2019年中国纤维素醚应用前景分析报告

2019年中国纤维素醚应用前景分析报告 2019年2月目录2019年中国纤维素醚应用前景分析报告11.纤维素醚定义及分类32.行业发展现状及国内外竞争格局42.1 国外大型纤维素醚公司以服务高端客户为主42.2 国内纤维素醚企业实力相差较大，产品应用差异化明显，高端产品企业有望脱颖而出53.行业应用领域消费提振需求，带动行业快速增长73.1 传统下游建筑领域平稳增长，医药食品领域打开成长空间93.1.1 建材领域：建筑行业增长+应用渗透率提高，纤维素醚大有可为103.1.2 医药食品级产品将成为未来纤维素醚行业的新增长点123.1.3 食品添加剂及日化领域：政策友好，纤维素醚焕发生机14 1. 纤维素醚定义及分类纤维素醚是以天然纤维素为原料、经过醚化得到的一类多种衍生物的总称，是纤维素大分子上的羟基被醚基团部分或全部取代后形成的产品，经过醚化引入醚基团后可改善亲水性、大大提高在水和有机溶剂中的溶解性能。纤维素醚有“工业味精”之美誉，具有溶液增稠性、良好水溶性、悬浮或乳胶稳定性、保护胶体作用、成膜性、保水性、黏合性能、无毒无味、生物相容性、触变性、热致凝胶性、表面活性、泡沫稳定性、离子活性及添加凝胶作用等优良特性，被广泛应用于建材、医药食品、纺织日化、石油开采、采矿造纸及航空航天等诸多领域。纤维素醚分类2. 行业发展现状及国内外竞争格局2.1 国外大型纤维素醚公司以服务高端客户为主发达国家的大型纤维素醚厂家主要采取“面向大型高端客户+开发下游用途与用法”的竞争策略，发挥自身研发技术水平高的优势，开发纤维素醚产品的用途与使用配方。根据不同的细分应用领域配置系列产品，方便客户使用，藉此培养下游市场需求，并引领纤维素醚应用技术的发展。国外纤维素醚行业较为成熟，基本由美国陶氏化学、美国亚什兰、日本信越等大型企业寡头垄断，协会数据显示国外主要企业纤维素醚产能约36万吨，其中日本信越与美国陶氏产能均为10万吨左右、亚什兰8万吨、乐天4万多吨（收购三星相关业务），前四大厂商产能占比90%以上（不包括中国产能）。我国所需的少部分医药级、食品级产品和高端型号建材级纤维素醚由国外知名企业提供。国外主要非离子型纤维素醚公司产品类型公司主要产品美国陶氏化学HPMC、HEC、MC、HEMC、EC日本信越HPMC、HEC、HEMC、MC美国赫克力士/亚什兰HPMC、HEC、HEMC韩国三星HPMC、HEC、HEMC2.2 国内纤维素醚企业实力相差较大，产品应用差异化明显，高端产品企业有望脱颖而出对于我国实力较强、规模较大的厂家而言，在质量控制和成本控制方面有一定优势，产品的质量稳定性较好、性价比高，在国内外市场有一定的竞争力。这些企业的产品主要集中在中高端型号建材级纤维素醚、医药级、食品级纤维素醚，或者市场需求量较大的普通型号建材级纤维素醚。而那些综合实力较弱、规模较小的厂家，一般采取低标准、低品质、低成本的竞争策略，采取价格竞争手段，抢占市场，产品主要定位于低端市场客户。而龙头公司更注重技术和产品创新，有望依靠其产品优势进入国内外中高端产品市场，提高市场占有率和盈利水平。我国纤维素醚生产企业产能占比经过十多年的努力，我国纤维素醚行业从无到有、经历了突飞猛进式的大发展，在全球同行业的竞争力日益增强，已在建材级产品市场形成了巨大的产业规模和本土化优势，基本实现了进口替代，特别是近两年全球经济下行压力加大、内需市场疲软的大环境下，行业逆势新上产能，国内产能由2014年的19.3万吨增加至2018年的30万吨左右，而产量也由之前的13.2万吨增加至2018年的21.2万吨，产能过剩的状况仍旧比较突出。扩产的以普通型号的建材级纤维素醚产能居多，加剧了建材级低端产品的竞争，而技术壁垒较高的医药食品级产品仍是我国纤维素醚行业的短板。2014年2018年中国纤维素醚行业产量走势3. 行业应用领域消费提振需求，带动行业快速增长在水溶性纤维素醚中，非离子型如HPMC的耐温性、耐盐性明显优于离子型CMC，离子型产品生产工艺成熟、制取容易且成本相对较低，主要用于食品添加剂、石油钻井的抑制剂、日用化工等领域。离子型纤维素醚下游应用领域非离子型纤维素醚下游应用领域3.1 传统下游建筑领域平稳增长，医药食品领域打开成长空间按下游主要应用领域来分，纤维素醚可分为建材级、医药级、食品级及日化级等，其中建筑行业是纤维素醚的主要需求领域，全球占比68%（包括涂料领域），由于房地产基建是经济的支柱产业，国内占比（含建筑、PVC和涂料等领域）更是高达87%；国外纤维素醚在食品、医药、日化领域应用已经较为广泛，而国内占比仅11%，随着应用场景的不断拓展及对纤维素醚性能的接受度提高，纤维素醚需求边界不断拓宽。