PE项目尽职调查及投资分析报告提纲

XXXX 项目项目 尽职调查及投资分析报告尽职调查及投资分析报告 有限公司有限公司 二零二零 XXXX 年年 X X 月月 精品文档 1欢迎下载1欢迎下载 声明声明 在保密 尽责等方面的声明 精品文档 2欢迎下载2欢迎下载 释义释义 就报告涉及的企业名称 专业术语等进行解释 精品文档 3欢迎下载3欢迎下载 摘要摘要 企业全称企业全称 注册地注册地 实际控制人实际控制人 业务及行业地位业务及行业地位 财务简况财务简况 投资方案投资方案 退出方案退出方案 项目价值项目价值 风险因素风险因素 主要风险因素及对策 精品文档 4欢迎下载4欢迎下载 目录目录 1业务与管理 6 1 1产品与服务 6 1 2业务定位 AAA 6 1 3利益相关者 6 1 4流程及管理 6 1 5商业特征 7 2团队与治理 9 2 1实际控制人 AAA 9 2 2高管团队 9 2 3人力资源 9 2 4股权 9 2 5治理 10 3财务与审计 11 3 1财务报表 AAA 11 3 2财务分析 AAA 11 4产业与竞争 12 4 1趋势及动力 AAA 12 4 2产业分析 AAA 12 4 3行业分析 AAA 12 4 4竞争分析 AAA 13 4 5企业核心竞争力 AAA 13 5沿革及发展 15 5 1历史沿革 15 5 2未来成长 AAA 15 6风险因素 AAA 17 6 1与业务模式相关风险 17 6 2与团队相关风险 17 6 3与管理相关相关风险 17 6 4与财务相关风险 17 6 5与竞争相关风险 17 7预测与估值 18 7 1财务模型 AAA 18 7 2未来预测 AAA 18 7 3估值 AAA 18 8私募与上市 20 8 1私募方案 AAA 20 8 2上市方案 AAA 20 8 3上市可行性判断 20 8 4上市计划 20 精品文档 5欢迎下载5欢迎下载 8 5增值服务要点 20 9投资建议 21 10附录 22 精品文档 6欢迎下载6欢迎下载 1 1业务与管理业务与管理 目标企业的业务体系 管理模式 1 11 1 产品与服务产品与服务 1 1 1 产品或服务描述 1 1 2 经营主体描述 1 21 2 业务定位业务定位 AAAAAA 近三年业务结构分析 必要时增加三年销售量 毛利或利润结构分析 进行数据比较 和分析判断 可增加其他有助于分析判断的指标 1 2 1 产品 1 2 2 客户 1 2 3 区域 1 2 4 销售方式 1 31 3 利益相关者利益相关者 企业全部利益相关者图示 原材料供应商 物流供应商 客户 监管机关 税务机关 海关 安检等 员工 社区 1 41 4 流程及管理流程及管理 以文字提要 图示 列表 图片等反映 1 4 1 流程与内部架构 供产销流程 内部组织架构等的图示与描述 精品文档 7欢迎下载7欢迎下载 1 4 2 采购 采购模式 3 年前 5 10 大供应商列表及分析 实际采购管理要点等 体现供方议价 能力的相关要点如帐期 转换成本等 1 4 3 生产 生产流程 3 年来产能及产量 依托的主要设备与技术 安全环保措施 实际生产管 理要点等 服务性行业的现场管理 1 4 4 营销 销售模式 产品市场定位 定价 渠道管理 品牌 促销 客户关系 体现销方议价 能力的相关要点如帐期 转换成本等 1 4 5 研发 企业的研发模式 核心技术 实际研发管理要点等 1 4 6 物流 企业的运输 仓储 实际物流管理要点等 1 4 7 开店 针对连锁企业 开店模式 管理要点等 1 4 8 信息系统 实际情况 1 4 9 财务管理 实际情况 