存款保险制度是一种金融保障制度

1 存款保险制度是一种金融保障制度 是指有符合件的各类存款性金融机构 集中起来建立一个保险机构 各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳 保险费 建立存款保险准备金 当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时 存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款 从而保 护存款人利益 维护银行信用 稳定金融秩序的一种制度 近些年来 我国尽 管没有经历金融风险的集中 大规模爆发 但中小金融机构的经营危机仍时有 发生 对于健全金融风险处置长效机制 要尽快出台建立存款保险制度的相关 细则 一 一 存款保险制度的兴起及发展存款保险制度的兴起及发展 一 存款保险制度的兴起及发展概况 20 世纪 30 年代 美国为了挽救在经济危机冲击下已濒临崩溃的银行体系 国会通过了 格拉斯 斯蒂格尔法 联邦存款保险公司 FDIC 作为一家为 银行存款保险的政府机构于 1934 年成立并开始实行存款保险 保障银行存款的 稳定 1934 年 1 月 1 日美国联邦存款保险制度正式实施 20 世纪 50 年代 经济形势 金融制度 金融创新不断变化发展 美国存 款保险制度尤其在金融监管检查和金融风险控制和预警方面不断完善 20 世纪 60 年代中期以来 金融业的日益自由化 国际化 金融风险明显 上升 绝大多数西方发达国家相继引进存款保险制度 台湾 印度 哥伦比亚 等部分发展中国家和地区也进行了有益尝试 20 世纪 80 年代 世界范围内 发生了一系列银行危机和货币危机 促使 许多国家政府在借鉴的基础上 结合本国实际 相继建立或改善存款保险制度 2 尤其是显性的存款保险制度得到了快速发展 图 1 1 建立存款保险制度国家发展趋势 资料来源 MBA 智库百科 存款保险制度 目前全球共有 78 个经济体建立了各种形式的存款保险制度 在过去 30 年 里建立显性存款保险制度的国家和地区数量增长了 6 倍 建立一个显性的存款 保险体系已成为专家们给发展中国家和地区提出的金融结构改革建议的一个主 要特点 而且国家层面上的强制性保险已成为一种主流 二 存款保险制度的基本特征 1 关系的有偿性和互助性 存款保险主体之间的关系 一方面是有偿的 只有在投保银行按规定缴纳 保费后 才能得到保险人的资金资助 或倒闭时才能得到赔偿 另一反面 又 体现保险的特性 互助性 即存款保险是众多的投保银行互助共计实现的 2 时期的有限性 存款保险只对在保期内倒闭银行给予补偿 而未参加存款保险或已终止保 险关系的银行则不受保护 3 结果的损益性 当银行倒闭 存款人向保险人索赔 保险机构向存款人提供一种经济保障 很有可能导致索赔费与保费差距很大 要求保险公司通过科学的精算法则准确 计算出合理保障率 使保险公司有能力负担存款赔偿的责任 4 机构的垄断性 无论是官方 民间还是官方民间合办保险公司都不同于商业保险公司 其 惊异的目的不在于盈利 而是为存款人建立一种保障机制 提高存款人信心 因而 存款保障机构一般具有垄断性 二 二 为什么要建立存款保险制度为什么要建立存款保险制度 存款保险制度的核心在于通过建立市场化的风险补偿金机制 合理分摊因 经融机构倒闭而产生的财物损失 从防范金融风险的角度看 银行体系 金融 市场天生存在脆弱性和不稳定性 一旦银行出现挤兑现象 大量的银行客户因 为金融危机的恐慌或者相关影响同时到银行提取现金 而银行的储备不足以支 葛红玲 存款保险制度的建立与金融监管体制的完善 J 管理世界 2001 4 205 206 3 付 所出现的情况就叫银行挤兑 因其具有极强的传染性 即使健康的银行也 会受到冲击 