2011年10月11日交易型基金日报.docx

展恒理财 研究发展部 地址：中国北京东长安街1号东方广场东一办公楼1511号（100738）电话：010-85189937-8018传真S报告人：刘楠 报告日期：2011年10月11日数据日期：2011年10月10日交易型基金本周涨幅 交易型基金日报内容摘要 周一市场继续缩量阴跌，盘中沪指下探2338点，再创新低，最终收于2344点。成交量方面仍然维持地量，沪市成交量不足400亿，再现08年1600点情况。周一汇金宣布增持四大行，但这一举措象征意义大于实际意义。因为我国目前市场受国家货币政策影响巨大，因此若货币政策没有放松，基本面没有改变，希求趋势反转仍是不现实的，但短期反弹仍可期待。 周一创新型基金整体表现为固定端震荡微升，绝大部分杠杆端下跌。其中杠杆端各品种表现有较大不同，但绝大部分品种跌幅均在1%到2%之间。从折溢价率上看，周一大部分品种折价率继续上升。 周一封闭债基净值企稳回升，价格和折溢价率涨跌互现，但多数品种价格上升，折价率增大。周一两企债指数均有小幅回升，联系shibor利率回落及季度末效应结束分析，目前市场资金量需求放缓，短期债券市场继续下跌可能性不大。 传统型封基周一价格小幅下跌，目前折价率在8%以上，平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法，即目前价格有优势，中长线布局是好机会，建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。 周一受指数影响，ETF下跌，但主要品种跌幅均不足1%且成交量缩小。板块轮动方面周一大小盘风格表现为小盘占优，周期非周期风格表现为略偏向周期类，但差异不明显。维持对新兴ETF的推荐。交易型基金日报 2011年10月11日1 交易型基金市场表现周一市场继续缩量阴跌，盘中沪指下探2338点，再创新低，最终收于2344点。成交量方面仍然维持地量，沪市成交量不足400亿，再现08年1600点情况。周一汇金宣布增持四大行，但这一举措象征意义大于实际意义。因为我国目前市场受国家货币政策影响巨大，因此若货币政策没有放松，基本面没有改变，希求趋势反转仍是不现实的，但短期反弹仍可期待。2创新型分级基金周一创新型基金整体表现为固定端震荡微升，绝大部分杠杆端下跌。其中杠杆端各品种表现有较大不同：瑞福进取小幅上涨0.37%，申万进取下跌不足1%，而银华鑫利跌幅超过3%，但绝大部分品种跌幅均在1%到2%之间。从折溢价率上看，周一大部分品种折价率继续上升。 周一封闭债基净值企稳回升，价格和折溢价率涨跌互现，但多数品种价格上升，折价率增大。周一两企债指数均有小幅回升，联系shibor利率回落及季度末效应结束分析，目前市场资金量需求放缓，短期债券市场继续下跌可能性不大。下面按分级基金是否有场内外份额分为两类，标胶其动态折溢价走势：数据日期：2011年1月1日至2011年10月10日数据日期：2011年1月1日至2011年10月10日3.传统封基传统型封基周一价格小幅下跌，目前折价率在8%以上，平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法，即目前价格有优势，中长线布局是好机会，建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。4.ETF周一受指数影响，ETF下跌，但主要品种跌幅均不足1%且成交量缩小。板块轮动方面周一大小盘风格表现为小盘占优，周期非周期风格表现为略偏向周期类，但差异不明显。维持对新兴ETF的推荐。下图是截止昨日的大小盘风格和周期非周期风格走势图，其中周期非周期图中趋势线向上表示周期板块占优，向下表示非周期板块占优；大小盘图中趋势线向上表示大盘占优，向下表示小盘占优。附表：表1 创新型封基净值折价率证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）121099瑞福分级-1.20 0.658 150001瑞福进取-1.81 0.433 1.51 0.37 26.10%2.74%760 160806长盛同庆-0.79 0.880 -1.57%0.21%150006长盛同庆A0.09 1.135 0.09 -3.70%0.00%2696 150007长盛同庆B-1.66 0.710 2.11 -1.24 0.70%0.43%2307 160212国泰估值-0.95 0.934 2.78%0.29%150010国泰优先0.18 1.095 0.10 -4.84%-0.08%26 150011国泰进取-2.52 0.773 2.64 -1.57 13.58%1.10%531 161207国投瑞银沪深300指数分级-0.99 0.798 0.81%-0.05%150008瑞和小康-0.99 0.798 -0.52 -5.01%0.45%53 150009瑞和远见-0.99 0.798 1.00 -1.50 6.64%-0.55%48 163406兴全合润分级股票-1.10 0.896 3.12%0.39%150016兴全合润分级股票A0.00 1.000 -0.89 -10.90%-0.80%82 150017兴全合润分级股票B-1.98 0.826 1.79 -0.63 14.43%1.56%7 161812银华深证100指数分级-1.04 0.947 0.74%0.58%150018银华稳进 0.10 1.044 0.53 -27.20%0.31%3974 