技术分析5(波浪)

8 2 5波浪理论 波浪理论的基本特点波浪的形态波浪之间的比例波浪理论的基本要点波浪理论的缺陷 8 2 5波浪理论 波浪理论的基本特点股价指数的上升和下跌将会交替进行 推动浪和调整浪是价格波动两个最基本形态 推动浪 又叫主浪 即与大市走向一致的波浪 调整浪 即与大市走向相反的波浪 推动浪分割成五个小浪 第 浪 第 浪 第 浪 第 浪 第 调整浪划分成三个小浪 浪 浪 浪 8 2 5波浪理论 在上述八个波浪完毕之后 一个循环即告完成 走势将进入下一个八波浪循环 时间的长短不会改变波浪的形态 因为市场仍会依照其基本形态发展 波浪理论可以用一句话来概括 即 八浪循环 波浪理论考虑的三个因素价格形态 8浪结构波浪之间的比例 高低点的比率 价格变动的时间 1 2 3 4 5 a b c 1 2 3 4 5 a b c 波浪的基本形态 1 2 3 4 5 4 4 4 4 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 5 5 5 5 1 2 3 4 5 a b c b b b a a a c c c w1 w2 波浪合并和细分的34浪结构图 8 2 5波浪理论 波浪的形态 以上升为例 推动浪 必然是细分5个小浪第 浪几乎半数以上的第 浪 属于营造底部形态的第一部分 持续时间很短 上升高度也不大 另外半数的第 浪 出现在长期盘整完成之后 其行情上升幅度可能会高一些 经验看来 第 浪的涨幅通常是 浪中最短的行情 8 2 5波浪理论 第 浪调整下跌的幅度相当大 几乎吃掉第 浪的升幅 第2浪不会创新低 经常出现图表中的转向形态 如头肩底 双底等 第3浪第 浪的涨势往往是最大 最有爆发力的上升浪 行情持续的时间与幅度经常是最长的 成交量大幅上升 常出现传统图表中的突破讯号 尤其在突破第 浪的高点时 是最强烈的买进讯号 经常出现 延长波浪 的现象 8 2 5波浪理论 第4浪第 浪是行情大幅劲升后调整浪 通常以较复杂的形态出现 经常出现 倾斜三角形 第 浪的底点不会低于第 浪的顶点 第5浪第 浪的涨势通常小于第 浪 且经常出现失败的情况 各种技术指标差不多都会出现背离 持续的时间可能很长 也可能很短 8 2 5波浪理论 推动浪的延伸推动浪的延伸产生9浪结构 推动浪延伸的规律 第1 3 5浪这三个主浪中只能有一个主浪产生延伸 2个未延伸的主浪在时间长短和波动幅度上应该大致相同第5浪延伸的特殊性主浪的失败形态第5浪没有向上突破第3浪的高点 而形成M头 价格反转 8 2 5波浪理论 调整浪 细分是3个小浪第a浪容易被误认为仅为一个暂时的回档现象 有时出现平势调整或者 之 字形态运行 浪的下跌 在第 浪中通常已有警告讯号 获利者大量抛出 出现价跌量增 使下落深度可能很大 第b浪 b浪表现经常是成交量不大 是多头的逃命线 是复杂多变的形态 多为横向运动 第c浪是一段破坏力较强的下跌浪 跌幅大 时间较长 出现全面性下跌 跌杀伤力的强弱将体现在C浪的具体表现上 8 2 5波浪理论 波浪辨认 计数的原则基本原则第三浪永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪第四个浪的底部 不可以低于第一个浪的浪顶补充原则交替原则 调整浪的形态以交替方式进行 例如第二个浪以简单形态出现 则第四浪多数会以较为复杂的形态出现波幅相等原则轨道趋势原则 8 2 5波浪理论 波浪之间的比例推测股市的升幅和跌幅采取弗波纳奇数列和黄金分割率弗波纳奇数列1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 An 2 An 1 An n 1 2 3 黄金分割数字An An 1n 0 618An An 2n 0 382An 1 Ann 1 618An 2 Ann 2 618一个上升浪可以是上一次高点的1 618 另一个高点又再乘以1 