《信托公司净资本管理办法》.docx

中国银行业监督管理委员会令2010年第5号信托公司净资本管理办法已经2010年7月12日中国银行业监督管理委员会第99次主席会议通过。现予公布，自公布之日起施行。主席：刘明康二一年八月二十四日信托公司净资本管理办法第一章 总则第一条 为加强对信托公司的风险监管，促进信托公司安全、稳健发展，根据中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国信托法等有关法律法规，制定本办法。第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的信托公司。第三条 本办法所称净资本，是指根据信托公司的业务范围和公司资产结构的特点，在净资产的基础上对各固有资产项目、表外项目和其他有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。对信托公司实施净资本管理的目的，是确保信托公司固有资产充足并保持必要的流动性，以满足抵御各项业务不可预期损失的需要。本办法所称风险资本，是指信托公司按照一定标准计算并配置给某项业务用于应对潜在风险的资本。第四条 信托公司应当按照本办法的规定计算净资本和风险资本。第五条 信托公司应当根据自身资产结构和业务开展情况，建立动态的净资本管理机制，确保净资本等各项风险控制指标符合规定标准。第六条 中国银行业监督管理委员会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对信托公司净资本计算标准及最低要求、风险控制指标、风险资本计算标准等进行调整。对于本办法未规定的新产品、新业务，信托公司在设计该产品或开展该业务前，应当按照规定事前向中国银行业监督管理委员会报告。中国银行业监督管理委员会根据信托公司新产品、新业务的特点和风险状况，审慎确定相应的比例和计算标准。第七条 中国银行业监督管理委员会按照本办法对信托公司净资本管理及相关风险控制指标状况进行监督检查。第二章 净资本计算第八条 净资本计算公式为：净资本=净资产-各类资产的风险扣除项-或有负债的风险扣除项-中国银行业监督管理委员会认定的其他风险扣除项。第九条 信托公司应当在充分计提各类资产减值准备的基础上，按照中国银行业监督管理委员会规定的信托公司净资本计算标准计算净资本。第十条 信托公司应当根据不同资产的特点和风险状况，按照中国银行业监督管理委员会规定的系数对资产项目进行风险调整。信托公司计算净资本时，应当将不同科目中核算的同类资产合并计算，按照资产的属性统一进行风险调整。（一）金融产品投资应当根据金融产品的类别和流动性特点按照规定的系数进行调整。信托公司以固有资金投资集合资金信托计划或其他理财产品的，应当根据承担的风险相应进行风险调整。（二）股权投资应当根据股权的类别和流动性特点按照规定的系数进行风险调整。（三）贷款等债权类资产应当根据到期日的长短和可回收情况按照规定的系数进行风险调整。资产的分类中同时符合两个或两个以上分类标准的，应当采用最高的扣除比例进行调整。第十一条 对于或有事项，信托公司在计算净资本时应当根据出现损失的可能性按照规定的系数进行风险调整。信托公司应当对期末或有事项的性质（如未决诉讼、未决仲裁、对外担保等）、涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理情况等在净资本计算表的附注中予以充分披露。第三章 风险资本计算第十二条 由于信托公司开展的各项业务存在一定风险并可能导致资本损失，所以应当按照各项业务规模的一定比例计算风险资本并与净资本建立对应关系，确保各项业务的风险资本有相应的净资本来支撑。第十三条 信托公司开展固有业务、信托业务和其他业务，应当计算风险资本。风险资本计算公式为：风险资本固有业务风险资本信托业务风险资本其他业务风险资本。固有业务风险资本=固有业务各项资产净值*风险系数。信托业务风险资本=信托业务各项资产余额*风险系数。其他业务风险资本=其他各项业务余额*风险系数。各项业务的风险系数由中国银行业监督管理委员会另行发布。第十四条 信托公司应当按照有关业务的规模和规定的风险系数计算各项业务风险资本。第四章 风险控制指标第十五条 信托公司净资本不得低于人民币2亿元。第十六条 信托公司应当持续符合下列风险控制指标：（一）净资本不得低于各项风险资本之和的100%；（二）净资本不得低于净资产的40%。第十七条 信托公司可以根据自身实际情况，在不低于中国银行业监督管理委员会规定标准的基础上，确定相应的风险控制指标要求。第五章 监督检查第十八条 信托公司董事会承担本公司净资本管理的最终责任，负责确定净资本管理目标，审定风险承受能力，制定并监督实施净资本管理规划。