(无形资产)资产评估报告模板

XXXXXX 制药有限公司 制药有限公司 欲了解资产价值涉及的药品技术欲了解资产价值涉及的药品技术 评评估估报报告告 XXX 资评字 2012 第 102 号 XXXXXX 资产评估事务所有限公司资产评估事务所有限公司 二 一二年十一月一日 目目 录录 注册资产评估师声明 1 评估报告摘要 2 评估报告 4 一 委托方 产权持有者以及其他评估报告使用者 4 二 评估目的 5 三 评估范围和对象 5 四 评估价值类型及其定义 6 五 评估基准日 6 六 评估依据 6 七 评估方法 7 八 评估过程 9 九 评估假设 10 十 评估结论及分析 11 十一 特别事项说明 12 十二 评估报告使用限制说明 13 十三 评估报告日 13 评估报告附件 14 注册资产评估师声明注册资产评估师声明 1 我们在执行本资产评估业务中 遵循相关法律法规和资产评估准则 恪守独立 客观和公 正的原则 根据我们在执业过程中收集的资料 评估报告陈述的内容是客观的 并对评估结论合理 性承担相应的法律责任 2 评估对象涉及的资产 负债清单由委托方 被评估单位 或者产权持有单位 申报并经其 签章确认 所提供资料的真实性 合法性 完整性 恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责 任 3 我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系 与相关当事方没有现存或者 预期的利益关系 对相关当事方不存在偏见 4 我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查 我们已对评估对象及其所 涉及资产的法律权属状况给予必要的关注 对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验 并对已经发现的问题进行了如实披露 且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告 的要求 5 我们出具的评估报告中的分析 判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制 评估报 告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设 限定条件 特别事项说明及其对评估结论的影响 2 XXXXXX 制药有限公司 制药有限公司 欲了解资产价值涉及的药品技术欲了解资产价值涉及的药品技术 评估报告摘要评估报告摘要 XXX 资评字 2012 第 102 号 一 委托方 XXX 制药有限公司 二 产权持有者 XXX 制药有限公司 三 评估目的 为委托方欲了解资产价值提供委估资产市场价值参考意见 四 评估对象及评估范围 委托方申报的 XXX 制药有限公司的注射用甘草酸二胺药品技术 五 价值类型 市场价值 六 评估基准日 2011 年 06 月 30 日 七 评估方法 成本法 八 评估结论 委托方申报的药品技术评估评估价值为 128 万元 大写人民币壹佰贰拾捌万元整 九 对评估价值影响较大的特别事项 2011 年 6 月经 XXX 董事会决议同意以 150 万元 将 XXX 转让给禾邦实业集团有限公司 2011 年 7 月 25 日 XXX 制药有限公司与禾邦实业有限公司签定 股权转让协议 2011 年 9 月 17 日 向工商部门做了股东变更登记 十 评估报告日 2012 年 11 月 1 日 以上内容摘自资产评估报告书 如欲了解本评估项目的全面情况及资产评估结果成立的各种假以上内容摘自资产评估报告书 如欲了解本评估项目的全面情况及资产评估结果成立的各种假 设和前提 正确评价资产评估结果 请报告使用者认真阅读资产评估报告书全文 设和前提 正确评价资产评估结果 请报告使用者认真阅读资产评估报告书全文 XXX 资产评估事务所有限公司 注册资产评估师 法定代表人 肖成静 注册资产评估师 二 一二年十一月一日 3 XXX 制药有限公司 制药有限公司 欲了解资产价值涉及的药品技术欲了解资产价值涉及的药品技术 评估报告评估报告 XXX 资评字 2012 第 102 号 XXX 制药有限公司 XXX 资产评估事务所有限公司接受贵公司的委托 根据有关法律 法规和资产评估准则 资产 评估原则 采用成本法 按照必要的评估程序 对委托方申报的 XXX 制药有限公司的药品技术 于评估基准日的市场价值进行了评估 现将资产评估情况报告如下 一 委托方 产权持有者以及其他评估报告使用者一 委托方 产权持有者以及其他评估报告使用者 