 第五部分财务分析计算方法课件 借款还本付息计划表 第2部分 第五部分财务分析计算方法课件 七 利润分配 完成 利润和利润分配表 计算1 还款期间剩余利润分配还款期间 第2 3 4 5年每年剩余利润分配数目分别为782 9万元 2803 31万元 2832 16万元 2739 18万元 2 还清借款后的利润分配当年可分配利润 可分配的以前年度未分配利润原理 先举个例子 再讲本例 第6 7年分别为5692 43万元 5705 93万元 第6 7年可还款的折旧和摊销分别为2212 46万元 2192 46万元 第6 7年可向股东分配的利润分别为7904 89 5692 43 2212 46 7898 39 5705 93 2192 463 各种应付利润4 未分配利润未分配利润 累计 用于偿还贷款利润 用于投资的利润 5 息税前利润息税前利润 利润总额 财务费用6 息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润 利润总额 财务费用 折旧 摊销 第五部分财务分析计算方法课件 利润和利润分配表 第五部分财务分析计算方法课件 八 还款能力指标计算 1 数据来源2 计算利息备付率3 计算偿债备付率4 计算贷款偿还期 第五部分财务分析计算方法课件 借款还本付息计划表 第五部分财务分析计算方法课件 九 财务计划现金流量表 1 经营活动净现金流量 净利润 折旧 摊销 利息2 净现金流量 正常情况下 法定盈余公积金 回收投资回收投资 折旧摊销 用于投资或还款的折旧 分配以前年度未分配利润3 财务平衡方案优化的标志 净现金流量控制得很合理 第五部分财务分析计算方法课件 财务计划现金流量表 第五部分财务分析计算方法课件 十 资产负债表 1 资产负债表的校对作用2 既有法人项目融资方案优化的标志3 计算期末资产变现4 在建工程 在建工程 建设投资 建设期利息 转固定资产 转其他资产5 货币资金 累计盈余资金 现