实验项目二 主要报表项目结果及趋势分析(主编周晋兰,.doc

实验项目二主要报表项目结构及趋势分析一、利润表分析表1 五粮液股份有限公司共同比利润表报表日期2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、营业收入1111减：营业成本0.4609338660.4560748180.3468940130.312920377营业税金及附加0.079501810.0713150720.0717557220.089578778销售费用0.1068093360.1122935760.1046033580.116028503管理费用0.0679452520.07424442 0.07538471 0.10049688 勘探费用财务费用-0.012584691-0.020162975-0.009859826-0.012384475资产减值损失-0.000127412-2.08235E-050.0007678340.000968062加：公允价值变动净收益-0.00002551 0.00000000 0.00139468 -0.00044471 投资收益0.0004365910.0001990560.0002801040.000217302其中：对联营企业和合营企业的投资收益000.0002254230.00016376影响营业利润的其他科目0000二、营业利润0.2979329170.3064549670.4121289730.392164465加：补贴收入000营业外收入0.0002575740.0001825180.0018621970.003264972减：营业外支出0.000949590.0042128190.0001626710.004841602其中：非流动资产处置净损失0.000079 0.000331 0.000057 0.000109 加：影响利润总额的其他科目0000三、利润总额0.2972409020.3024246660.4138284980.390587836减：所得税0.0962757830.0717825330.1023360250.097043751加：影响净利润的其他科目0000四、净利润0.2009651190.2306421330.3114924730.293544085归属于母公司所有者的净利润0.2004379520.2282455390.2915525390.282817743少数股东损益0.0005271670.0023965940.0199399340.010726342五、每股收益-（一）基本每股收益-（二）稀释每股收益-表2 五粮液股份有限公司利润表定比趋势分析表报表日期2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、营业收入11.0824873131.5186103222.120649804减：营业成本11.0710760071.1428902691.439674073营业税金及附加10.9710176551.3706477962.389445184销售费用11.1380687881.4872458242.3036921管理费用11.1828441671.6848859123.136623669财务费用11.7343424841.1897974792.086911285资产减值损失10.176916116-9.151743912-16.11248509加：公允价值变动净收益1 0-83.0125395236.96344165投资收益10.4935398070.974295881.055497151其中：对联营企业和合营企业的投资收益影响营业利润的其他科目二、营业利润11.1134506932.1006853412.791378355加：补贴收入营业外收入10.76705399710.9791789126.88105906减：营业外支出14.802414420.26014848810.8124其中：非流动资产处置净损失14.5470300661.0987439222.942116858加：影响利润总额的其他科目三、利润总额11.1013654652.1142589242.786628665减：所得税10.8070947731.614201832.137565707加：影响净利润的其他科目四、净利润11.242340882.353819843.097573392归属于母公司所有者的净利润11.2326652622.2089364362.992234678少数股东损益14.92117664157.440972843.14915746五、每股收益（一）基本每股收益11.2307692312.2051282052.974358974（二）稀释每股收益11.2307692312.2051282052.974358974表3 五粮液股份有限公司利润表环比趋势分析表报表日期2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、营业收入-1.0824873131.4028897191.396441057减：营业成本-1.0710760071.0670487081.259678302营业税金及附加-0.9710176551.4115580591.743296265销售费用-1.1380687881.3068154061.54896525管理费用-1.1828441671.4244360821.861623774勘探费用-财务费用-1.7343424840.6860222191.754005469资产减值损失-0.176916116-51.729283371.760591779加：公允价值变动净收益-0.445275399投资收益-0.4935398071.9740978