企业投资过程中的税收筹划问题

企业投资过程中的税收筹划问题探讨 摘 要 对于追求价值最大化的现代企业来 说 如何使企业在税收的许可下实现税负最适宜或最低 对企业的利益和发展有着 重大的意义 做好投资中的税收筹划工作 才能实现财务利益最大化和优化资源 配置 本文以投资过程中的税务筹划为研究对象 首先从税收筹划的概念入手 接着企业投资税收筹划的可能性和必要性 然后具体阐述了利用投资期限 投资地区 投资产业和行业 投资方式和利用税收屏蔽等方面的应用 最后提 出了投资中税收筹划在实际操作中应注意的问题 关键词 企业投资 税收筹 划 税收屏蔽 II EXPLORE THE TAX PLANNING IN THE ENTERPRISE INVESTMENT ABSTRACT For modern enterprises which pursuing maximum of enterprise value how to make the enterprises to achieve the tax burden the lowest or the most appropriate under the permit of tax is of great significance for the interests and development of enterprise Therefore good tax planning in investment can achieve maximum financial interests and optimize the allocation of resources In this paper focuses on tax planning in investment first study the concept of tax planning then the possibility and necessity of tax planning in enterprise investment the third part of the paper tries to expound the application of investment premium investment place investment property investment method and shielding in investment Finally put forward problems in practice that merit attention in the process of tax planning KEY WORDS Enterprise investment Tax planning Tax shield III 目 录 摘 要 I ABSTRACT II 前 言 1 1 税收筹划的概述 1 1 1 税收筹划的概念 1 1 2 投资中的税收筹划内涵 2 2 企业投资税收筹划的 可能性和必要性 3 2 1 企业投资税收筹划的可能性 3 2 1 1 根据税率高低进行税收筹划 3 2 1 2 根据税率结构进行税收筹划 3 2 1 3 根据征税范 围进行税收筹划 3 2 1 4 根据计税依据进行税收筹划 3 2 2 企业投资税收筹划的必要性 4 2 2 1 税收筹划有利于顺应国家宏观经济政策的发展目标 4 2 2 2 税 收筹划是使企业投资利益最大化的重要途径 4 2 2 3 税收筹划是企 业投资及经营管理水平提高的促进力 4 3 企业投资的税收筹划的具 体应用 4 3 1 利用投资期限进行税收筹划 4 3 2 利用投资地区的选择进行税收筹划 