融资计划书真实案例-SUF微细粉项目商业计划书.doc

北京中建建筑科学技术研究院超流态化北京中建建筑科学技术研究院超流态化 SUF 微细粉项目微细粉项目 商业计划书商业计划书 出版时间 1年10月 指定联系人 职务 电话号码 传真机号码 电子邮件 地址 国家 城市 邮政编码 网址 保密须知保密须知 本可行性报告属商业机密 所有权属于北京中建建筑 科学技术研究院 其所涉及的内容和资料只限于已签署投 资意向的投资者使用 收到本计划书后 收件人应即刻确 认 并遵守以下的规定 1 若收件人不希望涉足本报告所 述项目 请按上述地址尽快将本报告书完整退回 2 在没 有取得北京中建建筑科学技术研究院书面同意前 收件人 不得将本计划书全部和 或部分地予以复制 传递给他人 影印 泄露或散布给他人 3 应该象对待贵科研院的机密 资料一样的态度对待本报告书所提供的所有机密资料 可行性报告编号 授方 签字 科研院 日期 摘要摘要 1 具有雄厚技术力量的北京中建科研院 具有雄厚技术力量的北京中建科研院 北京中建科研院是 SUF 微细粉技术的发明单位 北京中建建筑科学技术研究院 原中建一局科研所 以下简称北京中建科研院 创建于 1975 年 是一个在国 内享有盛誉 集科研 产品开发 特种工程施工于一体 具有建筑行业学科优势与经营活力的科技经济实体 北京 中建科研院隶属于中建总公司一局集团 拥有颇具规模的 科研中试基地 新产品生产厂及多个科研所 室 信息中 心 北京中建科研院凭着雄厚的技术实力及在大型结构体 系 新型建筑材料 现代化施工机具设备 地基基础 建 筑节能以及计算机软件等多个领域的行业优势 开发出众 多具有高科技水准和市场应用价值的技术和产品 多年来的研究与实践 北京中建科研院形成了自己独 具特色的研究领域 在建筑节能 新结构体系研究及应用 液压提升施工机具与设备等专业领域领先于同行业 随着 一批批高科技成果的不断出台 北京中建科研院的产品和 技术覆盖了建筑 机电 石油 化工 信息等多个行业 遍布 20 多个省市 同英 美 法 加 南斯拉夫等 10 多 个国家有科技合作或技术交流关系 2 兼具高科技意义和环保意义的 兼具高科技意义和环保意义的 SUF 微细粉技术微细粉技术 SUF 微细粉项目是以我国电炉工业磷渣为基本原料 加 入特种添加剂 经过微细加工和表面改性工艺生产超流态 化微细粉体 Super Fluidity Fine Powder 简称 SUF 微细粉 能够满足我国迅速发展的高性能砼对这一新材料的需求 超流态化微细粉是一种特别适合于配置 C70 以上高性能 砼的重要组分材料 平均粒径约 6 微米 仅相当于水泥平 均粒径的 1 7 1 6 的微细颗粒 由于采用了特殊的材料和加 工方法 以及特殊添加剂对其表面化学键的充分激活形成 的颗粒表面的能量状态 对混凝土有超流态化和高强化作 用 在混凝土中使用 SUF 微细粉 能够解决目前建筑施工 中在技术上深感困惑的配置强度在 70 100Mpa 同时具有大 流态的混凝土的技术难题变得很容易 这项技术的实施 将推动我国混凝土生产技术的进步 更有效地保证和提高 工程质量 这项技术是建筑工程中的高科技内容 可以极大地提 高建筑物的质量和寿命 同时 原材料取材于工业废渣 将工业废渣转化为高科技含量 高附加值的新材料 因而 有具有环保的意义 而且 使用 SUF 微细粉 可以取代 15 30 的水泥 减少了生产水泥的 CO2 的排放 有利于减轻 温室效应 因此 SUF 微细粉具有了可持续发展的意义 总之 SUF 微细粉是一种高科技含量的 绿色环保的 可 持续发展的新型建材 对于北京中建科研院和投资者来说 获得这项技术 然后再利用自身优势 合理地运用 将获 得巨大的经济效益 3 国家政策扶植 国家政策扶植 我国政府对于发展高科技 环保型建筑材料的宏观 政策无疑为 SUF 微细粉体的产业化营造了优越的外部条件 国家和人民对于保护环境的日益重视 愈来愈追求清洁 污染少 安全的居住和工作环境 是 SUF 微细粉体技术能 够获得发展的内在拉动力量 国家政策对于象 SUF 微细粉 这样的高科技 环保技术的产业化项目的扶植力度是很大 的 表现在两个方面 第一 向 SUF 微细粉项目提供低息贷款 以 10 万吨 SUF 微细粉项目为例 国家技术产业化示范工程提供的贷款占 整个项目投资的 62 5 达到了 2500 万元 第二 免除所得税 年产 10 万吨 SUF 微细粉项目每年免 除的税金价值达到了 400 万元 4 光明的市场前景 光明的市场前景 SUF 微细粉能够广泛用于配制高性能的混凝土 还 可以用于油井水泥 耐磨地面等领域 SUF 微细粉能够替 代 15 30 的水泥 主要是高性能的水泥 2000 年全国 的水泥使用量为 6 亿吨 SUF 微细粉的市场空间为微细粉的市场空间为 9000 万万 吨到吨到 18000 万吨 现实的需求为万吨 现实的需求为 80 100 万吨 仅北京地区万吨 仅北京地区 的需求就在的需求就在 5 万吨以上 万吨以上 因此 SUF 微细粉是一个有现实 市场需求 而且 有巨大的市场规模和巨大的市场成长机 会的产品 4 充足价格低廉的原材料 充足价格低廉的原材料 SUF 微细粉的原材料是属于工业固体废弃物的磷渣 全 国的磷渣年产量达到了 650 万吨 其中贵州磷酸盐厂是一 