国际结算实务电子教案-第五章(02)

第五章国际结算方式之三信用证,第 一 章,第 二 章,第 三 章,第 四 章,第 五 章,第 六 章,第 七 章,第 八 章,第 九 章,第 十 章,第十一章,教学基本要求：掌握信用证的基本概念、内容、性质、业务流程及信用证的种类；了解信用证的国际惯例；掌握信用证的当事人及其权利、义务；熟悉信用证实务。,第一节 信用证概述,第二节 信用证当事人 的权利与义务,第三节 信用证的种类,第四节 信用证实务,第五节 案例分析,第一节 信用证概述,一、信用证的概念 信用证（Letter of Credit，简称L/C）是银行根据进口商的申请和指示，或以其自身的名义，向第三者开立的承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面文件。 简而言之，信用证是银行开立的一种有条件的承诺付款的书面文件。 这个条件就是要提供符合信用证规定的各种单据。,二、信用证的业务流程,申请开证 开证行开证通知信用证交单议付议付行议付寄单索汇开证行偿付申请人付款开证行交单,（一）信用证是一种银行信用，开证行负第一性付款责任。 UCP500第9条A款明确规定：开证行负第一性的付款责任，只要受益人提交了单证相符的单据，开证行就必须付款。即使进口商倒闭或无力支付货款，开证行仍然要承担付款责任。（二）信用证是一种自足文件，它不依附于贸易合同而独立存在。 UCP500第3条A款规定：“信用证与可能作为其依据的销售合同或其他合同是相互独立的交易，即使信用证中提及该合同，银行也与该合同完全无关，并不受其约束。”可见，银行只对信用证负责，贸易合同的修改、变更甚至失效都丝毫不影响信用证的效力。,三、信用证的特点,（三）信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处理的对象是单据。,UCP500第4条、13条和15条规定：“在信用证业务中，各有关方面处理的是单据，而不是与单据有关的货物、服务及其他行为。”“银行只根据表面上符合信用证条款的单据付款”，而“对任何单据的形式、完整性、准确性、真实性以及伪造或法律效力，或单据上规定的或附加的一般和/或特殊条件，概不负责”。 可见，银行的信用证业务是纯粹的单据业务，是不管合同、不管货物、不管单据真伪、不管是否履约的“四不管”。唯一要求是“单据严格符合的原则”。,四、信用证的作用,（一）保证出口商安全收款，进口商安全收货； （二）银行为进出口商提供资金融通便利，使相隔很远，互不信任的商人能进行贸易。 信用证是较完善的结算方式，但是它给进出口双方的保障只是相对的、一定程度的。进出口双方仍会遇到一些风险和问题。,五、信用证的形式（一）信开本信用证 信开本信用证是指以信函形式开立，并用航空挂号的方式传递的信用证。 信开本信用证记载的内容完整全面是交单议付的依据。,（二）电开本信用证 是指银行将信用证内容以加注密押的电报、电传或SWIFT的形式开立的信用证。,1.简电本信用证 简电本信用证是指仅记载信用证金额、有效期等主要内容的电开本信用证。它不能作为交单议付的依据。 UCP500第11条A款规定：若该电讯声明“详情后告”（或类似词语）或声明以邮寄证实书为有效信用证文件或有效修改，则该电讯是无效的信用证文件或修改。,2.全电本信用证 全电本信用证是开证行以电文形式开出的内容完整的信用证。它是受益人交单议付的依据。 UCP500第11条A款规定：当开证行使用经证实的电讯方式指示通知行通知信用证或信用证修改时，该电讯即视为有效的信用证文件或有效的修改，不应寄送证实书。如仍寄证实书，则该证实书无效。,3.SWIFT信用证 所谓SWIFT信用证就是依据国际商会所制定的电报信用证格式，利用SWIFT系统所设计的特殊格式来传递的信用证。,或者指开证银行通过SWIFT开立的信用证。 它具有标准化的特征，其传递速度较快，开证成本较低，为各开证行及客户乐于使用。SWIFT系统设计的信用证格式代号为MT700、MT701。,六、信用证的内容,（一）“516”格式的项目内容 1.开证行名称 （Name of Issuing Bank） 2.信用证的性质（Character of Credit） 信用证均应明确表示是可撤销还是不可撤销，否则视为不可撤销信用证。 3.信用证号码（L/ C Number） 4.开证地点和日期（Place and Date of issue） 开证地点是指开证行所在地；开证日期是指信用证开立的日期。 “信开证”一般是邮寄信用证的日期，“电开证”中若无开证日期，则以发电日为开证日。,5.有效日期和地点（Expiry Date and Place ） 1）有效日期（简称有效期或效期、到期日） 即受益人提交单据的最后期限，超过这一期限开证行就不再承担付款责任。