证券资产管理业务投资系统虚拟账户的设计与实现.doc

证券资产管理业务投资系统虚拟账户的设计与实现 0422 ：1 z094804307208 ： 厶紊只孥 硕士学位论文 t mastershesis shandonguniversity 论文题目：证券资产管理业务投资系统虚拟账户 的设计与实现 investmentsecuritiesassets management business and systemsdesignimplementation virtualaccount of 作 专 业 软件工程 ； 导 ， 合作 导师 201 0日 1年4月1 _p 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 睁!童， el期：丝!：!穆 论文作者签名： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 保密论文在解密后应遵守此规定 日 期：趁坐：!呈 论文作者签名：兰：至圭 导师签名： 、 山东大学硕士学位论文 目 录 i 摘要 abstract。 ii i?0， li，l ir 第1章绪论。 11系统开发背景一1 12国内外同类系统的发展现状和趋势2 13本文解决的问题和主要工作2 14本系统的意义3 15论文所使用的相关技术4 151oracle tuxedo中间件技术4 152三层结构应用体系5 16论文的组织结构。7 第2章系统需求分析 21证券资产管理业务投资系统虚拟子账户的概述。8 211资产管理业务整体解决方案8 212虚拟子账户的概述及所要实现目标一9 22重要业务考核要素的定义10 23重要考核参数的计算公式10 24虚拟子账户系统需求分析1l 241系统的功能需求11 242系统的非功能需求15 17 第3章系统总体架构设计 31 7 资产管理投资业务流程1 32系统设计目标和原则18 33虚拟子账户的总体结构19 331虚拟子账户的账户结构19 332虚拟子账户的系统结构2l 山东大学硕士学位论文 34子账户前台系统模块功能设计22 35子账户中间层模块功能设计23 第4章系统详细设计 41虚拟子账户下的详细业务流程25 42系统建模26 421系统静态结构图26 422动态结构图29 43数据库设计31 431数据表设计原则3l 432数据库表的设计32 第5章系统实现与测试38 51连接中间件及访问数据的实现38 52虚拟子账户主要功能模块40 521所用到的重要数据结构40 522子账户资金划转43 523子账户股份划转44 524资金一致性检查46 525股份一致性检查46 526未拆分资金处理47 527未拆分股份处理48 53系统测试49 52 第6章结论 53 参考文献 致 谢 山东大学硕士学位论文 contents chinese abstracti abstractii chapterlpreface1 11 system background一1 ofdomesticand 12 the foreign2 development 13 the work major problems2 this 14 the of system3 significance usedin 15related technologiespaper4 151oracletuxedo middleware4 152three-tierarchitecture applicationsystem5 structureofthe 16 paperj：7 organizational 2 analysis8 chaptersystemrequirements ofthevirtual business overview securitiesassets 21investment system，an management subaccounts一8 awhole theasset businessas 211 management solution一8 tobe sub-accountsandthe overviewofthevirtual achieved9 212 objectives 0 勉猃鱼nnj她猷tl!曼mpq照孕照止m曼n照qb般in曼齄曼齄曼斡m曼nl一1 0 thecriticalevaluation 23theformulafor parameter1 calculating 1 virtual 24 of subaccount systemrequirement1 analysis 1 241 functional system requirements1 5 ofthe 242nonfunctional system1 requirements overall 3，the systemarchitecture17 chapter 7 investmentasset business 31 processes1 management 8 and 32the designobjectivesprinciples1 9 ofthevirtual theoverallstructure 33 subaccounts1 thevirtualsub-accounts structureof 33i accounts19 山东大学硕士学位论文 332structureofthevirtualsub-account 1 system2 ：；4 subaccountmodulefunctional designfront22 system 35subaccountfunctionofthemiddlemodule layer design一23 detailedofthe 4，the chapter design system25 ofvirtual underthebusiness 41details subaccount process一25 42 systemmodeling26 421static structure26 422 structure29 dynamic 43database 1 design3 431 1 designprinciplestable3 432 ofthedatabase design table32 5 and systemimplementationtesting38 chapter of anddata 8 51connectthe middleware access3 implementation functionmodulesofthevirtual 52themain sub-account40 the datastructures 521 used40 important 522sub?-accountfunds transfer43 523subaccounttransferof shares44 524 checkof consistencyfunds46 525 check consistencyshares46 526doesnothandle splitcapital47 527doesnothandle shares48 split 53 systemtesting49 6 chapterconclusion52 references53 山东大学硕士学位论文 摘要 证券资产管理业务简单的说就是证券公司发行份额化的理财产品一资产管理 计划，募集资金进行证券投资的业务。根据中国证券监督管理委员会的监管要求， 每只资产管理计划只能使用一个证券账户，一个证券账户也只能供给一个资产管 理计划使用。这就决定了一个证券集合资产管理计划所有的投资经理只能在一个 证券账户下投资运作，于是产生了一个严重的问题，我们无法准确的对每一个投 资经理的投资业绩做出科学合理的评估考核。目前各券商所使用的投资系统，只 能提供以单个总账户为单位的投资效果评估考核，若要单独对投资经理进行考核， 必须辅以大量的人工计算、分类、汇总，既降低了考核统计的准确性，也无法提 供实时的考核结果。 针对无法对投资经理独立考核的问题，本人依据多年的证券从业经验，结合 投资工作中的实际需要和具体情况，以及在山东大学软件工程硕士的理论学习， 提出并实现了建设投资系统子账户的方案。