银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等

南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 1 银行从业资格考试个人理财计算题 案例分析题等银行从业资格考试个人理财计算题 案例分析题等 第一第一节节 理理财计财计算器算器 1 一 基本功能 银行从业 个人贷款 和 个人理财 科目中 系统都嵌入了 理财计算器 首先 我们先看一下 理财计算器 操作界面 界面安排有微小差异 但是功 能完全相同 二 手机版理财计算器 金培网结合银行从业 金融理财师的教学和考试特点 特推出移动端的理 财计算工具 金培网金融 金培网金融计计算器 算器 将金融计算器功能融入您的手机 可以用来随 时随地做理财规划 也可以用来备考相关职业资格证书 方便快捷 接下来我通过一个典型例题 给大家讲解一下基本操作 例如 王先生的女 儿今年 8 岁 18 岁上大学 届时总的教育费用需求为 10 万元 王先生打算通过 基金定投的方式来积累这笔教育费用 假设年投资回报率为 5 那么王先生每 年末须定期定投多少 利率 输入题目给出的年利率 一定注意要去掉 比如上题中 年投 资回报率为 5 只输入 5 即可 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 2 期数 输入总年数 比如上题中 女儿今年 8 岁 18 岁上大学 总年数为 10 年 输入 10 即可 注意输入时必须先在前面的 中点击一下 出现 即为 选中 此时才可输入 现值 现在的价值或某一时间段期初的价值 本题中未涉及 输入 0 即可 注意输入时也必须先在前面的 中点击一下 出现 即为选中 此时才可输入 终值 未来的价值或某一时间段期末的价值 比如上题中 届时总的教育费 用需求为 10 万元 终值即为 100000 注意输入时也必须先在前面的 中点击 一下 出现 即为选中 此时才可输入 每期金额 即每年收付的等额的金额 年金 本题中 王先生每年末须定期 定投多少 即求 每期金额 注意要求的参数 其前面的 不要选中 期初 每期金额发生在期初时选中 比如 每年年初投资 每年年初还 款 等 期末 每期金额发生在期末时选中 比如 每年年末投资 每年年末还款 等 注意 在没有特别说明期初期末的情况下 默认选择 期末 即可 最后 我 们来看一下计算的最终效果图 第二第二节节 个人理个人理财财考考试计试计算算题类题类型型 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 3 货币时间价值的计算功能 1 货币时间价值的输入顺序 2 现金流量正负号的决定 3 货币时间价值 TVM 的计算 4 期初年金与期末年金的设置 5 投资回报率的计算 6 债券的计算 7 房贷本息摊分函数 AMORT 第三第三节节 个人理个人理财财考考试试部分要点部分要点 一 海归派购车优惠 哪些购车者可免税 首先 留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的 记者在郑州海关了解到 尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策 但只有在国外正规大学 学院 注册学习毕 结 业或进修 包括出国进修 合作研究 期限不少于 9 个月 完成学 业后在外停留时间不超过两年 并自入境之日起 1 年内向海关提出初次购买国 产免税小汽车的 海关才可以批准其申请 看来 对于 海归派 可以购免税车的 定语 限制还不少 尤其是时间上得多加注意 不然错过了时间 就可惜了 免税汽车可免啥税 另外 留学回国人员别想着有了该政策 就意味着可以从国外带一辆免税车 回来了 记者从海关了解到 完全进口的车不在免税之列 海归 享受该优惠政 策只限于部分国产小汽车 所谓的 免税 项目 实际上指的是两方面内容 一是 免除整车车价中的进口零部件关税 二是免除购车后缴纳的车辆购置附加税 尽 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 4 管现在国产汽车中进口零部件的比例越来越低 但免车辆购置附加税一项 对于 海归 来说 优惠可不小 还是很具诱惑力的 首先 确定关税完税价 关税完税价 买价 运费 保险费 如果申报的买价 偏低或无法单独计算运保费 海关可以核定 关税 关税完税价 关税税率 目前为 25 消费税 关税完税价 关税 消费税税率 一般为 5 增值税 关税完税价 关税 消费税 增值税税率 一般为 17 车辆购置税 关税完税价 关税 消费税 税率 一般为 10 二 按揭的计算 等额本息 每月还本付息金额 本金 x 月利率 x 1 月利率 贷款月数 1 月利率 还款月数 1 每月利息 剩余本金 