618 以此类推 8 2 5波浪理论 下跌浪也是这样 一般常见的回吐幅度比率有0 236 0 382 0 618 0 382 0 5 0 618等 主浪长度的倍数关系第5浪可以是第1浪的0 618倍 1倍 1 618倍 2 618倍 第5浪的长度是第1 第3浪长度的0 382 0 618 1 618倍第5浪的长度是整体长度的0 382 0 618倍 调整浪中C浪的长度是A浪的0 618倍 1倍 1 618倍 2 618倍 8 2 5波浪理论 波浪理论的口诀口诀一 一三五浪可加长 每段细分五小浪 另有等长九段波 顶底不连通道长 三三相隔十五段 五三交错亦寻常 波起浪伏有形状 常见上斜与扩张 喇叭斜三现一浪 二浪之后走势强 8 2 5波浪理论 8 2 5波浪理论 五浪若是此模样 分批减磅远危墙 A浪止住回头看 A3A5不一样 三波之字双回撤 五波右肩做B浪 回撤二次分三五 三波弱来五波强 B浪右肩a b c 轻仓快手捕长阳 8 2 5波浪理论 口诀二 调整浪型有三种 之字平坦三角型 之字三段abc 5 3 5浪要记清 特殊情况双之字 七波两个之字体 平坦都是三三五 略与之字有不同 九种变形不复杂 区别尽在BC中 8 2 5波浪理论 口诀三 无论直三与斜三 浪型间隔皆3 3 不管扩张与收缩 万变不离是五波 三角整理四形态 怎么进去 怎么出来 口诀四 双三特例七段波 两波调整来组合 待到整固突破后 上下波澜皆壮阔 8 2 5波浪理论 波浪理论内容的基本要点一个完整的循环包括八个波浪 五上三落 波浪可合并为高一级的浪 亦可以再分割为低一级小浪 跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪 三个推动浪中 第 浪不可以是最短的一个波浪 假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪 其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致 调整浪通常以三个浪的形态运行 8 2 5波浪理论 黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础 经常遇见的回吐比率为0 382 0 5及0 618 第四浪的底不可以低于第一浪的顶 波浪理论包括三部分 形态 比率及时间 其重要性以排行先后为序 波浪理论主要反映群众心理 越多人参与的市场 其准确性越高 波浪理论的缺陷 8 3证券投资技术分析主要技术指标 8 3 1市场趋势指标8 3 2市场动量指标8 3 3市场大盘指标8 3 4市场人气指标8 3 5其他指标 主要技术指标 应用技术指标的6个方面指标的背离 技术指标曲线与价格曲线趋势方向不一致指标的交叉 两条曲线交叉 曲线与固定水平直线交叉指标的极端值 超买区和超卖区指标的形态 反转形态指标的转折 指标曲线在高位或低位调头指标的盲点 指标无能为力的时间 8 3 1市场趋势指标 移动平均线MA MovingAverage MA的计算方法和参数MA的计算方法 连续若干交易日的收盘价的算术平均MA N C1 C2 Cn N 8 3 1市场趋势指标 MA的参数以6日 10日移动平均线观察短期走势 5 10 以10日 20日移动平均线观察中短期走势 以30日 72日移动平均线 观察中期走势 30 60 以13周 26周移动平均线 研判长期趋势 120 250西方投资机构以200天长期移动平均线作为长期投资的依据 行情价格若在长期移动平均线下 属空头市场 反之 则为多头市场 8 3 1市场趋势指标 MA的特点一般来说 现行价格在平均价之上 意味着市场买力 需求 较大 行情看好 反之 行情价在平均价之下 则意味着供过于求 卖压显然较重 行情看淡 追踪趋势 MA的方向反映价格波动方向滞后性 MA转向的速度落后于价格的趋势稳定性助涨助跌性支撑压力性参数选择越大 