第十九条 信托公司高级管理人员负责净资本管理的实施工作，包括制定本公司净资本管理的规章制度，完善风险识别、计量和报告程序，定期评估净资本充足水平，并建立相应的净资本管理机制。第二十条 信托公司应当编制净资本计算表、风险资本计算表和风险控制指标监管报表。中国银行业监督管理委员会可以根据监管需要，要求信托公司以合并数据为基础编制净资本计算表、风险资本计算表和风险控制指标监管报表。第二十一条 信托公司应当在每季度结束之日起18个工作日内，向中国银行业监督管理委员会报送季度净资本计算表、风险资本计算表和风险控制指标监管报表。如遇影响净资本等风险控制指标的特别重大事项，应当及时向中国银行业监督管理委员会报告。第二十二条 信托公司总经理应当至少每年将净资本管理情况向董事会书面报告一次。第二十三条 信托公司董事长、总经理应当对公司年度净资本计算表、风险资本计算表和风险控制指标监管报表签署确认意见，并保证报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。第二十四条 信托公司应当在年度报告中披露净资本、风险资本以及风险控制指标等情况。第二十五条 信托公司净资本等相关风险控制指标与上季度相比变化超过30%或不符合规定标准的，应当在该情形发生之日起5个工作日内，向中国银行业监督管理委员会书面报告。第二十六条 信托公司净资本等相关风险控制指标不符合规定标准的，中国银行业监督管理委员会可以视情况采取下列措施：（一）要求信托公司制定切实可行的整改计划、方案，明确整改期限；（二）要求信托公司采取措施调整业务和资产结构或补充资本，提高净资本水平；（三）限制信托公司信托业务增长速度；第二十七条 对未按要求完成整改的信托公司，中国银行业监督管理委员会可以进一步采取下列措施：（一）限制分配红利；（二）限制信托公司开办新业务。（三）责令暂停部分或全部业务。第二十八条 对信托公司净资本等风险控制指标继续恶化，严重危及该信托公司稳健运行的，除采取第二十七条规定的相关措施外，中国银行业监督管理委员会还可以采取下列措施：（一）责令调整董事、监事及高级管理人员；（二）责令控股股东转让股权或限制有关股东行使股东权利；（三）责令停业整顿；（四）依法对信托公司实行接管或督促机构重组，直至予以撤销。第六章 附则第二十九条 本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。第三十条 本办法自公布之日起施行。中国银监会关于印发信托公司净资本计算标准有关事项的通知 时间:2011-02-12 16:01:32 浏览量:554 按照信托公司净资本管理办法（中国银监会令2010年第5号）规定，现将信托公司净资本、风险资本计算标准和监管指标印发给你们，并就相关事项通知如下： 一、为进一步加强信托公司分类监管，确保信托公司业务发展与其风险管理能力、内控水平相匹配，银监会对不同监管评级的信托公司实施不同的风险资本计算标准。 评级结果为3级及以下的信托公司风险资本计算系数为标准系数。评级结果为1级和2级的信托公司风险资本计算系数在标准系数基础上下浮20%。 二、对于同时包含融资类和投资类业务的信托产品，信托公司在计算风险资本时应按照融资类和投资类业务风险系数分别计算风险资本。 融资类业务包括但不限于信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权、股票质押融资和准资产证券化等业务。 三、对于TOT（信托之信托）信托产品，信托公司应按照被投资信托产品的分类分别计算风险资本。 除TOT和股票受益权投资信托业务外，其他受益权投资信托业务原则上应按照融资类业务计算风险资本。 四、银信合作业务以及受益权发生转让导致受益人超过两人（含两人）的信托业务，按照集合资金信托业务计算风险资本。 银行理财资金成为受益人的信托业务视为银信合作业务，按照集合资金信托业务计算风险资本。 五、为防范关联交易风险，信托公司对资金来自非关联方但用于关联方的单一信托业务应按照规定的风险系数额外计提附加资本。 六、银监会将根据信托公司业务发展的实际情况，适时调整净资本、风险资本计算标准和监管指标，确保信托公司风险可控、科学发展。 七、各信托公司应根据国家宏观调控政策和银监会监管政策导向积极调整业务规模和业务结构，确保在2011年12月31日前达到净资本各项指标要求。 对在规定时间内未达标的信托公司，各银监局应立即暂停其信托业务，并追究该公司董事长和高级管理人员责任。 八、各银监局应认真组织监管人员和信托公司学习净资本管理相关规定，有效落实各项监管要求，并将文件执行中遇到的问题和建议及时报告银监会。 