,2）有效地点（Place of Expiry） 即交单地点，也称到期地，它是单据必须在到期日或之前进行提示的地点。 有效地点一般为开证行指定的银行所在地。最好是出口地银行，以便受益人掌握交单取款的时间。,6.申请人（Applicant） 就是买卖合同中的买方，应标明完整的名称和详细地址。,7.受益人（Beneficiary） 这是唯一享有利用信用证支取款项的权利人，一般为出口商。 8.通知行（Advising Bank） 通知行一般是出口地银行，应包括全称和地址。 9.金额（ Amount） 这是开证行付款责任的最高限额，应能满足买卖合同下的支付。如果金额前加上about、approximately、circa等词语，允许有10%的增减幅度。,10.信用证的使用（Credit available） 1）指定银行（Nominated Bank） 每个信用证必须规定指定银行，以便于受益人对货物、单据的抵押和会计作出处理，即明确了受益人与银行的关系。,2）信用证类型（Kinds of L / C） UCP500第10条规定：所有信用证必须清楚地表明，该证适用于即期付款、延期付款、承兑或议付的其中一种。 3）受益人的汇票（Beneficiary,s draft） 如果信用证要求出具汇票，且要明确汇票的期限和付款人。,11.分批装运（Partial shipment） 根据UCP500第40条规定，信用证上没有说明是否允许分批装运，则视为允许。,12.转运（Transhipment） 表明是否允许转运。 13.买方投保（Insurance covered by buyers） 仅在不要求提交保险单据，且申请人表示已经或将要为货物投保时使用。,14.装运（Shipment） 1）起运地（From ） 起运地指发货人将货物交给承运人或其代理人的地方。,2）目的地（For transportation to ） 目的地必须清楚，避免缩写，避免模糊用语。要求起运地和目的地必须使用全称。 3）最迟装运日期（Not later than ） 简称装期，表示出口货物必须在该日前装运，否则，将出现“单证不符”银行拒绝付款。,15.货物或服务的描述 指信用证对货物的具体要求，一般包括货名、品质规格、数量、单价以及包装、唛头、价格条件等最主要的内容和合同号码。,1521单据条款 即式样中间的空白处，用来填写信用证的细节和资料而设立，要求受益人提交的单据在此处表明，因此，这些项目称为单据条款。具体包括：,16.规定的单据 信用证一般列明需要提交的单据，分别说明单据的名称、份数和具体要求（正本还是副本、出单人、有关内容等）。 如果买方要求提交受益人无法取得的单据或证明，应要求对方修改，否则，可能会造成单证不符，不能收取货款。,17.商业发票 除非信用证另有规定，必须在表面看来系由信用证指定的受益人出具；必须以申请人的名称为抬头；货物描述必须与信用证的描述严格相符。,18.运输单据 UCP500第23至第30条规定了接受或拒受何种运输单据的理由。,19.保险单据 凡信用证要求提交保险单，受益人就必须提供保险单，如果要求提交保险凭证，受益人则可以提交保险单或保险凭证二者中的任一种。,21.特别条件（如有的话） 在实务中开证行使用特别条款说明与UCP500精神相悖的一些特别要求，信用证特别条款通常表示：,1）银行费用由谁承担； 2）有关装运的特别规定，如限制某国籍船只装运、装运船只不允许在某港口停靠或不允许采取某航线等； 3）佣金条款等。,20.其他单据,22.交单期限（Documents to be presented within） 即最迟交单日。UCP500第43条规定：除规定交单到期日外，每个要求提交运输单据的信用证还应规定一个在装运日后必须交单的特定期限（最迟交单日）。如未规定该期限，银行将不接受迟于装运日次日起21天后提交的单据。因此，信用证受到期日和最迟交单日（或装运日后21天）的双重限制，并且以期限短的为准。,23.开证行保证和开立条款 开证行通过这一条款来表明其付款责任。 保证文句： “We hereby engage”或“we hereby undertaking” 开立条款： It is subject to UCP500,24.页数（Pages） 开证行必须注明信用证开出的页数。,25.开证行名称和签字（Name and signature of the issuing Bank） 信开本信用证须有开证行有权签名人的签字方能生效，电开本信用证则必须有开证行的密押。,26.通知指示（仅用于“致通知行的通知书”） 通知行应注意当它通知信用证时，是否要求保兑。 27.