一 委托方 委托方名称 XXX 制药有限公司 注册号 1002 注册地址 市温江区风溪大道南段 778 号 法定代表人 吴庆江 注册资本 人民币 2600 万 实收资本 人民币 2600 万 公司类型 有限责任公司 经营范围 生产中西药制剂 原料药 保健食品 销售本公司产品 二 产权持有者 被评估单位名称 XXX 制药有限公司 注册地址 市高新区科园南路 3 号 法定代表人 李治仁 注册资本 人民币 柒佰万元 实收资本 人民币 柒佰万元 公司类型 有限责任公司 经营范围 生产中西药制剂 冻干粉剂 小容量注射剂 销售本公司产品 医药技术开发 按 药品生产许可核定项目及有效期经营 成立日期 二零零三年六月五日 历史沿革 1 公司设立 4 贵阳其源制药有限公司及自然人于文勇 李东 李宏毅 刘芃共同发起 经工商局核名设立 三江制药有限责任公司 经营范围 生产 销售小容量注射剂 大容量注射剂 胶囊剂 颗粒剂 酊剂 丸剂 经营期 限 20 年 自 2003 年 6 月 5 日至 2023 年 6 月 4 日 总投资额与注册资本均为人民币 500 万元 根据 中审会计师事务所有限公司所出具的中审验字 2003 第 40005 号 验资报告 截至 2003 年 5 月 30 日全体出资人以货币资金缴足 于 2003 年 6 月 5 日取得 企业法人营业执照 法定代表人 李东 2 三江股东及法定代表人变更 三江于 2003 年 12 月 6 日召开股东会 决议通过批准李东将拥有三江的全部股份 50 万元 占公 司总股份 10 李宏毅将拥有三江的全部股份 50 万元 占公司总股份 10 刘芃将拥有三江的 全部股份 50 万元 占公司总股份 10 出让给北京药物研究所 其股权结构如下 股东名称认缴出资额 人民币万元 出资形式股份比例 于文勇325现金65 贵阳其源制药有限公司25现金5 北京药物研究所150现金30 合计500现金100 于 2003 年 12 月 23 日取得变更后的 企业法人营业执照 3 三江经营地址变更 2004 年 4 月 19 日召开股东会 决议通过原注册地址市武侯区武青南路 33 变更为市高新区 南延线大源组团 科园南路 3 号 通过新的 章程 于 2004 年 6 月 4 日取得变更后的 企业法人营业执照 4 三江名称变更 2004 年 6 月 22 日召开股东会 决议通过变更公司名称 三江制药有限责任公司变更为 XXX 三 江制药有限公司 通过变更后的章程 于 2004 年 6 月 24 日取得变更后的 企业法人营业执照 5 XXX 三江法定代表人 股东 企业类型变更 2004 年 7 月 26 日 决议通过同意于文勇将拥有 XXX 三江的全部股份 325 万元 占公司总股日 召开股东会份 65 贵阳其源制药有限公司拥有 XXX 三江的全部股份 25 万元 占公司总股份 5 转让给北京药物研究所 同意 XXX 制药有限公司 投资有限公司以现金投资到 XXX 三江 由各方合资经营 企业类型由内资有限公司变为中外合资企业 同意 XXX 三江增加的 2000 万注册 资本中 由 XXX 制药有限公司分两期增加 1500 万元人民币 投资有限公司增加 250 万元人民币 北京药物研究所增加 250 万元人民币 同意经营范围变更 原生产 销售小容量注射剂 大容量注 射剂 胶囊剂 颗粒剂 酊剂 丸剂变更为生产胶囊剂 颗粒剂 口服液 医药技术开发 5 其股权结构情况如下 股东名称认缴出资额 人民币万元 出资形式股份比例 XXX 制药有限公司1000现金40 投资有限公司250现金10 北京药物研究所750现金30 合计2000现金80 于 2004 年 8 月 19 日取得省商务厅外商投资企业 批准证书 2004 年 8 月 31 日取得变更后的 企业法人营业执照 根据 XXX 会计师事务所有限公司 XXX 验 2005 字第 10 号 截至 2005 年 3 月 23 日 XXX 三 江已收到 XXX 第二期注册资本人民币 500 万元 股东名称认缴出资额 人民币万元 出资形式股份比例 XXX 制药有限公司1500现金60 投资有限公司250现金10 北京药物研究所750现金30 合计2500现金100 于 2005 年 3 月 29 日取得变更后的 企业法人营业执照 6 XXX 三江股权 董事变更 2005 年 6 月 20 日召开董事会 决议通过 XXX 以人民币 540 万元购买北京所持有 XXX 三江 30 750 万元的股份 同意 XXX 以人民币 180 万元的价格购买所持有 XXX 三江 25 250 万元 的股份 同意 XXX 将所持有的 60 