切线分析-------------以上证指数为例

切线分析切线分析 以上证指数为例以上证指数为例 太久远以前的分析不了 觉得那时候的大盘波动很大 分析 06 年以后的大盘 为了能 够使低位的情况看的比较清楚 分析中采用对数坐标 2000 年互联网科技泡沫破灭之后中国股市熊途漫漫的走到 05 年 6 月份 05 年的 12 月 20 日左右 5 日 10 日 20 日 30 日 60 日 120 日 250 日均线构成多个金叉 暗示着 历史性大底的到来 上证指数一路高歌猛进 一发不可收的冲到了 07 年 10 月 16 日的 6124 点 05 年 6 月 8 号的一根放量光头光脚大阳线也暗示着熊市的结束 在 05 年 6 月到 12 月期间形成了一个 W 型底部 加上政策层的汇改 股权分置改革高于段落 经济基本 面的持续走暖等等一切的有利因素造成了这个底部的形成 上图中的第一根切线在上述分析的基础上画出来的 不久就被行情修正了 伴随着成 交量的放大 05 年 12 月份的一次上涨到 06 年 3 月的小幅回调之后修正切线 此次的切线上 升的角度已经达到 45 度 可以明显的确立上升趋势 在 6 月份到 7 月份构建的 M 头形态 且伴随着成交量的大幅下挫 但是 M 头的第二次回调并没有破颈线 而且受到修正的上 升支撑线的有力支撑 MACD 的底部金叉也证明了这次回调已经见底 07 年 530 之后的成交量大幅萎缩 主力机构早已逃之夭夭 市场的狂热情绪严重化 由于在 5 月 30 日前后的成交量巨幅放量而且市场并没有形成顶部 这就造成了从 06 年初 以来的获利盘和后续的买盘的充分换手 使得在这附近成为很多散户的成本最低买入价 这使得这个 M 形状的颈线成为今后的一根重要的支撑和压力线 见下图 从周线上看 530 后的一周时间上虽然是收的阴线 却带有长长的下影线 说明多空双 方的分歧很大 但是仍然是多方力量占优 这当中形成的 M 型的颈线在第二次回调的时候并没有破 而且收出了这种抱线的组合 成交量上来看第二次回调一直是缩量的 说明经过换手后的多方态度坚决 此时我们第三次修正上升支撑线 见下图 第三次修正的上升支撑线 在日后的上证 指数见顶回调的时候也显示了他的作用 我们把图放大来看 上图即是我们修正后的第三条上升支撑线的截图 可以看到的上证指数在触顶 6124 点 之后回调的时候被这条线是起了一定的支撑作用的 但是跌破之后的回调并没有再站稳这 根趋势线 加上前期涨幅的巨大和缩量 在此为卖出信号 07 年 11 月中旬左右的三根大 阴线也暗示着下降行情的到来 在跌破支撑线的附近各期均线形成多次死叉 MACD 高位 连续两次死叉 从周线上看 08 年一月的中下旬的三根大阴线也是后市暴跌的信号 上证指数下跌的过程中多次形成了诱多形态 在此只分析一例 08 年 4 月 22 日低开收 阳 第二天光头光脚大阳线 第三天跳空高开 突破前期下跌压力线 放巨量收阳 而后 几个交易日内跳空缺口对大盘走势形成有力支撑 5 日 10 日 20 日均线形成稳固的三角 黄金叉 且此时已经到了我们前面在 530 时候划的重要支撑线 MACD 低位形成了金叉 所有的信号都预示着行情的发转 但是股市却只是短期的回调 转而加速向下 见下图 此时抄底介入 一定注意 08 年 6 月 10 日的跳空低开阴线 彻底击破了缺口支撑线 上图中的虚线 而且均线也形成了死叉 此时就应止损卖出 4 月 22 日前后的短期指标暗示着行情的反转 但是中长期的指标却告诉我们行情依旧 30 日均线就没有上穿 60 日均线 从周线上看虽然是收阳 但是成交量并没有放大的配合 因此 投资还是长线保险 记得跳空缺口要有止损位 上证自此又开始漫漫的阴跌 熊市不言底 我们修正一下下降压力线 见下图 修正后的压力线在每次股价上冲的时候形成了有力的回挡 在 08 年 11 月 27 日的时候 被跳空突破 但是当天仍然收出阴线 突破失败 但不久就被连续三次跳空阳线突破 后 来回调的时候该线形成有力支撑 伴随成交量的放大 该次突破可确定为有效突破 伴随 中常期均线的走缓和形成的三交叉 基本面上的国家救市 在此处发出强烈的买入信号 此后的牛市和我前面的分析是有雷同之处的 故略去不谈 09 年 7 月 29 日的一根放量大阴线 之后的走势又是一个诱多的红三兵 但之后连续的 放量大阴线接连击穿两根支撑线 发出强烈的卖出信号 之后的回调第二根趋势线就形成 了有力的压力 股价再也没有回到原来的趋势上 指数也走出了收敛三角形的形态 这也 证明了市场在前期快速反弹过程中多空双方的力量都渐于疲惫 观望态度严重 股指期货 的实行使得行情停止了观望 转而下跌 2010 年 4 月 19 号大阴线特别重要 这个大阴线跌破了第三根趋势线 也跌破了三角形 的支撑线 见下图 随后在 5 月 6 号 11 号 17 号的三根大阴线 随后的 5 月 21 号 22 号的两根放量阳 线骗了很多人 我同学就说是见底了 结果被套了 从筹码分布上来看前期下跌时候被套牢的人很多 因此上涨的压力还是很大 上证指 数后来又走了一个收敛三角形 一根大阴线跌破下支撑线 历史重演了 由于破位下跌改 变了原有形态 我们做一步修正 见下图 最进几天的连续阳线 突破了下行通道的上压力线 且放量站稳并没有回调 筹码上 来看已经突破了低峰密集的压力 后市看涨 单从筹码的角度来讲 股价很有可能又一次 形成三角形震荡 形成 2500 到 2800 左右的震荡 直到筹码的双峰渐渐合拢 之后股价会 怎么走需要进一步观察 长期均线并没有走平 出现的是短期均线的金叉 成交量在 20 日 21 日 和 22 日三 天形成量价背离 KDJ 指标处于超买位置 威廉指标将要形成第三次触底 个人的观点是 这波反弹在触及 2700 到 2800 的压力位时很有可能被回挡 30 分钟线遇到压力 见下图 从经济的基本面上来看 同业拆借利率本月一直走强也证明了基本面的资金偏紧 而 且 5 月份的资本流出很严重 整个世界资本加快回流美国 在这当中 我们的房地产市场 的泡沫也过为严重 而且就算是经济持续稳步的发展也不能用刚性需求完全代替投机需求 这样很有可能产生的就是一有风吹草动很有可