融资租赁业务管理手册.doc

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蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇艿莀蝿羆罿膃螅羅膁蒈蚁羅芃芁薇羄羃蒇蒃羃肅艿螁羂膈蒅蚇肁芀芈薃肀羀蒃葿聿肂芆袈聿芄薂螄肈莇莄蚀肇肆薀薆蚃腿莃蒂蚂芁薈螀螂羁莁蚆螁肃薆薂螀芅荿薈蝿莇膂袇螈肇蒈螃螇腿芀虿螆节蒆薅螆羁艿蒁袅肄蒄螀袄膆芇蚆袃莈蒂蚂袂肈莅薈袁膀薁蒄袁芃莄螂袀羂蕿蚈衿肅莂薄羈膇薇蒀羇袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅莀莅螇袈芆莄衿肃膂莃蕿袆肈蒂蚁肁莇蒁螃袄芃蒀袆肀腿蒀蚅袃膅葿螈膈肁蒈袀羁莀蒇薀膆芆蒆蚂罿膁薅螄膅肇薄袇羇莆薄薆螀莂薃螈羆芈薂袁衿膄薁薀肄肀薀蚃袇荿蕿螅肂芅蚈袇袅膁蚈薇肁肇蚇虿袃蒅蚆袂聿莁蚅羄羂芇蚄蚄膇膃芁螆羀聿芀袈膅莈艿薈羈芄莈蚀膄膀莇螃羇肆莆羅蝿蒄莆蚄肅 第一章 推广篇 一、租赁的涵义企业利润的产生，来自企业在经营管理上有效运用其投入资产的成功，并非企业投入生产设备的所有而引起的。换言之，企业仅仅所有资产，不能产生任何利润，必须有效运用投入资产，始能为企业产生实质的利润。因此，租赁为着眼于资产使用价值（use value）的新兴产业，亦为配合工业化社会经济发展需要的主力产业，其发展潜力相当大。关于现代意义的租赁（lease），其涵义虽尚未确定，惟就一般定义言，租赁为对于特定的人或企业（即承租人lessee），长期间（通常是三年至五年）出租对象（主要以动产居多），并向承租人按租赁期间中的一定日期，收取租金（rental）并在租赁期间自特定的承租人，收回出租对象价格（包括利息及手续费等在内）的全部金额（即full pay out方法）。 第一節 租赁概念二、 租赁的性质企业筹措所需资产的方法，可概分为购买（purchase）与租赁（lease）两大类。购买为让受他人所有的物，取得其所有权的交易行为，其方法有：（1）现金购买（2）分期付款（3）动产信托（注）。（注）所谓动产信托（equipment trust）是：厂商为配合客户（即用户）的需求而制造的对象，将其委托信托公司，由信托公司发行受益权证书，同时将该对象提供做为信托财产。信托公司可以受益权证书为担保，对制造厂商融资该对象价款。信托公司亦以本身名义对客户（用户）出租该对象，向承租客户收取租赁租金。信托公司向承租客户收取租的租赁租金，充作对制造厂商发行的受益权证书的本金之偿还，以及支付投资收益。租赁为承租他人所有的物（不发生所有权的转移），而使用的交易行为，其方法分为：（1）租赁(lease)（2）租借(rental)（3）租用（charter）。租用方式多半属于轮船、航空等对象的租用，分为全租和光租（bare charter）两大类。全租为出租轮船包括船员在内，飞机包括机师及整体人员，建筑机械包括 1操作人员等，在一定期间随着出租对象供给服务人员，类似承包租约（contract）。光租为仅以对象为对象出租，类似融资性租赁而有很多共同的地方。 租赁性质已如上述，惟目下一般人们对租赁的性质仍未明白，尤其租赁与租借极易混淆，实际上，其本质完全不同，以下就其差异，扼要归纳说明于后： 2租赁的种类，美国德州a&m大学peter s.rose及donald r.fraser两位教授根据租赁契约在到期前可否撤销为标准分为营业性租赁（operating leases）与融资性租赁（financing leases）， 复以是否提供100%之融资分为直接租赁（direct leases）和间接租赁（indirect leases）。美国会计师协会apb于1996年发表opinion no.7时，亦作营业与融资性租赁之分类。j.fred weston 及eugene f.brigham则将租赁分为服务性租赁（service leases）、融资性租赁外，另加上售后租回（sales & leaseback）。