671.083343543其中：对联营企业和合营企业的投资收益-1.014449046影响营业利润的其他科目-二、营业利润-1.1134506931.8866442441.328794132加：补贴收入-营业外收入-0.76705399714.313436792.448366976减：营业外支出-4.802414420.05417035441.56241724其中：非流动资产处置净损失-4.5470300660.2416399072.677709337加：影响利润总额的其他科目-三、利润总额-1.1013654651.919670621.318016745减：所得税-0.8070947732.0000152191.32422456加：影响净利润的其他科目-四、净利润-1.242340881.8946650461.315977263归属于母公司所有者的净利润-1.2326652621.7920002331.354604247少数股东损益-4.92117664111.672203010.751191273五、每股收益-（一）基本每股收益-1.2307692311.7916666671.348837209（二）稀释每股收益-1.2307692311.7916666671.348837209二、资产负债表分析表4 五粮液股份有限公司流动资产占资产总额结构百分比分析表项目2007/12/312008/12/312009/12/312010/12/31流动资产合计6,483,891,981.718,741,552,060.1113,282,916,685.7621,369,714,857.57资产合计11,571,651,127.1013,496,420,728.2420,849,090,535.7328,673,500,525.16流动资产占资产总额的比重（五粮液）56.03%64.77%63.71%74.53%流动资产占资产总额的比重（贵州茅台）69.37%77.70%79.19%79.34%五粮液资产总额中，流动资产所占比重较大，从2007年起，流动资产在资产总额中所占比重逐年增加，在2010年已经达到75%，这表明五粮液的资产结构相对保守。采用相对保守的资产结构，经营风险较小，但资产的收益率较低。通过上表对比可知，贵州茅台的资产结构比五粮液还要保守，2010年流动资产占资产总额的比重高达79%，如此保守的资产结构会降低公司的盈利能力。表5 五粮液股份有限公司资本结构分析表项目 2007/12/312008/12/312009/12/312010/12/31负债合计 1,945,414,142.932,040,483,851.526,268,628,391.1410,307,398,983.69资产合计 11,571,651,127.1013,496,420,728.2420,849,090,535.7328,673,500,525.16资产负债率16.81%15.12%30.07%35.95%资产负债率（贵州茅台20.16%26.98%25.89%27.51%资产负债率是国际公认的衡量企业债务偿还能力和财务风险的重要指标，比较保守的经验判断一般为不高于50，国际上一般认为60比较好。如果单纯从偿债能力角度分析，越低越好。五粮液的资产负债率从2007年的16.81%上升到35.95%，但与国际公认标准相比依然偏低。贵州茅台的资产负债率不到30%，两家酿酒公司自有资金实力较强，企业的财务风险很低，但没能有效利用财务杠杆。两家酿酒公司都是以自有资本为主，资本结构较为保守。一般来说采用保守型资本结构，其资产结构可以采用风险型或中庸型。而两家酿酒公司的资产结构采用的也是保守型的资产结构。保守型的资产结构对应保守型的资产结构，从资本保全角度来讲是很安全的，但这种保守的结构。表明企业的资金没能充分合理运用，资金利用效率低，影响企业的获利能力。表6 五粮液股份有限公司资产负债结构分析表项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31货币资金0.3509237230.4390346680.3618185980.49294501交易性金融资产0.0006987980.000599140.0011369830.000723883应收票据0.0452781150.044585810.0883554970.07604988应收账款0.0005869970.0003831340.0049287150.003114675预付款项0.0006588560.0033685220.0093857850.011452421其他应收款0.0023845210.0019217460.003302990.001314824应收关联公司款应收利息0.0037349580.0039135470.0014071490.00222207应收股利存货0.1560596010.1538875330.1667624180.157454739其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计0.560.650.640.75可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资0.0022806720.0020353740.0014379070.001134291投资性房地产固定资产0.403629330.3211503990.3326729120.222276917在建工程0.0279042570.0242822780.0104780550.017948402工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产0.0054000740.0045124280.0147773260.010448624开发支出商誉0.00007778 