5 3 3 利用投资产业和行业进行税收筹划 6 3 4 利用投资方式 进行税收筹划 6 3 5 依据企业财务管理的目标排列选择投 资方案 7 3 6 税收屏蔽的利用 8 4 投资 中税收筹划在实际操作中应注意的问题 9 4 1 进行税收筹划应 注意的问题 9 4 1 1 遵循成本效益原则 9 4 1 2 考虑公司整体利益 9 4 2 投资中的税收筹划在实际操作中应注意的问题 9 4 2 1 防范税收筹划的风险 9 4 2 2 应注 重企业投资决策的整体性 10 5 结论 10 参考文献 11 致 谢 12 1 前言 在社会主义市场经济条件下 税收在经济环境中的要素地位越来越 高 日渐成为企业投资 融资等选择的重要因素 企业从事生产经营活动的目 的是以最小的投入获得最大的收益 等量的资本投入 投资成本越低 投资收 益就越高 投资成本越高 投资收益就越低 企业在进行投资决策时 首先要 考虑投资所获得的收益 其次要考虑所获得的收益中属于本企业的有多少 对 投资者来说 税收是投资收益的减项 应缴税款的多少 直接影响投资者的最 终收益 因此很多企业都想方设法的减少税收成本 1 税收筹划的概述 1 1 税收筹划的概念 企业的经营活动从始至终都与税收形影不离 业从创办之始的 资金取得 即筹资 到后期的生产经营 投资 理财和管理 无处不渗透着 各种税的影子 毋庸置疑 企业都是以追求企业价值最大化为目的的 通俗说 来就是大多数企业都是以企业利润最大化为目的 而企业增加利润的方式有两 种 一是提高效益 二是减轻税负 正是在减轻税负 追求税后利润的动机下 税收筹划这门艺术就自然而然地诞生了 对于税收筹划 国际上尚无统一 权威的定义 不过 以下几种解释颇具代表性 荷兰国际财政文献局 IBFD 在其编著的 国际税收辞汇 中下的定义是 税收筹划是指纳税人 通过经营活动或个人事务活动的安排 实现缴纳最低的税收 印度税务专家 NJ 雅萨斯威在 个人投资和税收筹划 一书中称 税收筹划是纳税人通过财 务活动的安排 以充分利用税收法规所提供的包括减免税在内的一切优惠 从 而获得最大的税收利益 美国南加州大学的 WB 梅格斯博土在与 RF 梅格 斯合著的 会计学 中写道 人们合理又合法地安排自己的经营活动 使之缴 纳可能最低的税收 他们使用的方法可称之为税收筹划 少交税和递延交纳 税收是税收筹划的目标所在 另外他还说 在纳税发生之前 有系统地对企 业经营或投资行为作出事先安排 以达到尽量地少缴所得税 这个过程就是税 收筹划 中国税务百科全书 的解释 负有纳税义务的单位和个人在纳 税前采取各种合乎法律规定的方法有意减轻或消除税收负担的行为 以上几 种意见可以看出 尽管人们对税收筹划具体含义的认识不尽相同 但是都认可 了税收筹划具有三个共同特性 第一 税收筹划的前提是遵守或者说至少不违 反现行税收法律规范 如梅格斯博士在其定义中使用 合理而又合法 进行描 述 第二 税收筹划的目 2 的十分明确 就是 交纳最低的税收 或者 获 得最大的税收利益 第三 税收筹划具有事前筹划性 它通过对公司经营活 动或个人事务的事先规划和安排 达到减轻税负的目的 综上 本人认为 所谓税收筹划 是指纳税义务人在税收法律政策规定许可的范围内 通过对企 业筹资 投资 经营 理财等活动进行事先计划和安排的活动 达到尽可能地 节约税款 以获得最大的税收利益 从而实现企业经济收益最大化的一种财务 管理方式 对于追求经济利益最大化的企业来说 选择最优的纳税方案是理所 当然 1 2 投资中的税收筹划内涵 投资是企业永恒的主题 它既是企业诞生 的唯一方式 也是企业得以存续和发展的重要手段 良好的企业定位是成功进 行税收筹划的起点 