家以生产黄磷为主产品的磷化工企业 已经生产黄磷 10 多 年 其中每年副产磷渣 10 多万吨 目前的磷渣的累积量已 经达到 100 多万吨 此外 离贵州磷酸盐厂仅一公里的贵 州磷化工总厂和五公里以内的三江黄磷厂 每年副产磷渣 8 万吨 贵州磷酸盐厂是 SUF 微细粉项目的担当单位之一 投 资商可以与贵州磷酸盐厂结成战略联盟 实现磷酸盐厂 投资公司和社会的三赢 基本上可以保证在 SUF 微细粉项目投产的前几年 磷渣是免费供应的 在以后的生产中 磷渣的价格在 11 元 吨以内 5 整体战略 整体战略 我们站在投资企业的立场上 设计了一套基于 SUF 微细粉 产业价值链的整体战略 包括了投资企业通过与磷化工厂 结成战略联盟 以获得价格低廉 供应稳定的磷渣 与北 京中建科研院合作研究 保持技术的领先 独家买断技术 形成专利政策保护的市场壁垒 规避竞争 获取高额的垄 断利润 向建筑施工工地派出技术员 对 SUF 微细粉的使 用和配制进行技术支持 开拓市场 占领市场 突出 SUF 微细粉项目的高科技和环保的意义 积极争取政策的优惠 和资本市场的放大效应 据国际著名投资银行摩根斯坦利和著名的标准普尔 共同发布的 全球行业分类标准 将中国上市公司分为 46 个行业 其中的含有高科技的建材行业的行业市盈率是 74 79 这意味着 企业每产生企业每产生 1 元钱的利润 就会在证券元钱的利润 就会在证券 市场上将资本放大到市场上将资本放大到 74 79 元 元 按照年产 10 万吨的 SUF 微 细粉项目的年正常利润 1740 万元 在中国的证券市场上资 本可以放大到 13 亿元人民币的价值 年产 30 万吨的 SUF 微细粉项目的年正常利润为 6111 万元 如果选择适当时机 在深圳或者上海证券市场上市 可以将 SUF 微细粉项目的 价值提升到 30 亿 投资企业也可以获得巨大的收益 6 经济评价和项目转让费用 经济评价和项目转让费用 根据对 SUF 微细粉项目的投入产出分析 计算出 SUF 微细 粉项目的年净利润 投资回收期 投资利润率和投资利税 率如下表所示 合 计 建 设 期 投产期序号 年 序 项目 10 个 月 200 3 2004200520062007 1 销售数 量 250 0 吨 7 5 万 吨 10 万 吨 15 万 吨 22 万 吨 30 万吨 2 销售收 入 100 万 元 287 5 元 4100 万元 6150 万元 9020 万元 12300 万元 3 产品总 成本费 用 130 2 1958 万 238835824776 4 销售税 金及附 加 0 30040270710221413 5 税后利 润 100127 3 1740305544166111 说明 1 SUF 微细粉的价格以目前的市场最低价格 410 元 吨计算 在未来 随市场需求的增大 价格应该会有上 升的空间 2 建设期后有一个较短的试销期 销售 2500 吨 随市场规模的扩大 投资企业在投产期第一年达到 75 的 设计产能 以后为 100 的设计产能 投资企业还可以进 一步扩大规模 将产能扩充到 30 万吨 假定在 2003 年进 行产能扩张 相应 SUF 微细粉的单位成本发生变化 为 160 8 元 吨 30 万吨 SUF 微细粉项目的经营成本是 4824 万 元 相应根据销售收入和成本计算出净利润 3 销售税金及附加包含了三项 增值税 城市 建设税和教育附加费 4 建设期间的销售税金及附加由于在建设期间 类产生了项目经常性亏损 根据国家 三免两减 的政策 销售税金及附加这项为 0 主要经济指标主要经济指标 项目数值基准值比较结果 5 年净利润16595 万元有效 项目总投资8000 万元 分两期投 入 投资利润率43 5 19 投资收益率47 25 22 投资利税率53 5 26 投资回收期2 12 年5 年 说明 投资利润率 利润 项目总投资 1740 4000 43 5 投资收益率 利润 工资及附加 项目总投资 1740 150 4000 47 25 投资利税率 利润 税金 项目总投资 1740 400 4000 53 5 投资回收期 1 投资收益率 1 47 25 2 12 年 目目 录录 一 一 北京中建科研院概况北京中建科研院概况 6 二 二 技术 产品分析技术 产品分析 6 1 超流态化微细粉技术研究背景 6 2 领先的超流态化微细粉技术 7 3 SUF 微细粉项目产业化 7 三 三 技术团队技术团队 8 四 四 市场分析市场分析 9 1 国家产业政策和历史发展趋势对高科技环保型绿色建 材的需求 9 2 SUF 微细粉的主要应用领域 9 3 SUF 微细粉光明的市场前景 9 五 五 战略框架和经营策略战略框架和经营策略 10 1 战略框架概叙 10 2 与上游原材料商进行战略联盟 确保原材料的获取 10 3 与北京中建科研院合作研究 确保技术的领先 11 4 完全购买 SUF 微细粉技术专利 设置专利政策保护下 的市场进入门槛 获取高额的市场独占利润 11 5 派出工地技术员 提供施工 SUF 微细粉混凝土配制的技 术支持 确保稳定的市场利基 11 6 提高生产规模 扩大市场占有 获取更多利润 11 7 突出高科技和环保概念 积极争取政策优惠和投资 11 六 六 项目风险与对策项目风险与对策 12 七 投入产出分析七 投入产出分析 13 