偿付指示（仅用于“致通知行的通知书”） 开证行在此处规定付款、承兑或议付的银行何时、向何处、如何获得偿付。,（二）信用证内容的归纳 1.关于信用证本身的项目（10小项：性质、号码、日期、三当事人、金额、到期日和到期地、类型）,（1）信用证性质 （2）信用证号码（3）开证日期和地点（4）开证行名称（5）开证申请人,（6）受益人（7）通知行（8）信用证金额（9）有效期和有效地点（10）信用证类型,2.要求受益人履行的条件,（5小项汇票、货物、单据、运输、特别条款） （1）汇票条款 （2）货物描述 （3）单据条款 （4）运输的规定 （5）特别条款,（共3小项：保证开立、指示、签名） （1）开证行保证和开立条款 （2）指示条款 （3）开证行代表签名,3.其他项目,七、信用证的修改 （一）信用证修改规则,1.信用证的修改须经各当事人的全部同意。 2.开证行发出修改通知书，即受修改书的约束，且不得撤回。 3.信用证修改书须由原信用证的通知行通知。 4.保兑行有权对修改不保兑，保兑行不加保兑不影响该修改的成立。 5.接受部分修改是不允许的。 6.受益人应对修改发出接受或拒绝的通知。 修改书的生效必须在受益人明确表示接受以后，“沉默不等于接受”。,（二）信用证修改的途径与手续 不论修改出自何方，一律都要求按照信用证原来的传递途径。 信用证修改的主要手续包括申请人填写修改信用证申请书、银行缮制信用证修改书或以电报方式发出。,八、跟单信用证统一惯例简介（一）跟单信用证统一惯例的主要内容 UCP500，即国际商会跟单信用证统一惯例第500号出版物。其内容分为七大项共49条：,第一项“总则与定义”，由15条组成。 第二项“信用证的形式与通知”，由612条组成； 第三项“责任与义务”，由1319条组成； 第四项“单据”，由2038条组成； 第五项“杂项规定”，由3947条组成； 第六项“可转让信用证”，即为第48条； 第七项“款项让渡”，由第49条构成。 迄今为止，UCP500已是一套比较完整、系统、缜密并为世界银行界、贸易界所广泛接受的一项国际贸易结算惯例。,（二）跟单信用证统一惯例的性质 跟单信用证统一惯例是国际商会推荐给银行界采用的一套业务惯例，该惯例并非建立在法律基础上，它不具有强制性，而只对采用该惯例的银行产生约束力，对不采用的银行没有强制作用和约束力；,信用证一旦注明根据UCP500开立，在处理跟单信用证纠纷中法院将会以UCP500作为“法律准则”。,（三）关于eUCP 跟单信用证统一惯例500关于电子交单的附则（Supplement to UCP500 for Electronic Presentation），简称“eUCP”。,eUCP不是修改UCP，而只是一个“增补”。当和UCP联合使用时，将为提交信用证项下的电子单据提供必须的规则，以便处理电子交单与纸面单据之间的差别。eUCP共12条，为在电子单据和纸面单据领域中具有不同含义的术语提供了定义。,第二节 信用证当事人 的权利与义务,一、开证申请人（Applicant） （一）开证申请人的责任和义务 1.根据合同申请开立信用证,（1）在合理的时间内申请开证。 （2）开证申请书的内容应符合合同规定。 （3）开证指示应明确。 2.提供开证担保 3.承担有关费用 4.及时赎单付款 1）接到开证行的单到通知后，在单证相符的前提下，应立即付款赎单。 2）开证行破产或无力支付时，有义务向受益人付款。,（二）开证申请人的权利 1.有权取得与信用证相符的单据 2.有权得到合同规定的货物,二、开证行（Issuing Bank） 开证行要受三个方面的约束： 1）与申请人的代理合同即开证申请书； 2）受信用证约束； 3）与通知行或议付行的代理关系。,（一）开证行的责任与义务 1.根据申请人的指示开立信用证 （1）有义务向申请人提供建议和咨询，使信用证简明合理，完整一致。 （2）有责任使信用证条款单据化。 （3）使信用证成为自足文件。,2.承担第一性付款责任,3.处理好拒付事宜 （1）用快捷方法通知。 （2）说明原因。 （3）妥善处理单据。,（二）开证行的权利 1.收取押金或取得质押的权利 2.有权审单及拒付 3.有条件的追索权,三、通知行（Advising Bank） 通知行是指按开证行的授权，将信用证通知受益人的银行。,根据UCP500第7条规定，通知行的责任是： （一）验明信用证的真实性 （二）及时澄清疑点 （三）缮制通知书 通知行在履行了通知责任后，有权向受益人收取手续费。,四、受益人 （Beneficiary） 受益人是信用证项下权利的合法享有者，也是信用证项下汇票的出票人。,（一）受益人的责任和义务 1.按合同发货并提交相符单据 2.接受议付行的追索 3.赔偿进口商的损失（二）受益人的权利 1.