在投资之初进行有效的税收筹划不仅可起到事半功倍的效 果也会为后续阶段的筹划打下良好的基础 投资通常是指投入财力 以期望在 未来一个相当长的时期内获得收益的行为 企业在进行投资决策时 首先要考 虑投资所获得的收益 其次要考虑所获得的收益中属于本企业的有多少 对投 资者来说 税收是投资收益的减项 应缴税款的多少 直接影响投资者的最终 收益 因此很多企业都想方设法的减少税收成本 减少税收成本常常采用的方 法有三种 偷税 避税和税收筹划 偷税 即逃税 tax evasion 或称税收欺诈 tax fraud 国际财政文献局 国际税收辞汇 上的解释为 偷税一词指的是 以非法手段 unlawful means 逃避税收负担 即纳税人缴纳的税少于他按规定 应纳的税收 偷税可能采取匿报应税所得或应税交易项目 不提供纳税申报 伪造交易事项 或者采取欺诈手段假报正确的数额 从上述定义可以看出 偷税 是非法性 是一种违法行为 其手段往往是不正当的 避税 tax avoidance 联合国税收专家小组的解释是 避税相对而言是一个比较不明确的 概念 很难利用人们所普遍接受的措辞对它作出定义 但是 一般地说 避税 可以认为是纳税人采取利用某种法律上的漏洞或含糊之处的方式来安排自己的 事务 以减少其本应承担的纳税数额 虽然避税行为可能被认为是不道德的 但避税使用的方式是合法的 而且不具有欺诈性质 从法律的角度看 偷税 是违反法律的行为 而避税和税收筹划都是合法行为 避税尽管在形式上是合 法的 但其内容却有悖于国家税法的立法意图或政府税收政策意图 无助于企 业的长期经营与发展 而税收筹划是企业投资 经营中寻求企业行为与政府政 策意图的最佳结合点 成功的税收筹划对政府 对企业都有利 税收筹划的内 涵 实际上就是纳税人在现行税收法律法规的框架内 通过对经营活动或个人 事务的事前安排 实现减轻纳税义务目的的行为 如果从政府的角度来看纳税 人的税收筹划 可以将其分为节税与避税 通过对以上投资与税收筹划相关的 概念阐述 我们认识到 投资中的税收筹划是纳税人在不违反现行税法的前提 下 为了减轻税收负担 在对税法进行精细比较后 对自己的投资活动进行策 划安排 从而实现税收支出最小化和资本收益最大化综合方案的税收优化选择 3 2 企业投资税收筹划的可能性和必要性 2 1 企业投资税收筹划的可能性 2 1 1 根据税率高低进行税收筹划 由于国家对投资不同的行业 不同的地区有 不同的税收政策 如 国家为了优化产业结构 在税收立法时 也作了相应的 规定 以鼓励或限制某些行业的发展 所以某些行业就存在相关的税收倾斜 税率较低 这些税收倾斜政策构成了行业优惠 又如 国家为了支持某些区域 的发展 一定时期内对其实行政策倾斜 我国目前税制对经济特区 经济技术 开发区 高新技术产业开发区 保税区 沿海经济开放区 老 少 边 穷 的地区 旅游度假区等实行优惠的税收政策等等 使得企业对投资不同行业 地区的纳税筹划具有重要的实际意义 2 1 2 根据税率结构进行税收筹划 税率 形式有定额税率和比例税率两种 比例税率又分为单一比例税率和差别比例税 率 单一比例税率只采用一个税率比例 对投资者来说 各产业的税负是相同 的 差别比例税率和定额税率可以按不同的产业 包括行业 产品 来设计 特 别对于发展中国家来说 重新进行行业规划和调整产业结构是为了适应经济发 展和国际竞争 2 1 3 根据征税范围进行税收筹划 征税范围的差异体现在商品 税上 有普遍征收和部分征收两种情况 普遍征收 包括对商品生产 交换 消费和劳务的各个环节 体现了税收的公平原则 对投资于不同产业的资本回 报率不会产生扭曲影响 部分征收可以分为三种方式 第一种 只对商品征税 