SUF 微细粉项目成本估算 14 项目经济收益及评价 15 SUF 微细粉项目净现值分析 17 八 项目出让八 项目出让 18 附件 1 北京中建建筑科学技术研究院概况 19 附件 2 贵州磷酸盐厂基本概况 21 附件 3 SUF 微细粉技术的鉴定书 21 附件 4 SUF 微细粉中试生产工艺过程和质量控制 21 一 一 北京中建科研院概况北京中建科研院概况 北京中建建筑科学技术研究院 原中建一局科研所 以下简称北京中建科研院 创建于 1975 年 是一个在国 内享有盛誉 集科研 产品开发 特种工程施工于一体 具有建筑行业学科优势与经营活力的科技经济实体 北京 中建科研院隶属于中建总公司一局集团 拥有颇具规模的 科研中试基地 新产品生产厂及多个科研所 室 信息中 心 北京中建科研院凭着雄厚的技术实力及在大型结构体 系 新型建筑材料 现代化施工机具设备 地基基础 建 筑节能以及计算机软件等多个领域的行业优势 开发出众 多具有高科技水准和市场应用价值的技术和产品 多年来的研究与实践 北京中建科研院形成了自己独 具特色的研究领域 在建筑节能 新结构体系研究及应用 液压提升施工机具与设备等专业领域领先于同行业 随着 一批批高科技成果的不断出台 北京中建科研院的产品和 技术覆盖了建筑 机电 石油 化工 信息等多个行业 遍布 20 多个省市 同英 美 法 加 南斯拉夫等 10 多 个国家有科技合作或技术交流关系 其中 超流态化微细粉是北京中建科研院的一项高科技 环保型的技术 二 二 技术 产品分析技术 产品分析 1 1 超流态化微细粉技术研究背景超流态化微细粉技术研究背景 超流态化微细粉体技术前期研究成果超流态化微细粉体技术前期研究成果 北京中建建筑科学技术研究院对粉体理论与微细粉体加 工技术进行了历时较长 极为系统的研究 研制成功的超 流态化微细粉具有不可比拟的优越性能 它对砼的流化作 用不仅比目前其他粉体大 而且流动性经时损失的控制和 对塑性粘度与屈服应力减低性尤为突出 正是克服了其他 粉体的缺点 经中国科技情报研究所利用国际检索系统查新证明 SUF 微细粉产品在国际尚无先例 鉴定会专评议的结论认 为 SUF 微细粉体的研制成功 对高性能混凝土的研究应 用具有重要科学意义和很大的使用价值 研究成果总 体达到国际先进水平 其中粉体研究达到国际领先水平 工程应用表明其性能优于目前市场上任何一种粉体 国内外相关技术发展状况国内外相关技术发展状况 在国内外已有些粉体被应用 例如硅灰 磨细矿渣和粉 煤灰等 这些粉体其上能满足高性能砼在某一方面的性能 但尚不能达到高流态 高强度和高耐久的全面技术指标要 求 使用硅灰不仅价格高 砼拌合物的粘性也过大 使用 磨细矿渣 砼粘性大且流动性经时损失过快 而粉煤灰的 流化作用和增强效应小等 目前国内外的高强高流态混凝 土借助于多种的有机添加剂 而且掺量大 对混凝土质量 保证十分勉强 SUF 微细粉体的应用将改变高强高流态混 凝土的生产方式 使这一被认为是高难的技术变得十分简 单和便于操作 能更有效地提高工程质量 2 2 领先的超流态化微细粉技术 领先的超流态化微细粉技术 SUF 微细粉项目是以我国电炉工业磷渣为基本原料 加 入特种添加剂 经过微细加工和表面改性工艺生产超流态 化微细粉体 Super Fluidity Fine Powder 简称 SUF 微细粉 能够满足我国迅速发展的高性能砼对这一新材料的需求 超流态化微细粉是一种特别适合于配置 C70 以上高性能 砼的重要组分材料 平均粒径约 6 微米 仅相当于水泥平 均粒径的 1 7 1 6 的微细颗粒 由于采用了特殊的材料和加 工方法 以及特殊添加剂对其表面化学键的充分激活形成 的颗粒表面的能量状态 对混凝土有超流态化和高强化作 用 在混凝土中使用 SUF 微细粉 能够解决目前建筑施工 中在技术上深感困惑的配置强度在 70 100Mpa 同时具有大 流态的混凝土的技术难题变得很容易 这项技术的实施 将推动我国混凝土生产技术的进步 更有效地保证和提高 工程质量 这项技术是建筑工程中的高科技内容 可以极大地提高 建筑物的质量和寿命 同时 原材料取材于工业废渣 将 工业废渣转化为高科技含量 高附加值的新材料 因而有 具有环保的意义 而且 使用 SUF 微细粉 可以取代 15 30 的 水泥 减少了生产水泥的 CO2 的排放 有利于减轻 温室 效应 因此 SUF 微细粉具有了可持续发展的意义 总之 SUF 微细粉是一种高科技含量的 绿色环保的 可持续发 展的新型建材 对于北京中建科研院和投资者来说 获得 这项技术 然后再利用自身优势 合理地运用 将获得巨 大的经济效益 SUF 微细粉的生产工艺过程如下 磷渣 辅料 配合 表面 改性 添加 剂 粗颗 粒 SUF 微细 粉体 粉磨 分级 3 3 SUFSUF 微细粉项目产业化微细粉项目产业化 SUF 微细粉体项目作为国家高技术产业化示范工程之一 SUF 微细粉技术实现产业化是能够获得国家优惠政策支持 的 可以获得国家的优惠贷款 2500 万元人民币 占整个项 目投资的 62 5 附录 国家发展计划委员会和科学技术部会同有关部门 附录 国家发展计划委员会和科学技术部会同有关部门 省市 在广泛听取各方面的基础上 并经过组织有关专家省市 在广泛听取各方面的基础上 并经过组织有关专家 研究 编制了研究 编制了 