美国会计师协会财务会计准则委员会于1976年11月所发表之第13号声明书，将租赁分按承租人与出租人之不同立场作为区分标准如下：就承租人之立场而言，租赁分为资本性租赁（capital leases）与营业性租赁；就出租人之立场言，租赁分为直接融资租赁（direct financing leases）、销售型租赁（sales-type leases）、售后租回（sales-leaseback）、杠杆性租赁（leveraged leases），及营业性租赁。上述各种分类方法，一般以营业性租赁及融资性租赁（或资本租赁）最为普通，兹将融资性租赁与营业性租赁的特征，扼要说明如下。3四、操作要点分析（一）租赁契约的流程与程序图租赁乃是由承租人与卖主先行决定有关机器设备之种类、厂牌、规格、数量、价款及交货条件等，然后由租赁公司出资购买该项机器设备租给承租人，其流程与程序如图1、图2。 图1 租赁契约流程图 图2 租赁程序图（二）租金的构成与支付国内融资性租赁业租金普遍按月收取，但亦有少数是按季收取，惟按季收取租金，对承租人债信之变动较不易掌握，因而按季收取租金通常仅对优良厂商方行采用。一般而言，影响融资性租赁租金之要素有资产之购置成本、资金成本、预测利润、手续费、资产残值及风险等因素。而目前各租赁公司租金之计算是以资产购置成本为基础，再以租金率按公式算出，因而资金成本、预测利润及风险因素均包含于租金率内；至于手续费及资产残值，则为租金外项目，但影响租金率高低。一般而言，国内租赁公司之手续费普遍按购置成本1%计算而于签约或起租时单独计收。至于残值估计的高低，亦会影响租金之高低，就租赁公司而言，低残值可使资产成本提前回收，对资金运用较为有利，故低残值政策一直为租赁公司所乐用，目前租赁公司对租赁资产残值之估计一般均以购置成本之4%计算。由此可知，租金率之决定实为计算租金之重要步骤，由于我国租赁公司之资金来源以外借资金占大多数，故资金率所包含的要素中，以资金成本（利息费用）最为重要。此外，因融资租赁是中长期信用之一，因此决定租金率尚应对利率变动、经济景气变化及承租人信用等风险因素加以评估，再加上利润率并参酌资金残值及手续费之高低，以决定租金率。至于租金计算之方法，绝大多数均采用定额年金法。（三）租赁物折旧的提列根据所得税法的规定，一般多按平均法提列折旧，耐用年数是依照固定资产耐用年数表之规定。各种固定资产计算折旧时，其耐用年数，除经政府奖励特予缩短者外，不得短于该表规定之最短年限。为了资金回收迅速之理由，国内租赁业目前均采定率递减法做为资产估价的方法。由于资产残值的认定及折旧方法的选用，均将影响资金回收之速度及该业盈余，而采用定率递减法者，其最后一年未折减余额，以等于成本十分之一为合度。由于这一规定，租赁公司在采用定率递减法做 5为资产估价时，其残值应为成本十分之一。此举对租赁公司资金回收较为不利，唯目前租赁公司实际做法上，对资产残值之预估，甚少超过5%，以利于资金运用，于报税时作适度之调整。（四）租赁期满后的调整目前国 则（一）融资性租赁为租赁公司对顾客融通机器或设备，实质上，乃在提供购买机器设备所需的财务协助，与一般授信业务性质相似，应秉持安全性、收益性、合法性、流通性等授信原则。（二）本公司办理融资性租赁，是以配合政府之经济建设及资助生产事业促进增产，拓展对外贸易，繁荣国家经济为宗旨，对缺乏经营条件及投机性之承租人不应承作。（三）承租人应以信用良好，资力殷实，且有发展潜力者为对象，俾能确保权责。（四）承租人对象、范围、种类等应遵守本公司之规定及主管官署之命令与一般金融业授信处理办法之规定办理，应不偏于某一行业或某一企业，以符风险分散原则。（五）应遵守选择经营企业化之对象，及审核公平化之原则，绝对避免人情因素而办理。（六）应随时保持成本观念，并考虑风险等因素，做最有利抉择，谋求获取最大利益。