信达期货交易培训5

期货交易 期货交流一 本周交易策略回顾 6 9 6 12 二 交易计划 资金管理及均线系统三 短线交易系统 期货交易 本周交易策略今日操作建议 6 9今日预计继续维持震荡 操作上建议短线交易者日内操作 趋势交易者以观望为主 今日操作建议 6 10今日预计冲高回落概率偏大 操作上建议在设置止损的前提下逢高空油脂 豆类和橡胶 期货交易 本周交易策略今日操作建议 6 11今日预计继续震荡整固回落 伴随美圆走高 铜42180很可能就是近几天高点 操作上建议在设置止损的前提下逢高空金属 橡胶 期货交易 本周交易策略今日操作建议 6 12外盘屡创新高 国内现货压力重 类似06年走势 操作上建议日内短线 今日建议在设置止损的前提下空橡胶 金属观望 豆类 油脂关注下方支撑的有效性 期货交易 交易计划1 了解市场的概况 选择最熟悉 最有活力和机会的品种 2 资金量的使用 持仓计划 3 风险的测定 亏损承受能力 期货交易 4 赢利计划和目标 5 具体的入市时间 价位 方向 上下涨跌的幅度 6 止损的目标和具体严格的执行纪律 7 退市策略和事后得失自我评价及经验教训总结 期货交易 资金管理建议1 单一品种单笔交易损失不得超过全部资金的3 并依此设定下单手数及止损价位 例如10万元资金 每笔最大损失允许为3 即3000元 如果2500买黄豆 止损2400 只可以买3手 若2450止损 则可以做6手 若2480止损 则可以做15手 另外 没有利润时要更保守一些 期货交易 资金管理建议2 各个品种单方向持仓资金占用不得超过总资金的15 相关品种 如黄豆和豆粕 铜和铝 硬麦和强麦 单方向持仓资金占用不得超过总资金的20 3 对于已经产生的浮动利润 回吐不得超过50 3天后 3天内不算 期货交易 资金管理建议4 不信消息 不信基本面 只信价格 只信自己 5 未盈利时不得加码 亏损时更不可加死码 期货交易 均线系统分析如果任何一段时间内的均线系统组合以30单位作为多空的分水岭 那么它有最基本的12种状态存在 其中多头排列分为 1 均线拐头 价格上升势头开始减缓 2 均线粘合 价格上升势头已经遏制 3 均线交叉 价格已经出线下跌态势 期货交易 4 均线发散向上 价格重新出现上升 5 均线快速向上 价格出现快速拉升 6 均线加速向上 价格出现暴升 价格远离均线系统 7 再次出现上述情况 循环往复 空头排列作相反的运动 同样存在上述6种基本的状态 期货交易 短线交易系统一 交易时间段区间划分二 开盘的诀窍和利用三 盘中价格影响因素四 尾盘观察 一 交易时间段区间划分开盘时间 09 00 09 15开盘修正 09 15 09 30多空搏杀 09 30 11 3013 30 14 30多空强化 14 30 14 45收盘休正 14 45 15 00 1 开盘A1 开盘是多空双方经过较长时间休息并且反复斟酌后得到的短暂统一结果的表现 A2 影响开盘价格高低的因素首先 应该是外盘收市价格的影响 其次 应该关注的是诸如货币政策 供求关系 相关要员言论等消息对期货的刺激作用 如无消息影响 并且外盘变化不大的情况下 价格往往顺延昨日尾盘开盘 2 休正开盘A1 通常9 15以后会对开低盘做反弹修正 对开高盘做调整休正 A2 修正开盘将会对全天走势起到积极的参考作用 修正开盘的时间点不一定确定 9 00 9 30是一天中最为重要的观察阶段 3 多空搏杀A1 多空拼斗是最为冗长的交易时段 是短线交易者施展才华 添鼓腰包的黄金时间A2 这段时间投资者首先应该关注的是目前盘面所处的位置 即牛市 熊市或区间震荡市 进而判断相应的投资策略 A3 盘中量价配合关系 无论是不同周期的K线图 还是盘中走势都需要成交量和持仓量的配合 否则 行情就是短命的 A4 在周K线和日K线形态的基础上 进而分析盘中形态 二 开盘的诀窍和利用影响开盘的因素除了前面所说的隔夜外盘收市价和政策消息外 还应该关注以下几点A1 在周K线或日K线的均线排列状况A2 近几个交易日从分时图上表现的阻力和支持 2 盘初线介绍 从开盘起分别记录9 00 9 05 9 10和9 15的成交价格 并依次连接该4点会形成一条平滑的曲线 我们称该曲线为盘初线 或者盘初线也可以用9 15前的日内走势图近似替代 经过多次实证分析发现 盘初线将对全天走势起到纲领性的作用 下面对形态各异的盘初线分别做概括性表述 3 开盘15分钟定乾坤 A1 盘初线连三上疯涨走势陡峭上升盘初线再配合持续放大的成交量 已揭示多方积极跟进 高举高打的心态 此时我们应该借多头之东风 这样顺势交易之策略 A2 盘初线连三下重挫走势 反弹易失败空方催枯拉朽 仿佛高山上一轮巨石滚滚向下 势不可挡 此种现象如果发生在盘整区域的突破 重要关卡的失陷或者下跌趋势当中 投资者大胆做空 不失为一种短平快并且效果较好的操作思路 CU0909 6月12日 A3 盘初线二上一下震荡趋坚走势盘初线的前10分钟连续上攻 后5分钟做调整状态而又收于开盘价之上 