1 51 5 商业特征商业特征 主要特征描述 商业模式总结 1 5 1 经营要素 区分 资本密集 劳动密集 技术密集 营销驱动 1 5 2 资产特征 区分 重资产 轻资产 专项资产 通用资产 耐用资产 易耗资产 1 5 3 组织特征 区分 集中 分散 单体 连锁 1 5 4 生产特征 区分 规模化 小批量 定制化 1 5 5 客户特征 区分 商业客户 终端客户 精品文档 8欢迎下载8欢迎下载 1 5 6 市场区域特征 区分 区域市场 国内市场 海外市场 1 5 7 销售特征 区分 直销 代理 分销 招标 议价等 1 5 8 市场特征 区分 周期性 季节性 稳定性 1 5 9 规则特征 描述企业或行业潜规则 1 5 10商业模式小结 总结目标企业的商业模式 核心是以什么产品 进行怎样的资源配置 如何获取收入 利润及现金流 精品文档 9欢迎下载9欢迎下载 2 2团队与治理团队与治理 2 12 1 实际控制人实际控制人 AAAAAA 2 1 1 详尽履历 民营企业针对实际控制人个人 国有企业主要针对控股股东及其核心高管 2 1 2 综合评价 列表显示其诚信度 合作度 专业性 专注度 战略能力 执行能力等来自项目组 内部 外部的各方评价汇总 2 22 2 高管团队高管团队 2 2 1 各自简历 2 2 2 综合评价 表显示其专业性 执行能力 广度 和谐配合度等来自项目组 内部 外部的各方评 价汇总 2 32 3 人力资源人力资源 2 3 1 规模及结构 列表显示近三年员工规模以及按照学历 年龄 岗位等进行结构划分的情况 2 3 2 薪酬及社保 薪酬体系 社保缴纳情况 2 3 3 激励约束机制 内部管控 激励体系 2 42 4 股权股权 2 4 1 投资前股权结构 汇总图示 精品文档 10欢迎下载10欢迎下载 2 4 2 投资后股权结构模拟 2 52 5 治理治理 2 5 1 公司治理情况 2 5 2 企业文化 精品文档 11欢迎下载11欢迎下载 3 3财务与审计财务与审计 3 13 1 财务报表财务报表 AAAAAA 3 1 1 内帐原始表 3 1 2 外帐原始表 3 1 3 项目组调整后报表及说明 就调整事项 调整后主要会计科目进行说明 3 23 2 财务分析财务分析 AAAAAA 3 2 1 真实性说明 对企业财务信息真实性及采取的验证措施进行说明 3 2 2 财务比率分析 按照财务尽调指引 对财务状况 盈利能力 偿债能力 运营能力等进行分析 3 2 3 主要经营指标分析 结合行业特征 分析企业的关键经营指标 如餐饮企业的坪效 客单价等 由财务 和业务人员共同计算 精品文档 12欢迎下载12欢迎下载 4 4产业与竞争产业与竞争 4 14 1 趋势及动力趋势及动力 AAAAAA 4 1 1 PEST 简析 就与目标企业所在产业相关的政治 经济 文化 社会 技术等宏观领域重大事件 关键影响因素进行简述 4 1 2 趋势及动力描述 整理可能影响目标企业及所在产业的重要宏观 中观趋势 对昭示趋势的关键指标进 行定量分析及定性描述 核心是这些趋势会如何对所在行业的总体需求 供给带来的具体 影响 4 24 2 产业分析产业分析 AAAAAA 4 2 1 产业链描述 4 2 2 主要产品的典型价值链分析 将目标企业的主要产品按照其产业链 从终端回溯到最上游 分解其每个环节的盈利 情况及价值分布 并对于形成的原因与合理性进行表述 4 2 3 主要供方及其议价能力 按照公司标准分析框架进行 4 2 4 主要客户及其议价能力 按照公司标准分析框架进行 4 2 5 潜在进入者分析 按照公司标准分析框架进行 4 