而对劳务不征税 税负主要集中在第一和第二产业 第二种 只对消费品征收 而对资本品不征收 其主要影响在第二产业内部 使制造业中的重工业的税负 相对较轻 第三种 选择少数的消费品征税 因此对这些行业的投资的税负就 比较高 2 1 4 根据计税依据进行税收筹划 在计税依据上的差异主要体现在所 得税和商品税方面 对所得税而言 在不同的地区 对应税收入和允许扣除 项目的税收政策规定是存在差异的 对商品税来说 按其计税依据和征收环节 的不同组合可以分为三类 第一类 周转税 按销售收入的总额并于多个环节 征收 第二类 销售税和消费税 只在生产 批发或零售中的单一环节征税 第三类 增值税 对产品销售和劳务收入的增值部分在多环节征收 在周转税 的税收政策下 中间环节越多 对该产品的重复征税就越严重 而第二产业产 品的中间环节是比较多的 故将会 4 导致第二产业的投资税负过重 同理 对 消费税和销售税来说 在生产 批发或零售任一环节征税 都会带来对该环节 的税负增加问题 相反 增值税则可以避免重复征税 2 2 企业投资税收筹划 的必要性 2 2 1 税收筹划有利于顺应国家宏观经济政策的发展目标 企业投资决 策实施的税收筹划使微观经济发展动向与宏观经济的运行方向一致 在市场经 济条件下 国家宏观调控直接作用于市场 政策目标的实现有赖于作为市场主 体的纳税人对国家政策做出正确积极的反应 当然 纳税人进行税收筹划的目 的是为了自身经济利益的最大化 但同时由于纳税人进行税收筹划在很大程度 上依赖于国家的税收优惠政策 这在客观上也会有利于国家政策的贯彻执行 2 2 2 税收筹划是使企业投资利益最大化的重要途径 税收是影响企业生产经营 投资决策的一个重要因素 企业在仔细研究税收法规的基础上 按照政府的税 收政策导向安排自己的经营项目 经营规模等 最大限度地利用税收法规中对 自己有利的条款 无疑可以使企业的利益最大化 在市场经济条件下 追求效 益的最大化是投资者和生产经营者的最终目的 税收筹划作为纳税人对经济利 益的一种追求是完全必要的 2 2 3 税收筹划是企业投资及经营管理水平提高 的促进力 合理的税收筹划可以对投资者和经营者的经济行为加以规范 使整个 投资 经营行为更加合理 合法 使投资经营活动能健康有序地运行 企业为 了进行税收筹划而启用高素质 高水平的人才 必然为企业经营管理更上一层 楼奠定良好的基础 另一方面 企业要进行税收筹划 必然要建立健全企业的 财务会计制度 规范财务管理 这些条件的改善 必将使企业经营管理水平不 断提高 3 企业投资的税收筹划的具体应用 在进行投资是我们必须首先要考 虑的是进行一次性投资还是多次投资 在哪里投资 投资什么行业 做什么 以什么样的方式的投资 下面我就这些问题谈谈税收筹划的具体应用 3 1 利 用投资期限进行税收筹划 在投资期限中 应选择分期投资方式 而不应选择一 次性投资方式 我国公司法中明 5 确规定 所有者投入的资本金 可以一次或 分期缴清 一次投资的 从营业执照签发之日起缴清 分期投资的 最后一期 出资应在营业执照签发之日起三年内缴清 其中 第一次出资不得低于注册资 本的 并在签发营业执照之日起三个月内缴清 因此 企业在投资中通过延长 投资期限 未到位的资金通过向银行或其他机构贷款解决 企业在生产 经营 期间 向金融机构借款的利息支出 按照实际发生数税前扣除 向非金融机构 借款的利息支出不高于按照金融机构同类 同期贷款利率计算的数额以内的部 分 准予扣除 这样就可以缩小所得税税基 达到节税的目的 同时 在企业 盈利的情况下 还可实现少投入资本 充分利用财务杠杆效应的目的 另外 企业在投资回收期内 如果税制发生变化 也会影响前期投资收益的实现 