2015年浙江省期货从业资格：期权交易的基本策略考试试题

2015 年浙江省期年浙江省期货货从从业资业资格 期格 期权权交易的基本策略考交易的基本策略考试试试试 题题 一 单项选择题 共一 单项选择题 共 25 题 每题题 每题 2 分 每题的备选项中 只有分 每题的备选项中 只有 1 个事最符合个事最符合 题意 题意 1 甲欲申请设立一期货交易所 但是不知道如何申请 于是前去咨询律师 律 师告诉他申请设立期货交易所 应当提交相关的材料 下列各项中不属于应当 提交的材料的是 A 申请书 B 章程和交易规则草案 C 期货交易所的经营计划 D 理事会成员候选人或者董事会和监事会成员的财产情况 2 期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确 期货 公司未能提供证据证明已发出上述通知的 对客户因继续持仓而造成的扩大损 失 期货公司应承担的赔偿额 A 不超过 50 B 不超过 20 C 不超过 80 D 不超过 60 3 关于金融期货市场的说法 下列选项中表述不正确的是 A 芝加哥商业交易所 CME 率先推出了外汇期货合约 B 芝加哥期货交易所 CBOT 率先推出了股指期货合约 C 金融期货的三大类别分别为外汇期货 利率期货和股指期货 D 在金融期货的三大类别中 如果按产生时间进行排序 股指期货应在最后 4 某机构打算用 3 个月后到期的 1 000 万资金购买等金额的 A B C 三种股 票 现在这三种股票的价格分别为 20 元 25 元 60 元 由于担心股价上涨 则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本 假定相应的期指为 2 500 点 每点乘数为 100 元 A B C 三种股票的 系数分别为 0 9 1 1 和 1 3 则该 机构需要买进期指合约 份 A 44 B 36 C 40 D 52 5 被称为 另类投资工具 的组合是 A 共同基金和对冲基金 B 商品投资基金和共同基金 C 商品投资基金和对冲基金 D 商品投资基金和社保基金 6 按道氏理论的分类 趋势分为 等类型 A 主要趋势 B 次要趋势 C 长期趋势 D 短暂趋势 7 以下对期权交易的描述正确的是 A 期权的卖方可能的亏损是有限的 B 期权的买方可能的亏损是有限的 C 期权买卖双方的权利与义务是对称的 D 期权卖方最大的收益就是权利金 8 下列属于操纵证券 期货交易价格罪中自己交易行为的表现形式的有 A 以自己为对象 进行不转移证券所有权的自买白卖 B 以自己为对象 自买自卖期货合约 C 自己的行为影响了证券 期货交易价格 D 自己的行为影响了证券 期货交易量 9 6 月 5 日 某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约 40 手 成交价 为 2220 元 吨 当日结算价为 2230 元 吨 交易保证金比例为 5 则该客户当 天须缴纳的交易保证金为 元 A 44 600 B 22 200 C 44 400 D 22 300 10 当期货期权合约到期时 期权 A 不具有内涵价值 具有时间价值 B 具有内涵价值 不具有时间价值 C 既具有内涵价值 又具有时间价值 D 不具有内涵价值 也不具有时间价值 11 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法 是根据 制定的 A 期货交易管理条例 B 期货公司风险监管指标管理试行办法 C 期货公司金融期货结算业务试行办法 D 期货公司管理办法 12 下列关于股票市场风险与股指期货的说法 正确的有 A 投资组合可以降低非系统性风险 但无法降低系统性风险 B 发生系统性风险时 各种股票的市场价格会向同一方向变动 C 具体交易时 股指期货合约的价值是用指数的点数乘以某一既定的货币金 额 D 通过股指期货可以降低系统性风险 13 中国期货业协会是 A 事业单位 B 企业法人 C 社会团体法人 D 从事期货经营的机构 14 下列关于买进套利的说法 正确的是 A 套利者预期不同交割月期货合约的价差将减小 B 套利者买入价格较低合约 同时卖出价格较高合约 C 若不同交割月的期货价格均下降且价差减小 则获利 D 若不同交割月的期货价格均上升且价差变大 则获利 15 甲刚通过期货从业人员资格考试 还未获得从业资格就开始从事期货业务 对于甲的行为 中国证监会可以采取下列 措施 A 责令改正 B 给予警告 C 单处或者并处 3 万元以下罚款 D 三年内禁止从事期货业务 