存款保险制度的建立有助于抑制银行挤兑 从而维护银行体系 金融市场稳定 下面将从戴蒙德 戴威格的银行挤兑模型阐述存款保险制度的必 要性 一 戴蒙德 戴威尔的银行挤提模型 基本前提 1 银行的基本功能是用存款人的钱去放贷谋取收益 同时存款人可以随时 向银行提出提现的要求 2 存款人何时取款取决于对其他存款人是否会出现 恐慌性 的预期 3 存款人随即到达银行取款 而银行支付取决于当事人在取款队伍中的位 置 排在后面的人可能无款可取 此是该模型的重要条件 顺序服务约束 模型原理 该模型假设存在三个时期 T 0 1 2 存款人在 0 期将钱存入银行 在第 1 期或者第 2 期取出存款 而银行已将存款放贷出去 进行了投资 现在假设有 两个人 每人存入银行一笔存款 D 银行将这些存款投入一项长期项目 若项 目到期前银行被迫对投资者变现 项目失败 银行可收回 2r 此时 rD 假定银行把项目中全部收益 支付给存款人 且不考虑贴现问题 那么存款人可以在日期 1 项目到期之前 提款 也可以再日期 2 项目到期之后 提款 从博弈论的角度看 若在时期 1 两人均提款 每人得到收益 博弈结束 只有一个人提款 另一个人得到收益 博弈结束 相反 两人均在时期 2 提款 则每人得到收益 博弈结束 可以得到矩阵 提款 不提款 提款 r r D 2r D 不提款 2r D D R R 这一模型没有预测银行挤兑一定会发生 而是一种可能 是随时会发生的 一种可能 如果要消除 就要打破这种均衡出现背后的预期 因此 凡是有助 4 于增强公众信心 消除挤兑的措施均是可取的 例如存款保险制度 二 存款保险制度的作用 1 保护存款人利益 如果建立了存款保险制度 当银行资金周转不灵或面 临破产的时候 投保银行可以从保险机构那里获得索赔或被接受处理 存款人 的存款损失就会降低到最小 存款保险制度的作用在事前也有体现 当公众知 道银行实行该制度 即使其真出现问题 也会得到相应赔偿 这从心理上也给 他们以安全感 从而有效降低极具传染性的恐慌 减少银行挤提 2 有效提高金融体系稳定性 维持正常的金融秩序 由于存款保险机构对 投保银行负有保险责任 因此它必然会对投保银行的日常经营活动进行监督 建议和警告 这实际上增加了一道金融安全网 3 促进银行业适度竞争 为公众提供质优价廉的服务 大银行往往由于其 规模和实力在吸收存款方面处于优势 这容易造成其的垄断 而垄断不利于消 费者的权益 存款保险制度 它可使存款者形成一种共识 无论存入大银行还 是小银行 对其保护程度是相同的 因此各银行提供服务的优劣程度是客户选 择银行的主要原因 4 存款保险机构可以通过对问题银行提供担保 补贴等形式对其进行挽救 减少社会动荡 有助于社会稳定 三 主要国家存款保险制度的比较三 主要国家存款保险制度的比较 一 由政府出面建立 以美国为例 1 保险的组织形式 1933 年美国设立联邦存款保险机构 FDIC FDIC 是一个独立的联邦政 府机构 直接向美国国会负责 接受美国会计总署的审计 2 存款保险制度的保险方式 保险方式分为强制性和自愿性 在经营较好 风险较低的金融机构由于倒 闭的概率小 不易引发银行挤兑而经常不愿加入存款保险体系 也就是自愿保 险 但容易引发上述情况的逆向选择 强制性保险就可避免 同时达到同业分 担 根据 美国法典 第 12 章 1814 和 1815 条规定 参保方式强制和自愿将结 伍艳 从戴蒙德 迪布维格模型看我国存款保险制度的构建 J 理论与改革 2004 3 1 4 赵鑫 构建我国存款保险制度问题研究 D 天津财经大学硕士论文 2009 5 36 37 5 合 3 保险范围 从参加保险的机构来看 是以实施存款保险制度的国家所属的地域为限确 定保险对象 包括该国全部银行及其国内各分支机构 外国银行在该国的分支 机构和附属机构 