国内纤维素醚下游消费占比3.1.1 建材领域：建筑行业增长+应用渗透率提高，纤维素醚大有可为纤维素醚可作为许多建筑材料的添加剂，用于改善建材的诸多性能，以符合建材的节能、环保等要求。HPMC产品主要用于嵌封、表面涂敷、粘贴瓷砖和添加在水泥砂浆中。尤其是在水泥砂浆中掺入少量HPMC可起到增粘、保水、缓凝和引气等效果，明显提高水泥砂浆、灰浆、粘结剂等的粘结性能、抗冻耐热性、抗拉伸和剪切强度，从而改善建筑材料的施工性能，提高施工质量和机械化施工的效率。此外，在商品混凝土的生产和运输过程中，HPMC是重要的缓凝剂，对增强商品混凝土的流变性和保水性起着关键作用。目前HPMC是建筑行业中最主要使用的纤维素醚类产品。 以房屋墙体砌筑、抹面和地板修建为例，在我国北方的寒冷地区，在砌筑墙体和装饰外墙时，一般需要用到墙体砌筑砂浆、界面剂、保温抹面砂浆、瓷砖胶、外墙腻子和外墙涂料等建材；在地板修建时，需要使用界面剂和自流平砂浆，该等建材中需要添加0.2%0.5%的建材级纤维素醚。如果按照目前民用筑物内外墙和室内装修的技术要求，估算每套房子（按每套住宅平均建筑面积80平方米计算）完成室内外装修装饰需耗用约5公斤建材级纤维素醚。 建筑行业的投资规模、房地产的施工面积、竣工面积、房屋装修面积及其变化情况、居民收入水平及装修习惯等，是影响国内市场对建材级纤维素醚需求的主要因素。国内建筑行业投资规模的增长，对预拌砂浆、PVC树脂制造、乳胶漆、腻子、勾缝剂、瓷砖、石膏板等建材的需求量也会增加。2018年，我国建筑行业房屋施工面积为82.2亿平方米。2009年2018年房地产开发投资走势资料来源：国家统计局 根据中国纤维素行业协会的统计数据，2018年国内建材级HPMC产品产销量达到16万吨左右，产品价格在2.5-3.5万元/吨，低端的2.3万元/吨。由于我国纤维素醚产品出口占比30%左右，根据海关总署的数据，2018年截至11月我国初级形状的其他纤维素醚出口量为4.9万吨，12月按保守估计出口量4000吨估算，假设2018年建材级产品占出口比重为85%，预计2018年我国建材级产品需求量为11.8万吨左右。3.1.2 医药食品级产品将成为未来纤维素醚行业的新增长点 纤维素醚作为药用辅料广泛应用于药品的薄膜包衣、粘合剂、药膜剂、软膏剂、分散剂、植物胶囊、缓控释制剂等领域。作为骨架材料，具有延长药效时间、促进药品分散和溶解等作用；作为胶囊和包衣时，可避免降解发生交联固化反应，是生产药用辅料的重要原料。由于医药级纤维素醚对产品的纯度和粘度等指标要求极为严格，因此生产工艺相对复杂、洗涤纯化程序较多，生产环境要求高，与其他级别纤维素醚产品相比产成品收集率低、生产成本高，产品附加值较高。目前国外药用辅料占整个药品制剂产值的1020%，由于我国药用辅料起步较晚，整体水平较低，因此国内药用辅料在整个药品中占比较低，约23%左右。尤其是应用于植物胶囊和缓控释制剂的医药级纤维素醚技术被发达国家垄断，国内仅有少数厂家掌握相关生产技术，植物胶囊将成为未来空心胶囊产业升级的重要方向，是今后国内市场对医药级HPMC需求的主要增长点。医药级纤维素醚下游主要应用及功能产品分类用途功能医药级缓控释制剂通过做骨架材料达到药品缓慢持续释放的效果，以延长药效时间。植物胶囊凝胶、成膜性，避免发生交联固化反应。片剂包衣在制备的片剂上包衣达到以下效果：避免药物受空气中氧或湿气降解；在给药后提供期望的药物释药模式；掩盖药物的不良气味或臭味；或改善外观助悬剂通过增加黏度来降低药物颗粒在整个介质中的沉降速度片剂黏合剂在制粒过程中用于引起粉末颗粒黏合片剂崩解剂在固体制剂中使制剂可崩解成小颗粒从而容易分散或溶解 根据纤维素协会统计，2017年医药级HPMC产销量较2016年净增1,000多吨，增幅达25%，医药级规模得到快速发展。随着我国生产技术水平的不断提高，原先需要大量进口的高端医药级HPMC逐步被国产取代，并且已经走出国门，2017年医药级HPMC出口量达4,600多吨，达到产量的30%左右。3.1.3 食品添加剂及日化领域：政策友好，纤维素醚焕发生机 纤维素醚是公认的安全食品添加剂，可应用于食品增粘剂、稳定剂和保湿剂。美国、欧盟以及其他很多国家允许HPMC、MC和HPC用作食品添加剂。根据国家卫计委颁布的GB2760食品安全国家标准食品添加剂使用标准（自2011年6月20日开始实施），HPMC被列入“可在各类食品中按生产需要适量使用的食品添加剂名单”，未限定最大使用剂量，可由厂家根据实际需要掌握用量。HPMC被收录在美国食品和药物管理局（FDA）颁布的食品