2 6 替代品分析 按照公司标准分析框架进行 4 34 3 行业分析行业分析 AAAAAA 分具体产品与业务进行 精品文档 13欢迎下载13欢迎下载 4 3 1 行业界定 4 3 2 行业监管 4 3 3 行业规模 4 3 4 行业生命周期 4 3 5 行业结构与集中度 4 3 6 行业供需状况 4 3 7 成熟市场发展规律 一是可参考国外相同细分行业发展路径及规律 二是可参考国内相同大类下相近细分 行业的发展历史及规律 4 3 8 行业关键资源及要素 根据前述研究进行总结提炼 4 44 4 竞争分析竞争分析 AAAAAA 4 4 1 分具体产品的主要竞争对手 4 4 2 各自经营发展情况 4 4 3 与竞争对手的比较分析 定量与定性分析相结合 并对竞争对手的未来战略规划及实施情况对目标企业的影响 进行分析 4 54 5 企业核心竞争力企业核心竞争力 AAAAAA 精品文档 14欢迎下载14欢迎下载 4 5 1 企业现有竞争能力总结 结合行业特点和企业条件进行 4 5 2 未来可持续竞争优势预测 结合行业特点和企业条件进行 5 5沿革及发展沿革及发展 5 15 1 历史沿革历史沿革 5 1 1 各经营主体的股权沿革 列表或图示 每一变动事项的具体原因及背后原因要进行说明 篇幅较长则可列入专 项报告或附录 5 1 2 企业发展阶段总结 AAA 对企业的发展历史进行总结 其中的一些关键成功或失败事件或阶段 要总结其主观 或客观原因 并分析其对于未来发展的意义 5 1 3 10 年财务简表 5 1 4 业务形成过程 5 1 5 资产演变过程 5 1 6 团队演变过程 5 25 2 未来成长未来成长 AAAAAA 5 2 1 SWOT 分析 5 2 2 企业发展规划 5 2 3 成长路径分析 路径一 自然增长 精品文档 15欢迎下载15欢迎下载 路径二 业务 市场矩阵 路径三 并购发展 精品文档 16欢迎下载16欢迎下载 6 6风险因素风险因素 AAAAAA 结合具体情况总结提炼 需要落实到具体的风险点 6 16 1 与业务模式相关风险与业务模式相关风险 对商业模式进行深度解读后提炼 6 26 2 与团队相关风险与团队相关风险 6 36 3 与管理相关相关风险与管理相关相关风险 6 46 4 与财务相关风险与财务相关风险 6 56 5 与竞争相关风险与竞争相关风险 精品文档 17欢迎下载17欢迎下载 7 7预测与估值预测与估值 7 17 1 财务模型财务模型 AAAAAA 提炼企业的财务模型与盈利模式 7 1 1 资产模型 7 1 2 盈利与现金流模型 7 1 3 资本收益率测算 7 1 4 连锁企业单店模型 7 27 2 未来预测未来预测 AAAAAA 7 2 1 过往 3 10 年成长历程回顾 进行成长的具体因素分析及图示 7 2 2 预测依据说明 7 2 3 未来增长图示 7 2 4 主要因素敏感性分析 7 37 3 估值估值 AAAAAA 7 3 1 资产法估值 7 3 2 收益法估值 精品文档 18欢迎下载18欢迎下载 8 8私募与上市私募与上市 8 18 1 私募方案私募方案 AAAAAA 8 28 2 上市方案上市方案 AAAAAA 8 38 3 上市可行性判断上市可行性判断 经营指标 股权问题 资产问题 同业竞争 关联交易 出资 税收 社保 土地 环保 安全等规范问题 成长性等上市重要因素进行综合判断 主要分析可能的制约因素 8 48 4 上市计划上市计划 8 58 5 增值服务要点增值服务要点 总结提炼 8 5 1 成功上市相关 8 5 2 助推成长相关 8 5 3 应对竞