x 贷款月利率 还款总利息 贷款额 贷款月数 月利率 1 月利率 贷款月数 1 月利 率 还款月数 1 贷款额 还款总额 还款月数 贷款额 月利率 1 月利率 贷款月数 1 月利率 还款月数 1 等额本金 每月还本付息金额 本金 还款月数 本金 累计已还本金 月利率 每月本金 总本金 还款月数 每月利息 本金 累计已还本金 月利率 还款总利息 还款月数 1 贷款额 月利率 2 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 5 还款总额 还款月数 1 贷款额 月利率 2 贷款额 第四第四节节 个人理个人理财财考考试计试计算算题题例例题题 1 假定年利率为 12 小王投资本金 5000 元 投资 3 年用单利和复利计算投 资本金收益合计差额为 元 A 225 68 B 224 64 C 6800 D 7024 正确答案 B 解析 本题考察货币的时间价值的计算 理解和记忆 正确答案是 B 单利终 值 5000 1 12 3 6800 复利终值 5000 1 12 3 7024 64 7024 64 6800 224 64 2 A 银行人民币债券理财计划为半年期理财产品 到期一次还本付息 2010 年 3 月 1 日 B 客户购买了 10 万元该理财产品 半年后到期 该产品预期年收益 率为 4 2 则理财收益约为 元 A 2200 B 2317 26 C 2117 26 D 2100 正确答案 D 解析 本题考察理财收益公式的计算 理解和记忆 正确答案是 D 理财收益 理财金额 收益率 实际理财天数 100000 4 2 2 2100 3 某投资产品年化收益率为 12 张先生今天投入 5000 元 6 年后他将获得 多少钱 请分别用单利和复利进行计算 答案解析 用复利计算是 5000 1 12 6 9869 11 元 用单利计算是 5000 1 12 6 8600 元 复利和单利计算之间的差异为 9869 11 8600 1269 11 元 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 6 4 假定市场资产组合的风险溢价的期望值为 8 标准差为 22 如果一资 产组合由 25 的通用汽车公司股票 1 10 和 75 的福特公司股票 1 25 组成 那么这一资产组合的风险溢价是 A 7 20 B 8 40 C 9 70 D 10 80 正确答案 C 解析 给定投资比例 wFord wGM 资产组合的贝塔值为 p Ford Ford GM GM 0 75 1 25 0 25 1 10 1 2125 资产组合的风险溢 价 E rp rf 1 2125 8 9 7 5 无风险收益率为 5 市场期望收益率为 12 的条件下 A 证券的期望收益 率为 10 系数为 1 1 B 证券的期望收益率为 17 系数为 1 2 则投资者可 以买进 A A 证券 B B 证券 C A 证券或 B 证券 D A 证券和 B 证券 解析 根据 CAPM 模型 A 证券 5 12 5 1 1 12 7 因为 12 7 10 故 A 证券价格被高估 应卖出 B 证券 5 12 5 1 2 13 4 因为 13 4 17 故 B 证券价格被低估 应买进 6 假定市场资产组合的期望收益率为 17 而零贝塔资产组合的期望收益率 为 8 贝塔值为 0 6 的资产组合的期望收益率为 A 10 20 B 11 50 C 12 80 D 13 40 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 7 正确答案 D 解析 在零贝塔值 CAPM 模型中 零贝塔值资产组合代替了无风险利率 因此 E r 8 0 6 17 8 13 4 7 有两种股票 X 和 Y 某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息 如表 6 6 所示 假定无风险利率为 5 0 两只股票的期望收益率分别为 A 11 4 18 5 B 11 4 21 3 C 12 2 18 5 D 12 2 21 3 正确答案 C 解析 股票 X 的期望收益率 5 0 8 14 5 12 2 股票 Y 的期望收益 率 5 1 5 14 5 18 5 8 在年利率 8 的情况下 如要想在第 5 年末取得 50000 元 则现在要存入 B A 33505 B 34029 C 34000 D 35050 解答 set end n 5 I 8 PV PMT O FV 50000 P Y 1 C Y 1 9 假设零息债券在到期日的价值为 1000 美元 偿还期为 25 年 如果投 资者要求的年收益率为 15 则其现值 为 C A 102 34 B 266 67 C 30 38 D 32 92 解答 set end