0.00005655 长期待摊费用0.0031827180.002459938递延所得税资产0.00046010.0003254220.0002751690.000397771其他非流动资产非流动资产合计0.4396744330.3523059010.3629018660.254722498资产总计1111短期借款交易性金融负债应付票据0.00196894应付账款0.0026192390.0028214880.0114668090.005420876预收款项0.0614940130.0780147950.2099021150.247880794应付职工薪酬0.0167099660.0027766930.0020006060.012145172应交税费0.0813824020.0613350220.0501753660.055183099应付利息应付股利0.0105820440.012181142其他应付款0.0056973120.0062390390.0163057320.024029876应付关联公司款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计0.1679029310.1511870360.3004326720.358809899长期借款应付债券长期应付款0.0002160450.0000479637 0.0000348754 专项应付款预计负债递延所得税负债0.0001861194 0.0000750716 其他非流动负债0.000554889非流动负债合计0.0002160450.0002340830.000664836 负债合计0.1681189760.1511870360.3006667550.359474734实收资本（或股本）0.3280401970.281257290.1820686960.132385884资本公积0.0823740240.070626390.0457191870.033243359盈余公积0.1558760830.1470906660.1112227230.096239384减：库存股未分配利润0.2606772310.3442171640.3456725710.369412283少数股东权益0.0049134880.0056214540.0146500680.009244355外币报表折算价差非正常经营项目收益调整归属母公司所有者权益（或股东权益）0.8269675360.8431915090.6846831770.631280911所有者权益（或股东权益）合计0.8318810240.8488129640.6993332450.640525266负债和所有者（或股东权益）合计1111从上表中相关数据，可以初步得出以下结论：（1） 五粮液集团的资产总额中，以流动资产为主，从2008年起，五粮液集团的流动资产总额占资产总额的比重在60%以上，2010年高达75%。（2） 在资产总额中存货所占比重也比较高，四年无明显变化，且占资产总额的15%，证明五粮液在酿酒行业来说，存货在资产总额的比重比较合理。（3） 五粮液的负债总额中，非流动负债所占比重不到千分之一，其负载主要为流动负债，而流动负债主要是预收款项，占资本总额的24.79%，说明五粮液产品畅销，预收了大量货款，资金较充足。表7 五粮液股份有限公司定比趋势分析表2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31货币资金11.4591816651.8576758783.480736368交易性金融资产112.9315294642.566859616应收票据11.1485015943.5159041294.161937749应收账款10.76126896615.1282887813.14808429预付款项15.96310235225.6668176843.07173025其他应收款10.9399788432.4957316621.366318202应收关联公司款应收利息11.2221039220.6788066921.474203762应收股利存货11.1501016341.9253047122.500061138其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计11.3481952022.0486024023.295815988可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资11.0408895211.1359512141.232386458投资性房地产固定资产10.9280022431.4850001791.364573811在建工程11.0149443740.6765532521.593825277工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产10.9746167144.930466094.794516378开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产10.8249322131.0775539742.142228981其他非流动资产非流动资产合计10.9345703151.4871328681.435560422资产总计11.1663349151.8017386032.477909177短期借款交易性金融负债应付票据应付账款11.2563951927.8878596415.128373422预收款项11.4796786776.1500091879.988388578应付职工薪酬10.1938097090.2157137571.800999135应交税费10.8790251