金融统治世界

金钱统治世界 谭科 中国金融产业 中国金融业分析 1 分类金融业是指经营金融商品的特殊行业 它包括银行业 保险业 信托业 证券业和租赁业 银行 保险 证券是金融体系的三大组成部分 2 特点金融业具有指标性 垄断性 高风险性 效益依赖性和高负债经营性的特点 3 主要业务包括贷款 融资租赁 金融商品转让 金融经纪业和其他金融业务 中国金融业概述 4 在现代经济中的作用金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位 关系到经济发展和社会稳定 具有优化资金配置和调节 反映 监督经济的作用 1 金融在现代经济中居于核心地位 2 金融是现代经济中调节宏观经济的重要杠杆 3 金融是现代经济生活的命脉和媒介 现代一切经济活动几乎都离不开货币资金运动 改革开放的改革开放以来 尤其是20世纪90年代中期以来 中国金融业在市场化改革和对外开放中不断发展 金融总量大幅增长 截至2010年底 我国境内广义货币供应量M2余额72 6万亿元 狭义货币供应量M1余额26 7万亿元 流通中的现金M0余额4 5万亿元 境内全部法人金融机构3 5万余家 金融机构总资产达100多万亿元 各项存款余额71 8万亿元 各项贷款余额47 9万亿元 国家外汇储备余额28473亿美元 中国金融业的发展成就 1 金融组织体系基本健全 目前 中国已形成了银行 证券 保险等功能比较齐全 分工合作 多层次的 政策性金融和商业性金融协调发展的金融机构体系 2 金融调控机制不断完善 近年来 中国人民银行认真执行稳健的货币政策 大力推进利率市场化改革和人民币汇率形成机制改革 不断完善以市场为基础的间接调控机制 创新并灵活运用金融调控工具 通过市场化手段加强总量调控和结构调整 金融调控的前瞻性 科学性和有效性明显增强 有力地促进了我国经济可持续发展 3 金融监督管理不断加强 2003年3月10日中国银监会成立 标志着 一行三会 金融监管格局的最终形成 中国人民银行作为金融宏观管理部门 除承担金融调控职能外 还承担了金融稳定 金融市场 支付结算 征信管理 反洗钱等监督管理职责 中国银监会 证监会和保监会分别履行对银行业 证券业和保险业的行业监管职责 4 金融市场在创新和规范中发展 目前 我国已经建立了以货币市场 银行间外汇市场 证券市场 期货市场 保险市场 黄金市场等为主体的 较为完整的 多层次的金融市场体系 5 金融改革进程加快推进 2003年以来 中国政府启动了新一轮的金融改革 目前 农村信用社改革取得了明显成效 历史包袱得到初步化解 经营状况开始好转 支持 三农 的实力进一步提高 6 金融运行规则日趋健全 为适应开放经济条件下中国金融业稳健发展的需要 2003年12月27日 十届全国人大常委会第六次会议审议通过了 中国人民银行法 和 中华人民共和国商业银行法 修正案 制定了 中华人民共和国银行业监督管理法 7 金融业对外开放稳步推进 改革开放以来 尤其是加入WTO以来 中国金融业对外开放步伐明显加快 按照承诺开放了对外资银行 外资保险公司的地域限制和业务限制 证券市场先后开设了针对外国投资者的B股市场 允许部分国有大型企业在海外上市 允许中外合资企业在A股市场融资 并在A股市场实施QFII制度 8 金融基础设施的现代化水平明显提高 中国现代化支付系统建设取得了突破性进展 基本建立了覆盖广泛 功能齐全的跨市场 跨境支付结算体系 人民币在香港和澳门实现清算安排 以网络为基础的电子资金交易系统不断完善 实现了银行间债券市场券款对付 DVP 清算 为投资者提供了安全 高效 便捷的资金交易和清算服务 中央银行建立和完善了一系列的金融监控信息系统 支付清算 账户管理 征信管理 国库管理 货币金银管理 反洗钱监测分析 金融统计监测管理信息等和办公政务实现了信息化 1 金融发展格局还不合理 我国间接融资比重高 金融发展格局还不合理等问题仍未解决 金融体系仍然由银行主导 银行业资产占全部金融资产的90 以上 全社会的融资风险仍高度集中于银行体系 保险业处于发展初级阶段 保险密度和深度较低 保险产品不丰富 保障功能发挥不够 2 金融组织体系和金融服务需要加强与完善从组织体系看 中小金融机构发展不足 银行业对民营资本的市场开放仍有空间 从服务领域看 农村金融服务需要强化 截至2009年末 全国金融机构空白乡镇还有2792个 农村金融产品单一 服务不到位 对民营经济 中小企业的金融服务仍不足 金融机构开拓国际市场力度不足 支持企业 走出去 的金融服务需要加强 中国金融业存在的问题 3 金融机构公司治理和经营机制需要进一步完善 一些金融改革偏重于机构的增减和人员变动 对金融制度和组织结构创新不够重视 银行业战略规划比较薄弱 竞争同质化 考核机制和经营模式不科学等问题尚未得到根本改观 4 金融机构潜在风险和金融系统性风险不容忽视 银行信用风险 操作风险仍然突出 市场风险管理水平不高 内部控制需要进一步加强 银行巨量信贷增长存在风险隐患 贷款集中度风险日趋突出 资产负债期限错配有所加剧 国有大型银行和股份制银行普遍存在资本金补充压力 证券期货 保险类机构的经营机制和风险管控能力需要加强 5 主要金融价格形成机制市场化改革有待深化 货币市场利率向信贷市场利率的传导机制不畅 商业银行存款利率上限和贷款利率下限仍有管制 长期利率定价缺乏有效的外部基准 金融机构风险定价能力较低 人民币汇率形成机制存在灵活性不足 市场供求的决定作用有待提高 外汇供求关系不尽合理等问题 1 深化金融机构机制改革 继续深化大型国家控股商业银行 证券期货经营机构 保险机构的改革 进一步改善公司治理与内控水平 提升合规管理与风险控制水平 加快转变经营机制 引导和鼓励组织创新 业务创新和产品创新 提升行业整体竞争力 2 继续深化农村金融改革 加快建立和完善商业性金融 合作性金融 政策性金融相结合的农村金融机构体系 中国金融业的发展出路 3 进一步完善金融宏观调控体系和加强金融监管 建立健全科学的货币政策决策机制 提高货币政策决策的前瞻性 科学性和透明度 完善公开市场操作的工具和方式 不断创新和丰富货币政策工具 加强货币政策与财政政策 产业政策及金融监管政策的协调配合 4 稳步推进利率市场化改革 进一步推进货币市场基准利率体系建设 提高Shibor的基准性 通过引导金融机构提高定价能力 完善市场机制 为进一步放开存贷款利率上下限 最终实现全面的利率市场化创造条件 完善中央银行利率调控框架 逐步确定中央银行目标利率及主要操作工具 理顺利率传导