n 25 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 8 I 15 PV PMT O FV 1000 P Y 1 C Y 1 10 ABC 银行有一笔抵押贷款业务 该抵押贷款期限为 30 年 年利率为 10 抵押金额为 75 000 试求每月 付款额 658 42 解答 set end 题目没有说明 默认为期末付款 n 360 I 10 PV 75000 PMT FV 0 P Y 12 一年内的付款的次数 C Y 12 C Y 表示的是一年之内复利的次数 这里也可以换成其他的数字 比 如复利 1 次 4 次等 不过结果会有所不同 一般来说 对于这种贷款后每月付款的 情形 我们把 C Y 也设成 12 次 和 P Y 保持一致 11 甲银行某笔抵押贷款为 30 年期 总额 75 000 月付款额 500 该笔贷款 的年利率为多少 7 02 解答 set end 题目没有说明 默认为期末付款 n 360 I PV 75000 PMT 500 FV 0 P Y 12 一年内的付款的次数 C Y 12 C Y 表示的是一年之内复利的次数 这里也可以换成其他的数字 比 如复利 1 次 4 次等 不过结果会有所不同 一般来说 对于这种贷款后每月付款的 情形 我们把 C Y 也设成 12 次 和 P Y 保持一致 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 9 12 在 IC 保险公司推出的退休基金计划中 小王每月月初投入 200 如果年 利率为 7 5 月复利计息 期初付款 20 年后他的帐户的余额为多少 111 438 31 解答 set begin 设成起初付款 n 240 I 7 5 PV 0 PMT 200 FV P Y 12 C Y 12 13 李先生计划开立一个存款账户 每个月初存入一笔余额 10 年后 李先生希 望账户中有 25 000 年利率为 0 5 按季度复利计息 李先生每期应该存入多少 203 13 解答 set begin 设成起初付款 n 120 I 0 5 PV 0 PMT FV 25000 P Y 12 一年内的付款的次数 C Y 4 按季度复利计息 14 A 公司要贷款额 1 200 000 30 年 年利率为 6 5 计算月付款 7 584 82 解答 set end 题目没有说明 默认为期末付款 n 360 I 6 5 PV 1200000 PMT FV 0 P Y 12 一年内的付款的次数 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 10 C Y 12 C Y 表示的是一年之内复利的次数 这里也可以换成其他的数字 比 如复利 1 次 4 次等 不过结果会有所不同 一般来说 对于这种贷款后每月付款的 情形 我们把 C Y 也设成 12 次 和 P Y 保持一致 15 在第 14 题的基础上 如果首次付款在第一年的 4 月 计算当第一年过去 后 计算还剩下多少本金没有还清 已经还了的多少本金 已经还了多少利息 具 体参见财务计算器说明书第 55 页 解答 还剩下 1 190 022 41 BAL balance 元没有还 已经还了本金 9 977 58 PRN principal 元 已经还了利息 58 285 77 INT interest 元 启示 如果想在一年后还清所有款项 只需将剩下 1 190 022 38 BAL 元还清 即可 16 某先付年金每期付款额 1 000 元 连续 20 年 年收益率 5 则期末余额为 A A 34 719 25 B 33 065 95 C 31 491 38 D 36 455 21 解答 set begin n 20 I 5 PV 0 PMT 1000 FV P Y 1 C Y 1 17 某证券承诺在一年后支付 100 元 在 2 年后支付 200 元 在 3 年后支付 300 元 如果投资者期望的年复利回报率为 14 那么该证券现在的价格接近于 B A 404 元 B 444 元 C 462 元 D 516 元 解答 100 1 14 200 1 142 300 1 143 444 11 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 11 此题考的是证券价格的确定问题 证券价格实际上就是未来每一起现金流入 的折现值 在计算的时候 每一期都折现 然后加总即可 18 一家银行声称给储户 10 的年利率 每季度复利计息 则一笔 1 000 的存 款在两年后价值为 C A 1102 5 B 1215 5 C 1218 4 D 1207 6 解答 set end n 2 I 10 PV 1000 PMT 0 FV P Y 1 注意 这里的 