451.1108408151.680199944应付利息应付股利其他应付款11.277235573545121894应付关联公司款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计11.050218233.2238933425.295311611长期借款应付债券长期应付款10.40.4专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计11.9521684647.62526532负债合计11.0488686223.2222590825.298305773实收资本（或股本）1111资本公积1111盈余公积11.1005984751.2855998791.529884821减：库存股未分配利润11.5401133992.3892060433.511507638少数股东权益11.334387785.3720684814.661998127外币报表折算价差非正常经营项目收益调整归属母公司所有者权益（或股东权益）11.1892168131.4917394671.891557643所有者权益（或股东权益）合计11.1900742621.5146585491.907921192负债和所有者（或股东权益）合计11.1663349151.8017386032.477909177表8 五粮液股份有限公司环比趋势分析表（略）从上表的相关数据，可以得出以下结论：1.五粮液股份有限公司的资产总额中，一流动资产为主，从2008年起，五粮液股份有限公司流动资产占资产总额的比重在56%以上，2010年流动资产占资产总额的比重高达74.53%。在流动资产中主要是货币资金和存货，其中货币资金占资产总额的49.29%，也就是说五粮液股份有限公司的资产总额中有近一半是可以直接进行支付的货币资金。2010年五粮液股份有限公司资产总额约286亿，其中货币资金就高达141亿，五粮液股份有限公司的现金持有量非常充裕。说明五粮液股份有限公司有强大的支付能力和偿债能力，但也预示其资金闲置，资金利用效率不高。2.在资产总额中存货所占的比重也比较高，连续4年存货所占比重变化不大，存货占资产总额的比重为15%以上。2010年存货45亿元占资产总额的15.75%。五粮液股份有限公司作为酿酒制造企业，存活在资产总额中所占的比重在15%左右，还算合理。3.五粮液股份有限公司的资产总额中，非流动资产所占比重较低，在2008后非流动资产在资产总额中的比重为35%左右，在非流动资产中主要是固定资产，2010年固定资产64亿元占总资产总额22.22%。 4.五粮液股份有限公司的资本总额中，主要以自有资本为主。连续四年五粮液股份有限公司的自有资本占资本总额的64%以上，自有资本实力雄厚。5.五粮液股份有限公司的资本总额中，负债所占比重较低，负债占资本总额的比重连续四年在35%以下。在负债总额中非流动负债所占比重0.6%以下其负债主要为流动负债，而流动负债主要是预收款项，预收款项总额为3.3亿元，占资本总额的 ，说明五粮液股份有限公司产品畅销，供不应求，预收了很多的货款。6.五粮液股份有限公司连续4年没有筹资，其长期借款、短期借款及应付债券的金额均为零。说明五粮液股份有限公司近几年资金较充裕，没有融资需求。三、现金流量表分析表9 五粮液股份有限公司结构现金流入结构分析表报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31销售商品、提供劳务收到的现金0.984880.9874590.9803080.982667收到的税费返还0.0008740.000963收到其他与经营活动有关的现金0.0040450.0083420.0083340.00594经营活动现金流入小计0.988250.9878010.9885160.989571收回投资收到的现金0.000033取得投资收益收到的现金0.0001850.0000230.0000160.000020处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.0001740.0000100.000037处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金0.0001010.000066投资活动现金流入小计0.0002970.0001990.0001270.000123吸收投资收到的现金0.0008180.0003570.000306取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金0.0003570.000306筹资活动现金流入小计0.0008180.0003570.000306现金流入小计1 1 1 1 从现金结构分析表中我们可以得出以下结论：五粮液在2007年至2010年的现金流入中经营活动的现金流入占了很大的比例，都在90%左右，说明五粮液的现金流入中主要靠经营活动产生的现金流入，“造血功能很强”。在经营活动现金流入中又以销售商品、提供劳务为主，销售商品、提供劳务收到的现金连续4年占经营活动产生的现金流入的97%以上，说明了五粮液产品畅销，货币资金回笼很好。