有权决定是否接受及要求修改信用证 2.有权向开证行及进口商收取货款,五、议付行（Negotiating Bank） 议付行是接受开证行的邀请，并根据受益人的要求，按照信用证的规定对单据进行审核，确定单证相符后向受益人垫付货款，并向信用证指定的银行索回垫付款项的银行。,（一）有权不议付 （二）必须严格审单 （三）享有索偿及追索权 （四）有权要求受益人作质押,六、保兑行（Confirming Bank） 如果某银行接受邀请在信用证上加注保兑条款（或保兑注记），则成为保兑行。,根据UCP500第9条的有关规定：（一）保兑行的权利 1.有权决定是否对信用证保兑 2.有权决定对信用证的修改部分是否加以保兑 3.付款后有权向开证行索偿 4.有权向开证行收取保兑费 5.有权审核单据,（二）保兑行的责任,案例5 - 5：某公司接到一份经B银行保兑的不可撤销信用证。当该公司按信用证规定办完装运手续备齐单据后，向B银行提交符合信用证各项要求的单据要求付款时，B银行声称：该公司应先要求开证行付款，如果开证行无力偿付时，则由他保证付款。问B银行的做法是否正确 ？,1.保兑行与开证行同责 开证行与保兑行均承担第一性付款责任，无先后之分。 案例5 - 5中作为保兑行的B银行的做法是毫无道理的。B银行作为信用证的保兑行，对受益人提交的符合信用证要求的单据必须承担付款责任，而不是在开证行无力付款时他再保证付款。,2.保兑不能片面撤销,七、付款行（Paying Bank） 付款行是被开证行指定为信用证项下汇票付款人，或是代开证行执行付款责任的银行。,付款行一经接受开证行的代付委托，就有审核单据付款的责任，付款后无追索权，只能向开证行索偿。,八、偿付行（Reimbursing Bank） 偿付行是信用证中指定的对议付行或代付行进行偿付（清偿垫款）的银行。偿付行只是接受开证行的委托，充当出纳机构。 由于偿付行不审单，若开证行收到的单据与信用证不符，则有权向议付行、代付行追索已付款项，但不得向偿付行追索。,第三节 信用证的种类,一、按信用证项下的汇票是否附有单据划分 （一）光票信用证 光票信用证是指受益人可以凭证开立收据（或汇票）一次或多次向指定银行领取款项而不必提交货运单据的信用证。（二）跟单信用证 跟单信用证是指凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证。 这里的单据主要是指代表货物所有权或证明货物已装运的货运单据。,二、按信用证性质划分 （一）可撤销信用证 （Revocable L/C）,1.可撤销信用证的含义 可撤销信用证是指信用证的开证行有权在信用证开出后，不征求受益人的同意可随时撤销或修改的信用证。 “This credit is subject to cancellation or amendment at any time without Prior notice to you ”,2.可撤销信用证中开证行的责任 UCP500第8条B款规定：如果出口地有关银行在接到可撤销信用证的修改或撤销通知以前，根据相符单据办理了付款、承兑或议付，开证行有义务予以偿付。,3.可撤销信用证对受益人的影响 可撤销信用证对受益人不是一个确定的付款承诺，受益人缺乏收款保障。,4.可撤销信用证的应用 1）出口商为销售滞销货物。2）进口当地习惯。,不可撤消信用证是指信用证一经开出，在有效期内，非经信用证各有关当事人的同意，开证行不能片面修改或撤销的信用证。 UCP500第6条规定：信用证可以是可撤销或不可撤销的，但信用证中应明确表示是可撤销还是不可撤销，如果没有这种明确的表示，则一律视为不可撤销信用证。,（二）不可撤销信用证 （Irrevocable L / C）,三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分 （一）保兑信用证（Confirmed Credit） 1.保兑信用证的含义 除开证行以外，如有另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款责任，则该信用证就是保兑信用证。 只有不可撤消的信用证才能加以保兑，可撤销信用证不在保兑之列。,2.保兑行的责任 如前所述，UCP500第9条规定，保兑行与开证行都承担第一性的付款责任，无先后之分。,3.保兑信用证的应用 （1）信用证的金额超过开证行的支付能力； （2）进口国政局不稳或有严格的外汇管制； （3）开证行信誉不佳，担心所开信用证不被接受。,（二）不保兑信用证（Unconfirmed Credit） 仅有开证行承担付款责任的信用证，就是不保兑信用证。,四、按信用证的兑现方式划分,（一）即期付款信用证（Sight Payment L/C） 1.