2015年上半年山东省证券从业资格《金融市场》：直接融资模拟试题

2015年上半年山东省证券从业资格金融市场：直接融资模拟试题一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意） 1、如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A大体保持相对稳定的关系B保持相反的关系C两者没有任何关系D大体保持相等的关系 2、根据中华人民共和国证券法规定，证券公司设立分支机构必须经_批准。A当地政府B财政部C国务院证券监督管理机构D商业银行3、外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），上市公司应在（）日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。A10%；10B20%；10C25%；10D25%；20 4、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，_资产应该折算成国家股。A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份B国有事业单位改制成股份公司形成的股份C国有企业改制成股份公司形成的股份D社会公众投资形成的股份5、以下关于现金股利说法错误的是（）。A现金股利的发放是以现金分红方式B个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税C现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东D现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额 6、S公司发行认股权证，每股认股权证的认股价格为20己，每份认股权证可以换为10股该公司的普通股，该公司的股票目前市场为40元，则目前该公司每份认股权证的内在价值为_A20元B40元C200元D2元 7、境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者不包括_。A外国的自然人、法人和其他组织B中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C定居在国外的中国公民D留学海归的中国公民 8、在我国，以下证券交易不是以5元作为佣金收取点的证券是_。AB股B上证A股C深证A股D基金 9、H股控股股东必须承诺上市后_个月内不得出售公司的股份，并且在随后的6个月内控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，即_的持股比例。_A6；20%B6；30%C12；20%D12；30% 10、1918年夏天成立的_，是中国人自己创办的第一家证券交易所。A天津市企业交易所B上海证券物品交易所C青岛物品交易所D北平证券交易所11、证券从业人员禁止的行为是_。A举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会B接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务C以获取投机利益为目的，利同职务之便从事证券买卖活动D接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 12、根据表1计算，证券A的收益率和方差为_。 表1A收视率(%)B-2C-1D1EF3G概率H0.2I0.3J0.1K0.4 13、预期理论暗含的假定之一是（）。A不同期限的债券是可以互相替代的B长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券的利率C利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态14、融券卖出的申报价格不得低于该证券的_。A收盘价B前一日平均收盘价C最新成交价D净值 15、下列各项不属于境外上市外资股的是_。AH股BB股CN股DL股 16、下列对证券自营业务的认识，正确的是_。A指证券公司为公司买卖证券、收取佣金并承担相应风险的行为B没有投机性，业务风险不大C有利于活跃证券市场、维护交易的连续性D很少有操纵市场和内幕交易等不正当行为 17、根据现行制度规定，对情节严重的异常交易行为，我国证券交易所不可以采取的措施是（）。A口头警示 B书面警示 C约见谈话 D予以罚款 18、A公司拟等价发行面值1000元，期限5年、票面利率为8%的债券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是_。A3.45%B4.32%C5.64%D6.05% 19、以下指标的计算不需要使用现金流量表的是_。A现金到期债务比B每股净资产C每股经营现金流量D全部资金现金回报 20、投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会_。A上涨B下跌C不变D无法确定 21、A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费为01%，年利率为5%，期限为3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为33%，那么这笔债券的资本成本是（）。A3%B3.35%C3.5%D4% 22、期货交易之所以能够套期保值是因为_。A某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势大致相反B某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势大致相同C某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势随机变动，毫无规律D某一特定商品或金融工具的期货价格和期权价格变动趋势大致相反23、证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为_。A开户和证券交易过户B开户和签订证券协议C证券交易过户和签订证券协议D开户和接受具体委托 24、以下技术指标，以比率方式表示的是（）。AADLBADRCOBOSDOBV25、在B股发行的过程中，境内的资产评估机构应当是_的机构。A具有良好资信B具有从事证券相关业务资格C具有从事境外上市外资股发行经验D具有国外办事处二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出_的特点。A集合理财B专业管C组合投资D利益共享 2、证券投资技术分析法适用于_。A预测周期相对比较长的证券价格行情B预测周期相对比较短的证券价格行情C相对成熟的证券市场D预测精确度要求不高的领域3、企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括_。A开展改组工作B召开股东大会C办理工商注册登记手续D发起人出资 4、场外资金清算流程包括_。A基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人B基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令C基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令D对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人5、属于稳健成长型投资者一般选择的投资对象是_。A稳健型投资基金B指数型投资基金C分红稳定持续的蓝筹股D高利率、低等级企业债券 6、金融期货的主要交易制度不包括_。A逐日盯市制度B连续交易制度C限仓制度D每日价格波动限制及断路器原则 7、假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行(深圳)，则深圳交易所的会员法人可选择_作为其结算银行。A深圳发展银行总行B中国工商银行深圳分行C招商银行北京分行D中国银行北京分行 8、我国证券法规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）内，提供中期报告。A4个月B3个月C2个月D1个月 9、某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98.5元，5月1日到期，采取单利计算，则到期收益率为（）。A1.5%B4.5%C6%D9% 10、并购重组委委员在审核时，并购重组委委员应当在工作底稿上填写个人审核意见，对此，下列说法正确的是_。A并购重组委委员对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见B并购重组委委员认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见C并购重组委委员认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见D并购重组委委员在并购重组委会议上应当根据自己的工作底稿发表个人审核意见，同时应当根据会议讨论情况，完善个人审核意见并在工作底稿上予以记录11、发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合_。A最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B资产质量良好C经营成果真实，现金流量正常D最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10% 12、无形席位报盘方式的优点有_。A交易速度提高B交易申报差错率降低C交易佣金降低D交易成功率提高 13、我国上市公司中，_运用ADR在国际市场筹资。A中石化B仪征化纤C马鞍山钢铁D中芯国际14、根据律师事务所从事证券法律业务管理办法对律师事务所从事证券业务的规定，下列说法正确的有_。A同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见B不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见C不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见D律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，该律师所在律师事务所可以接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务 15、证券公司和资产托管机构应当保存资产管理业务的会计账册、有关的合同和协议以及交易记录等文件，自资产管理合同终止之日起保存期不得少于_年。A5B10C15D20 16、中国证监会_受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。A发行审核委员会B上市公司监管部C配股审核委员会D发行 17、在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事的行为有_。A通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益B违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用C向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金D向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金 18、公司因股东大会决议解散的，应当在解散事由出现之日起_日内成立清算组，开始清算。A20B15C10D30 19、风险提示函的必备内容包括（）。A证券基金是一种长期投资工具，其主要功能是降低总体的系统风险B基金在投资时候会面临各种各样的风险，包括市场风险C巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现D投资人购买基金就相当于承认基金的风险 20、外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，_开始起草招股说明书草案。A国际协调人B会计师C证券经纪人D主承销商 21、横向比较行业增长性的具体做法包括_。A确定该行业是否属于周期性行业B比较该行业的年增长率与GNP、GDP的年增长率C计算各观察年份该行业销售额在GNP中所占的比重D利用行业的历史数据分析过去的增长情况，并据此预测未来的发展趋势 22、下列对证券公司的股东及实际控制人的认识正确的有_。A股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件B实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他