6（七）办理征信时应以公正无私之立场，先就所送完备资料加以初步审核后，即为详细周密之征信、调查而作成研究报告，呈转有关部门核议，并获通过后始得办理，事后应严密追踪，切实管理。（八）经办员接待客户应和蔼诚恳，俾使客户有良好印象，对于未获通过之租赁案件，应谨慎处理，或婉言解说，或函寄婉拒信，避免使客户发生反感、误会，致产生恶意中伤 影响本公司信誉。（九）经办员要有该度之廉洁操守，本公司素以不使顾客多花一个铜板为标榜，绝不接受任何小惠、节礼、或贿赂，以维持本公司传统优良风范。（十）经办员对于客户之授信情形，负保守秘密之义务，遇第三人查询时（金融业除外），除经过客户本人或法定代位清偿人同意外，应予以拒绝。 （十一）客户之组织，代表人、住址、印章之变更或解散、合并、继承、禁治产及重整，破产时等，均足以影响本公司债权之确保，如发生时，应即采取适当之措施。（十二）经办员应经常注意国织7 三、授信员工作流程 拨款前作业流程： 是8 9拨款作业流程 业务开发部 业务管理部 财务部 10四、推销管理将各项推销工作予以制度化，编制表格，各经办人每人一表，将其推广活动填报，每月呈送主管核阅一次，作为年度考核之依据及下年度拟定销售策略之参考，故建立 推广人员自行检讨月报表。 第三节 承租人及保证人资格 本公司与承租人的租赁契约就本质上言之，类似金钱借贷，但契约之内容，仅限于资产使用权，在法律上系属于借贷契约的性质，为债之契约，因此对于债之主体，承租人与保证人的资格要有充分的了解。一、自然人租赁与保证行为，均系一种法律行为，法律行为者，以意思表示为要素，因意思表示而发生私法效果之法律事实也。故法律行为非行为人具有权利能力及行为能力不生效力。因此，承办业务时，应慎重调查客户是否具备权利能力及行为能力，以免债权罹于无效。（一）权利能力权利能力，即享受私权之能力，亦即取得权利或义务主体之资格。客户如无权利能力，即不负清偿债务之义务。换言之，对于不存在或已死亡之人，固不能承作，即遇客户死亡亦不能续予授信；保证人死亡亦应另觅本公司认可之保证人，始可续予叙做。（二）行为能力行为能力者，人之行为，能发生私法上效果之能力也，即独立以法律行为取得权利或负担义务之资格也。客户之租赁行为系一种法律行为，其行为能否发生法律上之效果，恒以行为人是否具有行为能力为断，故办理业务时，除应调查其是否具备权利能力外，尚应详查其是否具备行为能力，行为能力之态样可分为三：1、完全行为能力人下列两种人为完全行为能力人，盖其能以独自的意思表示为有效的借款与保证行为。（1） 成年人：满20岁为成年人，所谓满20岁，应自出生之日起算，数足20岁。（2） 已结婚之未成年人，未成年人已结婚者，有行为能力。2、限制行为能力人以满七岁以上之未成年人为限制行为能力人，此等人较之未满七岁之未成年人， 11其知识经验固属进步，但计较得失，审查利害，究不若成年人之周密，故以之为 限制行为能力人，以保护之。限制行为能力人虽得为租赁或保证之行为，但其行为应得其法定代理人之允许或承诺，方能发生法律上之效力。营业单位对此等限制行为能力人办理租赁时，尤应注意下列事项：（1） 客户有无行为能力，其区分系以年龄为标准，因此，对于年龄之确认，应查阅其户籍誊本或国民身份证，切实核对，以期慎重。（2） 各种租赁契约及债权凭证上之承租人应以（未成年人）oo法定代理人oo（书写于未成年人之左边）之名义为之，并加盖两人之印章。如限制行为能力有二人以上其债权凭证之法定代理人则填写于未成年人之左边，并加注右二人法定代理人ooo.（3） 对保时应请其法定代理人亲自签名。（非由该未成年人签名）。注一：父母为其未成年子女之法定代理人。注二：对于未成年人子女之权利义务，除法律另有规定外，由父母共同行使或负担之。父母对于权利之行使意思不一致时，由父行使之。父母之一方不能行使权利时，由他方行使之。父母不能共同负担义务时，由有能力者负担之。注三：父母均不能行使、负担对于未成年子女之权利义务，或父母死亡而无遗嘱指定监护人时，依下列顺序定其监护人。