2015年中国核电行业现状及其前景预测分析.doc

前瞻产业研究院 一、核电行业政策环境分析（一）核电行业管理体制分析我国的民用核设施、核电的安全，主要由国家核安全局负责，同时，在事故的非正常状态下，由国家、地方和企业构筑起的三级核事故应急组织来负责。这一监管体系，目前依然存在人力资源不足，技术平台和部门协调的诸多问题。（二）核电行业相关政策规划1、核电管理条例该条例将明确核电开发资质等准入门槛，涉及核电投资主体多元化的相关条款正在讨论中。该条例主要拟对核电站的设计建造、科技研发、装备制造、核安全方面做出规定，将明确核电的业主资质。条例的制定，使得我国核电建设原有的投融资体制有望因核电发展形势的改变而适当调整。目前我国仅有中核、中广核、中电投三家企业具有核电项目控股资质。设立核电开发资质门槛需要兼顾调动社会积极性和保证安全开发，预计门槛出现根本性松动的可能性不大。有望适当放开核电项目的控股权，让更多有实力的企业参与控股、提供财务支持，以协助核电开发顺利完成大步跨越。2、能源发展十二五规划能源发展十二五规划中明确指出，要安全高效发展核电。严格实施核电安全规划和核电中长期发展规划（调整），把安全第一方针落实到核电规划、建设、运行、退役全过程及所有相关产业。在做好安全检查的基础上，持续开展在役在建核电机组安全改造。全面加强核电安全管理，提高核事故应急响应能力。在核电建设方面，坚持热堆、快堆、聚变堆三步走技术路线，以百万千瓦级先进压水堆为主，积极发展高温气冷堆、商业快堆和小型堆等新技术；合理把握建设节奏，稳步有序推进核电建设；科学布局项目，对新建厂址进行全面复核，十二五时期只安排沿海厂址；提高技术准入门槛，新建机组必须符合三代安全标准。同步完善核燃料供应体系，满足核电长远发展需要。利用有限时间、依托有限项目完成装备自主化任务，全面提升我国装备制造业水平。加快建设现代核电产业体系，打造核电强国。到2015年，运行核电装机达到4000万千瓦，在建规模1800万千瓦。3、核电中长期发展规划（2011-2020）核电安全规划（2011-2020）和核电中长期发展规划（2011-2020）等核电相关政策在福岛核电站事故后相继出台，标志着国家开始有计划重启核电工程。首先是恢复一度暂停的新工程建设，把握合理节奏；其次科学设置核电项目布局，后续将核电项目主要布局于沿海地区，并不再安排新的内陆核电项目；再次是提高核电项目安全要求，新建项目必须符合第三代安全标准。图表1：核电中长期发展规划（2011-2020）主要内容规划指标主要内容规划目标核电中长期发展规划（2011-2020）指出，到2015年，我国核电装机总量不低于4000万千瓦，到2020年不低于6000万千瓦，未来实际装机量超过7000万千瓦是大概率事件。以7000万千瓦的量估算，核电建设在未来8年内增加4.6倍。投资规模由于核电建设对于安全性具备极高的要求，所以核电建设单位投资较高。火电每千瓦投资约为4000元，而核电每千瓦投资为1.1-1.7万元，且建设周期较长，一般为6年，长至8年。按照中长期（2011-2020）内新增4000万千瓦核电产能计算，中长期核电建设新增投资不少于5000亿元。规划重点对当前和今后一个时期的核电建设作出部署：稳妥恢复正常建设，合理把握建设节奏，稳步有序推进；科学布局项目，“十二五”时期只在沿海安排少数经过充分论证的核电项目厂址，不安排内陆核电项目；提高准入门槛，按照全球最高安全要求新建核电项目，新建核电机组必须符合三代安全标准建设项目中国核电站分布于吉林、辽宁、山东、河南、安徽、湖北、浙江、江苏、重庆、四川、湖南、江西、福建、广东、广西和海南16个省份，鉴于核电的安全性考虑，政府暂停了内陆新建核电的选址进程，新建项目基本上都集中在沿海地区。“十二五”时期核电建设重点项目为：辽宁红沿河一期；浙江三门一期、秦山二期扩建、方家山；福建福清一期、二期；山东海阳一期；石岛湾一期；广东岭澳二期、阳江一期、台山一期；海南昌江；广西防城港一期，总装机规模为3110万千瓦。投产项目中部分机组与“十三五”时期投产。资料来源：前瞻产业研究院整理4、核安全与放射性污染防治十二五规划及2020年远景目标核安全与放射性污染防治十二五规划及2020年远景目标中要求，要进一步提高核设施与核技术利用装置安全水平，明显降低辐射环境安全风险，基本形成事故防御、污染治理、科技创新、应急响应和安全监管能力，保障核安全、环境安全和公众健康，辐射环境质量保持良好。二、中国核电行业经营情况分析2012年，中国核电行业的产能稳定增长，行业的利润总额较上年有所增加，说明中国核电行业经营效益有所好转。根据国家统计局统计，2012年核电行业全年共实现销售收入341.93亿元，同比增长11.61%；实现产品销售利润133.95亿元，同比增长8.79%；利润总额为113.94亿元，同比增长3.32%，行业整体的经营效益良好。（具体数据指标详见下表）图表2：2011-2012年中国核电行业经营效益分析（单位：家，人，万元，%）指标2011年2012年同比增长（%）从业人员（人）69643792-45.55资产总计（万元）15264121.4015013465.00-1.64负债合计（万元）11568960.3010493087.70-9.30销售收入（万元）3063497.203419273.1011.61利润总额（万元）1102755.401139407.703.32产品销售利润（万元）1231310.201339492.608.79工业总产值（万元）3070170.003530414.4014.99资料来源：国家统计局 前瞻产业研究院整理具体内容详见前瞻产业研究院发布的2014-2018年中国核电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告。