物流金融代采购模式风险分析.doc

物流金融代采购模式的风险分析法务部 杜康在经济快速发展的今天，企业发展面临的最大威胁是流动资金不足，这种情况在资金周转期较长的企业中尤其明显，往往成为制约其发展的瓶颈，物流金融是近来一个热门话题，物流金融理论在我国还处于探索初期，其中的各种风险因素不容忽视，完善风险监管势在必行。物流金融本身是一个抽象的系统的交叉理论。本文仅就物流金融中的代采购模式业务的风险展开分析。一、物流金融物流金融的内涵是为物流活动提供金融服务。1999年，中储开始接受贸易客户的存货质押，银行依据仓储企业开出的入库单据向客户发放贷款，并要求仓库负责货物的仓储监管。仓储企业以此为揽储的手段，这是物流金融的开端。物流金融的出现有两个主要原因，一是社会分工的深入，已经使物流成为服务业中独立的的重要组成部分。二是企业的资信状况好坏不对称，中小企业融资较难。物流企业在逐步发展中壮大中，有条件与供应商、采购商开展此项业务。物流金融是由供应商、采购商、第三方物流企业和银行参与的整合物资流、资金流和信息流的一种新型商业模式。它谋求全程供应链的高效率和低成本。 随着市场竞争的加剧，企业管理者越来越深刻地认识到现金流量对企业生存和发展的重要性，具体点就是应收账款及时到账。物流企业发展越来越偏向于从规模扩张转向能力提升，更快的资金周转速度和更少的资金占用，更准确快速的识别、评估和应对风险。二、物流金融代采购模式由第三方物流公司代替合作企业向供应商采购货品并获得货品所有权，第三方物流公司垫付扣除物流费用的部分或者全部货款；合作企业向物流公司提交保证金或者其他担保，第三方物流公司与供应商结清货款。在物流公司的采购过程中，物流公司通常向供应商开具商业承兑汇票并按照合作企业指定的货物内容签订购销合同，物流公司同时负责协助客户进行流通和销售。这种代采购业务模式对物流公司而言是公司新的利润源。将客户与资金的利害关系联系在一起，能有效扩大自己的客户群，从而稳固自己的客户群基础。而维持这种模式，物流公司需要有足够的资金来代替合作企业采购货品，协助合作企业进行流通和销售，这对物流公司的管理水平提出了新的更高的要求。而对合作企业而言，必须依赖第三方物流公司开展业务。第三方物流企业的加入，既消除了供应商资金积压的困扰，也解决了合作企业因资金不足而无法生产或无法扩大生产的困境，使两头的企业因为有物流公司的参与而解决各自的困难。通过开展此项业务，物流公司可以将客户与自己的利害关系绑定在一起，你中有我，我中有你，客户群基础越来越稳固，有了更加稳定的客户源也就有了更加稳定的利润源。三、物流金融代采购模式的风险防范 代采购最大的风险是货物的销售环节，也就是商品的变现环节。用法律思维分析就是货物的所有权问题，代采购的法律关系是我方采购再转卖给第三方。这很重要。因为这直接关系到谁来销售的问题。如果对方单方面毁约，如此巨额的资金占用，即使进入法律诉讼程序寻求法律保护，事后救济，这个损失我方也无法承担。所以，必须选择那些市场销路好、价格相对稳定的商品。这样的话，即使因为合作企业本身的原因导致商品无法顺利销售，物流公司也能将库存商品按自己的销售渠道销售出去，从而将损失降到最小。站在供应链的角度，合作各方要达到共赢，就要共同努力，将最终的商品销售出去实现变现。 代采购模式开展起来后，引起的资金流动，涉及到法律、管理体制、信息安全等一系列的问题，而且这些问题在实践中逐渐暴露出来，归纳起来，主要有三点： （1）合作企业资信风险。合作企业的业务能力、业务量及商品来源的合法性。例如：走私商品有被罚没的风险，不具有完全所有权的商品有被追索的风险。对方偿付应收账款的能力必须要切实考虑。放宽拖欠促成销售增加，并不能补回资金占用成本，在收到现金前，销售只是增加了成本，拖欠比坏账更能侵蚀利润。 （2）合同担保风险。签订战略协议时，一般都要求对方提供担保，而股权质押，保证人担保到底能否起到担保的作用，需要进一步调查，因为股权和债权是两个概念，股权质押其实掩饰了债权的优先性。而保证人的实际净资产才是真正能实现保证担保的财产。（3）内部管理和操作风险。物流公司的工作人员的流动性非常大，这需要一个完善的员工内部操作手册加以规范员工的执业行为，不仅仅是对员工个人安全的负责，也是为企业避免不必要的损失考虑。一方面是商业秘密的保护与竟业禁止；一方面也是规范化操作产生效率利益。基于以上风险分析，提出如下风险规避措施：1. 建立合作企业信用档案制度 银行贷款给企业要以信用为基础，物流企业与第三方合作代采购也需要考虑以信用为基础。充分了解合作方的客户信息，调查核实合作企业的业务规模，注册资本，企业内部治理构成，净资产状况等，以此为参考，制定更加详细的标准，构建合作企业的信用档案制度，在评级之后，开展相对应规模的业务。2合同担保要规范化目前，规范担保问题的法律主要有担保法（全面规定有关担保的问题）和物权法（有关物的担保，即担保物权），重要的司法解释主要有：最高人民法院关于适用中华人民共和国担保法若干问题的解释（自2000年12月13日起施行）。担保受法律承认的只有五种形式，即保证、抵押、质押、留置和定金。保证属于信誉担保，或称为人的担保。抵押、质押、留置是物的担保。定金属于金钱担保。在签订担保合同时，采用书面形式，在有关部门登记后才生效的必须办理登记手续。担保的规范化不仅是公司法务部的职责，也是业务部门必须引起重视的问题。不适格的担保，意味着风险防范的形同虚设。3.信息化要务实有效信息化建设是构建现代物流企业的必然趋势，也是发展现代物流业务的必不可少的重要支撑。最先进的技术设备不一