（1）与未成年人同居之祖父母。（2）冢长（3）不与未成年人同居之祖父母。（4）伯父或叔父（5）由亲属会议选定之人3、无行为能力人（1） 未满七岁之未成年人：此等人缺乏识别能力，在事实上鲜能自为法律行为，故不予以行为能力。（2） 禁治产人：对于心神丧失或精神耗弱致不能处理自己事务者，法院得因本人、配偶或最近亲属二人之声请，宣告禁治产。以上两种人于法律上绝对不能为有效之法律行为，虽然民法上无禁止规定无行为能力人得由法定代理人为租赁或保证行为，但此等人之行为易生纠葛，本公司对无行为能力人之保证人应注意避免办理。二、法人12权利义务之主体除自然人外，法律上复认有法人之存在，故法人者乃法律赋与权利能力（人格）之一种团体也。法人之种类依各种不同标准列表如下： 法人 据。（一）公司公司为营利法人，公司之权利能力始于设立登记，其登记必须声请主管官署核准，并发给执照后，始生效力，故公司申请授信时，应查核其登记执照，确认其已取得法人资格，具有权利能力后方得办理。其应注意事项分述如下：1、公司对外之法律行为必须由其代表人代表公司行使，例如某股份有限公司办理租赁时，应记载oo股份有限公司董事长ooo,各种公司之对外代表人为：（1） 无限公司：执行业务或代表公司之股东。（2） 有限公司：董事长或执行业务之董事。（3） 两合公司：执行业务或代表公司之无限责任股东。（4） 股份有限公司：董事长或代表公司之常务董事、董事。2、公司为承租人时，应征提下列文件交本公司收执：（1） 公司执照（2） 营利事业登记证（3） 工厂登记证（4） 公司章程。（应加公司及其代表人印鉴并详加审查公司章程内是否有明文规定公司对外借款之特别限制规定）（5） 董监事及股东名册。（应加盖公司及其代表人印鉴）3、公司如以经理人名义申请租赁时，因难认明其行为是否属于营业内之行为，故应一律征取公司对外代表人之授权书，使用分公司或分号经理人名义申请租赁者亦 13 公法人-国家、地方自治团体 公益法人 社团法人 私法人 财团法人 公益法人 营利法人 法人之分类如上表，兹仅将各种法人实例与授信之关系叙述如下，以为授信时之准同。在债权凭证或契约书上亦应载明为其公司代理之意旨，并由其签名方可对其公司发生效力。例如oo股份有限公司总经理ooo。公司之代表人所提出之授权书应载明下列事项，由授权人签章并加盖法人印鉴，方属有效。（1） 授权人之职称及姓名。（2） 受授权人之职称及姓名。（3） 授权事项：授权项目、金额或限额等。（4） 授权年月日4、公司除依其它法律或公司章程规定以保证为业务者外，不得为任何保证人。公司负责人违反规定时，应由该负责人自负保证责任，该保证行为对公司不生效力。5、凡公司申请租赁，均应征提全体董监事保证书，承租户如未设有董监事之有限公司而依其章程订明由股东中之数人执行业务者，则应提执行业务股东之保证书。如认为承租户信用良好，债权确保无虞而不拟征提或仅征提部分董监事保证书或部分执行业务股东保证书者，则应于授信批复书上加注部分人员之名单。另行项目呈准后，始可办理。6、凡承租户为公司组织时，该公司章程如载有对外负债或处分财产须受一定之限制者，亦应并加注意。（如公司对外负债应得董事会同意者，应由该公司出具董事会同意租赁之决议录）。有关董事会同意借款之决议录，于借款时是否必须征提，此系纯就法律观点而言，借户为公司组织者，必要时，仍需提供董事会同意借款之决议录，章程无明确之授权范围时，亦得附具董事会之决议录，为此，本公司办理公司户借款时，除其章程明定公司负债应得董事会同意者，应征提董事会同意借款之决议录外，是否必需征提，由各营业单位酌情办理。三、私立学校（一）私立学校属财团法人，故凡私立学校为授信之对象时，其使用之法人名称及其代表人职称，姓名应与法人登记证所载内容相符。例如其名称应以财团法人私立oo工业专科学校董事长ooo表示之。不得以财团法人私立oo董事会董事长ooo表示。