三、国际核电行业知名企业法国阿海珐集团（AREVA）美国西屋公司（WESTINGHOUSE）俄罗斯原子能建设出口公司（ASE）韩国斗山重工业株式会社（Doosan Heavy Industries）四、中国核电行业知名企业东方电气股份有限公司上海电气集团股份有限公司哈尔滨电气股份有限公司中国核工业第二二建设有限公司中国核工业二三建设有限公司中国核工业第二四建设有限公司中国核工业第五建设有限公司中国核工业华兴建设有限公司浙江省火电建设公司五、中国核电行业五力竞争模型分析（一）核电行业竞争现状分析核电建设运营行业由双寡头走向三强鼎立中广核和中核集团在CPR和CNP上的技术优势长期垄断中国核电站建设，通过引进三代技术，中电投成功中标海阳AP1000核电项目，通过技术引进有望逐渐具备与中核集团和中广核竞争的实力。2014年之前将以CPR1000为主要技术，中广核（CPR1000）为主核电建设和运营商，而在2014年之后，随着AP1000的成熟，将是一个三强的局面。预计2014年前中广核、中核集团和中电投三者市场份额之比为5：4：1，2014年之后为4：4：2。图表3：主要核电站运营企业公司已承接项目涉及技术种类企业性质中国核工业集团公司秦山、田湾、万家山、三门、福清CNP1000、M310改、AP100中央直接管理，国资委直接监管的特大型国有独资企业。中国广东核电集团公司大亚湾、岭澳、红沿河、阳江、宁德、台山CPR1000、ERP由中国广东核电集团有限公司和多家主要成员组成的国家特大型企业集团。中国电力投资集团公司海阳AP1000从事电源投资、开发、建设、经营和管理的大型国有企业集团，国家控股公司。华能集团海南昌江CNP650由中央管理，国家控股公司，自主经营、自负盈亏，以经营电力产业为主的企业。资料来源：前瞻产业研究院整理图表4：我国主要核电站运营商情况核电项目堆型承建企业核电项目堆型承建企业秦山一期自主CNP300中核集团大亚湾M310中广核秦山二期CNP600中核集团岭澳一期法国法玛通中广核秦山时期CANDU6中核集团岭澳二期CPR-1000中广核田湾AES-91中核集团红沿河一期CPR1000中广核秦山二期扩建CNP-650中核集团阳江一期CPR1000中广核方家山CNP-1000中核集团宁德一期CPR1000中广核三门一期AP1000中核集团台山一期EPR中广核福清一期M310改中核集团海阳AP1000中电投资料来源：前瞻产业研究院整理核电设备市场主要被三大集团占据在核电设备方面，中国核岛和常规岛设备的国内供应商主要是三大电气集团：东方电气、上海电气和哈电。在核岛设备方面，东方电气集团和上海电气集团具备明显的竞争优势，分别占到45%以上的市场份额。常规岛设备市场则基本由三大集团垄断：哈电集团和GE结成投标联合体，东方电气集团和阿尔斯通结成投标联合体，上海电气集团和西门子组成投标联合体，共同竞争国内常规岛设备市场。图表5：国内核电设备制造企业产品国内企业概述核岛部分东方电气集团、上海电气集团、一重在国内已建的4个核电站、11个核电机组中，秦山一期、秦山二期、秦山三期主要是由上海电气集团参与，而岭澳核电一期主要是有东方电气集团参与。一重具备生产核反应堆压力容器、稳压堆生产能力、二重具备生产核电站稳压器锻件的生产能力。常规岛部分东方集团、上海电气集团、哈尔滨动力集团三大动力集团在常规岛设备市场都具有很强的实力，垄断二轮国内的核岛设备市场。岭澳一期工程2台百万千瓦汽轮发电机组就被东方电气集团中标，秦山二期2台60万千瓦汽轮机发电机组被哈电集团中标。其他核电相关设备哈空调、上海一机床、海陆重工、四川三化、中核科技等海陆重工的核电吊篮产品，哈空调的电站空冷设备，堆内构件上海机床厂和东方电气均具备制造能力，主管道仅四川三化实现了国产化制造。资料来源：前瞻产业研究院整理（二）上游议价能力分析针对核力发电，上游主要包括了核燃料和核电设备，核燃料方面，我国天然铀的供应除了依赖于国内生产，还逐渐发展海外市场的开发，并通过国际贸易等方式进行辅助，目前我国的核燃料供应较为充足。核电设备方面，我国目前能够提供整机生产的企业约5家左右，设备的生产处于成长阶段，市场呈现垄断竞争态势；另外，行业内大部分产品需要获得国家核安全局证书，因此，现阶段市场竞争有限。综合多方面的因素影响，整体上来看，我国核力发电对上游的议价能力一般。（三）下游议价能力分析核电站所有的发电量将售给国家电网或南方电网，现阶段我国电网处于垄断地位，且售电价格由政府核定，因此，中国核电行业对下游购买者的议价能力较弱。（四）潜在进入者威胁分析在核电设备方面，由于从事核电设备需要庞大的设备投入和国家核安全局的制造许可，行业进入壁垒很高，这对拟进入者构成了很大的障碍。在核电站的运营方面，中国主要有中核、中广核和中电投三家公司，五大发电集团和其他一些地方发电企业都在积极通过参股形式参与核电站建设，未来不排除积极申请核电站运营牌照的可能性。但综合整体的形势来看，核电运营行业面临的潜在进入者威胁较小。（五）替代品威胁分析电力是社会生产活动的必需品，是现代社会的