上述特征就越强 8 3 1市场趋势指标 MA的使用法则葛兰威尔法则 价格与MA之间的关系 买进信号平均线由下降逐渐走平 股价自平均线的下方向上突破 股价趋势线在平均线上方 股价下跌而没有跌破平均线 又再度上升 股价跌至平均线下方 但很快又回到平均线上 而平均线短期内仍为上升趋势 股价趋势走在平均线下方 突然暴跌 远离平均线 极有可能反弹回升至平均线附近 8 3 1市场趋势指标 卖出信号股价在平均线上方突然暴涨 向上远离平均线 平均线走势从上升逐渐转为水平或下跌 股价从平均线上方向下突破平均线 股价趋势走在平均线下方 反弹而没有超过平均线 平均线已有从水平反弹而下的趋势 股价向上突破平均线 但很快又回跌至平均线以下 而平均线继续下跌 葛兰威尔法则主要体现了MA作为支撑压力线的思想和乖离率思想 8 3 1市场趋势指标 两条MA的联合使用葛兰威尔法则中价格相对于MA的所有叙述 都可以换成短期MA相对于长期MA的关系 黄金交叉和死亡交叉黄金交叉 短期MA从下向上穿过长期MA曲线 死亡交叉 短期MA从上向下穿过长期MA曲线 MA的优缺点优点可观察股价总的走势 不考虑股价的偶然变动 这样可自动选择出入市的时机 8 3 1市场趋势指标 平均线能显示 出入货 的讯号 将风险水平降低 平均线分析比较简单 使投资者能清楚了解当前价格动向 缺点移动平均线变动缓慢 不易把握股价趋势的高峰与低谷 信号频繁 在价格波幅不大的牛皮期间 出现上下交错型的出入货讯号 使分析者无法定论 平均线的日数没有一定标准和规定 8 3 1市场趋势指标 平滑异同移动平均线 MACD MACD的计算方法和参数计算平滑系数 2 N 1 N为周期单位数12日EMA的 2 12 1 0 153826日EMA的 2 26 1 0 0741计算移动平均值 EMA 今日的移动平均值 EMA 今日收盘指数 1 前一日的EMA 8 3 1市场趋势指标 计算离差值 DIF DIF 快速EMA 慢速EMA EMA 12 EMA 26 计算MACD 12 26 9 即计算DIF的9日EMA今日DEA MACD 2 10 今日DIF 1 2 10 前一日的DEA计算BARBAR 2 DIF MACD 极端值 底背离 8 3 1市场趋势指标 MACD的运用法则DIF与MACD在 以上 大势属多头市场 在较低的位置DIF向上突破MACD可做买 在横轴附近DIF向下突破MACD 只能看作行情的回档 不能看成空头市场的开始 DIF与MACD在 以下 大势属空头市场 在较高的位置DIF向下跌破MACD 可作卖 在横轴附近DIF向上突破MACD 只能看作是反弹 不能看成多头市场的开始 当DIF跌破0轴线时 为卖出信号 底背离 股价出现二或三个近期低点 而MACD并不配合出现新低点 可作买 8 3 1市场趋势指标 顶背离 股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合新高点 可作卖 MACD可配合RSI 相对强弱指数 与KD 随机指数 互相弥补各自的缺点 高档二次向下交叉要大跌 低档二次向上交叉要大涨 BAR的使用 当横轴下面的绿线缩短时买入 当横轴上面的红线缩短时卖出 MACD的评价股价趋势明显时 MACD可发挥其应有的功能 牛皮市中 MACD买卖讯号较不明显 8 3 2市场动量指标 相对强弱指标 RSI RSI的计算方法和参数是通过比较一段时期内收盘涨数和收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力 从而作出未来市场的走势判断 计算公式和方法RSI 上升波动总和 上升波动总和 下跌波动总和 100RSI指标的参数 天 天和 天等几种选择 顶背离 底背离 8 3 2市场动量指标 RSI的运用法则RSI的取值范围 0 100 8 3 2市场动量指标 超买超卖范围的确定因素 8 3 2市场动量指标 