加拿大投资政策

对于那些小字体 加下划线的 剪贴板的 可以复印出来 作对于那些小字体 加下划线的 剪贴板的 可以复印出来 作 为引导语或者补充介绍的知识为引导语或者补充介绍的知识 一 加拿大介绍一 加拿大介绍 一一 地地理理位位置置及及自自然然资资源源 加拿大位于北美洲北部 国土面积世界第 2 加拿大的森林覆盖面积为占全国总面积的44 居世界第六 加拿大还是世界上第三的产矿国 加拿大地域辽阔 森林和矿产资源丰富 矿产有60 余种 镍 锌 铂 石棉的产量居世界 首位 铀 金 镉 铋 石膏居世界第二位 铜 铁 铅 钾 硫磺 钴 铬 钼等产量丰富 已 探明的原油储量为 80 亿桶 森林覆盖面积达 440 万平方公里 产材林面积286 万平方公里 分别 占全国领土面积的 44 和 29 木材总蓄积量为 172 3 亿立方米 加领土面积中有89 万平方公里 为淡水覆盖 淡水资源 占世界的 9 二二 经经济济 加拿大是一个具有现代化工业科技水平且能源与资源充足的发达国家 经济体制主要 依靠自然资源 加拿大是世界上最富有的国家之一 也是西方七大工业国家和世界十大 贸易国之一 经济高度发达 例如2010 年 国内生产总值1 330 万亿美元 位居 世界国家和地区第 14 名 人均 GDP 39 033 美元 世界国家和地区第 11 名 最后 加拿大的工业 农牧业 旅游业 服务业也是相当的发达 交通 运输也十分的方便 加拿大 作为一个发达国家 在国家繁荣的背后必定会有一套与其国情相适应的 政治经济体制 在立法层面上 加拿大又是如何制定相关的法律法规来巩固 和完善并且促进国家经济的发展 在引进外资和鼓励向外投资中 加拿大又 有何相关的立法举措呢 在学习了解加拿大投资立法时 我们有必要从其立 法背景来进行较为准确的理解 二 加拿大投资立法的发展背景二 加拿大投资立法的发展背景 加拿大地广人稀 资源丰富 工业年轻 本身的资源尚不足以 提供足够的资本来促进其经济的发展 从殖民地时期起一直依赖国 外资金 外国资本在经济中占很大份量 支配着加拿大经济的各个 部门 因此 加拿大的投资立法经历了以下几个发展阶段 一 依赖于英国时期 一 依赖于英国时期 加拿大原来是长期在英国殖民主义统治之下 从 1867 年建立英 属自治领地 成立联邦政府后 40 年 在经济上一直依赖英国 英国 成为加拿大资本的主要来源 二 20 世纪初 美国取代了英国的地位美国取代了英国的地位 成为加拿大资本的 主要来源 此期间 加拿大对待外资一直采取开放政策 坚持积极 态度 但同时外国投资对加拿大也带来不少消极作用 大量外资的涌入 先后促进了加拿大铁路 公路 河运 海运等交通事业及采矿业 制造业的 迅速发展 故加拿大对待外资一直采取开放政策 坚持积极态度 但同时外国投资对加拿大也带来不 少消极作用 特别是第二次世界大战后 美国资本大幅度的积极涌入加拿大 并长期控制着加拿大许 多重要经济部门 其中如制造业80 的股权 石油 天然气70 的股权 交通设备工业76 的 股权 化工 橡胶 煤 矿物然料88 的股权 均控制在美国资本手中 在加拿大的500 家大公 司中 由外国资本控制的就达280 家 石油工业中最大的 25 家公司 外资公司即占 17 家 三 三 分析了外国投资对加拿大的作用 制定相关立法及措施 由于外资比例的迅速发展及其对加拿大基础工业的影响 在加拿大公众舆论上引起了强烈的反响 导 致国会的重视 并激发了 经济民族主义 的倾向 联邦政府开始重视运用国家权力干预经济战略 的 民族主义政策 故从 70 年代开始 加拿大政府考虑今后有实行控制外国投资的政策和制度的 必要 传统的开放政策开始转向对外国投资的管理与控制 并采取了实际行动 国会对此展开了历史性的激烈争论 