即期付款信用证的含义 开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据后，立即履行付款义务的信用证。 “This Credit is available by sight payment with bank”； 这里“bank”即付款行，可以是出口地的银行，也可以是开证行。付款行为出口地银行对出口商更为有利，该行付款后无追索权。,2.即期付款信用证的特点（1）在受益人交单时付款；（2）付款地点一般在通知行或保兑行；（3）付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿。,3.即期付款信用证对各当事人的影响 （1）对受益人最有利，可以马上得到货款，并且是无追索权的。 （2）对开证行和开证申请人的不利之处是在见到单据之前，已经付了款。 （3）对付款行或保兑行，他们承担了证实“单证相符”的责任，如果开证行提出不符点，付款行要承担付款得不到偿付的风险。 （4）开证行承担了单据邮寄过程中丢失的风险。,（二）迟期付款信用证（Deferred Payment Credit） 1.迟期付款信用证的含义 迟期 （或延期）付款信用证是开证行在信用证中规定货物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款的信用证。 迟期信用证又称为不要汇票的远期信用证。 This Credit is available by deferred payment with bank,2.迟期付款信用证对受益人的影响 1）若付款行是没对信用证加具保兑的银行，如果到期日发生意外，付款行有权拒付。此时受益人已不掌握单据，很可能钱货两空。 2）由于不开立汇票，受益人无法在贴现市场上获取资金融通。,3.迟期付款信用证的特点 （1）付款期限为远期；,（2）由指定银行通知信用证； （3）受益人交单时，只要“单证相符、单单相符”，由指定银行寄开证行，并通知受益人付款到期日； （4）在到期日之前，指定银行根据信用证偿付指示进行索偿，以保证在到期日收到款项； （5）如指定银行为延期付款信用证加具了保兑，到期时不管是否从开证行得到索偿资金，都要保证向受益人付款。 （6）迟期付款信用证不要汇票可减少印花税支出。,案例5-7：即期付款信用证还是迟期付款信用证？,某开证银行对一家比利时银行开出即期付款（Payable at sight）的跟单信用证，授权该比利时银行在相符单据到柜台后借记开证行账户，起息日为20个银行工作日。,（三）承兑信用证 （Acceptance Credit） 1.承兑信用证的概念 承兑信用证是指开证行或指定银行在收到符合信用证条款的单据及远期汇票后予以承兑，等汇票到期时再行付款的信用证。 承兑信用证就是要汇票的远期信用证。,2.承兑信用证的承兑、付款 受益人取得银行承兑汇票后，可向当地的贴现市场办理贴现及时收回货款，而且对受益人没有追索权。 指定银行在汇票承兑后，应按票据法规定，对出票人、背书人、善意持票人承担到期付款责任。,2）买方远期信用证 （Buyers Usance Credit） 贴现费用应由买方承担时，称为买方远期信用证。 背景：买卖合同为即期付款交易，因进口商需要融通资金开立承兑信用证，受益人开立的远期汇票获得银行承兑后，便将汇票贴现。由于进口方有即期付款的责任，所以银行承兑及贴现汇票的费用应该由进口商负担，因而称为买方远期信用证。,3.贴现费用的承担 1）卖方远期信用证（Sellers Usance Credit） 贴现费用应由卖方承担时，称为卖方远期信用证。,3）假远期信用证（Usance Credit Payable at Sight） 买方远期信用证又被称为假远期信用证，受益人因买方承担贴现费用，能够即期收到十足的货款。 假远期信用证上一般都有“买方远期条款”，以此说明远期汇票即期付款，买方负担贴现费用。,4.迟期付款信用证与即期付款信用证、承兑信用证的关系,迟期付款信用证与即期付款信用证都是付款信用证，区别是前者在交单时付款，后者是在预定的到期日付款。 迟期付款信用证与承兑信用证均是远期付款信用证，区别是后者要汇票，受益人可以通过贴现取得货款；前者没有汇票，受益人不能通过贴现收回货款。,（四）议付信用证 （Negotiation L/C） 1.议付信用证的概念 UCP500第10条定义：议付意指被授权议付的银行对汇票及单据付出对价的行为。即议付行在单证相符的条件下，扣除利息后将票款余额付给受益人，且议付行对受益人具有追索权。 议付信用证是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议付的信用证。