不包括该国银行在国外的分支机构 从币种来看 美国将本 币和外币都纳入保障范围 从存款种类来看 将活期存款 定期存款 储蓄存 款引入保障范围 切实保障存款人利益 4 保险基金 为达到保护存款人和维护金融体系的稳定 存款保险机构必须能够取得足 够的流动资金 美国存款保险制度设立专门的保险基金 基金来源由政府和死 人承担 由政府管理 费率实行差别费率 但会视金融机构的风险大小予以调 整 是一种差别费率 设计复杂 技术要求很高 5 保险限额 理论上讲 存款保险应保障所有存款人的利益才避免发生银行挤提 但实 践中如果所有的存款人的利益都得到保障 银行的市场约束就会削弱 因此 为了降低这一道德风险 通常只对小额存款人进行保护 对存款实行限额保护 确定保险限额是非常重要的 美国即实行限额保护制度 对于小储户 在保险 限额之内给予 100 的保护 二 由政府与银行共同建立 以日本为例 也将从美国存款保险制度的五个方面来论述 相对于美国的存款保险制度 以银行大量倒闭为背景 日本的存款保险制度则是为了防患于未然 1971 年日 本公布 存款保险法 设立存款保险公司 并在 1998 年 2002 年进行了修 订 从存款保险机构的组织形式来看 日本的存款保险机构是一个准政府机构 最高决策机构是运营委员会 采取官民合办形式 从保险方式来看 日本实行 强制保险 保险方与投保方都没有选择的余地 从保险范围来看 就存款保险 的机构范围 日本实行 身份论 以实施存款保险制度的国家所属的金融机 构为限来确定保险对象 是该国的各银行和国外的身份机构 但将外国银行在 该国的分支机构排除在外 就保障范围 美国和日本还有大多数国家一样 都 将活期存款 定期存款 储蓄存款引入保障范围 并让大额存款户与银行共担 6 风险 从保险基金来看 日本的存款保险公司初始资金由政府 银行 金融机 构共同出资 日本政府持有存款保险公司 95 的股份 日本的存款保费是基于 被保存款 保险费率 0 为单一费率 执行起来比较容易 但有失公平 最后从 保险限额来看美日都实行限额存款保险赔付制度 三 在政府支持下由银行同业联合建立 以德国为例 德国商业银行部门高度集中 银行体系有三大银行集团和专业机构组成 三大银行集团包括商业银行 储蓄银行 合作银行 专业机构由抵押银行 建 筑和贷款协会 专业银行 保险公司组成 存款保险制度在德国的金融安全网 中占有十分重要地位 有自愿性 强制性两种 1974 年 三大银行集团分别引 入行业性 自愿参与的存款保险计划 以避免政治压力和政府干扰 1998 年德 国采用欧盟法律的规定 开始建立强制性存款保险制度 德国所有信用机构都 必须投保 与其他国家相比 德国金融安全网依靠银行业部门和政府当局之间的协作 三大银行集团和金融监管局 联邦银行合作密切 加强金融机构的监管 德国 法律禁止联邦银行作为最后贷款人 除非出现系统性银行危机 充当最后贷款 人的是私营的流动性财团 该机构于 1974 年建立 联邦银行持有 30 的股份 70 的股份由各主要银行持有 其任务是救助经营状况良好 但出现暂时流动性 困难的金融机构 贷款由银行代表组成的贷款委员会批准 利率为市场利率 且需要担保 德国三大银行集团都设有审计机构 负责早期发现风险 如此官方的金融 监管在审计协会的监管下得到加强 德国的自愿性存款保险制度 资金来源和 管理完全是私人性质 实行差别利率 风险程度高的银行要支付更多的保费 这样银行业内监管取代了存款人监督 同时 对非同业存款完全赔付增加了彼 此的监督的压力 这种私人特征降低了安全网的代理成本 自存款保险制度建 立以来 德国从未出现过大的银行倒闭或系统性银行危机 四 中国存款保险制度之路四 中国存款保险制度之路 长期以来 我国事实上实行的是以国家信用为支撑的隐性存款保险制度 颜海波 刘勤 存款保险制度建设的国际经验 J 银行家 