股份中的 1 25 万元股份以 USD27640 元价格转让给控股有 限公司 于 2005 年 9 月 8 日取得省商务厅川商资 2005 97 号 关于同意 XXX 三江制药有限公司股东股 权转让的批复 2005 年 9 月 13 日取得 批准证书 7 XXX 三江更名 2006 年 8 月 25 日召开董事会 决议通过将公司名称 XXX 三江制药有限公司 变更为 XXX 制药有限公司 同意修改后的章程 于 2006 年 9 月 21 日取得 批准证书 2006 年 9 月 29 日取得变更后的 企业法人营业执照 8 XXX 经营范围变更 2007 年 5 月 25 日召开董事会 决议通过将公司经营范围生产中西药制剂 销售本公司产品 医药技术开发变更为生产中西药制剂 冻干分针剂 小容量注射剂 销售本公司产品 医药技术开 发 同意修改后的章程 于 2007 年 6 月 13 日取得变更后的 企业法人营业执照 6 9 XXX 股权变更 2009 年 12 月 7 日召开董事会 决议通过控股有限公司将其持有的 XXX 1 25 万元的股 份以 25 万元的价格转让给 XXX 转让后 XXX 持有 XXX 100 的股权 于 2010 年 1 月 22 日 取得省商务厅川商审批资 2010 39 号 关于同意 XXX 制药有限公司股东股权转让的批复 2010 年 2 月 8 日取得变更后的 企业法人营业执照 10 XXX 公司分立 2010 年 5 月 4 日 股东会书面决定将公司分立为 XXX 制药有限公司 XXX 置业有限公司 分立后 XXX 制药有限公司注册资本减少到 700 万元人民币 XXX 置业有限公司注册资本为 1800 万元人民币 同意修改后的章程 由 XXX 会计师事务所有限公司出具了验资报告 XXX 验 字 2010 022 号 于 2010 年 5 月 20 日 取得变更后的 企业法人营业执照 11 XXX 转让 由于 XXX 成立至今 没有正式生产 发生了巨大亏损 2015 年新版 GMP 的实施 注射剂 被列为高风险剂型 要维持药品生产许可还将投入 3000 万元以上进行各项改造 介于经营现状 2011 年 6 月经 XXX 董事会决议同意以 150 万元 将 XXX 转让给禾邦实业集团有限公司 2011 年 7 月 25 日 XXX 制药有限公司与禾邦实业有限公司签定 股权转让协议 2011 年 9 月 17 日 向工商部门做了股东变更登记 12 截止评估基准日 公司注册资本和股权结构如下 投资者出资比例 实收资本 万元 XXX 制药有限公司100700 近三年及评估基准日公司的财务状况及经营情况 项目名称2008 年2009 年2010 年2011 年 1 6 月 营业收入 430 060 00 318 504 00 营业成本 54 718 98 利润总额 2 775 587 51 1 454 084 22 4 597 739 73 净利润 2 775 587 51 1 454 084 22 4 597 795 51 总资产 60 462 566 12 60 011 235 43 5 085 688 49 5 017 265 35 总负债 45 594 450 85 46 747 004 38 3 149 786 89 3 081 363 75 净资产 14 868 115 27 13 264 231 05 1 935 901 60 1 935 901 60 09 年 10 年的营业收入均为房租收入 三 委托方与被评估单位的关系 7 XXX 制药有限公司是 XXX 制药有限公司的股东 拥有 XXX 制药有限公司 100 股权 三 其他评估报告使用者 评估报告使用者包括委托方 产权持有者 欲了解委估资产价值相关方和国家法律 法规规定 的评估报告使用者 二 评估目的二 评估目的 由委托方XXX 制药有限公司欲了解资产价值须对其申报的XXX 制药有限公司的药品技术进 行评估 以提供资产公允价值之参考 三 评估范围和对象三 评估范围和对象 本次评估对象为XXX 制药有限公司申报的XXX 制药有限公司的注射用甘草酸二胺药品技术 甘草酸二铵注射液 是甘草有效成分的第三代提取物 具有较强的抗炎 保护肝细胞膜及改善肝 功能的作用 药理实验证明 小鼠口服能减轻因四氯化炭 硫化乙酰胺和 D 氨基半乳酸引起的血清谷丙转氨 酶及谷草转氨酶升高 还能明显减轻D 氨基半乳酸对肝脏的形态损伤和改善免疫因子对肝脏的慢性 损伤 原剂型是水针 水针剂灌封后 经过高温灭菌 会损失部分有效成分 同时 灭菌后 溶液的 PH 值会有所变化 溶液的色泽变深 可能会出现浑浊 甚至产生沉淀 