P Y 必须设为 1 而不能设为其他的数 C Y 4 19 王夫妇孩子现在 12 岁 王夫妇打算在孩子 18 岁送他去英国留学 英国四 年大学学费现在是 30 万元 预计学费每年上涨 6 王夫妇想为孩子设立一个教 育基金 每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止 假定年投资收益率为 7 每年应投入多少钱 B A 50 000 B 59 491 C 70 926 D 74 284 解答 参见 PPT 中 货币时间价值在子女教育规划中的应用 20 某公司发行为期限为 5 年的债券 票面利率为 6 每年付息一次 面额为 100 元 市场同类债券的利率为 5 问此债券的价格应为多少元 C A 97 65 B 100 C 104 33 D 105 44 解答 set end n 5 I 5 PV PMT 6 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 12 FV 100 P Y 1 C Y 1 默认为按年复利计息 21 假定今年某公司支付每股股利为 1 50 元 预计在未来的日子里该公司的 股利按每年 7 的速度增长 假定必要收益率是 12 该股票的实际价值是多少 B A 25 3 B 30 C 32 1 D 34 3 解答 参见教材 268 页 股利稳定增长模型 22 王先生今年 35 岁 以 5 万元为初始投资 希望在 55 岁退休时能累积 80 万 元的退休金 则每年还须投资约 B 于年收益率 8 的投资组合上 A 0 8 万元 B 1 24 万元 C 1 8 万元 D 2 26 万元 解答 set end n 20 I 8 PV 50000 PMT FV 800000 P Y 1 C Y 1 默认为按年复利计息 23 某人 5 年前办理住房按揭贷款 贷款 40 万 期限为 20 年 等额本息还款方 式 利率为 6 如果没有其他住房按揭 问在其个人资产负债表中 住房按揭项约为 C A 40 万 B 30 万 C 34 万 D 36 万 解答 set end n 20 I 6 PV 400000 PMT 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 13 FV 0 P Y 1 C Y 1 默认为按年复利计息 24 5 年期零息债券面值 1000 元 发行价格为 821 元 另一信用等级相同的 5 年期普通债券 面值 1000 元 票面利率 6 每年付息 则其发行价格为 B 元 A 857 69 B 1088 1 C 1010 46 D 1020 46 解答 1 首先根据已知的债券 求一下必要收益率 set end n 5 I PV 821 PMT 0 FV 1000 P Y 1 C Y 1 求得必要收益率为 4 02 2 在根据求出的必要收益率和给出的另一债券的条件 求另一债券的发行价 格 首先将财务计算器恢复初始设置 set end n 5 I 4 02 PV PMT 60 FV 1000 P Y 1 C Y 1 25 某债券的票面价值为 1000 元 到期期限 10 年 票面利率 10 每年付息 如 果到期收益率为 8 则该债券的发行价格为 B A 887 02 元 B 1134 2 元 C 877 11 元 D 1135 9 元 解答 set end 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 14 n 10 I 8 PV PMT 100 FV 1000 P Y 1 C Y 1 26 大约 350 年前 西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛 花了大约价 值 25 的饰品 这笔钱如果按 6 的年利率复利计算 今天是多少钱 约为 180 亿 解答 set end n 350 I 6 PV 25 PMT 0 FV P Y 1 C Y 1 27 有一项工程需 10 年建成 有甲 乙两种投资方案 甲方案第一年年初需 投入 5 000 万元 以后每年年初再追加投资 500 万元 共需投资 9500 万元 乙方案 是每年年初平均投入 1 000 万元 共需投资 1 亿元 假设市场利率是 10 用复利 求现值的方法比较甲 乙方案 解答 甲方案 先将第二年年初的投入看成第一年年末的投入 按照 9 年的后付年金折现的 方法将这笔数额折现到第一年的年初 set end n 9 I 10 PV PMT 500 FV 0 P Y 1 C Y 1 结果求出 PV 2879 5 这个数就是 9 年的后付年金折到第一年的现值 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 15 按照甲方案 