2017年上半年江苏省证券《证券市场》：金融期权定义和特征模拟试题

2017 年上半年江年上半年江苏苏省省证证券券 证证券市券市场场 金融期 金融期权权定定义义和和 特征模特征模拟试题拟试题 一 单项选择题 共一 单项选择题 共 25 题 每题题 每题 2 分 每题的备选项中 只有分 每题的备选项中 只有 1 个事最符合个事最符合 题意 题意 1 世界上最早编制 最有影响的股价指数是 A 道 琼斯指数 B 恒生指数 C 日经指数 D 金融时报指数 2 有效市场形式不包括 A 强势有效市场 B 半强势有效市场 C 弱势有效市场 D 半弱势有效市场 3 的基本思路是 通过恰当的分组 尽可能地消除由于类型差异对基金经 理人相对业绩所造成的不利影响 A 分组比较 B 单独比较 C 相对比较 D 基准比较 4 下列关于债券的性质阐述 不正确的是 A 债券是一种真实资本 B 债券反映和代表一定的价值 C 债券与其代表的权利联系在一起 拥有债券也就拥有了债券所代表的权利 转让债券也就将债券代表的权利一并转移 D 债券代表债券投资者的权利 这种权利不是直接支配财产权 也不以资产 所有权表现 而是一种债权 5 于 1952 年最早提出免疫策略 A M Reddington B 莫顿 C 享芮科桑 D 特雷诺 6 在我国 下列关于基金销售宣传有关规定错误的是 A 基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金 B 基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实 准确 但无须注明出处 C 基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案 D 基金销售宣传引用过往业绩的 应同时声明过往业绩并不预示基金的未来 表现 7 某上市公司的股价为 10 元 税前利润为 0 5 元 税后利润为 0 4 元 每股股 息为 0 2 元 此股票的市盈率是 倍 A 20 B 25 C 50 D 60 8 从公司理财的角度看 与长期借款筹资相比较 普通股筹资的优点是 A 筹资弹性大 B 筹资成本小 C 筹资风险小 D 筹资速度快 9 在我国 证监会属于 管辖 A 中国人民银行 B 国务院 C 人大常委会 D 国家主席 10 我国 证券法 规定 证券交易所设总经理 1 人 其产生方式是 A 由理事会任免 B 由会员大会选举产生 C 由理事会选举产生 D 由国务院证券监督管理机构任免 11 有甲 乙 丙投资者三人 均申报买入同一股票 申报价格和申报时间分 别为 甲的买入价 11 30 元 时间 10 25 乙的买入价 11 40 元 时间 10 30 丙 的买入价 11 40 元 时间 10 25 那么这三位投资者交易的优先顺序为 A 乙 甲 丙 B 甲 丙 乙 C 甲 乙 丙 D 丙 乙 甲 12 下列不属于操纵市场行为的是 A 向他人泄露内幕信息 使他人利用该信息进行交易 B 出售或者要约出售其并不持有的证券 扰乱证券市场秩序 C 单独或者通过合谋集中资金操纵证券交易价格 D 以散布谣言等手段影响证券发行 交易 13 首次公开发行股票 应当通过向 询价的方式确定股票发行价格 A 社会公众 B 特定机构投资者 C 国外投资机构 D 国内自然人 14 对人民币债券发行利率进行管理 A 中国证监会 B 财政部 C 中国人民银行 D 中国银监会 15 中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额 合并报表范围内的公司除外 超过 且占净资产值 以上 主营业务为担保的公 司除外 的 深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示 A 2000 万元 50 B 1 亿元 100 C 2000 万元 100 D 1 亿元 50 16 头肩顶形态的高度是指 A 头的高度 B 左右肩连线高度 C 头 到颈线的直线距离 D 肩 到颈线的直线距离 17 在很多股票交易所中 买卖成交后并不立即进行资金和证券的交收和交割 而是在几个交易日内完成交割程序 因此 很多人认为远期交易本质上是 的一种特殊情形 A 期货交易 B 现货交易 C 期权交易 