当前优先发展的高技术产业化重点领域指当前优先发展的高技术产业化重点领域指 南南 99 07 14 国家计委讯国家计委讯 国家发展计划委员会和科学技术部会同有关部门 省市 国家发展计划委员会和科学技术部会同有关部门 省市 在广泛听取各方面意见的基础上 并经过组织有关专家研在广泛听取各方面意见的基础上 并经过组织有关专家研 究 编制了究 编制了 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南当前优先发展的高技术产业化重点领域指南 109 超细粉体材料 超细粉体在许多领域具有广泛的用途 尤其是纳米级 超细粉体结构材料的市场较大 随着无机矿物及金属粉体 的超细化 使这些粉体具有了许多特殊功能 称之为功能 粉体材料 同时 超细粉体材料产业的发展可带动一批新 兴产业 并给传统产业注入新的活力 近期产业化的重点 是 万吨级纳米级碳酸钙 煅烧高岭土 千吨级纳米级稀 土材料 二氧化钛粉体 百吨级电爆炸金属纳米微粉 万 吨级以上纳米级炭黑 白炭黑和陶瓷材料 超细粉体催化 剂载体材料三氧化二铝等纳米级无机矿物 千吨级惰性气 体雾化高质量特种合金粉末 超细高活性球形锌粉 纳米 级粉体加工设备 三 三 技术团队技术团队 任何一项技术的产业化 都不能离开人的推动 在这 样一个高技术的行业 人才的领先将决定技术的领先 进 而决定市场的领先 一个优秀的团队 是我们成功的保障 SUF 微细粉项目的研究技术骨干来自于北京中建科研院及 国内从事高技术研究的学者 博士和专业人员 主要技术 团队成员如下 序号姓名文化 程度 年龄专业职务 职称 工作 单位 对成果创造 性贡献 1石云 兴 博士43混凝 土 副总 工 教 授 北京 中建 科研 院 课题负责人 粉体生产技 术与材性研 究 2杨世 浩 大学46工程 力学 院长 总工 高工 北京 中建 科研 院 混凝土力学 与工程应用 技术研究 3 宋中 南 大学37建材开发 处处 长 高 工 中建 总公 司 工程应用与 混凝土性能 试验 4 马如 龙 中专49建材工程 师 河北 建工 学院 产品物化性 能检测 5 师卫 科 大学36建材工程 师 中建 一局 工程应用 集团 五公 司 6 刘敬大专30档案助工北京 中间 科研 院 试验资料整 理 与科研管理 7 叶梅大专32工民 建 工程 师 中建 一局 集团 三公 司 工程应用 8 张浩大学24染整 工程 助工北京 中建 科研 院 混凝土性能 试验 9 潘萍大专31工民 建 工程 师 北京 中建 科研 院 混凝土性能 试验 四 四 市场市场分析分析 1 1 国家产业政策和历史发展趋势对高科技环保型绿色建材 国家产业政策和历史发展趋势对高科技环保型绿色建材 的的需求需求 我国政府对于发展高科技 环保型建筑材料的宏观政 策无疑为 SUF 微细粉体的产业化营造了优越的外部条件 国家和人民对于保护环境的日益重视 愈来愈追求清洁 污染少 安全的居住和工作环境 是 SUF 微细粉体技术能 够获得发展的内在拉动力量 2 2 SUFSUF 微细粉的主要应用领域微细粉的主要应用领域 混凝土 混凝土 SUF微细粉体在混凝土中应用 取代15 30 的水泥 同时优化了混凝土的性能 油井水泥 油井水泥 SUF微细粉还有多处应用领域可以开发 如 耐磨地面 油井水泥等 华北石油研究院试用证明 利 用SUF微细粉配制的油井水泥 其流动阻力小 流变性 能极为优越 并有意协助在油田推广 耐磨地面 耐磨地面 其他应用领域 其他应用领域 其他应用领域有待进一步的发掘 结论 结论 综上所述 SUF 微细粉是一种有广阔应用前景的产品 3 3 SUFSUF 微细粉光明的市场前景微细粉光明的市场前景 在建筑工程界以高性能混凝土逐渐取代传统的混凝土是 必然趋势 生产性能全面优化混凝土是一种时代的要求 传统的材料与技术的潜力已经挖尽 国内外的现实已经证 明 不进行材料与技术根本变革不可能同时达到流动性 强度和耐久性优化的要求 SUF 微细粉正是这样一种具有 时代意义的新材料 潜在市场非常巨大 仅北京目前的混 凝土年使用量超过 65 万立方米 C60 等级以上需求量逐年 增加 而且强度要求也不断提高 按目前北京混凝土年使按目前北京混凝土年使 用量来计算 年需求量在用量来计算 年需求量在 5 万吨左右 全国年需用量为万吨左右 全国年需用量为 80 100 万吨 并且需求量还将逐年增加 万吨 并且需求量还将逐年增加 除了在高性能混凝土应用外 SUF 微细粉还有多处应 用领域可以开发 如耐磨地面 油井水泥等 顺应建筑业 和其他领域对混凝土技术进步的这一时代要求 SUF 微细 粉的生产将成为一项蓬勃发展的高新技术产业 五 五 战略框架和经营策略战略框架和经营策略 1 1 战略框架概叙 战略框架概叙 我们站在投资企业的立场上 给出了基于 SUF 微细粉的 产业价值链的整体战略 SUF 微细粉体的产业价值链可以如下表达 Fluidity Fine Powder 简称 SUF 微细粉 混凝土 市场 投资 企业 北京中建 技术转让 其他材料磷渣 国家对高科 技 环保型 绿色建筑材 料的优惠政 策 包括贷 款 税金免 收等 资 本 市 场 耐磨地面 油井水泥 混凝土 材料配合 粉磨 表面改 性 战略 联盟 合作 研究 技术 服务 辅料 添加剂 独家买 断专利 工地技术员 开拓 市场 