2007 3 30 33 光辉 存款保险制度研究 M 北京 中国金融出版社 2003 23 25 7 隐性存款保险指一国虽未建立显性存款保险制度 但基于政府信用 当银行崩 溃时 政府会采取行动保护存款人利益 目前我国对存款权益的保障没有以法 律形式明确 没有存款保障基金 亦没有存款保险机构 更没有具体保护方式 和程度 只是从实质上是隐性存款保险制度 一 我国隐性存款保险制度的发展历程 1993 年根据 国务院关于金融体制改革的决定 提出要建立存款保险基金 1997 年底央行成立存款保险课题组 2004 年金融稳定局存款保险处挂牌 2004 年底 存款保险条例 开展起草工作 2006 年底 央行发布的金融稳定报告中 指出要加快建立存款保险制度 详细阐述了存款保险机构的职能 成员资格 基金来源 最高赔付限额 费率制度的安排等问题 2007 年全国金融工作会议 的有关精神促使建立存款保险制度被纳入议事日程 2008 年 11 月 26 日在 第 十四届两岸金融学术研讨会 上 央行研究局局长表示 存款保险制度已上报 国务院 二 我国隐性存款保险制度的弊端 1 加强银行业道德风险 弱化市场制约 由于隐性存款保险制度不需要银行履行缴纳保费的义务 保费最终由纳税 人承担 因此很多时候银行会为赚取利益而无视风险 风险控制能力薄弱 不 良资产累积 隐性保险下 政府以国家信用为银行提供担保 存款人会觉得有 国家担保 自己的存款很安全 因此弱化了其风险意识 丧失了自我约束的根 本动力 致使存款人作为投资者对银行的市场约束失效 在我国 民众对商业 银行的信赖度很高 尤其是国有商业银行 不存在监督银行的激励 弱化市场 制约 值得注意的是显性的存款保险制度也会出现这样的问题 下面就缓解知 道会详细说明 2 增加财政负担 因为当银行出现问题的时候 可以免费享受国家的存款保险服务 国家其 实是无限制的为银行提供存款保险 为银行补充资本金 这些其实是用纳税人 的钱来为银行提供援助 大大增加了国家财政负担 隐性的存款保险制度是我 国财政承担了巨大压力 曹元涛 隐性存款保险制度 显性存款保险制度与中国的选择 J 经济学动态 2005 6 19 21 8 3 效率低下 多数情况下 隐性存款保险制度对问题机构的处理都是在事后 并且没有 专门的机构及人员 随即作为个案 临时性的多个部门协调配合工作 这样不 利于提供及时有效的救助工作 因此 隐性的存款保险制度对金融体系提供的 保护 有很大的不确定性 4 银行待遇不平等 因为隐性存款保险制度没有以法律的形式对对其作出详细明确的规定 当 银行系统出现问题的时候 政府对金融机构的救助活动带有较大的任意性 特 别是对非国有商业银行 政府倾向给予国有商业银行和大型商业银行更多保护 即使商业银行资产质量不高 也因此占据了垄断市场 而中小商业银行只能依 靠实力相对较小的地方政府 可见 隐性存款保险制度扭曲了公平的市场竞争 甚至阻碍了中小金融机构的发展 三 根据西方经验构建中国的存款保险制度 1 强制性 涵盖所有金融机构 强制性有利于存款保险制度的公平性和和 合理性 避免逆向选择和道德风险 所谓逆向选择 在某一既定存款保险费率 水平 经营能力较差的银行可能会积极参保 而经营能力好的银行因为它能抵 御更大的风险 可能会拒绝参保 参保的银行的经营能力就会越来越差 赔偿 率也会越来越大 保险公司进而不得不提高费率 如此一来 形成恶性循环 所谓道德风险 不管是显性的存款保险制度还是隐性的存款保险制度都存在道 德风险 从存款人的角度看 如果没有存款保险制度 存款人会采取各种监督 措施监督存款银行 建立了存款保险制度之后 存款人会认为反正他们的存款 有保障 于是放松对存款机构的监督 弱化了市场制约 同样 从投保经融机 构看 没有存款保险制度时 银行会有效控制经营和财务风险 积极改善经营 绩效 