,1）公开（自由）议付信用证 若信用证中没有限定某个特定银行议付，则任何一家自动承担议付责任的银行就成为指定银行，此证就是公开（自由）议付信用证。 “兹与出票人及/或善意持票人约定 ”（We here by engage with drawers and / or bona fide holders ）,2）限制议付信用证 只准许特定的银行进行议付，则为限制议付信用证。 “本证限银行议付”（Negotiation restrected tobank）。,2.不可议付信用证（Straight L/C ） 开证行只对受益人负责，就是不可议付信用证又叫直接信用证。 “兹与你（受益人）约定”We hereby engage with you （beneficiary） ,不可议付信用证的有效地点是开证行所在地，所有的单据必须在有效期内全部到达开证行，且信用证一般由开证行直接寄给受益人。 从识别信用证的真伪及到期地是开证行看，直接信用证对受益人十分不利。,3.议付信用证的特点,（1）受益人出具的汇票只能以开证行或其它指定银行为付款人。 （2）开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票款项的义务。 （3）通知行对受益人不负责任，若议付，则由自己承担风险。,4.议付信用证对当事人的利弊,（1）受益人不得不等待开证行的最终付款。 （2）开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。 （3）通知行不负任何责任，但如果接受受益人议付请求，就要代受益人审单，以确定是否单证相符。,五、预支信用证（Anticipatory Credit） 预支信用证允许出口商在发货交单前支取部分或全部货款。或允许受益人在收到信用证后，可立即签发光票取款的信用证。,预支条款通常包括以下几方面内容： 1. 允许受益人预支的最高额度，即开证行授权垫付的金额； 2. 规定受益人必须向预支银行交单收款，预支行从中扣除预支款及利息。 3. 如在有效期内受益人未能交单，预支行可向开证行索偿，开证行保证立即偿还预支行垫款本息及各项费用。,应用情况： （1）对某些市场紧缺的商品； （2）进口商利用出口商缺乏资金的困难进行压价； （3）贸易习惯，,六、可转让信用证（Transferable Credit）（一）可转让信用证的含义 可转让信用证是指受益人可以将信用证的权利即装运货物（交货）、交单取款的权利转让给其他人的信用证。,UCP500第48条：可转让信用证系指信用证的受益人（第一受益人），可以要求授权的转让银行，将该信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。,（二）可转让信用证产生的背景,代理商和中间商的大量存在是可转让信用证产生的直接原因。 实际供货人：是第二受益人，即信用证权利的受让人。 中间商：是第一受益人，转让信用证权利，并有权更换发票，支取差额。 进口商：即最终购货人，开证申请人。,（三）可转让信用证的转让程序,可转让信用证的业务流程比一般信用证业务流程更加复杂，各方当事人必须格外小心，一旦某个环节出错，都可能造成损失。,（四）可转让信用证的转让规则 1.可转让信用证只能转让一次，但可转让给多人或自用一部分。,2.信用证的转让，只能由信用证指定的兑现银行办理。 3.新证应与原证条款一致。 4.新证与原证可以在下述方面不同： （1）申请人可不同； （2）货物单价可降低（以赚取差价）； （3）信用证金额可减少（为获取差额）；,（4）有效期、装运期、最后交单日可提前或缩短（留出换票时间）； （5）投保比例可提高； 例如，原证货物金额30000美元，根据通常投保比例110%的要求，保险金额应该是33000美元；若现在新证的金额为20000美元，故，只有把投保比例提高到165%（33000 / 20000），才能使保额达到33000美元。,5.办理转让的费用由第一受益人承担； 6.第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第二受益人； 7.一个第二受益人对修改的拒绝，不影响其他第二受益人对修改的接受。,（五）可转让信用证的转让方式 1.全额转让（Total Transfer） 即将信用证全部转让给一个第二受益人。,2.部分金额转让（Partial Transfer） 即将可转让信用证金额的一部分转让给第二受益人。 3.不替换发票转让（transfer without substitution of invoice） 第二受益人装运货物并备妥所需单据，通过第一受益人或以第一受益人的名义直接向指定银行申请办理议付或付款。,4.