这就是说 投资者在进行投资时 不仅要考虑现行税制的影响 还要考虑到税 制改革趋势对投资的影响 从世界税制改革的实践看 按照对购入固定资产的 不同处置原则 可以把增值税分为三种类型 生产型 收入型 消费型 生产 型是指对购入固定资产不允许扣除 收入型是指对购入固定资产允许按固定资 产的使用年限分期扣减 即从上述增值额中减去当期折旧 然后课税 消费型 是指对当期购进的固定资产总额允许从当期增值额中一次扣减 这等于只对消 费品课税 因而称为消费型增值税 三种类型的增值税 按税基大小区分 依 次为 生产型最大 收入型次之 消费型最小 我国现行增值税属生产型 与 世界上大多数国家实行的消费型增值税不同 考虑我国的具体国情 近期内实 行收入型增值税应是可行的方案 因此 在进行固定资产投资的纳税筹划时 必须结合税制改革的趋势 以使固定资产投资额于税基中得以最大限度的扣除 3 2 利用投资地区的选择进行税收筹划 利用投资地区的选择进行税收筹划是 指投资者根据国家对不同地区的税收政策 选择低税负地区进行投资的方法 主要体现在以下几个方面 1 对经济特区投资的税收筹划 经济特区是指一 国或地区在其境内划出的实行特殊经济政策和税收政策 以特殊方式管理的经 济区域 目前 我国的经济特区包括深圳 珠海 厦门 汕头四市辖区内所划 定的特区范围 上海的浦东以及海南省全省 对于在经济特区内的投资 无论 是举办生产性外商投资企业 还是举办非生产性外商投资企业 都能享受税率 为的税收优惠 而举办生产性外商投资企业从盈利年度开始 还可享受 免二 减三 的税收优惠 2 对高新技术产业开发区的税收筹划 高新技术产业开 发区是指国家为了促进高科技成果的商品化 产业化 加速高新技术产业的发 展 在本国内划出一定范围专供发展知识密集 技术密集的高新技术企业的经 济区域 对于在高新区内投资 无论是内资企业 还是外资企业 均可享受的 低税率税收优惠 但对内资企业从投产之日起 免征企业所得税两年 对生产 性外商投资企业可享受 免二减三 的税收优惠 案例 通过在高新技术开发 区设立高新技术企业进行税收筹划 某制药企业拟投资设 6 立高新技术开发企 业 地点初定为经济技术开发区 经咨询不能享受税收优惠 后将投资地点改 为国务院批准的高新技术开发区 即可享受从设立起两年免税 以后减按 15 税率征税的企业所得税优惠 达到了降低整体税负的目的 公司前三年每年赢 利 3000 万元 若 在 经 济 技 术 开 发 区 设 立 高 新 技 术 企 业 公 司 前 三 年 应 纳 所 得 税 税 额 为 3000 33 3 2970 万元 在 高新技术开发区设立高新技术企业 公司前三年应纳所得税税额为 3000 15 450 万元 后者可比前者少纳税 2520 万元 2970 450 因此 从税收筹划的角度 企业在进行投资时 应选择有税收优惠的地区 可以获得 最大的投资税后收益 3 3 利用投资产业和行业进行税收筹划 一是国家为了 支持和鼓励发展第三产业 按有关税收法律 法规 可以减征或者免征所得税 例如 对农村的为农业生产的产前 产中 产后服务的行业 有偿技术服务或 者劳务服务所取得的收入 暂免征收所得税 二是企业利用废水 废气 废渣 等废弃物为主要原料进行生产的 可在 5 年内减征或者免征所得税 三是对国 家规划布局内的重点软件生产企业 当年未享受免税优惠的减按 l0 的税率征 收企业所得税 自 2000 年 6 月 24 日起至 2010 年年底以前 对增值税一般 纳税人销售其自行开发生产的软件产品 按 17 的法定税率征收增值税后 对 其增值税实际税负超过 3 的部分实行即征即退政策 所退税款由企业用于研 