表10 五粮液股份有限公司现金流出结构分析表项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31购买商品、接受劳务支付的现金0.2017560.2263430.1275990.174375支付给职工以及为职工支付的现金0.043820.0572630.0408430.059078支付的各项税费0.1615260.1379010.114680.150906支付其他与经营活动有关的现金0.0668480.0713370.0556340.076998经营活动现金流出小计0.473950.4928430.3387560.461358购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.0157510.0069970.0356910.015824投资支付的现金000.0001160取得子公司及其他营业单位支付的现金净额000.1184480支付其他与投资活动有关的现金000.0001120.000232投资活动现金流出小计0.0157510.0069970.1543680.016055偿还债务支付的现金0000分配股利、利润或偿付利息支付的现金0.01029900.0068760.022587支付其他与筹资活动有关的现金00.0001600筹资活动现金流出小计0.0102990.000160.0068760.022587现金流出小计1111 通过上表的数据可以得出一下结论: （1）五粮液从2007年至2010年连续4年的现金流出主要是经营活动产生的现金流出量，经营活动产生的现金流量占现金总流量的50%左右，2010年与2007年所占的比例很接近。投资活动现金流出量在2009年流出比其他几年都要大，占了15%；而2010年却只有1.6%，说明五粮液减少了投资力度；筹资活动现金流出在2007-2010年占总现金流出的比例很小，说明五粮液近年来销售趋势很好，没有向外筹资。（2） 在经营活动现金流出中，购买商品、接受劳务支付的现金占很大的比例，但出现了逐渐下降的趋势，说明酿酒所用的粮食成本不是很高，在原材料的购买上企业没有花太多的资金。支付给职工以及为职工支付的现金呈逐年上升的趋势，在2010年为6%，说明五粮液近年来业绩很好，职工享有较高的报酬。支付的各项税费也占现金流出的比例较大，从2007年起依次为16%、13%、11%、15%，这说明了作为酿酒行业的五粮液缴纳了较多的消费税和增值税，而盈利后也缴纳了较多的所得税，支付其他与经营活动有关的现金占总现金流出量的比重维持在7%左右，波动较小。（3） 在投资活动现金流出量中，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，从2007年到2010年用于购建固定资产等支付的现金依次是1.5%、0.69%、3.6%、1.6%，说明了五粮液近年来对内投资的力度在增加，但所占现金支出的比例不大，也满足市场上得供不应求。（4） 在筹资活动现金流出中，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占总现金流出2%左右，由于五粮液近年来没有向银行申请贷款，因此该项现金流出主要是回报股东所支付的现金股利。表11 五粮液股份有限公司经营活动现金流量比分析表项目2007200820092010经营活动现金流出小计7,486,629,856.317,703,381,732.119,350,484,654.1513,496,613,408.21经营活动现金流入小计9,152,175,800.029,676,018,282.9215,404,494,317.1521,199,733,693.47经营活动现金流量比0.8180160.7961310.6069970.636641 从上表的数据可以得出以下结论： 五粮液经营活动现金流量比2007年至2010年分别是82%、79%、61%、64%，说明五粮液的产品销售能力较强，货币资金回笼得较好，经营活动产生的现金净流量很充足，既可以用剩余的现金来偿还债务，也可以用来投资。表12 五粮液股份有限公司投资活动现金流量比分析表项目2007200820092010投资活动现金流出小计248,805,213.51109,368,261.264,260,932,443.69469,682,776.67投资活动现金流入小计5,452,330.023,861,413.553,913,222.045,200,232.75投资活动现金流量比45.6328228.323371088.85590.31957 通过上表五粮液投资活动现金流量比分析表，可以得出以下结论： 五粮液近年来加大了对内投资的力度，其投资活动现金流出主要是用在了固定资产、无形资产和其他长期资产上面了，同时五粮液收回了以往的对外投资，使投资活动现金流入有所增加，收回的现金用于五粮液生产线的扩建。表13 五粮液股份有限公司筹资活动现金流量比分析表项目2007200820092010筹资活动现金流出小计162,684,288.002,500,000.00189,798,336.00660,767,438.72筹资活动现金流入小计15,000,000.00011,000,000.0013,000,000.00筹资活动现金流量比10.84562017.2543950.82826 通过上表数据可以得出以下结论：五粮液筹资活动现金流量比在2007-2010年都超过了100%，说明了五粮液近年来筹资活动现金流出远远大于筹资活动现金流入，五粮液筹资现金流入主要是银行存款产生的利息，筹资活动现金流出主要是分配股利、利润或偿付利息支付项目，由于五粮液近年来并没有对外投资，改项目产生的现金流出主要是用于分发现金股利。表14 五粮液股份有限公司现金流出流入比分析表项目2007200820092010现金流出小计15796238716156304999872760243086829254127247现金流入小计18343794383193597593933083881507842435867852现金流出流入比0.8611220.8073710.8950550.689373 通过上表的数据，可以得出以下的结论： 五粮液在2007年的现金流出流入比为86%，其他年份依次为81%、89%、69%。通过前面的分析我们知道，五粮液的现金流入主要来自经营活动产生的，现金流入不仅可以满足现金的流出，而且还可以用一部分来支付现金股利和追加一些投资。