兰色框表示投资企业 控制 SUF 微细粉产业价值链的关键环节 下面将分述投资公司掌控 SUF 微细粉价值链各环节的方式 2 2 与上游原材料商进行战略联盟 与上游原材料商进行战略联盟 确保原材料的获取 确保原材料的获取 SUF 微细粉的原材料是属于工业固体废弃物的磷渣 全国的磷渣年产量达到了 650 万吨 其中贵州磷酸盐厂是 一家以生产黄磷为主产品的磷化工企业 已经生产黄磷 10 多年 其中每年副产磷渣 10 多万吨 目前的磷渣的累积量 已经达到 100 多万吨 此外 离贵州磷酸盐厂仅一公里的 贵州磷化工总厂和五公里以内的三江黄磷厂 每年副产磷 渣 8 万吨 贵州磷酸盐厂是 SUF 微细粉项目的担当单位之一 投 资商可以与贵州磷酸盐厂结成战略联盟 实现磷酸盐厂 投资公司和社会的三赢 一方面 贵州磷酸盐厂可以通过出售磷渣 不仅解决了 磷渣占用企业厂区用地 消除了企业用于治理污染的成本 费用 而且 贵州磷酸盐厂还可以通过出售磷渣获得收益 按照年产 10 万吨 SUF 微细粉需要 9 5 万吨磷渣 不仅可以 基本完全解决磷渣问题 还可以获取年收入 105 万元 因 此 在项目进行的前三年 可以获得免费的磷渣供应 大 大节省了经营成本 投资公司通过战略联盟 不仅可以获取价格低廉的 源源不绝的原材料 而且 进一步深化了与原材料厂家的 关系 此外 还可以获得社会效益 主要是环境治理所取得 的社会效益 而且 投资公司还可以 进一步与贵州磷酸盐厂附近的 两家磷工业厂家结成战略联盟 原材料提供商 3 3 与北京中建科研院合作研究 与北京中建科研院合作研究 确保技术的领先确保技术的领先 投资企业可以与北京中建科研院进行技术的合作研究 使得投资企业实现产研的一体化 确保 SUF 微细粉技术的 领先 4 4 完全购买 完全购买 SUFSUF 微细粉技术专利 设置专利政策保护下的微细粉技术专利 设置专利政策保护下的 市场进入门槛 获取高额的市场独占利润 市场进入门槛 获取高额的市场独占利润 5 5 派出工地技术员 派出工地技术员 提供施工提供施工 SUFSUF 微细粉混凝土配制的技微细粉混凝土配制的技 术支持 确保稳定的市场利基 术支持 确保稳定的市场利基 6 6 提高生产规模 扩大市场占有 获取更多利润 提高生产规模 扩大市场占有 获取更多利润 随着人们生活水平的提高 对于生活 工作场所的环 境要求和安全要求也日益增加 市场对 SUF 微细粉所配制 的高强度 高流态的混凝土的需求也会相应增加 投资企 业可以不失时机的扩大生产规模 扩大市场占有 在更大 的规模上实现更多的收入和利润 7 7 突出高科技和环保概念 突出高科技和环保概念 积极争取政策优惠和投资积极争取政策优惠和投资 国家制定了一系列的产业政策来指导扶植高科技 环保 性技术的产业化 对于具有高科技环保性特征的 SUF 微细 粉技术的产业化 是可以获取优惠政策的 体现之一就是 在投资 4000 万元建立 10 万吨 SUF 微细粉生产企业时 可 以获得政府的低息贷款 2500 万元 同时 企业获得全部的 税收减免 当前的资本市场 对于高科技和环保类的企业的追捧不 遗余力 据国际著名投资银行摩根斯坦利和著名的标准普 尔共同发布的 全球行业分类标准 将中国上市公司分为 46 个行业 其中的含有高科技的建材行业的行业市盈率是 74 79 这意味着 企业每产生企业每产生 1 元钱的利润 就会在证券元钱的利润 就会在证券 市场上将资本放大到市场上将资本放大到 74 79 元 元 按照年产 10 万吨的 SUF 微 细粉项目的年正常利润 2267 万元 在中国的证券市场上资 本可以放大到 16 亿元人民币 而且 中国的证券市场规模 会逐步扩大 未来企业上市的机会会大大增加 所以 未来的机会是非常光明的 六 六 项目风险与对策项目风险与对策 很多项目都会存在风险 SUF 微细粉项目同样也会存在 一定的风险 主要有政策风险 市场竞争风险 技术风险 和资金风险等 政策风险 政策风险 SUF 微细粉项目对于政策的依赖很大 项目投资的 62 5 由国家高新技术产业化示范工程的政策性贷款提供 而且 对工业固体废弃物进行综合利用项目可以获得全部的免税 但是 当前的政策的变化可能性很小 而且 国家大力扶 植高科技 环保产业的发展 将高科技和环保产业作为国 家的重点发展产业 北京申办奥运会成功 使得国家更加 重视高科技 环保性的建材产业的发展 未来的政策将会 更加有利于 SUF 微细粉项目 技术风险 技术风险 技术风险来自于两个方面 第一 新技术的出现 致使 SUF 微细粉技术相对落后 据 国家权威部门的测定 SUF 微细粉技术是属于全世界首创 领先于国内外混凝土配置技术 解决了建筑界要求的高强 度的 高流动态的混凝土的配置难题 所以 技术上的先 进性是可以保证的 而且 投资企业可以和北京中建科研 院展开技术合作研究 确保技术的领先 第二 技术产业化的风险 主要是将技术应用于生产过程 中的工艺问题 北京中建科研院已经经过了长达两年的 SUF 微细粉的配制和施工应用 已经完全解决了在生产工 艺和施工应用上的难题 详见附录 4 市场风险市场风险 市场风险也来自于两个方面 第一 市场空间能否容纳下每年 10 万吨的 SUF 微细粉 市场是否有增长的潜力 SUF 微细粉能够替代 15 30 的水泥 而且 随着国民生活水平的提高和经济的增 