请各银监局将本通知转发至辖内银监分局及信托公司。信托公司净资本管理办法对信托业的影响 繁体 文章来源：用益信托工作室2010-09-29 9月7日，银监会正式颁布信托公司净资本管理办法(以下简称办法)，同时作为净资本管理办法的配套文件，银监会还向信托公司下发了净资本计算表、风险资本计算表以及风险控制指标监管报表。数据显示，截至2010年上半年，中国信托业共管理约2.9万亿元的受托财产，而目前国内54家信托公司2009年底的注册资本金合计只有606亿元，平均注册资本为11.21亿元，平均净资产18.8亿元。目前国内信托业飞速发展，在国民经济中的话语权日益提高，而以600多亿的资本金去管理2万亿的资产，再加上目前国内信托业务结构不合理，风险不对等等问题，引起了监管层的重点关注，从2010年7月份开始大力整治信托业，以加强对信托公司的风险监管。此次信托公司净资本管理办法的颁布是最新也是最为严厉的措施，把信托资产规模与信托公司的净资本挂钩，结束了无限做大信托资产规模的时代。信托公司净资本管理办法的核心约束为信托公司净资本不得低于人民币2亿元，净资本不得低于各项风险资本之和的100%，此外净资本不得低于净资产的40%。两个基础指标以净资本和风险资本为基础指标，在此之上通过比例测算进行风险管理。其中净资本的基础是净资产，关键要素是风险扣减系数。风险资本的基础是信托公司的业务范围和资产结构，关键因素是各项业务的风险系数。为了更加准确的观察办法对信托公司的影响，我们选取几家在行业中具有代表性的信托公司，根据其2009年的业务规模做了一个初步测算和点评。但是因为一部分数据没办法拿到，所以我们的测算也只是个粗略计算。1.华润信托注册资本为26.3亿元，净资产为66.71亿元。粗略计算净资本为49亿元。管理的信托资产为581.2亿元，各项业务风险资本之和为14.1亿元。净资本/各项风险资本之和=348.39%，净资本/净资产=73.53%点评：华润信托主要以集合类业务为主，主要为证券投资类产品和房地产类产品，业务规模相对较小，但是证券类和房地产类产品的风险系数较大。华润的注册资本是行业平均注册资本的两倍，华润信托各项指标都达标，并且未来也有较大的业务发展空间。2.平安信托注册资本为69.88亿元，净资产为124.4亿元。粗略计算净资本为81.22亿元。管理的信托资产为1308.1亿元，各项业务风险资本之和为30.76亿元。净资本/各项风险资本之和=264%，净资本/净资产=65%点评：平安信托是注册资本金最大的信托公司，其管理的信托资产规模也在前五位。平安信托虽然管理的资产规模很大，风险资本之和也较高，但是由于其净资本也够大，所以各项指标均达标。3.英大信托注册资本为15亿元，净资产为18.9亿元。粗略计算净资本为17.72亿元。管理的信托资产为1476.79亿元，各项业务风险资本之和为17.97亿元。净资本/各项风险资本之和=98.61%，净资本/净资产=93.76%点评：英大信托管理资产规模过大，净资本低于风险资本之和。英大信托在2009年全部是做的单一类信托业务，而单一类大多数为银信合作理财业务。在风险资本测算中，银信新规出台后的银信合作理财产品的风险系数等同于集合类业务，但是收益率两者相差十倍以上。以前那种靠做大通道类业务规模“薄利多销”的模式现在已经是一条死胡同。4.中海信托注册资本为12亿元，净资产为23.16亿元。粗略计算净资本为19亿元。管理的信托资产为1371亿元，各项业务风险资本之和为11.57亿元。净资本/各项风险资本之和=169.1%，净资本/净资产=83.67%点评：中海信托也是注册资本较小但是管理资产较大的一个信托公司，但是其业务中有一大半是被动管理型的事务管理类业务，相对应的风险系数非常小，为0.3%-0.5%，所以中海信托的风险资本之和不高。目前还有较大的发展空间。5.中融信托注册资本为3.25亿元，净资产为6.75亿元。粗略计算净资本为5.96亿元。管理的信托资产为1315亿元，各项业务风险资本之和为20.9亿元。净资本/各项风险资本之和=28.5%，净资本/净资产=88.24%点评：中融信托的注册资本才3亿，但是管理的信托资产有1315亿元，是“小马拉大车”的最典型代表。让我们在感慨中融信托业务高速发展的同时，也不得不为其风险担忧，其净资本与风险资本之和的比例才为28.5%，远低于要求的100%。中融信托的增资压力巨大。6.中信信托注册资本为12亿元，净资产为43.4亿元。粗略计算净资本为24.8亿元。管理的信托资产为2067.8亿元，各项业务风险资本之和为30亿元。净资本/各项风险资本之和=82.67%，净资本/净资产=57.14%点评：中信信托所管理的信托资产规模是行业中最大的，2009年底已超过2000亿元，由于中信信托的注册资本仅12亿元，故也已经面临增资的压力。