表15 五粮液股份有限公司现金流量表定比趋势分析表报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金11.0480881.5892021.382677收到的税费返还1.516037收到其他与经营活动有关的现金12.1765531.5915310.980778经营活动现金流入小计11.0572371.5920281.376204购买商品、接受劳务支付的现金11.1100910.9955321.448359支付给职工以及为职工支付的现金11.2930651.2595431.533038支付的各项税费10.8447811.468581.394628支付其他与经营活动有关的现金11.0559471.3772161.466836经营活动现金流出小计11.0289521.2138161.443413经营活动产生的现金流量净额11.1843783.0689941.2724二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1000取得投资收益收到的现金10.1476420.9916151.67832处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12.2993810.0922365.019641处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计10.7082131.0134171.328888购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金10.4395749.0077530.46988投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计10.43957417.125580.11023投资活动产生的现金流量净额10.43355517.493190.10911三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金100.7333330.866667取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计100.7333330.866667偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金101.1666674.061655支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计10.0153671.1666674.061655筹资活动产生的现金流量净额10.0169281.2106794.386164四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额11.4630180.8678365.171302加：期初现金及现金等价物余额11.4574271.4591822.707426六、期末现金及现金等价物余额11.4591821.2730943.480736 由表的现金流量定比趋势分析表和环比趋势分析表可要得出以下结论：（5） 五粮液2010年经营活动产生的现金净流量与新准则开始实施的2007年相比增长了127%主要靠销售产品，提供劳务收到的现金增长幅度较大，2010年销售商品，提供劳务收到的现金与2007年相比增长了138%，也充分说明了五粮液销售劲头很足，货币资金回笼很好，但经营活动产生的现金净流量的增长幅度却小于提供劳务、销售商品产生的幅度，是因为在2010年经营活动流出的现金比2007年相比上升了，2010年比2007年上升了144%。（6） 近年来，五粮液在2007-2010年的投资活动产生的现金净流量都为负，投资产生的现金流量不能满足新的投资，使得要得用经营产生的现金来投资，2010年的投资比2007年下降了11%，可能由于新准则的实施，使投资风险较大，五粮液比较保守起来，在对内的投资上，五粮液在2010年购买固定资产比2007年下降了47%，但五粮液在2010年经营活动产生了现金净流量为77亿，证明了五粮液有较强的“造血功能。（7） 五粮液在筹资活动中产生的现金流量中，由于近年来五粮液有较丰富的货币资金，所以四年来没有向银行等金融结构融资，筹资产生的现金流量流出量中，主要是分配股利、利润或偿付利息支付的现金呈逐年增长的趋势，2010年比2007年增长了406%，由于五粮液并近年来没有融资，所以该项主要是支付的现金股利；在筹资的现金流入中，主要是吸取投资收到的现金，但2010年吸取的投资收到的现金比2007年下降了86%。这部分投资收到的现金主要是位五粮液银行存款产生的利息。表16 五粮液股份有限公司现金流量表环比趋势分析表报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金-1.0480881.5892021.382677收到的税费返还-01.516037收到其他与经营活动有关的现金-2.1765531.5915310.980778经营活动现金流入小计-1.0572371.5920281.376204购买商品、接受劳务支付的现金-1.1100910.9955321.448359支付给职工以及为职工支付的现金-1.2930651.2595431.533038支付的各项税费-0.8447811.468581.394628支付其他与经营活动有关的现金-1.0559471.3772161.466836经营活动现金流出小计-1.0289521.2138161.443413经营活动产生的现金流量净额-1.1843783.068994