究开发软件产品和扩大再生产 不作为企业所得税应税收入 不予征收企业所 得税 对我国境内新办软件生产企业经认定后 自开始获利年度起 第一年和 第二年免征企业所得税 第三年至第五年减半征收企业所得税 四是对单位 和个人从事技术转让 技术开发业务和与之相关的技术咨询 技术服务取得的 收入 免征营业税 五是对民政部门举办的福利工厂和街道办的非中途转办的 社会福利生产单位 凡安置 四残 人员占生产人员总数 35 以上的 暂免征 收企业所得税 凡安置 四残 人员占生产人员总数比例超过 10 未达到 35 的 减半征收企业所得税 六是新办的劳动就业服务企业 当年安置城镇待业人 员超过企业从业人员总数 60 的 经主管税务机关审核批准 可免征所得税 3 年 3 4 利用投资方式进行税收筹划 企业的投资方式一般可分为有形资产 投资和无形资产投资 单项资产 多项资产以及整体资产投资等 投资方式不 同 企业设立的程序也不同 从而享受到的税收待遇也就不一样 如企业以不 动产 土地使用权对外投资就不用缴纳营业税 符合规定条件的整体资产转让 就不用缴纳企业所得税 当企业对外投资时 要尽可能熟悉税法的有关规定 立足企业实际 灵活运用税收政策 案例 某公司有一闲置土地用于出租 账 面价值为 64 万元 每年获得租金收入 10 万元 出租无形资产应按 5 的税 率缴纳营业税 0 5 万元 同时缴纳城市维护建设税和教育费 7 附加 0 05 万元 并按财产租赁合同征收 l 的印花税 0 04 万元 那么每年缴纳企业所得税前 的租金收入为 9 44 万元 缴纳企业所得税后的净收入为 6 32 万元 如果公司 将该土地对外投资 按规定以土地使用权投资入股 参与被投资方的利润分配 并共担风险 则免征营业税 假定该公司投资分回的利润不存在补税问题 那 么公司只要预计每年的投资收益大于 6 32 万元 就可选择投资入股 从而获 得最大的税后利润 由此可见 我们在选择投资方式是 应尽可能熟悉税法的 有关规定 立足企业实际 灵活运用税收政策 进行税收筹划 3 5 依据企业 财务管理的目标排列选择投资方案 不同的投资选择形成了众多的投资备选方案 每一个投资备选方案由于自身法律权利和义务的性质而创造了自身的纳税环 境 这必然影响到企业的财务结构和企业财务管理目标的实现 因此要对这些 备选方案进行进一步的筛选 案例 某企业有 A B 两个项目可投资 假设 这两个项目的企业所得税税率没有差别 且预计两个项目投产以后 年含税销 售收入均为 100 万元 外购各种非增值项目含税支出为 90 万元 已知 A 项 目产品征收 17 的增值税 B 项目征收 5 的营业税 选择哪一个项目收益更 大呢 考虑税后销售收入净值 A 项目年应纳增值税 100 90 1 17 17 1 45 万元 A 项目税后销售净收入 100 90 1 17 8 55 万元 B 项 目年应纳营业税 100 5 5 万元 B 项目税后销售净收入 100 90 5 5 万元 8 55 5 3 55 万元 通过以上比较可知 由于两个项目的应征税种和税率存在 差异 在其他条件一致的情况下 A 项目将为投资者带来更多的盈利 3 55 万 元 故应该选择 A 项目 企业的间接投资相对说来要简单一些 由于我国国 债利息免征企业所得税 故企业在间接投资时要充分考虑税后收益 比如有两 种长期债券 其一是国家重点建设债券 其利率为 4 2 另一种为国债 利率 为 3 企业应该投资于哪一种债券呢 表面看起来国家重点建设债券的利率 要高于国债利率 但是由于前者的利息收入要被征收 33 的企业所得税 而后 者的利息收入则不用缴纳企业所得税 实际的税后收益应该通过计算来评价和 比较 4 2 1 