D 互换交易 18 是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提 下 将其余资金投资于风险资产 并随着市场的变动调整风险资产和无风险资 产的比率 同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略 A 买入并持有策略 B 投资组合策略 C 投资组合保险策略 D 战术性资产配置 19 下列关于认股权证的表述中 正确的是 A 认股权证不能在场外市场交易 B 认股权证的交易方式与股票交易类似 C 从内容上看 认股权证具有期货的性质 D 认股权证持有者可在任一时间以任一价格买入公司发行的股票 20 首次公开发行股票 采用上网竞价方式发行的 当有效申购量等于或小于 发行量时 A 应重新申购 B 发行底价即最终的发行价格 C 主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量 D 主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量 21 在 B 股发行的过程中 境内的资产评估机构应当是 的机构 A 具有良好资信 B 具有从事证券相关业务资格 C 具有从事境外上市外资股发行经验 D 具有国外办事处 22 关于证券交易所债券质押式回购制度 下列说法错误的是 A 上海证券交易所不区分国债回购和企业债回购 B 深圳证券交易所不区分国债回购和企业债回购 C 地方政府债券也可比照国债参与债券回购 D 上海证券交易所规定可参与回购的国债 企业债 公司债均可折成标准券 23 的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险 A 核准制 B 计划制 C 审核制 D 行政审批制 24 目前发行的国际债券中最重要的是 A 扬基债券 B 武士债券 C 龙债券 D 欧洲债券 25 下列属于外国债券的特点的是 A 发行人 债券的面值货币和发行市场分属不同的国家 B 发行人 发行市场在一个国家 债券的面值货币属另一个国家 C 发行人在一个国家 债券的面值货币和发行市场属另一个国家 D 发行人 债券的面值货币在一个国家 发行市场属另一个国家 二 多项选择题 共二 多项选择题 共 25 题 每题题 每题 2 分 每题的备选项中 有分 每题的备选项中 有 2 个或个或 2 个以上符个以上符 合题意 至少有合题意 至少有 1 个错项 错选 本题不得分 少选 所选的每个选项得个错项 错选 本题不得分 少选 所选的每个选项得 0 5 分 分 1 客户从事融券交易的 可以选择 的方式 偿还向证券公司融入的证券 A 以借还借 B 现金抵券 C 买券还券 D 直接还券 2 根据规定 证券营业部在经营过程中发生的各项成本费用应当以 核算 A 实际发生数 B 平均发生数 C 计划发生数 D 实际发生数的一定比例 3 一般来说 证券投资基金的投资对象包括 A 股票 B 债券 C 金融期货 D 货币市场工具 4 套期保值的基本做法是 A 在现货市场交易同时 做一笔与现货交易品种 数量 期限相当但方向相 反的期货交易 B 在现货市场交易同时 做一笔与现货交易品种 数量 期限相当且方向相 同的期货交易 C 在现货市场交易同时 做一笔与现货交易品种 期限相当但数量更大的期 货交易 D 在现货市场交易同时 做一笔与现货交易品种 期限相当但数量更小的期 货交易 5 关于影响公司变现能力的因素 以下说法错误的是 A 银行已同意 公司未办理贷款手续的银行贷款限额 可以随时增加公司的 现金 提高支付能力 B 由于某种原因 公司可以将一些长期资产很快出售变为现金 增强短期偿 债能力 C 按我国 企业会计准则 和 企业会计制度 规定 或有负债都应在会计 报表中予以反映 这将减弱公司的变现能力 D 公司有可能为他人向金融机构借款提供担保 为他人购物担保或为他人履 行有关经济责任提供担保等 这种担保有可能成为公司的负债 增加偿债负担 6 关于贷款服务机构 下列说法正确的有 A 贷款服务机构可以是信贷资产证券化的发起机构 贷款服务机构为发起机 构的 应当与受托机构签署单独的贷款服务合同 B 贷款服务机构根据与受托机构签署的贷款服务合同 收取证券化资产的本 金 利息和其他收入 