RSI的形态判断当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶底时 是行动信号 离50越远 结论越可信 RSI与价格的背离顶背离 RSI在70 80以上 股价破顶而RSI不能破顶 底背离 RSI在30 20以下 股价破底而RSI不能破底 说明市场即将发生重大反转RSI的功能评价RSI能预期价格将见顶回软或见底回升等 但只能作为一个警告讯号 须参考其他指标综合分析 不能单独依赖RSI的讯号而作出买卖决定 8 3 2市场动量指标 背离走势的讯号通常都是事后历史 而且有背离走势发生之后 行情并无反转的现象 有时背离一 二次才真正反转 因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验 在牛皮行情时 徘徊于40 60之间 虽有时突破阻力线和压力线 但价位无实际变化 RSI在应该采取行动的区域只有第2个峰或谷时才能比较明确的下结论 RSI在顶部或底部会出现钝化 提不出采取行动的具体价位 8 3 2市场动量指标 威廉指标 W R W R的计算方法和参数威廉指数W R是利用一段时间内股价高低价位和收盘价间的关系 来量度股市的超买卖现象 从而提出有效的短期投资讯号 W R n n n 为当日收市价 n为 日内最低价 n为 日内最高价 公式中 日为选设参数 一般设为 日或 日 多次撞底 多次撞顶 8 3 2市场动量指标 W R的运用法则取值范围0至100 威廉指数的值越小 市场的买气越重 反之 其值越大 市场卖气越浓 当W R线达到80时 市场处于超卖状况 股价走势随时可能见底 一般称为买进线 当W R线达到20时 市场处于超买状况 走势可能即将见顶 被称为卖出线 当W R从超卖区向上爬升时 表示行情趋势可能转向 一般情况下 当W R突破50中轴线时 市场由弱市转为强市 是买进的讯号 当W R从超买区向下跌落 跌破50中轴线后 可确认强市转弱 是卖出的讯号 8 3 2市场动量指标 W R曲线撞顶底的次数和形态连续几次撞到或接近撞到顶部0或底部100局部形成双重或多重顶 底 头肩形是卖出或买入信号 撞顶 底 原则 至少2次 至多4次 当W R进入超买或超卖区 行情并非一定立刻转势 只有确认W R线明显转向 跌破卖出线或突破买进线 方为正确的买卖讯号 在使用威廉指数时 最好能够同时使用强弱指标配合 W R的评价 8 3 2市场动量指标 随机指标 KDJ KDJ的计算方法和参数通过计算当日或最近数日的最高价 最低价及收市价等价格波动的真实波幅 反映价格走势的强弱势和超买超卖现象 颇为实用中 短期技术测市工具 RSV n C Ln Hn Ln 100 n 9 今日 K值 1 昨日 K值 今日RSV 1 3 今日 D值 1 昨日 D值 今日 K值 1 3 初始值RSV或K值 50 8 3 2市场动量指标 J值 3K 2D 反映K与D的差值 J大于100为超买 小于10为超卖 KDJ的运用法则超买超卖区域 值在80以上 值在70以上为超买的一般标准 值在20以下 值在30以下 为超卖的一般标准 背离判断 顶背离为卖出讯号 底背离为买入讯号 随机指数与股价走势产生背驰时 一般为转势的讯号 表明中期或短期走势已到顶或见底 此时应选择正确的买卖时机 8 3 2市场动量指标 线与 线交叉突破判断当 时 表明当前是一种向上涨升的趋势 不卖出 线从下向上突破 线 形成黄金交叉 是买进的讯号1 黄金交叉位置在超卖区范围 越低越好 2 交叉次数至少有2次 越多越好 3 交叉位置符合 右侧交叉 原则当 值 表明当前的趋势向下跌落 不买入 线从上向下跌破 线 形成死亡交叉 是卖出讯号 线与 线的交叉突破 在80以上或20以下较为准确 当这种交叉突破在50左右发生 走势又陷入盘局时 买卖讯号应视为无效 8 3 2市场动量指标 D曲线形状判断当KD曲线在较高或较低位置形成头肩形或多重顶底时 是采取行动的信号 在