（二）对私立学校之授信，应预先征取其呈相关单位之预算书，查核其还款来源确已编入预算，始得为之。四、合作社（一）合作社之种类有生产、运销、供给、利用、劳动、运输、消费、公用、信用、保险等业务区别。其代表人为理事主席。授信往来，应征取其理事会决议书，并加征其全体理事（或常务理事）以私人身份连带保证。但若欲为保证行为者，因与其业务之内容有背，原则上不受理。14五、工业团体、商业团体、工会、农会、渔会（一）工业团体：如工业同业公会、工业会属之，其代表人为理事长或理事主席。（二）商业团体：如商业同业公会、商业同业公会联合会及商业会属之，其代表人为理事长。（三）工会：工会之代表人为理事长。（四）农会：农会之代表人为理事长或理事主席，但应经总干事副署。（五）渔会：渔会代表人为理事长，但应经总干事副署。以上法人之授信往来，应征提其理事会决议，并加征其全体（或常务理事）以私人身份连带作保，惟应注意者，农会、渔会处理财产（设定担保物权亦包括在内）必须会员（代表）大会全体会员（代表）三分之二以上出席及出席人数三分之二以上之决议行之。六、行政机关、驻军机关、自治团体、公营事业以上均属公法人，所谓公法人者，系指为国家目的而设立之中央或地方各项机构。分别将其授信行为分析如下：（一）行政机关：非经有借款能力之上级机关批准，不得借款。（二）驻军机关：军费属于国库之范畴，非经其主管官署之核准，不得向外借款。（三）自治团体：县、市、乡、镇均不得直接向行库借款。（四）公营事业：除经财政当局认可者外不得向银行借款。七、校友会、同乡会、俱乐部及学术团体以上在学说上称之为无权利能力之团体，盖其未依法律之规定为法人之登记。既未具有权利能力，自不能为完全独立之权利义务主体，故无法取得权利与负担义务，从而亦不得以其本身名义保有财产或管理财产。（因此与此等团体往来时，应视同其代表人个人或其成员个人之交易，其各项手续亦应遵照与个人放款相同之手续处理）八、外国人（一）自然人：外国人与我国人相同，须具有行为能力，始能独立为借款行为。外国人行为能力，依其本国法之规定为准。例如：日本、瑞士之成年年龄为满20岁，美、英等国则为满21岁。但是，外国人依其本国法虽无行为能力，而依我国法律为有行为能力者，就其在我国所为之法律行为视为有行为能力。（二）外国公司：须经我国政府之认许而领有认许证件，始得在我国领土境内营业及设置分公司，其指定之代理人亦即在中国境内之公司负责人亦须依法登记。若在我国境内未设 15置营业单位时，须将其必要文件，经其本国主管机关或其代表人法律行为所在地之领事馆签证后，呈请相关部门备案。（三）外国法人公司以外之外国法人，亦须依法经过认许始得在我国领土 租赁效益分析 一、 利用租赁融资的优点：（一）享有百分之百财务支持租赁融资是以购置机器设备总成本为基准，包括关税、运费和其它所有费用，使承租人享有百分之百财务支持，一般银行机器贷款，则无法享有百分之百财务支持。（二）改善企业资金调度及现金流动保持适当应运资金，不致冻结于固定资产之购置，可改善企业资金调度及现金流动能力。（三）改善企业财务报表结构，增加向一般银行融资能力租赁机器设备，纯属拥有机器使用权，不增加资产及负债之账面数额，可改善企业财务报表结构，增强向一般银行贷款之能力。（四）免除银行贷款种种附带条件之束缚一般银行贷款，往往要求一定存款实绩作为补偿性存款，短期贷款又得一再办理转期续借，租赁融资则免除了这些条件的束缚。（五）加速机器设备汰旧换新在租赁期间内，承租人可将机器成本以租金方式百分之百摊提，达到加速折旧的效果，保持随技术进步更新设备之弹性，加速机器设备汰旧换新。（六）减低税赋的负担租金可以费用出帐，降低课税所得，减低税赋的负担。（七）其它资金固定，可免除通货膨胀的影响，便于企业内部预算之编制，租金有限， 16可由机器设备所产生的收益支付，租赁期间通常较一般贷款，分期付款期间为长，机器之种类，厂牌有自由选择权利，且仍享有制造商或供货商之保证及售后服务。（八）租赁对机器制造商或供货商之益处无需为客户提供融资，减