投资系统子账户是在唯一的总证券账 户下建立的虚拟账户，每个投资经理都有自己的虚拟子账户，投资经理只对自己 的子账户有操作权限，可以在子账户中申购、买卖在交易所可交易的各种证券。 从使用者的角度看，与使用独立的证券账户几乎没有什么区别。在此基础上，根 据二次处理后的清算数据和特殊的标识，计算每个子账户的盈亏情况。在子账户 下，每个投资经理的持仓明细、仓位结构、盈亏情况、资金余额等一目了然，从 而实现对每个投资经理的独立考核评估。 本方案的难点在于如何正确识别不同投资经理所买入卖出的投资标的，特别 是不同投资经理买入卖出同一标的时。本系统有待进一步完善的是已有历史数据 的迁移，即在投资已经开始后如何划分子账户，由于牵扯到历史数据，这是一个 及其复杂的过程。 本系统采用面向对象的c+语言做开发，采用三层 多层 结构应用体系， 功地通过本单位模拟交易环境的测试，基本满足了投资考核需求，达到了预期目 标。 beatuxedo 关键字： 资产管理计划 证券账户三层 多层 结构应用体系 山东大学硕士学位论文 abstract securitiesassets business meansthatthe issued managementsimply company sharesofthesecuritiesoffinancial fundsfor productsassetmanagementplan，raise securitiesinvestment tothe of asset businessaccordingregulationcsrc，collective havetouse securitiesaccountsandseatsinthe to managementplans special exchange each call haveoneaccountandoneseatunder this trade，andplanonly circumstance， 。 alltheinvestmentina can makeinvestmentonone securities managerssingle only plan accountaserous arisesthatsecuritiesfinnsarenotabletoevaluate the problem of investment inascientificandreasonable performanceevery manager waythis theincentiveofinvestment andthe ofinvestment heavilyimpedes managersrationality the benefitsofinvestors decision，which eventuallydamages theit forinvestmentfirmsare securities can systems usingcurrentlyonlyprovide theevaluationforthe overallaccountsecuritiesfirmshave in to single put large amountofadditional and not calculating，categorizingsummarizingbypeople，which leadstodecreasein inevaluationstatistics failsto data,but only accuracy provide evaluationresultsontimeitisa for securitiesfirmhowto challengingproblemevery that establishinvestmentit matchwellwiththecharacteristicsofsecurities systems finnsandserveasset businessmore management effectively the ofthissolutionliesinhow the to securitiesorsold identify difficulty bought madedifferentinvestment whendifferent investment by managerscorrectly,especially orsellthesamesecuritieswhatthissolutionit needsto managersbuy system improve data isthemoveofthehistoricalwhichisabouthowtodivide accountintosub unique 山东大学硕士学位论文 authors andmettheneedsof investmentevaluation company fundamentally, the accomplishinggoal expected keywords：assetmanagement accounts，3 plan,securitieslevels multilevels structure tuxedo applicationsystem，bea iii 山东大学硕士学位论文 山东大学硕士学位论文 第1章绪论 11系统开发背景 证券资产管理业务是体现证券公司核心竞争力的主要义务之一，在2005年中 国证监会规范证券资产管理业务以来，该业务对于券商实现盈利模式多元化，优 化收入结构有着极其重要的意义。 证券资产管理的核心环节之一就是进行科学有效的投资。为了促进投资决策 的科学性、有效性，使投资经理能够以理性的态度谨慎地做出每一项投资决策， 这就需要对投资效果进行准确的反馈，科学合理的评估考核。我国证券交易都是 电子化的交易系统，所以我们必须有一种以一定技术手段为支持的方法，去完成 对投资效果的考察和评估。 在目前证券公司的资产管理投资管理模式下，每只集合理财产品证券集 合资产管理计划，都配有多名投资经理，每名投资经理都有权独立做出投资决策。 根据中国证券监督管理委员会的监管要求，券商资产管理计划必须使用专用证券 账户、专用席位进行交易【l】【2】，每只资产管理计划在一个交易所只能使用一个证券 账户，一个证券账户也只能供给一个资产管理计划使用，即账户和资产管理计划 是一对一的关系。这就决定了一个证券集合资产管理计划所有的投资经理必须在 一个证券账户下投资运作。这是监管机构出于保障客户资产安全，维护客户利益 的考虑，规范投资行为而指定的法规制度。但是从券商角度看，特别是投资的角 度看却产生了一个严重的问题，我们无法及时地对每一个投资经理的投资业绩做 出科学合理的评估考核。这极大地影响了投资经理的工作积极性，投资决策的科 学性，进而损害委托人的利益。目前各券商所使用的投资系统，只能提供以单个 总账户为单位的投资效果评估考核，由于券商资产管理业务的资金规模动辄上亿 元人民币，甚至达到数百亿元以上，每天的交易频繁，资金流动、划拨及证券交 割工作量巨大，同时证券市场波动剧烈，投资经理购买的投资品种的价格每日都 在变动，若要单独对投资经理进行考核，必须辅以大量的人工计算、分类、汇总， 既降低了考核统计的准确性，也无法提供实时的考核结果。 山东大学硕士学位论文 12国内外同类系统的发展现状和趋势 及时的对投资经理的业绩做出科学准确的考核，这个问题已经引起证券资产 管理业内的普遍关注。 目前国内信息技术独立研发能力较强的几家券商已经着手研究分析，寻求完 善解决问题的方案。如中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司，下 设软件研发中心，凭借其强大的研发实力准备从最底层重新开发一套投资系统。 解决此问题的思路主要有三种，其一是报盘、清算数据继续走公司的集中交易系 统，同时对集中交易系统作相应的改造，提供针对此需求的特殊接口；其二是报 盘直连上海、深圳交易所，清算数据走集中交易系统；其三是报盘和清算数据都 直接连交易所。软件研发实力强