替换发票转让（transfer with substitution of invoice） 第一受益人采用替换发票的方式，不让第二受益人与买主接触，以便保密。,5.国内转让 第一受益人与第二受益人，在同一国境，称为国内转让。 本信用证转让仅限同一国境第二受益人（This credit is transferable only to a second beneficiary in the same country）。,6.国外转让 第一受益人将信用证使用的权力转让给另一国境的第二受益人。 本信用证转让于国家的第二受益人（This credit is transferable to a second beneficiary in）。,7.银行转让 即由银行转让或通过银行办理转让手续。 8. 私人转让 即第一受益人与第二受益人之间私人转让。,七、对背信用证（Back to Back Credit） （一）对背信用证的概念 对背信用证是指信用证的受益人以自己为申请人以该证作为保证，要求一家银行以开证行身份开立的以实际供货人为受益人的信用证。,（二）对背信用证的内容 对背信用证应在原证的基础上开立，新证与原证基本条款相同。,但对背证（新证）的条款与原证可在以下方面不同： 1.原证与新证受益人可不同。 2.原证与新证的申请人可不同。 3.原证与新证的开证行不同。 4.新证较原证金额、单价减少，投保比例提高，到期日、装运期缩短。,（三）对背信用证与可转让信用证的区别,1.可转让信用证的权利转让要以原证申请人及开证行准许为前提，而对背证的开立与原证申请人、开证行均无关。 2.可转让信用证在UCP500中有明确规定， 而对背证无统一约束。 3.可转让信用证的原证与新证是同一个信用证，由同一个开证行保证付款，对背证与原证是两个独立的信用证，二者并存，由两个不同的银行保证付款。 4.对背证有两次独立的交单议付，而可转让信用证只有一次交单议付。,（四）处理对背信用证的注意事项,1.对背信用证条款必须与原证相符，并加注特别条款，以保证自己的利益。 2.最好用于货物由供货商港口直运买方港口的情况，如需在中间商所在地卸货转运的，风险很大，要从严掌握。 3.作为抵押的原证不能带有软条款。 4.对背信用证严格禁止转让。 5.中间商要求开立对背信用证时，需交开证申请书和原证的正本，并签署有关法律文件。 6.比一般信用证业务多收一笔对背信用证安排费。,案例5-8：对背证项下利用单证瑕疵拒付货款案,启示：M公司装出货物的规格是符合合同条款的，M公司据以制作的单据，本可毫无困难地收款，但由于对背证申请人（中间商）的错误及不顾信誉，致出口商遭受重大损失。可见使用对背证的风险。 M公司结汇单据的非原则性瑕疵，也为中间商和开证行提供了拒付的借口，因此，结汇单据的制作必须慎之又慎。,八、对开信用证 （Reciprocal Credit） （一）对开信用证的含义 在补偿或易货交易中，为解决进出口平衡，由两国不同的开证行相互以对方申请人为受益人开立的两份信用证。,（二）对开信用证的生效 1.同时生效 第一证开出后暂不生效，待对方开来回头证，经受益人接受后，通知对方银行，两证同时生效。,2.分别生效 各证开出后没有时间和条件限制，立即生效。,九.循环信用证（Revolving Credit）（一）循环信用证的概念 循环信用证是在信用证的部分金额或全部金额被使用之后能恢复原金额再被利用的信用证。,循环条款：用以说明循环方法、循环次数、循环金额及总金额等。 循环信用证适用于大额的、长期合同下的分批交货。,（二）信用证循环的条件 1.按时间循环的信用证 是指受益人在一定时间内支取信用证金额后，仍可在下次一定时间内支取规定金额的信用证。,2.按金额循环的信用证 指在信用证规定的金额使用完之后，可以恢复使用的信用证。,（三）信用证循环的金额 1.积累循环信用证 积累循环信用证指上一循环期未用完的信用证余额，可以在本循环期累加使用的信用证。,2.非积累循环信用证 非积累循环信用证指上一循环期未用完的信用证余额，本循环期不可累加使用的信用证，未用完部分过期作废。,（四）信用证循环的方式 1.自动循环 即每期用完一定金额后，不需要等开证行通知，信用证自动恢复到原金额。,2.半自动循环 半自动循环即每次支款后若干天内，开证行未提出停止循环使用的通知，自第天（上述若干天的次日）起即可恢复至原金额。 3.被动循环 被动循环即每期用完一定金额后，必须等开证行通知到达后，才能使信用证恢复到原金额再次使用。,十、软条款信用证,（一）软条款信用证的概念 软条款信用证是指信用证条款中，包括一个或一些灵活条款，这些灵活条款弹性很大，足以改变信用证的性质。 任何信用证都不会注明本证为软条款信用证，需要受益人认真审核信用证的各条款，并做出判断。