主动约束其投资行为 而存款保险对存款人的保护 将诱使投保机构更 倾向于从事风险较高 利润较大的银行业务 从而加大了投保机构风险 加剧 了银行内在的脆弱性 强制性的存款保险制度可以很好的避免逆向选择 对于 道德风险 要有稳健的会计制度 严格的信息披露制度 加强银行监管等等来 作为基础 何光辉 道德风险与存款保险额度的市场决定 J 财经研究 2006 1 73 83 9 2 风险差别费率 国有大银行的费率最低 其次是股份银行 按照香港的 经验 这两类银行的费率可能分别为万分之五和万分之八左右 风险的差别费 率可以有效的避免单一费率制度下低风险机构对高风险机构的补贴 更有利于 约束高风险金融机构的风险承担行为 也更容易为受保金融机构所接受 表一 主要国家存款保险费率比较 费率 制度 赔付限额 美国 差别 费率 0 0255 至 0 45 在 10 万美元的基础 上进行指数化处理 日本 固定 费率 0 08 1000 万日元 香港 差别 费率 根据骆驼评级为 12345 分别为 0 05 0 08 0 11 0 14 达到目标基金水平之 后每年费率 0 0075 0 01 0 015 0 02 50 万港元 台湾 差别 费率 0 05 至 0 06 300 万新台币 资料来源 中金公司证券研究报告 3 限额保险 最高赔付金额约 20 万 从西方的经验看 大多数建立存款保 险制度的国家都实行限额保险 首先 全额保险增加经济负担 弱化投资者风 险意识和市场约束 引发道德风险 截止 2003 年主要国家最高赔付限额相比人 均存款的平均比值是 3 4 倍 表二 主要国家存款保险赔付限额比较 10 国家 存款 保险 限额 人 均存 款 国家 存款保险 限额 人均存款 巴西 8 7 加拿大 2 47 意大利 8 59 丹麦 2 32 肯尼亚 8 51 葡萄牙 2 12 美国 8 36 日本 2 11 阿尔及利亚 8 03 智利 2 01 印度 7 34 塞浦路斯 1 92 俄罗斯 5 16 芬兰 1 85 捷克 5 1 希腊 1 67 尼日利亚 5 06 西班牙 1 27 坦桑尼亚 4 88 乌克兰 1 19 牙买加 4 5 澳大利亚 0 84 韩国 4 49 比利时 0 81 匈牙利 4 02 德国 0 79 法国 3 87 爱尔兰 0 71 克罗地亚 3 78 荷兰 0 68 菲律宾 3 76 黎巴嫩 0 37 斯洛文尼亚 3 38 瑞士 0 37 爱沙尼亚 3 13 卢森堡 0 12 斯里兰卡 3 04 平均值平均值 3 443 44 中值中值 3 043 04 资料来源 中金公司证券研究报告 据央行 05 年的调查 存款在 20 万元以下的账户占全部账户的 99 3 对 11 于大部分存款小于 20 万元的客户说 不存在转移存款的动机 4 保障范围尽量合理 2005 年央行调查 存款在 20 万以下的账户金额占 全部调查存款账户金额的比例为 37 61 而主要国家均值为 52 5 并且从香 港经验来看 建立存款保险初期 存保基金余额尚未达到目标水平 和中后期 存保基金余额已经达到目标水平 实行差别费率 表三 主要国家存款保险覆盖范围比较 国家 存款保险覆盖范围 占全部存款余额 年份 尼日利亚 192003 菲律宾 192002 巴西 23 62003 加拿大 34 32002 台湾 35 82001 阿根廷 402000 芬兰 402000 丹麦 44 62001 西班牙 602000 美国 602003 意大利 622000 印度 722000 挪威 76 12000 韩国 80 82003 俄罗斯 852003 日本 87 92002 平均值 52 5 中值 52 3 资料来源 中金公司证券研究报告 毛军华 罗景 中国存款保险制度分析 R 证券研究报告 2012 1 1 4 12