先是1957 年由政府任命一个特别委员会调查国家经济动 向及外国投资在加拿大的作用 提出了 关于加拿大经济前景 的报告 报告分析了外国投资对加 拿大的积极作用 但指出外国投资者及外国公司并不是在一切情况下都了解加拿大观点 建议政府应 通过一些措施 建立关键企业部门制度 来有效地管理外国投资 报告虽提交国会审议 但政府未予 批准 到 60 年代 由于美国法律对美国在加拿大的子公司域外适用问题 又迫使加拿大不得不重新 考虑对外国投资的政策 又提出了 外国人所有权与加拿大产业结构 报告 于 1968 年交国会审 议 报告指出 加拿大关于外国投资的政策是零乱的 欠缺一套完整的政策来保证加拿大可以从外国 跨国公司活动中获得较大利益和较小损失的实效 建议设立一个联邦机构来调整关于跨国公司的政策 对它的活动实行政府监督 但该报告和建议也未得到政府的批准 由于社会对外国投资影响的关注直 到 60 年代末仍极强烈 政府终于于1972 年又要求特别委员会进行研究 并提出了一个报告 提交 国会审议 该报告提出 除研究并确定 关键企业部门 作为保护对象外 还应研究确立关于管理 外国投资的法律制度 重述1968 年报告的建议 主张在加拿大设立一个专门的行政机构 来甄别审 查外国投资 这一报告得到议会和政府的批准 并以立法形式予以实现 1974 年制订通过了 外 国投资审查法 并设立了 外国投资审查局 正式建立了对外国投资的审批制度 该法规定了 对外国投资的审查标准 审查对象 审查范围 审查机构及审查程序 司法审查 救济与罚则等事项 对非加拿大人在加拿大取得现有企业或新建企业进行审查 以保证外国投资对加拿大具有或可能具有 较好利益 至此 加拿大的对外开放政策已开始转向逐步限制 这是加拿大外资立法的一个重大转折 点 四 采取对外经济自由化的政策 重新开放企业 制订实施 加拿大外国投资法 取代过去的 外国投资审议法 缔结美加 自由贸易协定 进入 80 年代后 由于加拿大对能源的统制管理未能奏效 为保护加拿大石油企业实行区别对待 的国家能源计划 因国际石油价格的跌落给加拿大带来了较大损失 以及金融市场的自由化 全球化 迫使加拿大银行领域不得不向外开放 再加上失业问题日趋严重 加拿大经济陷于困境 因而联邦政 府及各省政府深感必须更多地利用外国资本才能有利于复兴经济 遂于1982 年发布了 国家委员 会关于经济联盟与加拿大发展前景的报告 报告中表明了必须减缓经济民族主义的趋势 发挥加 拿大经济上的潜力 使之更具有国际竞争力 强调除了出于保护国家利益外 应扩大对外国投资开放 的经济部门 并把一批国营企业私有化 重新开放企业 建立外国投资局取代过去的外资审查局 授权它吸引外国投资 减少审批项目 简化审批程序 取消国家能源计划 并于1985 年制订实施 加拿大外国投资法 取代过去的 外国投资审议法 又于 1987 年缔结美加自由贸易协定 1989 年生效 加拿大经济又进入一个重新开放的转折点 进一步开放的外资政策与立法已进入一个 新的阶段 三 加拿大投资立法政策及模式的改变三 加拿大投资立法政策及模式的改变 一 完全开饭 一 完全开饭 关键部门限制阶段关键部门限制阶段 二 制定专门法律 二 制定专门法律 全面审查及逐渐放宽阶段全面审查及逐渐放宽阶段 三 维护国家安全阶段 三 维护国家安全阶段 四 加拿大投资法律体系四 加拿大投资法律体系 一 加拿大最早的外商投资成文立法 一 加拿大最早的外商投资成文立法 外国投资审查法外国投资审查法 二 加拿大投资法的改革 二 加拿大投资法的改革 加拿大投资法加拿大投资法 和和 加拿大投资加拿大投资 法实施细则法实施细则 1 审查标准 审查标准 加拿大投资法加拿大投资法 将审查标准由外商的投资对加拿大将审查标准由外商的投资对加拿大 