,（二）常见的软条款类型 1.变相可撤消信用证条款,2.暂不生效条款3.开证申请人说了算的条款4.无金额信用证5.有条件付款（除单证相符之外的条件）6.前后矛盾的条款,第四节 信用证实务,一、申请开证 （一）开证担保协议（Secured Agreement for Credit） 它是进口商与开证行在法律上的契约，由开证行提供印就的格式。（二）开证申请书（Application for Letter of Credit） UCP500要求“信用证的开证指示、信用证本身和信用证的修改指示和修改书本身必须完整和准确”。 银行大都将信用证申请书和担保协议书结合，正面是申请书，背面是申请人对开证银行的声明和保证，经申请人和银行签字生效，成为具有约束力的契约文件。,二、开立信用证（一）开证行面临的风险（二）开证行必须重视的环节,三、通知信用证 （一）鉴别信用证表面真伪。 （二）审核信用证。 （三）按开证行指示通知受益人。,四、受益人审证、发货，制单和交单,（一）受益人审证发货（二）受益人缮制单据（三）受益人交单 1.要在到期日或到期日之前交单 2.要在信用证规定的交单期内交单 3.到期日遇节假日顺延 4.要在银行营业时间交单,五、出口地银行审单垫付或付款 （一）审单方法 审单方法可以概括为：“有序排列、先纵后横”。有序排列就是将信用证和单据按图5-10排列：,“纵”是指以信用证为核心，所有单据都与信用证核对。 “横”是指以单据中的商业发票为中心，所有其它单据与之核对。 在“纵”、“横”审核的同时，将不符点一一列出，填入记录表中，以便作出相应处理。审核应经过初审和复审两个环节。,（二）审单原则 1.UCP500第13条规定银行必须合理小心地审核一切单据，以确定其表面是否符合信用证条款和条件要求。,2.UCP500第20条A款规定：只要提交的单据表面上符合信用证的其它条款要求，且非由受益人出具，银行应予以接受。 3.UCP500第20条B款规定：除非信用证另有规定，银行将接受影印、自动处理或电脑处理及复写方式制作的单据。这种方式制作的单据须加注“正本”字样，签字可以用手签，按签样印制，穿孔，盖章，用符号表示或用其它自动及电子方法处理。,4.除非信用证另有规定，银行将接受标有副本字样或没有标明正本字样的单据作为副本单据，副本单据不必签字。,5.信用证要求提供多份单据时，如一式两份、两套、两份；可以交一份正本，其它用副本单据来满足，但单据本身表明者除外。,（三）信用证本身的审核要点：,（四）汇票审核要点：参阅本教材第八章第三节 （五）货运单据审核要点：参阅本教材第九章第一节 （六）保险单审核要点：参阅本教材第九章第二节（七）商业发票审核要点：参阅本教材第八章第二节（八）其它单据的审核,六、议付行寄单索汇 议付行寄单面函是议付行索汇依据和指示。,七、开证行审单付款 开证行接到单据后，应立即审核单据，并在合理的时间内（从收到单据的翌日起算七个工作日）付款或提出拒付。,八、申请人审单付款 申请人在赎单之前有权审单，如果发现不符点，可以提出拒付，但拒付理由一定是单单之间或单证之间的问题，而不是就单据的真实性、有效性提出拒付。,九、开证行交单 申请人付款后，开证行将信用证项下的单据交给申请人，开证行不再受开证申请书的约束，一笔信用证业务到此结束。,十、信用证项下不符点及拒付处理 （一）不符点及不符点的处理 1.不符点的含义 不符点（discrepancies）是指信用证项下所提交的单据表面上有一处或多处不符合信用证条款和条件。,2.不符点的处理方式 （1）议付行或指定行发现不符点。 此时应尽量由受益人修改单据，如果是无法修改的单据，并且事前已经征得开证申请人同意接受，可采用：,1）要求银行做保留付款 2）使用电提,如议付银行不同意保留付款，受益人可要求议付行用电传或SWIFT向开证行通告不符点内容，请开证行授权付款/议付/承兑。 接到开证行可以议付（you may negotiate）的回电后，才能议付。 3）改做托收处理即“表提” 银行将单据直接寄开证行时，在单据面函上说明不符点，请开证行征得申请人同意后付款，议付行在收妥款项后才能对受益人付款。,（2）开证行发现不符点，可采取：,1）拒付 2）开证行自行决定洽申请人放弃不符点 3）接到“电提”通知或“表提”单据，应马上联系开证申请人： 如申请人同意放弃不符点，必须立即通知寄单行，并开始履行开证行在信用证项下应当承担的付款义务。 如申请人不同意放弃不符点，亦应立即通知寄单行，对“表提”单据不能交给申请人提货。 4）开证行也有权利与受益人联系，允许受益人在有效期内修改不符点。,（二）不符点的风险。,当单据出现不符点后，信用证开证行就可以免除必须付款的责任。 不符点可使一笔业务无利可图，甚至赔