这些将直接影响注射液的澄明度 和制剂的稳定性 另外 水针剂易于破碎 携带 运输不方便 鉴于水针剂的种种弊端 本公司采用 冷冻干燥的新方法制备出甘草酸二铵冻干粉针剂 冷冻干燥是将被干燥液体物料冷冻成固体 即在低 温减压的条件下 使物料干燥 冷冻干燥技术不仅可使药物保持原有的理化性质和生活理性 且有效 成分的损失小 此外冻干制剂具有疏松多孔结构 药物遇水 容易分散溶解而恢复活性 冻干粉含水 量低 不易长菌 发霉 有利于药品长期保存 经过新的工艺的冻干粉针剂携带和运输较水针剂方便 鉴于冻干粉针剂较水针剂有诸多优点 因 此研制甘草酸二铵冻干粉针剂将具有极大的社会和经济效应 公司于2006 年 5 月 17 日经国家食品药品监督管理局 注册 批件号为2006S03301 并发给新药证 书 编号为国药证字H 和药品批准文号 国药准字H 药品批准文号有效期至2011 年 5 月 16 日 四 评估价值类型四 评估价值类型及其定义及其定义 本次评估的价值类型为市场价值 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下 评估对象在评估 基准日进行正常公平交易的价值估计数额 五 评估基准日 五 评估基准日 本项目评估基准日是 2011 年 06 月 30 日 本评估基准日的选定由委托方根据与被评估单位原股东签订股权转让的基准日进行确定 六 评估依据六 评估依据 一 法律法规依据 8 1 财政部 2006企业会计准则 2 中华人民共和国公司法 3 其他相关法律 法规 通知文件等 二 评估准则依据 1 财政部财企 2004 20号 关于印发 资产评估准则 基本准则 和 资产评估职业道德准 则 基本准则 的通知 2 2007年11月28日中国资产评估协会关于印发 资产评估准则 评估报告 等7项资产评估 准则的通知 中评协 2007 189号 3 中评协 2007 169 号 以财务报告为目的的评估指南 试行 4 中评协 2003 18号 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见 三 资产权属依据 1 企业营业执照复印件 2 存货发票复印件 3 其他资产权属证明文件 四 取价依据 1 委托方提供的报表 账簿 凭证 2 银行行对账单 询证函 3 其他相关资料 五 其他参考依据 1 被评估单位提供的资产评估申报明细表 2 资产评估常用数据与参数手册 3 评估人员进行的市场调查资料 4 评估人员现场勘察及询证的相关资料 5 企业相关部门及人员提供的相关材料 6 国家有关部门颁布的统计资料和技术标准资料 以及评估机构收集的其他有关资料 七 评估方法七 评估方法 无形资产评估的主要方法有成本法 市场法和收益法 市场法是指通过比较被评估资产与最近售出的类似资产的异同 并将类似资产的市场价格进行 调整 从而确定被评估资产价值的一种资产评估方法 采用市场比较法必须具备以下前提条件 首 先 需要有一个充分发育活跃的资产市场 以获得与被评估资产相类似资产的市场价格 其次 参 照物及其与被评估资产可比较的指标 技术参数等是可收集到的 由于我国的无形资产市场的发展 尚不完善 更没有专业的无形资产交易市场 可比案例很少 同时 由于无形资产的个性化极强 难以科学地概括出不同或类似无形资产间的可比较指标和技术参数 故市场比较法不适宜该项目无 形资产的评估 9 收益法是指通过将被评估无形资产预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路 运 用收益现值法进行资产评估时 被评估资产必须具有独立的连续提供未来收益的能力 资产的未来 收益必须能用货币计量 产权所有者所承担的风险也必须能用货币来衡量的 该药品由于新的批件 还没有下发 暂时没有生产 故其预期收益无法预计 故本项目不采用收益现值法进行评估 成本法是指按被评估资产的现时重置成本扣减各项损耗价值来确定被评估资产价值的方法 考 虑到该无形资产取得时有可靠的成本资料 故本次评估采用成本法 评估值 取得成本 1 贬值率 取得成本为公司购置该技术时付出的成本 公司通过技术转让取得该无形资产 取得价款为 255 万元 贬值率根据药品技术的经济寿命药品技术经济寿命的确定 一般综合考虑法律法规 技术保密 状况 产品更新周期 可替代性 市场竞争状况 技术资产传播面 产品性能 用户反映 销售措 施 生产能力等因素进行确定 该药品批件于 2006 年 5 月取得 有效期至 2011 年 5 月 经从公司 了解 该药品可再注册使用到 2016 年 5 月 对前面各因素的分析后可假设该技术的贬值在经济寿命 