因此，从以上数据我们可以看出，对于资本比较充实，同时业务规模不太大的信托公司而言，办法对其影响较小；而对于净资本过小或者管理的资产规模过于庞大的信托公司来说，受到的影响较大。那么这类受办法影响较大的信托公司应采取的应对措施主要有以下两个方面：1.扩充资本金，提高净资本规模办法对信托公司的净资本提出的监管要求，使得信托公司有迫切的增资扩股需求。可以通过两种方式来扩充资本金：一是通过上市融资，信托公司业绩不错，有很多资质较为优良的信托公司具备上市的条件，华信信托、百瑞信托、北京信托、华宝信托等公司正在积极筹备上市，但由于信托公司的盈利模式和信息披露问题，监管层对其上市的态度一直很谨慎。此前，北国信托欲借壳ST玉源却不成，而中信信托“借壳”安信信托也悬而未决，已有三年之久。二是引进新的投资者或者原有股东增持，信托资产规模较大的前十家信托公司有较大增资压力，但他们增资扩股的条件完全成熟，因其控股股东均是资金实力雄厚的大中型国有企业。鉴于信托牌照的稀缺性，希望参股的潜在买家并不在少数，但当前信托行业良莠不齐，优质公司早已被大企业收至麾下，而排名靠后的公司则一直在寻找战略投资者，且重组过程持续时间较长。但一些规模较小的信托公司完全可能并购入大型的股份制商业银行或者大型国企，背靠大股东的资金实力继续发展。但增资扩股并不是净资本管理的目的和有效解决手段，监管部门希望信托公司建立和完善资本约束机制，加强风险管理和提升业务水平，以净资本管理约束信托公司受托资产的过度扩张，有效控制风险，而且增资扩股可能会带来一系列连锁反应，例如股权稀释、控制权变化、股东结构调整、员工队伍不稳定等，因此信托公司还是应当在资本管理方面下足功夫。2.调整业务结构，顺利实现转型办法的出台对于信托业务扩张过快、部分业务集中度过高以及固有业务比重较高的信托公司影响较大，这部分信托公司应当做好自身业务结构的调整。从风险资本计算表中，我们可以看到，固有业务的风险系数基本上都位于5%以上的高位，而信托业务的风险系数大多在1%左右，因此信托公司应把主要精力集中于做好信托业务。银监会72号文件下发后的银信理财合作业务的风险资本系数略高于其他同类业务，等同于集合类信托业务。而且在之前监管层对银信业务也进行了严格规范，由此可见监管层并不支持目前通道类银信合作业务的发展，信托公司应该及时调整银信理财合作业务的规模和比重。融资类信托业务的风险资本系数相对较高，而投资类和事务类这两类信托业务的风险资本系数较低，这也符合监管层一直以来对信托公司提高主动管理资产能力的要求，因此信托公司应重点开展投资类和事务类信托业务。房地产信托业务的风险资本计量系数明显较高，一方面是房地产领域风险较高，另一方面也有监管层关于配合国家经济结构调整的考量，对房地产融资类产品进行限制。因此信托公司应加快开辟房地产信托业务之外新的盈利增长点，如新能源，、新材料、节能环保等新兴产业。信托公司净资本管理办法唤醒了信托公司的资本意识，也强化了其风险意识，结束了之前的粗放型发展模式。信托公司要全面适应净资本管理所带来的深刻变化，需加强资本管理，在产品研发、风险控制、资产运营等方面提升专业能力，从而顺利实现转型。近日，银监会印发信托公司净资本计算标准有关事项的通知，对信托公司净资本、风险资本计算标准和监管指标作出了明确规定。同时随通知下发信托公司净资本计算表、信托公司风险资本计算表以及信托公司净资本风险控制指标监管报表。一位信托业人士表示，“这意味着信托公司净资本管理制度在操作层面有了实质性的进展。”通知规定，银监会将对不同监管评级信托公司实施不同风险资本计算标准，评级结果为3级及以下的信托公司风险资本计算系数为标准系数，而评级结果为1级和2级的信托公司风险资本计算系数在标准系数基础上会下浮20。该人士称，“信托行业发展一直良莠不齐，实施分类监管，更符合行业的现实情况。对净资本状况好和综合评级高的公司，也会给予更多创新与发展的空间。”除此之外，通知还对融资类和投资类业务的信托产品、TOT产品、信托受益权投资产品、银信理财产品、关联交易产品等在计算风险资本时作出了相关规定。通知同时明确了计算净资本和风险资本时各项业务的风险系数，采取差异化标准，目前信托公司三大业务固有业务、信托业务和其他业务的风险系数均不相同，而风险系数的高低则与政策是否鼓励有关。银监会下发信托公司净资本计算标准有关事项的通知。主要内容有：1、规定了信托公司净资本的计算标准；2、制订了信托公司各项业务的风险资本系数；3、要求各信托公司在2011年底前达标。净资本计算方式与证券公司类似。在净资产的基础上，扣除五大类项目，分别是投资类、债权类、其他资产类、或有负债类和其他类。其中投资类又分为债券、基金、股票、