16 在下列 情况下 期货交易所应当召开临时会员大会 A 会员理事不足期货交易所章程所规定人数的 1 3 B 1 3 以上会员联名提议 C 理事长认为必要 D 2 3 以上理事联名提议 17 不属于期货交易所的特性 A 高度集中化 B 高度严密性 C 高度组织化 D 高度规范化 18 某客户在期货公司开户从事期货交易 买入大连大豆 期货公司指定为其 服务的经纪人见价格上涨 根据自己对行情的判断 欲建议客户平仓 但一时 无法联系上该客户 眼见时机将失 该经纪人果断替客户下指令平仓 以下说 法正确的是 A 经纪人事后应马上要求客户对交易指令予以追认 B 由于该指令使客户盈利 可以不要求客户对交易指令予以追认 C 由于该指令使客户盈利 可以在一个星期内要求对交易指令予以追认 D 经纪人擅自做主 其所下指令应予撤消 19 期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议 买方开仓价格为 47500 元 吨 卖方开仓价格为 48100 元 吨 协议平仓价格为 47850 元 吨 协议现货交收价格 为 47650 元 吨 卖方可节约交割成本 400 元 吨 通过期转现交易 买方实际购 买成本和卖方实际销售价格分别为 不计手续费等费用 A 47300 元 吨 48500 元 吨 B 47650 元 吨 47650 元 吨 C 47300 元 吨 47650 元 吨 D 47300 元 吨 48300 元 吨 20 期货公司向客户提供虚假成交回报的 责令改正 给予警告 没收违法所 得 并处违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款 没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的 并处 以下的罚款 情节严重的 责令停业整顿或者吊销期货业 务许可证 A 1 万元以下 B 1 万元以上 5 万元以下 C 1 万元以上 10 万元以下 D 10 万元以上 50 万元以下 21 要求同时买入和卖出两种或两种以上期货合约 A 双向指令 B 停止限价指令 C 套利指令 D 阶梯价格指令 22 当标的物的市场价格高于协定价格时 为实值期权 A 看涨期权 B 看跌期权 C 欧式期权 D 美式期权 23 期货公司及其营业部的许可证由 统一印制 A 国务院 B 期货交易所 C 中国证监会 D 中国期货业协会 24 金融时报 100 指数 FISE 100 是英国最具代表性的股价指数 该指数基值定 为 挑选了 100 家有代表性的大蓝筹公司股票 代表了伦敦股票市场 81 的市 值 被称为反映英国经济的 晴雨表 A 100 B 200 C 300 D 1 000 25 期货交易萌芽于 A 美国 B 欧洲 C 亚洲 D 南美洲 二 多项选择题 共二 多项选择题 共 25 题 每题题 每题 2 分 每题的备选项中 有分 每题的备选项中 有 2 个或个或 2 个以上符个以上符 合题意 至少有合题意 至少有 1 个错项 错选 本题不得分 少选 所选的每个选项得个错项 错选 本题不得分 少选 所选的每个选项得 0 5 分 分 1 期货合约的价格形成方式有 A 公开喊价方式 B 配对交易方式 C 连续竞价方式 D 计算机撮合成交方式 2 应当按照国务院期货监督管理机构 财政部门的规定 提取 管理和使 用风险准备金 不得挪用 A 期货公司 B 期货交易所 C 期货交易所非期货公司结算会员 D 中国期货业协会 3 期货公司的股东发生 情形的 应在 3 日内通知期货公司 A 决定转让所持有的期货公司股权 B 变更名称 C 变更法定代表人 D 解散 4 期货从业人员在执业过程中应当 A 诚实守信 B 恪尽职守 C 坚持公开 公平 公正原则 D 对期货交易各方高度负责 维护期货交易各方的合法权益 5 期货公司首席风险官应当检查期货公司是否建立健全和有效执行 等制度 A 期货公司客户保证金安全存管制度 B 期货公司风险监管指标管理制度 C 期货公司治理和内部控制制度 D 期货公司员工近亲属持仓报告制度 6 期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生 冲突或可能发生冲突时 A 以自身利益为首要出发点 B 应当及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况 C 必须保证所在机构的利益不会受到损害 D 当无法避免时 应当确保投资者的利益得到公平的对待 