有有 重大利益重大利益 改为给加拿大带来改为给加拿大带来 纯利益纯利益 由此 对外资审查的 由此 对外资审查的 门槛大大降低了门槛大大降低了 2 审查范围 依然是外商对 审查范围 依然是外商对 加拿大企业的控制加拿大企业的控制 3 加拿大投资法的不断修正 加拿大投资法的不断修正 虽然在加拿大至今适用的仍是 1985 年制定的 加拿大投资法 但加政府分别于 1993 年 1994 年 1995 年 1996 年 2001 年 2005 年 2007 年 2009 年等以修正案的形式 对 加拿大投资法 进行修改 在 加拿大投资法 中的主要规定有 一 投资主管部门 一 投资主管部门 加拿大投资业务由加拿大外交国际贸易部 工业部和遗产部主管 外交国际贸易部负责投 资促进和宣传 工业部负责非文化项目的审核 遗产部负责审核文化项目的投资 二 投资行业的规定 二 投资行业的规定 加拿大投资法 鼓励加拿大公民和非加拿大公民对加拿大投资 工业部负责审核非 加拿大公民对非文化产业的重大投资 遗产部负责审核文化项目的投资 加拿大投资法 规定 任何一项外国投资都需要向政府备案或者通过政府的审核 政府审核的标准比较复 杂 但主要取决于投资项目及其金额 直接投资的审核门槛 除敏感经济领域除外 WTO 成员国企业并购加拿大公司所涉金额在 6 亿加元以上的 需经过加拿大政府审核 所涉金额在 6 亿加元以下的 只需向政府备案 加拿大每年对 WTO 成员直接投资的审核门槛进行调整 政府通常在每年 1 月 1 日前决定并公布当年的审 核门槛 非 WTO 成员投资 以及敏感领域的直接投资在 500 万加元以上的需经政府审核 500 万加元以下的只需向政府备案 间接投资的审核门槛 WTO 成员投资 敏感经济领域除外 不需要审核 非 WTO 成员投资以及敏感领域间 接投资在 5000 万加元以上的需经政府审核 除非间接并购的资产代表所涉及企业 50 以上 的总资产 不需经政府审核的投资交易需要在交易完成或者新企业设立之前或之后 30 天内 向政府备案 需经政府审核的投资交易在向工业部提交申请后 工业部长将在 75 天内对下 述各点进行审核 并根据以下五方面作出批准或不批准的决定 1 外国投资者在加拿大的雇员计划 2 投资者对加拿大经理和董事会的计划 3 投资对加拿大生产率 技术发展和创新方面的影响 4 投资对加拿大国内竞争的影响 5 与加拿大联邦和省级经济和文化政策的兼容情况 6 投资对加拿大在全球经济中竞争力的影响 敏感经济领域的外资政策 为防止外资对国内部分产业和经济发展造成冲击和损害 甚至影响到国家的主权和根 本利益 加拿大对外国投资进入其敏感经济领域制定了一些限制措施 这些敏感领域主要 包括铀的生产 金融服务 交通服务以及文化产业 投资法 的特别条款以及加联邦和省其他有关法律法规对特殊产业的外资比例设定了额 外的限制 1 银行业 对于大型银行 资产达到或超过 50 亿加元的 其资产必须被 广泛持有 即不论国籍 任何个人都不得收购该银行超过 20 的投票股权或超过 30 的非投票股权 任何个人持有中小银行 资产在 10 亿加元以下 股份的 需要事先得到财政部的批准 2 大众传播业 外国持股人不得拥有加拿大任何大众传播企业 46 7 的股份 包括 20 的直接投资和由控股公司拥有的余下 80 股份的 1 3 即 26 7 的间接投资 3 渔业 任何外商持股超过 49 的加拿大渔业加工企业将不能获得商业捕鱼执照 4 铀矿业 外商在铀矿开采和加工企业中所占股份不得超过 49 但如果确能证明企 业在加拿大人的有效控制之下则可例外 5 交通运输业 外商在加航空运输业公司的持股总额不得超过 25 加海运业必须由 悬挂加拿大国旗的船只来承担 