并及时 足额转入受托机构在资金保管机构开立的资金 账户 C 贷款服务机构应当确保受托机构在资产支持证券发行说明书的显著位置提 示投资机构 贷款服务机构根据贷款服务合同履行贷款管理职责 并不表明其 为信贷资产证券化业务活动中可能产生的损失承担义务和责任 D 银监会根据贷款服务机构在信贷资产证券化业务活动中所承担义务和责任 的经济实质 判断其是否形成证券化风险暴露 7 在使用 VaR 进行风险管理的过程中 应注意的问题有 A VaR 没有考虑不同业务部门之间的分散化效应 B VaR 没有给出最坏情景下的损失 C VaR 的度量结果存在误差 D VaR 头寸变化造成风险失真 8 我国目前记账式国债发行采用 凭证式国债发行采用 A 承购包销方式 公开招标方式 B 公开招标方式 承购包销方式 C 公开招标方式 公开招标方式 D 承购包销方式 承购包销方式 9 契约型基金的当事人有 A 管理人 B 托管人 C 投资者 D 证券公司 10 回购交易到期清算日收市后 中国结算公司负责计算出结算参与人净应收 或净应付资金余额 其中 购回价格 A 购回价 100 100 100 B 购回价 100 100 一年的天数 回购天数 100 C 成交年收益率 100 回购天数 360 D 100 成交年收益率 100 回购天数 360 11 完全预期理论 A 只承认市场流动性影响远期利率 B 只承认对未来短期利率的预期可能影响远期利率 C 市场流动性可以系统地影响远期利率 D 承认存在其他因素影响远期利率 12 下列事项中 不需要经过 2 3 以上的独立董事通过的是 A 公司及基金投资运作中的重大关联交易 B 公司和基金审计事务 聘请或更换会计师事务所 C 公司管理的季度报告 D 公司管理的基金的半年度报告和年度报告 13 一个基金 3 年零 9 个月 相当于 3 75 年 的累计收益率为 25 那么用几 何平均收益率的公式计算的该基金的年平均收益率为 A 3 89 B 4 75 C 5 13 D 6 13 14 上市公司行业分类指引 是以 为主要依据 A 国民经济行业分类与代码 B 中华人民共和国证券法 C 中华人民共和国公司法 D 中华人民共和国行业分类条例 15 欧洲债券是指借款人 A 在欧洲国家发行 以欧元标明面值的外国债券 B 在欧洲国家发行 以该国货币标明面值的外国债券 C 在本国境外市场发行 不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 D 在本国发行 以欧元标明面值的外国债券 16 同一证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类 数量 价格 的委托时 应该 完成交易 A 自行对冲 B 分别进场申报竞价成交 C 与委托人协商对冲 D 报交易所批准后对冲 17 根据我国 基金法 的规定 下列事项应当通过召开基金份额持有人大会 审议决定的有 A 提前终止基金合同 B 基金扩募或者延长基金合同期限 C 转换基金运作方式 D 提高基金持有人的收益标准 18 对基金投资进行限制的主要目的不包括 A 引导基金分散投资 降低风险 B 发挥基金引导市场的积极作用 C 避免基金操纵市场 D 引导基金消除市场系统风险 19 拟发行上市公司改组时 应避免主要业务与 相同或类似 存在同业竞 争 A 前五名股东 B 全体股东 C 前十名股东 D 实际控制人及其控制法人 20 上市公司股东大会的普通决议可以通过 A 董事会和监事会的工作报告 B 公司年度报告 C 公司年度预算方案和决算方案 D 回购本公司股票 21 如果以 EVt 表示期权在 t 时点的内在价值 x 表示期权合约的协定价格 St 表示该期权标的物在 t 时点的市场价格 m 表示期权合约的交易单位 则每一 看跌期权在 t 时点的内在价值可表示为 A 当 St x 时 EVt 0 B 当 St x 时 EVt x St m C 当 St x 时 EVt 0 D 当 St x 时 EVt St m 22 发行人应依法与担保人签订担保合同 担保范围应包括除可转换公司债券 的本金及利息 违约金 此外 损害赔偿金还包括 A 实现债权的费用 B 转换的费用 C 手续费 D 交易的费用 23 下列对非上市证券认识正确的有 A 非上市证