这个项目的总投资为 7879 5 2879 5 5000 万元 乙方案 set begin n 10 I 10 PV PMT 1000 FV 0 P Y 1 C Y 1 结果求出 PV 6759 02 按照乙方案 这个项目的总投资为 6759 02 万元 28 西安市民赵女士一家最近购买了一套总价 60 万元的新房 首付 20 万元 贷款总额 40 万元 其中公积金贷款 10 万 期限 10 年 年利率 4 5 商业贷款 30 万 期限 20 年 年利率 6 1 如果采用等额本息方式还款 公积金贷款部分每月还款额为多少元 商业 贷款部分每月还款额为多少元 2 若 30 万元商业贷款采用等额本金方式还款 利息总额为多少元 第一月还 款额为多少元 3 若赵女士选用了等额本息还款法 8 年后 赵女士有一笔 15 万元的偶然收 入 她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款 提前还贷后 希望每月还款额不变 但缩短还款期限 办理完手续后 距还清贷款还有多少个月 不考虑公积金贷款 如果赵女士提前偿还 15 万元后 希望维持原还款期限 则经计算后 新的每月还款 额为多少元 解答 1 先看公积金贷款 根据题目 公积金贷款 10 万 期限 10 年 年利率 4 5 set end n 120 I 4 5 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 16 PV 100000 PMT FV 0 P Y 12 C Y 12 经计算 PMT 1036 38 公积金贷款的每月还款额为 1036 38 元 再看商业贷款 根据题目 商业贷款 30 万 期限 20 年 年利率 6 set end n 240 I 6 PV 300000 PMT FV 0 P Y 12 C Y 12 经计算 PMT 2149 29 商业贷款的每月还款额为 2149 29 元 同时 根据计算结果和已付变量值可以求出 8 年后还有 220248 27 元未还 要 使用财务计算器的 AMRT 键 设 PM1 1 PM2 96 求 BAL 具体参见财务计算器 说明书第 55 页 2 根据题目 商业贷款 30 万 期限 20 年 年利率 6 用等额本金计算方法如 下 每月还的本金为 300000 240 1250 元 从后往前看 最后 1 个月所还的本金为 1250 元 利息为 1250 6 12 6 25 元 倒数第 2 个月所还的利息为 1250 6 12 2 倒数第 3 个月所还的利息为 1250 6 12 3 倒数第 240 个月所还的利息为 1250 6 12 3 将所有的利息加总 即为 1250 6 12 1 2 3 240 180750 元 3 在第一步的计算中 附带着求出了八年后还剩 220248 27 元的本金没有还 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 17 若提前还款 150000 元 则还剩 70248 27 元没还 若提前还贷后 希望每月还款额不变 即每月还款 2149 29 元 第一步的计算结 果 则还剩下期限的求法如下 set end n I 6 PV 70248 27 PMT 2149 29 FV 0 P Y 12 C Y 12 经计算 n 35 78 月 提前还贷后 希望每月还款额不变 距还清贷款还有 35 78 个月 如果赵女士提前偿还 15 万元后 希望维持原还款期限 则还有 144 个月 每 月还款额的计算方法如下 set end n 144 I 6 PV 70248 27 PMT FV 0 P Y 12 C Y 12 经计算 PMT 685 52 如果希望维持原还款期限 则新的每月还款额为 685 52 元 29 某公司债券面值 100 元 票面利率为 8 每年付息 到期期限 10 年 如果投 资者要求的收益率为 7 那么该债券发行方式为 B A 折价发行 B 溢价发行 C 平价发行 D 条件不足 无法确定 解答 见课本 282 页最后一段 南宁市区农村信用合作联社 黄基定 整理 18 30 企业职员周先生今年 40 岁 打算 60 岁退休 考虑到通货膨胀 退休后每年 生活费需要 10 万元 预计可以活到 80 岁 周先生今年拿出 10 万元作为退休基金 的启动资金 并打算每年年末投入一笔等额的资金 周先生在退休前采取较为积 极的投资策略 预期年收益率能达到 9 退休后采取较为保守的投资策略 预期年 收益率为 4 1 周先生 60 岁时退休基金须达到的规模为多少元 2 10 万元的启动资金到周先生 60 岁时增长为多少元 3 根据周先生对退休基金的需要 除了启动资金 10 万元外 退休基金缺口为 多少元 4 为了完成退休规划 现在每年要投入多少元 解答 1 计算周先