长 建筑市场对高强度的混凝土的需求会进一步的增 加 2001 全国基本建设保持中速增长态势 房地产开 发投资增长较快 预计水泥需求量接近 6 亿吨 按照 15 计算 年需求量在 9000 万吨左右 现实需求在 80 100 万吨左右 仅北京地区的年需求量就在 5 万吨 在市 场需求进一步扩展时 投资企业可以考虑扩大生产规 模 有效地占领市场 第二 竞争态势的影响 投资企业可以完全购买技术专利 专利政策为投资企业筑起了一道有效的市场进入门槛 在 专利期间 能够规避竞争 资金风险 资金风险 资金风险主要是指项目的投资资金不能够及时到位 投 资不能够及时回收 项目的投资资金是有保证的 国家给予低息贷款 2500 万 元 投资回收期不到两年 所以 投资和投资回收是有把 握的 七 投入产出分析七 投入产出分析 SUF 微细粉生产过程中 随着市场需求的扩大 投资 企业可以进一步选择扩大规模 将年产 10 万吨的生产能力 扩大到 30 万吨 本项目财务评价按照国家计委 建设部1993年颁布的 建设项目经济评价方法与参数 进行编制的 生产期以5年计算 固定资产折现按照20 计算 固 定资产残值提取按照5 的比例提取 产品销售价格按目前市场最低价格410元 吨估算 产品销售税金及附加 其中增值税率为17 城市维护 建设税税率为7 教育附加费税率为3 5 所得税按税法条款所规定 三免两减 计算 财务评价参数 经济评价参数 中财务评价参数为 基准收益率 19 基准投资回收期 5年 平均投资利润率 22 平均投资利税率 26 假定折现率为30 假定2002年开始第一期建设 2002 年试销 到2003年产量达到第一期产能的75 2004年完 全达到10万吨产能 并开始进行30万吨SUF微细粉项目 的改造 以后年份假设年均增长50 直到达到最大产能 45万吨 表表 1 所需主要设备表 所需主要设备表 10 万吨项目设 备 数量30 万吨项目设 备 数量 1 磨机2 台1 日产磨机2 台 2 细磨机2 台2 日产细磨机2 台 3 分级机3 台3 日产分级机3 台 4 干燥机2 台4 干燥机2 台 5 中间料仓与 送料系统设备 1 套5 中间料仓与 送料系统设备 1 套 6 表面改性设 备 1 套6 表面改性设 备 1 套 7 运输设备1 套7 运输设备1 套 8 配电设备1 套8 配电设备1 套 9 总价23709 总价4000 注 建设工期 注 建设工期 有效工期有效工期 1010 个月个月 表表 2 投资估算与资金筹措预估表 投资估算与资金筹措预估表 项目资金 单位 万元 项目资金 单位 万元 备注 1 工程建 设投资 33701 工程建 设投资 5430 1 1 土建 工程 6501 1 土建 工程 1000 1 2 设备 购置 23701 2 设备 购置 4000 1 3 安装 工程 3501 3 安装 工程 430 2 其他费 用 4302 其他费 用 720 2 1 技 术费 502 1 技术 费 120 2 2 设 计费 50 2 2 设 计费 80 2 3 建 管费 70 2 3 建 管费 120 2 4 预 备费 260 2 4 预 备费 400 3 流动资 金 2003 流动资 金 450 合计4000合计6600 本项目前期和后期的总投资估计为8000万元 因为 前 期企业已经投入4000万元 其中企业自筹1500万元 申 请国家产业化示范工程项目款2500万元 后期项目可以直 接利用前期项目原有的一些生产设备 厂房 估计后期的 实际投入只有60 左右 即6600万元的60 为3980万元 下面以 10 万吨的项目为例说明项目的资金筹资 表表 3 项目资金来源 项目资金来源 单位 万元单位 万元 项目数值成本备注 1 国家低息 贷款 2500 万元 总投资的 62 5 低于当前银行 贷款利率点 1 1 5 SUF 微细粉 项目属于国 家技术产业 化示范工程 享有国家政 策和资金优 惠 2 投资企业 自筹资金 1500 万元 总投资的 37 5 资本的内部收 益率 SUFSUF 微细粉项目成本估算微细粉项目成本估算 表表 4 单位生产成本估算表 单位生产成本估算表 单位 元单位 元 吨吨 10 万 吨项 目 单耗单价单位 成本 30 万 吨项 目 单耗单价单位 成本 磷渣0 95 吨 11 0 0 10 4 5 磷渣0 95 吨 11 0 0 10 4 5 辅料0 05 吨 65030 2 5 辅料0 05 吨 65030 2 5 动力 及燃 料 160K Wh 0 2641 6 0 动力 及燃 料 160K Wh 0 2641 6 0 水3 立方 米 1 54 50水3 立方 米 1 54 50 工资 及附 加 15 0 0 工资 及附 加 15 0 0 折旧 费 26 0 0 折旧 费 26 0 0 维修 费 3 00维修 费 2 00 销售 费用 1 50 包装 费用 201 938 0 0 包装 费用 201 938 0 0 财务 费用 10 0 0 其他 费用 3 00其他 费用 3 00 贷款 利息 12 5贷款 利息 12 5 税金40 00税金40 00 合计235 8 合计200 8 按照国家对工业固体废弃物进行综合利用可全部免税的 政策 不计入税金 10万吨项目的实际平均成本195 8元 吨 