33 2 814 3 也就是说 国家重点建设债券要低于国债 的税后利率 故购买国债要更合算些 事实上 只有当其他债券利率大于 4 4776 即 3 67 时 其税后收益才大于利率为 3 的国债 所有投资备选 方案的比较要在实现企业财务管理目标 所有者财富最大化的框架中进行 另 外 对具体可通过一些预测指标来参考比较 8 投资利润率 预测值 年利润 总额 投资总额 投资税后利润率 预测值 投资利润率 1 一所得税率 投资 纳税率 预测值 年应纳税总额 投资总额 排列投资方案的标准既非完全根据投 资税后利润率的高低 也非单纯依靠投资纳税率的轻重 而只能通过二者的制 约均衡 根据投资纳税率与投资税后利润率的配比关系进行 投资纳税率与投 资税后利润率的比值揭示出企业税后利润与纳税负担之间的变动关系 比值越 高 说明企业增加税后利润所承担的纳税负担越重 反之 则越轻 显然 在 追求税后利润增长的同时 尽可能地降低纳税负担 有助于企业财务管理目标 的实现 因此 也是企业选择投资方案的重要指导原则 3 6 税收屏蔽的利用 税收屏蔽是当今税收学术界的新概念 也是企业纳税活动中的新理念 税收屏 蔽 有时又称为税收庇护 是指纳税人为降低税负而设计的投资活动 简单说 就是纳税人将自己的钱投资于某一特定资产而免除其纳税义务 虽然最终这 部份财产和所得还是会纳税 但考虑到货币的时间价值 纳税人能从中取得节 税利益 从而可以达到纳税筹划的效果 也可以说所谓税收屏蔽并不是直接为 企业减少税基 减轻税负 而是使企业的应税所得延迟纳税 暂时免除税收负 担 税收屏蔽虽然没有使企业免于纳税 但为企业带来了应交税款的时间价值 这好比是从政府得到了一笔无息贷款 因而税收屏蔽可以使企业从中获利 达 到节税效果 因此 只要合理运作 税收屏蔽是可以间接减轻税负的 税收屏 蔽投资可以部分缓解企业资金紧缺的压力 甚至在通货膨胀环境下还能因为物 价指数的狂升而得到通胀收益 在寻求税收屏蔽投资过程中 有限合伙经营便 是一种可取之道 在利用税收屏蔽进行筹划时要把握两个环节 第一 要在税 法中找到享有税收优惠的投资项目 每个国家税法中都有鼓励纳税人进行再投 资的税收优惠项目 而且各国间差别很大 例如大多数国家规定有特殊的亏损 弥补政策 也就是一家盈利企业在取得利润的当年去兼并一家亏损企业 从而 把亏损企业的亏损用来弥补其盈利 企业就暂时不必为这笔利润缴纳所得税 再如 在我国的 外商投资企业和外国企业所得税法 中有再投资退税的条款 规定外商把取得税后利润进行再投资 可以把原来已纳的所得税部分甚至全 部退还给外商 这实际就是一种税收屏蔽 第二 要为纳税筹划的投资找到一 个合乎商业经营需要的理由 因为在很多国家的税法中都规定 对于纯粹出于 纳税筹划动机投资活动而产生的扣除项目不允许在所得税前扣除 这样就达不 到预期的节税效果 从而给纳税人的纳税筹划带来很大的风险 总的来说 对 企业纳税进行合理筹划在有利于规范企业纳税行为 实现涉税零风险的同时 也有利于提高企业的经济利益 随着 纳税筹划 概念的日益普及以及在企业 经营 9 中日益广泛的运用 纳税筹划将从企业内部的自身行为扩大到税务中介 机构的广泛参与 相信在不久的将来 纳税筹划将成为每一个企业发展壮大过 程中的明智选择 企业在运用上述方法时 一要符合企业生产经营的特点 全 面考虑 综合平衡 不能顾此失彼 二要经常学习 了解国家税制改革动向及 其优惠政策措施的修订和调整 准确把握税收法规政策界限 尽量避免引发其 他问题 4 投资中税收筹划在实际操作中应注意的问题 4 1 进行税收筹划应 注意的问题 4 1 1 遵循成本效益原则 在筹划税收方案时 不能只是考虑税收成 本的降低 