7 下列关于牛市套利的说法 正确的有 A 牛市套利通常是买入远期月份的合约 卖出近期月份的合约 B 牛市套利在相同的作物年度对可储存的商品最有效 C 在正向市场进行牛市套利实质上是买进套利 D 在正向市场上 牛市套利的损失相对有限而获利潜力巨大 8 题干 买进一个低执行价格的看涨期权 卖出两个中执行价格的看涨期权 再买进一个高执行价格看涨期权属于 A 买入跨式套利 B 卖出跨式套利 C 买入蝶式套利 D 卖出蝶式套利 9 期货公司任用董事 监事和高级管理人员时 应当自做出决定之日起 5 个工 作日内 向中国证监会相关派出机构提交的材料有 A 任职决定文件 B 相关会议的决议 C 相关人员的任职资格核准文件 D 高级管理人员职责范围的说明 10 下列关于期货交割制度的说法 正确的有 A 商品期货以实物交割方式为主 B 金融期货以现金交割方式为主 C 交割由期货交易所统一组织进行 D 交割仓库由交割双方协商确定 11 期货公司会员单位应当完善客户纠纷 为投资者提供合理的投诉渠道告 知投诉的途径 方法和程序 妥善处理纠纷 A 调解机制 B 和解机制 C 处理机制 D 诉讼机制 12 某投资者在正向市场上以 5 月份合约和 7 月份合约进行牛市套利交易 建 仓时价差为 50 元 吨 平仓时价差为 20 元 吨 则 A 盈利 30 元 吨 B 盈利 70 元 吨 C 亏损 30 元 吨 D 亏损 70 元 吨 13 期货公司有下列哪些行为之一的 责令改正 给予警告 没收违法所得 并处违法所得 1 倍以上 3 倍以下的罚款 A 违反规定从事与期货业务无关的活动的 B 从事或者变相从事期货自营业务的 C 接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 D 进行混码交易的 14 期货从业人员出现以下 情况时 机构应在 10 个工作日内向中国期货业 协会报告 A 期货从业人员被解聘 B 期货从业人员死亡 C 期货从业人员辞职 退休 D 期货从业人员在执行职务中有违反法律 法规 规章以及中国证监会有关 规定的行为 15 期货从业人员有下列 情形之一 情节严重的 由期货业协会撤销其期 货从业人员资格并在 3 年内或永久性拒绝受理从业人员资格申请 A 操纵期货交易价格 B 违反有关法律 法规 政策规定向投资者承诺或者保证收益的 C 违反有关从业机构的业务管理规定导致重大经济损失的 D 为了个人或投资者的不当利益而严重损害国家利益 所在期货经营机构或 者他人的合法权益的 16 关于现货交易和期货交易对象的说法 正确的有 A 现货交易涵盖了全部实物商品 B 期货合约所指的标的物是特定类别的商品 C 有商品就有相应的现货交易 D 几乎所有的商品都能够成为期货交易的品种 17 下列关于客户交易指令下达的表述 错误的是 A 以书面方式下达交易指令的 期货公司应当填写书面交易指令单 B 以电话方式下达交易指令的 期货公司应当同步录音 C 以计算机 互联网等委托方式下达交易指令的 期货公司应当以适当的方 式保存该交易指令 D 客户需要委托他人办理下达指令的 应当在期货经纪合同中指定受托人 18 小麦是世界上最重要的粮食品种 按生长季节划分的品种包括 A 春小麦 B 夏小麦 C 秋小麦 D 冬小麦 19 中国期货业协会由组成 A 会员 B 特别会员 C 联系会员 D 结算会员 20 期货公司不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户 有违法所得 期货监督管理机构应当责令改正 给予警告 没收违法所得 并处违法所得 的罚款 A 1 倍以上 5 倍以下 B 1 倍以上 3 倍以下 C 3 倍以上 5 倍以下 D 5 倍以上 10 倍以下 21 下列关于循环周期理论的说法 正确的是 A 事物的发展有一个从小到大和从大到小的过程 这种循环发展的规律在期 货市场也存在 B 循环周期理论认为 无论什么样的价格波动 都向一个方向永远走下去 C 价格的波动过程必然产生局部的高点和低点 这些高低点的出现 在时间 上有一定的规律 我们可以选择低点出现的时间入市 高点出现的时间离市 D 周期一般分为长期周期 长度为 5 年或 5 年以上 如经济周期 康德拉帝耶 夫周期 季节性周期 1 年 如农产品的生产 基本周期或中等周期 9 26 周 以及交易周期 4 周 22 期货交易的主要目的是为了 A 获得实物商品 B 让渡金融产品 C 利用期货市场价格波动获得收益 D 规避现货市场价格波动的风险 23 下列期货公司董事 监事和高级管理人员在