基金——杨泽民

11级财务管理A班1140516036杨泽民 基金 基金的概念 基金 Fund 有广义和狭义之分广义 基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金 例如 信托投资基金 单位信托基金 公积金 保险基金 退休基金 各种基金会的基金 在现有的证券市场上的基金 包括封闭式基金和开放式基金 具有收益性功能和增值潜能的特点 狭义 意指具有特定目的和用途的资金 因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回 但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上 而形成了基金 投资者1 投资者2 投资者3 投资者4 投资者5 银行 基金公司 专门进行股票 债券等投资与分析研究机构 投资品种收益表 基金公司规模排名 投资基金与投资股票的区别 投资基金与储蓄的区别 购买基金的收益 基金管理公司是什么角色 牵头操作人 法人经过中国证监会审批合伙出资人之一基金管理费基金经理 基金与股票 债券 储蓄存款等其它金融工具的区别 所筹资金的投向不同 投资收益与风险大小不同 收益来源 投资渠道 基金 股票 债券 银行储蓄存款 信托关系 是一种受益凭证 投资者购买基金份额后成为基金受益人 间接投资工具 主要投向股票 债券等有价证券 投资于众多有价证券 能有效分散风险 风险相对适中 收益相对稳健 利息收入 股利收入 资本利得 基金管理公司及银行 证券公司等代销机构 所有权关系 是一种所有权凭证 投资者购买后成为公司股东 直接投资工具 主要投向实业领域 价格波动性大 高风险 高收益 股利收入 资本利得 证券公司 债权债务关系 是一种债权凭证 投资者购买后成为该公司债权人 直接投资工具 主要投向实业领域 价格波动较股票小 低风险 低收益 利息收入 资本利得 债券发行机构 证券公司及银行等代销机构 表现为银行的负债 是一种信用凭证 银行对存款者负有法定的保本付息责任 间接投资工具 银行负责资金用途和投向 银行存款利率相对固定 损失本金的可能性很小 投资比较安全 利息收入 银行 信用社 邮政储蓄银行 反应的经济关系不同 基金的种类 根据基金单位是否可增加或赎回 可分为开放式基金和封闭式基金 根据组织形态的不同 可分为公司型基金和契约型基金 根据投资风险与收益的不同 可分为成长型 收入型和平衡型基金 根据投资对象的不同 可分为股票基金 债券基金 货币市场基金 期货基金等 基金 股票基金 债券基金 货币市场基金 混合型基金 基金资产比例60 以上为股票 基金资产比例80 以上为债券 仅投资于货币市场工具 投资于股票 债券 货币市场工具 并且股票 债券投资比例低于60 或80 偏股型基金 平衡型基金 偏债型基金 基金类别 股票基金 股票型基金 指数型基金 标准股票型基金 普通股票型基金 股票基金股票基金是指主要投资于股票市场的基金 指数型基金 是它跟踪的指数中有哪些股票 它就主要买哪些股票 例如 上证180指数为跟踪目标的指数型基金 就主要买上证180指数的成分股 一个股票在上证180指数中的比例有多大 在跟踪上证180指数的指数型基金中比例也就大概有多大 指数型基金 标准指数型基金 普通指数型基金 采取完全复制法进行指数管理和运作 以跟踪标的指数为主 但可以实施增强策略或优化策略 股票基金 股票基金是以股票为投资对象的投资基金 是投资基金的主要种类 股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金 投资于不同的股票组合 是股票市场的主要机构投资者 股票基金 股票基金特点 1 多样性2 分散风险 费用较低3 流动性强 变现性高4 股票基金经营稳定 收益可观5 在国际市场上融资 货币市场基金 是以货币市场工具为投资标的基金 1 现金 2 通知存款 3 1年以内 含1年 的银行定期存款 大额存单 4 剩余期限在397天以内 含397天 的债券 5 期限在1年以内 含1年 的债券回购 6 期限在1年以内 含1年 的中央银行票据 7 中国证券会 中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他 封闭式基金与开放式基金 封闭式基金属于信托基金 是指基金规模在发行前已确定 在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金 开放式基金包括特殊的开放式基金和一般开放式基金 特殊开放式基金 就是上市型开放式基金发行结束后 投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额 也可以在交易所买卖该基金 开放式基金 开放式基金投资操作流程 封闭式基金 封闭式基金交易流程 债券基金 债券型基金顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金 除了债券之外 尚可投资于金融债券 债券附买回 定存 短期票券等 绝大多数以开放式基金型态发行 并采取不分配收益方式 合法节税 目前国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金 以获取稳定的利息为主 因此 收益普遍呈现稳定成长 债券基金 债券基金特点 1 低风险 低收益2 费用较低3 收益稳定4 注重当期收益 货币市场基金 货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金 该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券 商业票据 银行定期存单 政府短期债券 企业债券等短期有价证券 货币市场基金特点 货币市场基金基金单位的资产净值是固定不变的衡量货币市场基金表现好坏的标准是收益率流动性好 资本安全性高风险性低投资成本低货币市场基金均为开放式基金 货币市场基金 基金买卖实际操作 开户 填写开户申请书和身份证 购买不同基金 需要开不同的基金公司的帐户 银行柜台 证券交易所 基金公司服务台 通过传真 电话 互联网操作 交易价格以当日净值为准 未知价法 当天下午才计算净值 第二天才知交易价格 基金购买渠道比较 基金与常见理财品种收益 风险比较 万一网制作收集整理 未经授权请勿转载转发 违者必究 30 股票型基金与其它类型基金收益 风险比较 万一网制作收集整理 未经授权请勿转载转发 违者必究 万一网制作收集整理 未经授权请勿转载转发 违者必究 30 投资于开放式基金有哪些小窍门 窍门一 不要借钱投资 窍门二 多元化 根据不同基金的投资特点 分散投资于多个基金 窍门三 作好长线准备 窍门四 知已知彼 充分了解自己所买的基金各种情况 窍门五 定期检讨自己的需要和情况 调整投资结构 窍门六 不要进行过度频繁的操作 投资开放式基金策略 1 基金定投策略2 适时进出投资策略即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金 3 顺势操作投资策略投资者在市场上应顺势追逐强势