但并不禁止其中的某些货轮实际归外国船东所有 6 通讯业 目前除固定卫星服务及海底光缆外 加拿大仍保留了对其他所有基于设施的 电信服务供应商控股不得超过 46 7 的规定 包括 20 的直接投资和由控股公司拥有的余 下 80 股份的 1 3 即 26 7 的间接投资 除了持股比例限制外 加拿大还要求基本电信设 施需要由 加拿大人控制 因此规定董事会至少有 80 的成员是加拿大国籍 外商如果投 资于租用别人设施以从事 增值电讯 和 增强电讯 服务 如电子数据传输或租用线路从事 长途电话服务 的公司 则不受上述控股比例的限制 7 保险业 加拿大 保险公司法 规定 任何个人不论国籍 在收购加拿大联邦控制的 保险公司超过 10 的股份时必须获得财政部的批准 8 土地 一些省区限制非加拿大公民拥有某些形式的土地 9 其他领域 其他受联邦和省级法律法规约束的外国投资领域包括石油 天然气 农牧 图书发行和销售 航空 渔业 酒类销售 采矿 典藏机构 工程 验光行业 医药以及 证券交易等行业 三 投资方式的规定 三 投资方式的规定 外国企业 包括中国公司 在加拿大投资的主要形式有公司代表处 有限公司 合资 公司等 投资领域涉及资源开发 工业生产 建筑承包 农牧渔业 餐饮业 科技文化交 流 贸易 金融服务 交通运输 咨询服务等 投资申请程序 根据加拿大投资法第 11 条的规定 非加拿大人的投资如果是在加拿大建立新企业 只 需向管理当局上报备案即可 也就是说 投资者只需在有关投资启动之前 或在事后三十 天内 将投资方案通知加拿大投资管理部门即可 一般而言 投资者无需再进一步呈报资 料 除非该企业属于被保护产业 否则此项投资无需经过审核或批准 投资审核程序 如果非加拿大人投资于某些特殊行业 或接管现有的企业 该项投资不仅需要申报并 且需要依据加拿大投资法条例接受审核 根据加拿大投资法条例第 15 条规定 被保护的产 业包括书籍 杂志 期刊 报纸 电影或影像产品 音乐录音带或录像带 以及以印刷或 可由机器阅读的音乐的出版 制作 发行 展示或销售 当非加拿大籍收购者直接收购加 拿大企业资产 并非假借收购非加拿大人的公司 而间接取得加拿大人商业机构的控制权 而该加拿大企业资产在 500 万加元以上 或间接收购的加拿大企业资产在 5000 万加元以上 或间接收购的资产在 500 万至 5000 万加元的企业资产占全部投资交易总额的 50 以上时 通常都需要履行公告程序 如果投资申请项目需要经过审核 投资人必须提出有关投资者 个人及投资计划的详细资料 依据加拿大投资法第 16 20 及 21 条的规定 每一投资项目 都将以个案方式接受评估 以决定此投资项目是否对加拿大有利 项目评估时考虑的因素 主要包括 该投资对加拿大经济活动及性质是否有影响 包括对就业 原料加工 本国设 备 零部件及服务效率增加 以及扩大出口 提高加拿大的国际市场竞争力是否有益 加 拿大国民是否能够在新企业或新企业所属的产业中得到充分参与及就业机会 该投资是否 能提升生产力及效率 促进科技发展及产品创新 并使产品多元化 该投资对相关产业的 竞争情况有何影响 是否与全国工业 经济及文化政策兼容 项目修订 投资申请如果不是 对加拿大有利 的投资项目 申请人可向主管当局申明理由 说明 未来的营运计划及目标 并提出保证 以取得投资许可 主管当局日后可能对以此方式获 得许可的投资进行复审 以确定投资人是否履行了当初的承诺 对不公平竞争提出审查意见 依据投资法的规定 加拿大工业部公平竞争局 Competition Bureau 对于企业并购的 投资项目需就公平商业竞争及损害投资的立场提出意见 即使不需经过投资法审查的投资 项目 如果超过某一限度 在公司合并前必须向公平竞争局备案 因此当投资企业谋求通 