这种二上一下的走势反映出买方势头的稳健 当日一般会震荡走高 A4 盘初线一上二下震荡拉高出货走势一上二下并收于开盘附近的盘初线 通常能够表明多空处于均衡争夺的状态 并且空方胜算概率较大 A5 盘初线二下一上 通常会出现低档有支撑的探底反弹收下影线的走势盘初线前10分钟处于下跌态势 但后又被低位承接盘拖起 并且继续缓慢上攻 表明空方想压低价格而力不从心 在多空反复拉锯争斗中 一般多方会胜出 K线图上留下较长下影线 A6 盘初线一下二上 通常为低档有限的逢低反弹成功 形成震荡趋坚的走势与第A5种情况不同之处在于 信心十足的多方会提前介入并且快速将价格推到开盘之上 这种盘势下 日内交易通常会震荡上行并以红盘报收 4月29日 M0909一下俩上震荡趋坚走势 A7 盘初线上 下 上 属震荡开盘 若15分钟价格在开盘价格上方 易形成震荡向上格局 A8 盘初线下 上 下 属震荡开盘 若15分钟价格在开盘价格之下 易形成趋弱向下寻求支撑的格局 第A7 A8盘初线都象电梯一样 上上下下且幅度较窄 不同之处在于前者先上后下再收高 而后者先下后上并收低位 失之毫厘 谬以千里 最后的结果是前者多方力量捎强 价格易形成震荡向上格局 而后者多方力量稍显不支 价格会再探低位以寻支撑 A9 盘初三点一线可以认定为无效盘局一般发生停板之时 或不活跃的交易品种 这种盘势对日内操作没有指导意义 三 盘中价格影响因素国内期货市场 盘中 交易所占时间最长 9 30 14 30 这段时间成了多空拼斗的关键舞台 如果14 30空方大胜 即使多头偷袭尾盘 通常也是失败局多 如果在14 30多方大胜 这种胜利果实通常能保持到最后 在这漫长的多空争斗中 有以下几方面关键性的影响因素 1 是周K线或者日K线的趋势状态 以及在发展的趋势与历史上支撑 阻力和其它重要的关口的空间距离一般认为不同周期的均线处于多头排列 则属于多头市场 反之 属于空头市场 没有明显方向或者相对区间摆动的均线则属于震荡行情 科学而有效的操作理念指导我们应顺势而为 即多头市场并且距离阻力较远时宜低位买进而忌建立空头部位 反之 空头市场并且距离支撑较远时宜高位卖空而忌建立多头部位 2 是盘中量价关系的配合A1 价涨量增是涨势持续的必要条件 如果向上的趋势中成交量无法配合放大 涨势必出现停滞甚至深幅调整 另外一种情况是 如果涨势中出现了急剧放大量而价格滞涨并且套住了天量 则价格短期见顶的可能性加大 A2 成交量的极度萎缩构成了止跌的先行条件 如果跌势中未见成交量的缩小则趋势将无法改变 但跌势中有量缩后又出现大量 该大量通常是低档的承接盘 价格会止跌反弹 如果反弹量能持续放大 且出现较止跌区更大的成交量 才能突破前一高点 否则可能反弹昙花一现 3 有价格的图形形态A1 形态理论认为经典的图形有头肩形 三角形 喇叭形以级距形等 形态理论不仅适用于不同周期的K线图 同样适用于日内分时图 A2 在关注传统日内分时形态时还应注意以下几点 依最近高点低点为参照 看价格能否创新高或者新低 以判断涨跌的强弱度依盘中曾经的高低极限点为参照 看是否突破新高或者跌到新低 以知晓多空的决心 4 看攻击的次数或者单边浪形的波数 通常单边波数目越多 消耗的动能越大 趋势有乏力之嫌 七个甚至九个以上单边浪形一般提示我们或利了结 5 多空强化 和 修正尾盘 阶段对价格的影响 如果14 30左右价格突破盘中最高 则收盘前在成交量的配合下容易出现急拉 反之 如果14 30左右价格跌破盘中最低 则易出现急跌 在尾盘拉杀的末期 特别是最后5分钟可以观察各项指标 以使判别次日之技术走势 作出是否持仓至下一交易日的决定 作出该种判断最重要的诀窍是定义K线的不同阶段 因为涨势中 跌势中和盘整中的尾盘 其次日开盘大不相同 趋势标准以10日均线的上扬或下跌为准 四 尾盘观察 14 30前最高最低价和中间价三线分为俩区 如果在上方区的话 要么震荡 要么拉升 如果在下方区的话 要么震荡 要么下跌 利用尾盘判定第2天开盘价 涨 10日均线上扬 1 尾盘价升量缩涨势高潮惜售现象或者资金不看好后市 次日通常以跳空盘开出 但是随后卖压明显加大 2 尾盘急跌放量除非是涨幅已大 价格明显乖离情况下的大量长阴线 否则这种表现往往是尾盘洗浮筹 便于后市轻松拉升 次日以平高方式开盘 3 量价齐增尾盘量价齐升 人气也旺 资金看好 次日高开 如果发生在行情涨势初期是很好的介入机会 盘正 10日均线水平 4 价跌量增往往代表没有信心或者看不清方向的投资者选择出局之策 次日以平低开盘居多 后市盘跌 盘正 10日均线水平 5 价升量增盘整末期大盘突然发动 次日以平高盘开出 第二天继续关注成交量的变化 新的趋势可能由此开始 盘正 10日均线水平 6 关前量价俱增面临关卡的盘整势 尾盘若急促拉起并且成交量放大 次日通常冲关或高开 这种形态急易形成高开低走 以制造多头陷阱 以假突破的方式拉回整理 跌 10日均线下跌 7 价跌量缩这种尾盘缩量盘跌的情况显示买方缩手 缺少承接抛盘的勇气