期内是均匀发生的 则可用年限法计算其贬值率 如上可得出该技术经济寿命为 10 年 已使用 5 年 则 贬值率 5 10 50 评估值 255 50 128 万元 取整 八 评估过程八 评估过程 整个评估工作分四个阶段进行 一 评估准备阶段 1 2012 年 10 月 20 日 与委托方就本次评估的目的 评估基准日 评估对象和范围等问题协 商一致 并制订出资产评估工作计划 2 2012 年 10 月 23 日 评估师对企业资产评估配合工作要求进行了详细讲解 包括填报 评 估申报明细表 资产调查表 的要求 收集并整理反映资产性能 技术状态 经济技术指标等情 况的资料 3 配合被评估单位进行资产清查 填报资产评估申报明细表等工作 2012 年 10 月 23 日 评 估人员进入被评估单位现场对企业资产进行了调查 协助企业进行资产申报工作 收集资产评估所 需文件资料 二 现场评估阶段 项目组现场评估阶段的时间为 2012 年 10 月 24 日至 2012 年 10 月 27 日 主要工作如下 1 听取企业有关人员介绍企业基本情况和委估资产的历史及现状 了解企业的财务制度 经营 状况 存货状态等情况 2 对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核 鉴别 与企业有关财务记录数据进行核对 10 等方式 了解涉及评估范围内具体对象的详细状况 对发现的问题协同企业做出调整 3 根据资产清查评估申报明细表和评估规范的要求 对存货进行了盘点和现场勘察 同时填写 设备现场勘察记录等 4 查阅收集委估资产的产权证明文件 5 根据现场实地勘察了解到的结果 进一步完善资产评估明细表 以做到 表 实 相符 6 请企业有关业务人员协助对往来款 银行存款 银行贷款的函证调查和收集工作等 7 根据资产的实际状况和特点 确定各类资产的具体评估方法 对评估范围内的各项资产及负 债 在清查核实的基础上做出初步评估测算 三 评估 汇总阶段 1 2012 年 10 月 28 日至 2012 年 10 月 30 日对评估范围内的各项资产进行了评定估算工作 2 评估机构内部对评估结果进行内部审核 3 评估结果向委托方进行汇报 根据委托方的反馈意见 进行必要的修改 四 提交报告阶段 评估师完成资产评估报告书并提交给委托方 本阶段的工作时间为 2012 年 11 月 1 日至评估报 告日 九 评估假设九 评估假设 1 本评估报告假设企业将按照原来的经营目的 经营方式持续地经营下去 2 假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的 在该市场上 买者与卖者的地位 平等 彼此都有获取足够市场信息的机会和时间 买卖双方的交易行为都是在自愿的 理智的 非 强制条件下进行的 3 假设委估技术的药品批件到期后再注册重新获得批件 4 委估技术的贬值在时间上是均匀的 5 对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项 或有事项或其他事项 如资产占有单位等有 关方应评估人员要求提供而未提供 而评估人员已履行评估程序仍无法获知的情况下 评估机构及 评估人员不承担相关责任 6 由产权持有人提供的与评估相关的产权证明文件 财务报表 会计凭证 资产清单及其他有 关资料是形成本报告的基础 委托方 产权持有人和相关当事人应对所提供的以上评估原始资料的 真实性 合法性和完整性承担责任 7 本评估报告没有考虑将来可能出现的因拍卖 变卖抵 质 押物对评估价值的影响 也未考 虑发生产权变动时特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响 以及国家宏观经济政策 发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响 8 在执行本次评估程序过程中 对资产的法律权属 评估师进行了必要的 独立的核实工作 但并不表示评估师对评估对象法律权属进行了确认或发表了意见 评估师执行资产评估业务的目的 只是对评估对象价值进行估算并发表专业意见 11 十 评估结论十 评估结论 我们根据有关法律 法规和资产评估准则 资产评估原则 采用成本法 按照必要的评估程序 对 XXX 制药有限公司欲了解资产价值涉及的 XXX 制药有限公司药品技术在 2011 年 06 月 30 日的市场价值进行了评估 评估结果如下 委托方申报的药品技术评估评估价值为 128 万元 大写人民币壹佰贰拾捌万元整 十一 特别事项说明十一 特别事项说明 2011 年 6 月经 XXX 董事会决议同意以