30万吨项目的实际平均成本为160 8元 吨 附录 附录 中华人民共和国固体废物污染环境防治法中华人民共和国固体废物污染环境防治法 第七条 国家鼓励 支持固体废物污染环境防治的科学研究 技术开发 推广先进的防治技术和普及固体废物污染环境 防治的科学知识 第八条 各级人民政府对在固体废物污染环境防治工作以及 相关的综合利用活动中作出显著成绩的单位和个人给予奖 励 表表 5 项目运营总成本表 项目运营总成本表 单位 万元单位 万元 序号年产 10 万吨项目 总成本 按照 100 生 产能力计 算 年产 30 万吨项目 总成本 按照 100 生 产能力计 算 备注 1原材料407原材料1221 1383水 动力461水 动力1383 及燃料及燃料 3工资及附 加 150工资及附 加 450 4折旧 维 修费 290折旧 维 修费 540 5销售费用15销售费用 6包装费用380包装费用1140 7其他费用30其他费用90 8财务费用100财务费用 9 利息支出125利息支出 10税金400税金1200 合计2358合计6024 由于免除所得税 10 万吨项目的实际经营总成本为 1958 万 元 30 万吨的项目的实际经营成本为 4824 万元 项目经济收益及评价项目经济收益及评价 SUF 微细粉体项目的收益来自于三个方面 1 投资公司的 SUF 微细粉体的销售收入 以年产 10 万 吨 SUF 微细粉体为例 目前 SUF 微细粉体的最低市场销 售价格为 410 元 吨 则年销售收入为 4100 万元 2 将原来是环境污染物的磷渣转化为新型建材的间接收 益 主要包括磷渣的处理成本 磷渣的销售收入 以及 环境保护的社会效益 3 税金的免除 由于 SUF 微细粉体技术是对工业固体 废弃物的综合利用 而根据国家有关的对工业固体废弃 物进行综合利用可以全部免费的政策 实际可以减少税 金 400 万元 可以计入投资者的收益 表格分析如下 表表 6 产品销售收入和销售税金及附加估算表 产品销售收入和销售税金及附加估算表 销 售量 项目 7 5 万吨10 万吨15 万吨22 万吨30 万吨 销售单 价 410 元 吨 总销售 收入 30754100 万 元 6050902012300 销售税 金及附 加 30040270710221413 增值税271 5377 9639 8924 81278 6 城市建 设费 1928 144 864 889 2 教育费9 514 022 432 444 6 表表 7 损益表 损益表 单位单位 万元万元 合 计 建 设 期 投产期序号 年 序 项目 10 个 月 200 3 20042005200620072008 1 销售数 量 250 0 吨 7 5 万 吨 10 万 吨 15 万 吨 22 万 吨 30 万 吨 30 万 吨 2 销售收10028741006150902012301230 入万 元 5 元万元万元万元0 万 元 0 万 元 3 产品总 成本费 用 130 2 1958 万 2388358247764776 4 销售税 金及附 加 0 300402707102214131413 5 所得税根据国家对综合利用工业固体废弃物的项目实现根据国家对综合利用工业固体废弃物的项目实现 免除全部所得税的规定 所得税免除全部所得税的规定 所得税 0 5 税后利 润 100127 3 17403055441661116111 说明 1 建设期后有一个较短的试销期 销售2500吨 2 随市场规模的扩大 投资企业在投产期第一年达 到75 的设计产能 以后为100 的设计产能 投资企业 还可以进一步扩大规模 将产能扩充到30万吨 假定在 2003年进行产能扩张 相应SUF微细粉的单位成本发生变 化 为160 8元 吨 30万吨SUF微细粉项目的经营成本是 4824万元 相应根据销售收入和成本计算出净利润 3 产品总成本费用具体参见表 4 销售税金及附加包含了三项 增值税 城市建设 税和教育附加费 5 建设期间的销售税金及附加由于在建设期间类产 生了项目经常性亏损 根据国家 三免两减 的政策 销 售税金及附加这项为0 SUFSUF 微细粉项目净现值分析微细粉项目净现值分析 通过计算 SUF 微细粉项目的净收益 SUF 微细粉项目 2002 年 1 月投产 建设期 10 个月 2001 年试销 2500 吨 2003 年达到 75 的产能 表表 8 SUF 微细粉项目净现值计算微细粉项目净现值计算 年序 项目 200320042005200620072008连续 价值 净收 益 12731740305544166111 611130555 折现率 20 折现 系 数 120 0 144 0 172 8 207 4 248 8 298 6 358 3 折现 后的 净收 益 1061 1208 1768 2130 2456 20478528 项目净值 不含连续价 值 10690 项目净现值 含连续价值 19218 SUFSUF 微细粉项目的经济评价微细粉项目的经济评价 表表 9 主要经济指标表 主要经济指标表 年生产规模为年生产规模为 10 万吨时的经济评价万吨时的经济评价 项目数值基准值比较结果 投资利润率43 5 19 投资收益率47 25 22 投资利税率53 5 26 投资回收期2 12 年5 年 有效 说明 投资利润率 