150019银华锐进 -2.41 0.850 2.31 -1.12 35.06%1.76%9758 162509国联安双禧中证100指数-0.99 0.903 0.16%-0.20%150012国联安双禧中证100指数A0.18 1.086 0.00 -27.44%-0.13%1847 150013国联安双禧中证100指数B-2.01 0.781 2.03 -1.80 25.74%0.27%8646 163109申万菱信深证成指分级-1.06 0.748 1.87%0.95%150022申万菱信深证成指分级收益0.19 1.045 0.27 -28.71%0.06%836 150023申万菱信深证成指分级进取-3.84 0.451 3.63 -0.51 72.73%5.78%1896 165511信诚中证500指数-0.61 0.812 1.13%-0.83%150028信诚中证500指数A0.19 1.041 -0.13 -25.26%-0.24%308 150029信诚中证500指数B-1.49 0.659 2.44 -2.19 28.98%-0.91%572 161816银华中证等权90指数分级-0.88 0.789 1.27%-0.87%150030银华中证等权90指数金利0.19 1.037 0.25 -21.60%0.04%1561 150031银华中证等权90指数鑫利-2.87 0.541 3.27 -3.68 45.10%-1.22%1888 161014富国汇利分级债券0.41 0.981 -4.66%0.39%150020富国汇利分级优先0.10 1.042 0.10 -6.81%0.01%7 150021富国汇利分级进取1.33 0.839 3.24 2.77 1.55%1.43%232 160915大成景丰分级债券0.11 0.915 -8.24%-0.21%150025大成景丰分级债券A0.10 1.040 -0.10 -7.21%-0.19%95 150026大成景丰分级债券B0.16 0.623 1.47 -0.18 -12.20%-0.30%159 164206天弘添利分级债券0.21 0.973 150027天弘添利分级债券B0.22 0.909 1.07 0.15 -27.61%-0.05%457 165310建信双利策略主题分级股票-0.90 0.884 1.33%0.26%150036建信稳健0.20 1.027 -2.28 -20.55%-2.01%0 150037建信进取-1.74 0.789 1.94 0.32 20.28%2.47%4 160718嘉实多利分级债券-0.01 0.972 -0.73%-0.09%150032嘉实多利分级债券优先0.14 1.028 -0.11 -9.90%-0.22%5 150033嘉实多利分级债券进取-0.81 0.751 78.38 -0.09 49.46%1.07%2 162215泰达宏利聚利分级债券0.20 0.988 -17.69%-0.14%150034泰达宏利聚利分级债券A0.10 1.019 0.00 -15.01%-0.08%22 150035泰达宏利聚利分级债券B0.55 0.916 2.71 0.15 -24.67%-0.30%40 161015富国天盈分级债券0.20 1.000 150041富国天盈分级债券B0.42 0.959 2.09 1.15 -8.24%0.66%635 封闭债基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）161010富国天丰强化债券0.00 0.971 0.84 -1.24%0.82%992 161813银华信用债券封闭0.30 0.997 0.00 -8.32%-0.28%176 161713招商信用添利债券封闭0.51 0.979 0.11 -10.01%-0.36%2 164105华富强化回报债券0.00 0.935 1.16 -15.72%0.96%558 165509信诚增强收益债券0.31 0.963 0.59 -11.11%0.24%57 161115易方达岁丰添利债券0.21 0.977 -0.77 -7.47%-0.91%24 160617鹏华丰润债券封闭0.10 0.979 0.23 -9.70%0.11%6 164902交银施罗德信用添利债券0.98 0.925 0.00 -8.65%-0.90%56 161216国投瑞银双债债券封闭A0.20 0.979 -0.11 -9.30%-0.29%85 164808工银四季收益债券0.51 0.976 0.00 -8.71%-0.47%20 166008中欧增强回报债券0.05 0.960 1.86 -2.84%1.72%87 新封基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）150002大成优选-0.47 0.854 -0.37 -5.85%0.09%284 150003建信优势-0.70 0.847 -1.24 -5.79%-0.51%56 注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。