过取得现有加拿大企业控股权方式扩张投资企业的运营规模时 须事先参考公平竞争局的 审核意见 加拿大投资法 的贯彻实施对加拿大利用外资发展本国经济 促进产业创新和增加就业 产生了积极的推动作用 加拿大政府通过不断修正相关法律法规 日益加大本国市场对外 资的开放程度 目前 加拿大众议院辖下的工业 自然资源 科学和技术常设委员会正在 研究 加拿大 21 世纪工业 重点集中在能源 制造业及服务业三大领域 此研究中包括对 接受外国投资的政策作框架性研究 并重新审核加拿大投资法 投资限制 投资人除了要注意适用于一般投资申请的法律外 对某些特殊的产业还有一 些特殊的规定或限制 主要行业包括银行业 广播业 铀矿业 报业 航空事业 渔业 沿海船务业 销售财务业及消费者贷款业等 如加拿大的银行法对于加拿大银行的所有权 有所限制 股东中的任何一方所有权最多不得超过 10 股东中非加拿大居民的全部所有 权不得超过 25 某些新设立的银行或外国银行设立的子公司不受此限制 遵循自由贸易协定 加国依据北美自由贸易协议及世贸组织协议执行法内容修订其投资法令 如公司投资人有 二人以上 平均拥有公司股份 如投资人属于北美自由贸易区或世贸组织成员 则适用北 美自由贸易区或世界贸易组织成员国的投资规定 对铀工业 金融服务和交通的投资 加 拿大规定了较为宽松的审核标准 且该标准每年修订一次 2005 年这一审核标准为 2 5 亿 加元 即 WTO 成员方直接并购加拿大企业所涉金额在 2 5 亿加元以下的 不需要接受审核 间接并购则没有任何限制 只需向加拿大政府备案即可 国有企业投资审查 加工业部 2007 年 12 月 7 日公布了酝酿已久的外国投资指南 其中有关国有企业投资须遵 守的审查和监督部分尤受投资界关注 指南 基于 加拿大投资法 分为 关联企业指南 国有企业投资指南 管理程序指南 收购油气股权指南 国有企业投资指南 在重申鼓 励外资的同时 强调国有企业投资必须有净利于加拿大 为此提醒国有企业在投资加拿大 前应了解的审查监督事项 如 外国政府在国有企业中直接或间接所占股权 控制方式等 国有企业的公司治理 商业定位和报告结构 例如审查该企业是否会遵守加拿大的公司治 理标准 如企业透明度 信息披露制度 独立董事 独立审计委员会 公平对待股东等 以及加拿大的法规和惯例 国有企业收购加本土企业后 被收购企业是否能继续在出口 加工 加籍人参与企业管理 对创新和研发的支持度 为维持全球竞争地位所应适度保持 的资本支出等方面开展商业运作 为确保国有企业对加本土企业的控股并购的确有净利于 加拿大 鼓励国有企业在并购规划中任命加籍独立董事 雇佣加籍高层管理人员 在加注 册 在加证券交易所上市等 指南 表示 外国国有企业的投资通过审查后 加工业部将依 照 加拿大投资法 实施恰当的监督 五 加拿大的对外投资政策五 加拿大的对外投资政策 一 加拿大对外投资促进制度 一 加拿大对外投资促进制度 加拿大有关对外直接投资的政策主要有几个方面 1 直接提高加企业竞争力的制度 2 信息 咨询等其他促进政策 3 出口融资政策 4 对外投资企业的资金援助和间接的亏损补贴 2 加拿大对外投资保护制度加拿大对外投资保护制度 二 加拿大对外投资保护制度 1 通过对外签订的双边或多边协定提供法律保护 加拿大政府通过签定的双边和多边协定以加强对其海外投资的保护 目的是使加拿大 企业在协议方国家进行直接投资时有法律上的保护措施 加拿大已经和21个国家所签署的 外商投资保护协定 以及美 加 墨三国所签署的 北美自由贸易协定 以及 TRIMs 等 对加拿大的对外投资都有重要的保护意义 可以说为加国企业创造了良好的投资环境 提 供了更多的投资机会 依据这些协定可以给加拿大投资者在外国投资时获得与协定签署国 国内