利润 项目总投资 1740 4000 43 5 投资收益率 利润 工资及附加 项目总投资 1740 150 4000 47 25 投资利税率 利润 税金 项目总投资 1740 400 4000 53 5 投资回收期 1 投资收益率 1 47 25 2 12年 当生产规模扩展到当生产规模扩展到 30 万吨时 对整个项目的经济评价万吨时 对整个项目的经济评价 项目数值基准值比较结果 投资利润率76 4 19 投资收益率82 22 投资利税率91 4 26 投资回收期1 22 年5 年 有效 说明 投资利润率 利润 项目总投资 6111 8000 76 4 投资收益率 利润 工资及附加 项目总投资 6111 450 8000 82 投资利税率 利润 税金 项目总投资 6111 1200 4000 91 4 投资回收期 1 投资收益率 1 82 1 22年 八 项目出让八 项目出让 本项目出让 SUF 微细粉 的技术专利及相关技术证书 项目出让金额为 1500 万元人民币 附件附件 1 1 北京中建建筑科学技术研究院概况北京中建建筑科学技术研究院概况 北京中建建筑科学技术研究院位于北京市丰台区南苑 新华路一号 1975 年成立 原称中国建筑第一工程局建筑 科学研究所 1994 年改称为北京中建建筑科学技术研究院 并在北京市丰台区工商局注册为企业法人 是一个综合性 前瞻性的建筑技术开发与应用推广的科技型企业 现任院 长为杨世浩 现有员工 165 名 其中中 高级技术人员 88 名 享受政府特殊津贴的专家 2 名 下设研究中心 信息 中心 检测中心 特种工程公司 高新建材公司 建筑新 技术公司及中试生产基地等 经过多年的研究与开拓 北京中建科研院已形成了具 有自己特色的研究领域 具备了大型结构体系成套技术 高新建筑材料 现代化施工设备及成套技术 施工及检测 技术 建筑节能以及计算机软件等多方面的研究开发能力 20 多年来先后获各种奖 200 余项次 其中国家级科技成果 奖与发明奖 7 项 省部级奖 70 余项次 独家产品和技术 16 项 有市场需求的 36 项 产品与技术涉及建筑 机电 石 油 化工 信息等多个行业 遍布 20 多个省市 在国内建 筑科技领域具有较高的知名度和影响 并先后同英 美 法 德 加拿大及同斯垃夫等一些国家的多个企业建立了 稳固长远的科技合作或技术交流关系 1994 年申请为企业法人后 北京中建科研院强化了科 技创新和新产品的开发力量 加强了科研成果的转化以及 市场开拓的力度 先后成立了研究中心 信息中心 检测 中心 特种工程公司 高新建材公司 新技术公司 并建 成了具有相当规模的中试生产基地 近几年来 北京中建 科研院科研开发与市场经营取得了丰硕的成果 主要技术与产品有 整体预应力板建筑成套技术 盒 子结构多层住宅建筑体系 预应力施工技术 松卡大顶滑 模施工成套技术 大型储罐液压提升工艺及设备 钢筋焊 接技术与设备 石膏板应用配套产品及技术 混土外加剂 及表面处理材料 建筑胶粘剂和密封材料 防水材料 地 面耐磨材料 建筑节能检测技术 在市场经济飞速发展的今天 北京中建科研院秉承 科技是第一生产力 的信念 加速科技成果转化 努力 发展高新技术产业 决心为实施 科教兴国 的发展战略 作出更大的贡献 The Beijing Building Research Institute of CSCEC located at No 1 Xinhua Road Nan Yuan Fengtai District Beijing was established in 1975 It is a comprehensive and forward looking high tech enterprise which enjoys high reputation at home integrates the scientific research the production developments and the special engineering constructions into a scientific and technological economic entity with the superiority of the building industry subjects and the operating vigor It belongs to the China First Construction Engineering Division group of CSCEC Now there are 165 staffs in it include88 people with senior and intermediate titles 2 people who enjoy government allowance Mr Yang Shihao currently hold the position of the director By researching and practicing for many years the Institute has formed its own specific 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