表2 传统封基净值、价格及折价率 基金代码证券简称本周净值涨跌（%）本周价格涨跌（%）折价率测算值（%）较上周五折价率增减（%）剩余期限（年）折年收益率测算值（%）当日成交额（万）184688基金开元-0.43 -2.73-5.09 1.98 1.46 3.64 126 184689基金普惠-0.43 -0.11-9.02 2.74 2.24 4.31 453 184690基金同益-0.47 -1.08-9.36 2.34 2.49 4.02 151 184691基金景宏-0.49 -0.70-4.84 -0.20 2.57 1.95 74 184692基金裕隆-0.43 -0.72-9.78 -0.27 2.68 3.92 166 184693基金普丰-0.46 -0.71-10.36 -0.22 2.76 4.04 122 184698基金天元-0.44 -0.75-10.94 -0.28 2.87 4.11 127 184699基金同盛-0.52 -1.12-10.73 2.20 3.07 3.76 343 184701基金景福-0.50 -0.41-8.49 3.08 3.22 2.79 259 184721基金丰和-0.48 -0.62-13.57 3.04 5.45 2.71 305 184722基金久嘉-0.38 -0.78-13.47 -0.35 5.73 2.56 159 184728基金鸿阳-0.46 -1.04-8.53 2.71 5.17 1.74 195 500001基金金泰-0.42 -0.44-5.25 2.84 1.46 3.77 129 500002基金泰和-0.43 0.00-8.39 0.39 2.49 3.58 226 500003基金安信-0.41 -1.08-5.85 2.66 1.70 3.61 108 500005基金汉盛-0.39 -0.39-7.04 2.65 2.60 2.85 61 500006基金裕阳-0.43 -1.08-7.07 2.68 1.79 4.18 66 500008基金兴华-0.37 -0.90-3.87 -0.52 1.55 2.58 148 500009基金安顺-0.39 0.00-5.51 2.41 2.68 2.14 149 500011基金金鑫-0.48 -1.05-11.59 2.17 3.03 4.15 261 500015基金汉兴-0.41 -1.05-10.59 2.63 3.22 3.54 161 500018基金兴和-0.47 -0.56-7.61 1.74 2.76 2.91 55 500038基金通乾-0.42 -0.71-9.57 1.34 4.88 2.08 243 500056基金科瑞-0.49 -0.80-11.99 -0.28 5.42 2.38 260 500058基金银丰-0.46 -0.84-14.33 2.93 5.85 2.68 291 平均-0.44 -0.79-8.91 1.66 3.20 186 注:折价率项：负号表示折价，正号表示溢价。折价率变化项：负号表示折价程度扩大，正号表示折价程度缩小。 折年收益率:是考虑剩余期限的折价指标。表3 LOF价格涨跌表证券代码证券简称当日价格涨跌（%）当日净值涨跌(%)当前折溢价率（%）当日成交金额（万）161714招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)-1.81 4.15166009中欧新动力股票(LOF)0.00 -0.72 0.01%0.00165510信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)0.00 0.00161213国投瑞银中证消费服务指数(LOF)-0.69 -0.59 2.14%0.14163407兴全沪深300指数(LOF)-1.05 -0.67 1.87%0.09161815银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)8.10 0.02160717嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)0.16 86.27165508信诚深度价值股票(LOF)0.00 -0.60 1.56%0.00164205天弘深证成份指数(LOF)0.00 -1.11 -0.75%0.00160215国泰价值经典股票(LOF)0.00 -0.37 -0.12%0.00160807长盛沪深300指数(LOF)-4.61 -0.95 4.07%0.12166007中欧沪深300指数增强(LOF)4.92 -0.97 21.67%0.02161210国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)0.25 3.11161211国投瑞银沪深300金融地产指数(LOF)-1.66 -1.26 0.99%8.37160616鹏华中证500指数(LOF)4.12 -0.62 6.71%9.97163001长信中证央企100指数(LOF)0.00 -0.97 1.47%0.00166006中欧中小盘股票(LOF)3.01 -0.77 5.67%0.15160716嘉实基本面50指数(LOF)-1.08 -0.73 0.39%9.30162711广发中证500指数(LOF)-1.92 -0.58 0.93%30.99162307海富通中证100指数(LOF)-3.92 -1.11 -0.14%0.01160211国泰中小盘成长股票(LOF)-2.08 -0.74 0.21%1.75165309建信沪深300指数(LOF)0.00 -0.94 3.13%0.00160119南方500(LOF)-1.51 -0.60 3.44%102.88161811银华沪深300指数(LOF)-2.67 -1.01 1.78%1.94161810银华内需精选股票(LOF)-0.26 -0.91 1.70%3.57160615鹏华沪深300指数(LOF)-4.98 -0.98 0.88%1.99160613鹏华盛世创新股票(LOF)1.67 -1.09 8.58%0.22160314华夏行业股票(LOF)0.00 -0.96 3.02%9.12160910大成创新成长混合(LOF)1.31 -0.87 7.18%5.69163503天治核心成长股票(LOF)-1.00 -0.79 1.14%14.35161610融通领先成长股票(LOF)0.00 -0.62 2.89%1.01160611鹏华优质治理股票(LOF)-2.25 -1.38 1.28%1.43163302大摩资源优选混合(LOF)-0.10 -0.37 1.29%5.56160311华夏蓝筹混合(LOF)-0.26 -1.06 4.15%24.63162006长城久富股票(LOF)-0.19 -0.78 2.57%4.53166001中欧新趋势股票(LOF)0.30 -0.51 -0.23%10.46160610鹏华动力增长混合(LOF)0.00 -1.27 1.79%5.04160805长盛同智优势混合(LOF)0.00 -1.03 -0.04%1.01160607鹏华价值优势股票(LOF)-1.20 -1.20 0.00%18.77162207泰达宏利效率优选混合(LOF)-0.42 -0.59 -0.69%1.45162607景顺长城资源垄断股票(LOF)0.00 -1.26 3.70%6.07161005富国天惠成长混合(LOF)-1.11 -1.20 2.24%15.60163402兴全趋势投资混合(LOF)0.00 -0.44 0.52%22.44161706招商优质成长股票(LOF)-2.22 -1.03 1.57%6.25160706嘉实沪深300指数(LOF)-1.03 -0.90 0.15%1,479.44160106南方高增长股票(LOF)-0.75 -1.89 1.86%2.25161903万家公用事业行业股票(LOF)-0.31 -0.18 2.84%1.31161607融通巨潮100指数(LOF)-0.92 -1.05 0.13%1.79162605景顺长城鼎益股票(LOF)0.12 -0.59 -0.48%5.40162703广发小盘成长股票(LOF)-1.07 -1.53 1.95%40.83163801中银中国混合(LOF)0.00 -1.07 2.61%5.78160505博时主题行业股票(LOF)-0.75 -1.38 1.21%25.58160105南方积极配置股票(LOF)-0.51 -0.91 -0.04%2.75163409兴全绿色投资股票(LOF)-1.18 -0.43 -0.33%38.78163110申万菱信量化小盘股票(LOF)0.00 -0.32 0.65%0.00161217国投瑞银中证资源指数（LOF）-0.43 -0.43 -0.86%220.41161907万家中证红利指数(LOF)0.00 -0.45 -0.53%15.06161116易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF)0.00160512博时卓越品牌股票(LOF)-0.44 -0.54 -0.44%4.63160124南方中证50债券(LOF)C0.46 160123南方中证50债券(LOF)A0.10 0.47 -0.32%6.06平均值-0.34 -0.81 1.98%37.81 表4 ETF价格涨跌表证券代码证券简称今日价格涨跌幅（%）本周价格涨跌幅（%）今日净值涨跌幅（%）折溢价率（%）当日成交额（亿）159901易方达深证100ETF-0.92 -0.92 -1.11 0.05 3.3690 159902华夏中小板ETF-0.73 -0.73 -0.82 -0.09 0.1315 159903深成ETF-1.15 -1.15 -1.20 0.01 0.0599 159905工银深证红利ETF-0.62 -0.62 -1.05 0.21 0.0003 159906大成深证成长40ETF-1.00 -1.00 -0.88 0.00 0.0004 159907广发中小板300ETF-0.86 -0.86 -0.59 -0.22 0.0149 159908博时深证基本面200ETF-1.09 -1.09 -0.83 -0.37 0.0014 159909招商深证TMT50ETF-1.79 -1.79 -0.52 -0.07 0.0010 159910嘉实深证基本面120ETF-0.54 159911鹏华深证民营ETF159912汇添富深证300ETF159913交银深证300价值ETF159915易方达创业板ETF159916深F60ETF510010治理ETF-1.90 -1.90 -1.11 -0.48 0.0112 510020超大ETF-0.56 -0.56 -0.56 0.28 0.0241 510030价值ETF-0.86 -0.86 -0.86 -0.09 0.0118 510050华夏上证50ETF-1.00 -1.00 -0.88 0.00 4.3220 510060上证中央企业50ETF-0.63 -0.63 -0.72 -0.04 0.0567 510070民企