金融计量学第三题作业.doc_第1页
金融计量学第三题作业.doc_第2页
金融计量学第三题作业.doc_第3页
金融计量学第三题作业.doc_第4页
免费预览已结束，剩余1页可下载查看

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

对1990年12月19日至2014年11月27日的上证指数日收盘价进行单位根检验（共5857个观测值）。结果如图1：图 1得到的ADF统计量-0.266092大于临界值，故不能拒绝被检验的指数序列是非平稳的原假设。对其一阶差分序列进行ADF检验，结果如图2：图 2此时的统计量为-32.15544，小于临界值，故拒绝指数价格差分序列非平稳的假设。综上所述，上证指数收盘价序列为一阶单整的结论，即d=1.得到上证指数收盘价原序列的自相关函数和偏自相关函数图，即图3图 3得到上证指数收盘价一阶差分后的自相关函数和偏自相关函数图，即图4图 4我们可以看到，自相关系数和偏自相关系数都是拖尾的，因此可设定为ARMA过程。收盘价序列的自相关函数第1阶是显著的，从第2阶开始下降很大，数值也不太显著，因此设定q值为1。其偏自相关函数也是第1阶很显著，从第2阶开始下降很大，因此设定p值为1.初步建立ARIMA（1，1，1）模型，结果如下：Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 11/29/14 Time: 21:43Sample(adjusted): 2 5857Included observations: 5856 after adjusting endpointsConvergence achieved after 8 iterationsBackcast: 1VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. C2163.788611.71223.5372650.0004AR(1)0.9990810.0005141942.8210.0000MA(1)0.0200090.0130791.5299130.1261R-squared0.998514 Mean dependent var1693.742Adjusted R-squared0.998514 S.D. dependent var987.0404S.E. of regression38.05449 Akaike info criterion10.11643Sum squared resid8475986. Schwarz criterion10.11985Log likelihood-29617.90 F-statistic1966569.Durbin-Watson stat2.000697 Prob(F-statisti
人人文库> 全部分类> 应用文书 > 技术指导

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论