而忽略税收筹划引起的其他费用的增加或收入的减少 必须综合考 虑采取该税收筹划方案是否能给公司带来绝对的收益 随着一项筹划方案的实 施 纳税人在取得部分税收收益的同时 必然会为该方案的实施付出费用 以 及会产生因选择此方案而放弃彼方案的机会成本 只有增加的收益大于增加的 费用和机会成本时 这个方案才是合理的方案 一项税收筹划方案是多种方 案的优化选择 税负轻的方案不一定是最优方案 可见 税收筹划和其他财务 管理方法一样 必须遵循成本效益原则 结合各因素的影响来综合考虑 4 1 2 考虑公司整体利益 税收筹划不仅要考虑纳税人现在的财务利益 还要考虑纳税 人未来的财务利益 不仅要考虑纳税人的短期利益 还要考虑纳税人的长期利 益 不仅要考虑纳税人所得增加 还要考虑纳税人的资本增值 不仅要考虑纳 税人的税后财务利益最大化 而且还要尽量使纳税人因此承担的各种风险 如 税制变化风险 市场风险 利率风险 信贷风险 汇率风险 通货膨胀风险等 降到最低 总之 税收筹划只有从纳税人财务计划 公司计划这些整体利益出 发 趋利避害 综合决策才能真正达到目的 4 2 投资中的税收筹划在实际操 作中应注意的问题 4 2 1 防范税收筹划的风险 由于税收筹划经常在税法规定的 边缘操作 这就必然蕴涵着很大的操作风险 税收筹划的风险主要包括三个方 面 一是对有关税收优惠政策的运用和执行不到位的风险 二是不依法纳税的 风险 从表面和局部看日常纳税核算是按规定进行操作 但由于对有关税收政 策的精神把握不准 造成事实上的偷税 从而受到税务机关的处罚 三是在系 统性的税收筹划过程中对税收政策的整体性把握不够 造成税收筹划风险 此 外 税收筹划是一种 10 事前行为 具有长期性和预见性 而国家税收法律 法规和政策在今后一段时间内可能会发生变化 所以 税收筹划和其他财务管 理决策一样收益和风险并存 4 2 2 应注重企业投资决策的整体性 在现实经济 生活中 我们必须认识到一种税负减少 有可能导致另一种税负的增加 税负 的减少不一定就意味着企业整体收益的增加 有时甚至会导致企业整体收益的 下降 我们在投资税收筹划的过程中 不能一味地只节税 而是要注重企业投 资决策的整体性 在考虑企业自身条件的基础上 寻求减轻税负与增加企业整 体收益的均衡 5 结论 总的来说 对企业税收进行合理筹划在有利于规范企 业纳税行为 实现涉税零风险的同时 也有利于提高企业的经济利益 随着 税收筹划 概念的日益普及以及在企业经营中日益广泛的运用 税收筹划将 从企业内部的自身行为扩大到税务中介机构的广泛参与 相信在不久的将来 税收筹划将成为每一个企业发展壮大过程中的明智选择 11 参考文献 1 陈 琼 纳税筹划在投资决策中的运用 J 株洲工学院学报 2005 4 9 2 周云 徐丽娟 关于税务筹划的几个基本问题 J 武汉工业学院学报 2002 42 46 3 叶宝忠 企业 投资的税收筹划 J 经济论坛 2002 31 38 4 孙志亮 杨焕玲 陈秀芝 企业税收筹 划的理论问题研究 J 莱阳农学院学报 社会科学版 2006 12 18 5 马建岭 企业 投资的税收筹划研究 广西师范大学经济管理学院 1999 23 25 6 彭素琴 李 锋 税收筹划现状浅析 J 企业经济 2006 21 25 7 杨蕾 税收筹划观点综述 J 广 州市财贸管理干部学院学报 2002 28 32 8 苏晓鲁 偷漏税及其防范 M 中国劳 动出版社 1994 12 14 9 方卫平 税收筹划 M 上海财经大学出版社 2001 45 47 10 聂林 浅谈企业投资中的纳税筹划 M 天津市河西区职工大学 2006 14 16 11 李潇 税收筹划在投资决策中的应用 M 郑州航院信