流动资金管理模型(第六章).xls

流流动动资资金金管管理理决决策策模模型型 应 收 账 款 赊 销 模 型 现 金 管 理 模 型 存 货 管 理 模 型 现金管理 返返回回主主系系统统 现金管理 退退出出 流流动动资资金金管管理理决决策策模模型型 存 货 管 理 模 型 返返回回主主系系统统 例题 某企业现有的信用政策以及要改变信用政策的两个可供选择的方案如下表所示 试进行信用政策决 策 应应收收账账款款的的赊赊销销策策略略决决策策模模型型 原原始始数数据据区区 项项目目目目前前信信用用政政策策 新新信信用用政政策策方方案案 方方案案A方方案案B 销售收入 元 100000120000130000 销售利润率 20 20 20 收账管理成本率0 6 0 7 0 8 平均坏账损失率2 3 4 平均收现期456030 需付现金折扣的销售额占总销售额的比重0 0 50 现金折扣率0 0 2 应收账款的机会成本率15 15 15 变动成本率60 60 60 分分析析区区域域 信用政策变化对利润的影响 元 信用政策变化对应收账款机会成本的影响 元 信用政策变化对坏账损失的影响 元 信用政策变化对现金折扣成本的影响 信用政策变化对收账管理成本的影响 信用政策变化带来的增量利润 元 结论 返返回回 例题 某企业现有的信用政策以及要改变信用政策的两个可供选择的方案如下表所示 试进行信用政策决 策 应应收收账账款款的的赊赊销销策策略略决决策策模模型型 例题1 某企业有4种现金持有方案 其资本成本为12 管理成本为20000元 各方案的短缺成本分别为12000元 6750元 2500元 0元 则该企业现金最佳持有量为多少 方案1方案2方案3方案4资本成本 现金持有量25000500007500010000012 机会成本30006000900012000 管理成本20000200002000020000 短缺成本12000675025000最佳现金持有量 总成本3500032750315003200075000 例题2 某企业预计全年现金需要量为6000元 现金交易成本为每次100元 有价证券投资的年利率为12 则企业的最佳现金 持有量为多少 3162 现金耗用量6000 现金交易成本100 持有现金的资本成本0 12 最佳现金持有量 一年内变现次数 例题1 某企业有4种现金持有方案 其资本成本为12 管理成本为20000元 各方案的短缺成本分别为12000元 6750元 2500元 0元 则该企业现金最佳持有量为多少 最佳现金持有量 例题2 某企业预计全年现金需要量为6000元 现金交易成本为每次100元 有价证券投资的年利率为12 则企业的最佳现金 持有量为多少 3162 请先输入如下变量 然后再点击 最佳现金持有量 按钮 全全年年现现金金需需要要量量 每每次次有有价价证证券券转转换换成成本本 有有价价证证券券收收益益率率 最最佳佳现现金金持持有有量量 返返回回 成成本本分分析析图图 20000400006000080000100000 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 180000 机会成本 管理成本 短缺成本 持有现金总成本 返返回回 成成本本分分析析模模式式 30 100000 6 1500000 7 1000000 3 5000 200 股票权重50 国债权重30 16000 企业债权重2 银行定期权重12 2000 其他权重 综综合合机机会会成成本本率率17 30 管管理理成成本本合合计计23200 表格法 现金持有量20000400006000080000100000 机会成本34606920103801384017300 管理成本2320023200232002320023200 短缺成本131920757204224075720 持有现金总成本158580105840758204461240500 机会成本 相关范围1 企企业业持持有有现现金金机机会会成成本本测测算算 相关范围2 相关范围3 管理成本 企企业业持持有有现现金金管管理理成成本本测测算算 请选择相关范围 投资于股票 投资于国债 投资于企业债券 保险柜年折旧 账本支出 人员年工资水平 其他相关支出 成本 银行定期 其他投资方式 最大需求量超最大持有量百分比20 024000 2400048000 4800072000 7200096000 96000120000 192030000100000 7202500050000 2401200030000100000100000 7225005000 000 返返回回 短缺成本 企企业业持持有有现现金金短短缺缺成成本本测测算算 现金持有范围 范围1 起点 终点 范围2 范围3 范围4 范围5 成本 范围1 范围2 范围3 范围4 范围5 紧急筹 款成本 直接 损失 间接 损失 最最佳佳持持有有量量 查看分析过程 成成本本分分析析模模式式 管理成本 请选择相关范围 成本 请先输入如下变量 然后再点击 经济订货批量 按钮 全全年年存存货货需需要要量量 每每次次订订货货成成本本 单单位位存存货货储储存存成成本本 基基本本经经济济订订货货批批量量 每每日日到到货货量量 每每日日消消耗耗量量 陆陆续续供供应应和和消消耗耗经经济济订订货货批批量量 基本模型 存货陆续供应和消耗模型 返返回回 例例1 1 建立存货陆续供应和消耗条件下的经济订货批量函数 并计算下列情况下的经济订货批量 存货年需求量1000 每次定货成本100单位存货储存成本2 存货每日到货量50存货每日消耗量30存货单价10 存货经济订货批量 例例2 某企业每年需要某零件8500件 每次订货费用为260元 存储费率是单价的10 供货商规定 凡一次购买1000件以下的单 价为10元 件 1000件或以上2000件以下的价格为9元 2000件或以上3000件以下单价为8元 3000件或以上单价为7元 问企业应 如何订货 3000 经经济济订订货货批批量量模模型型 有有数数量量折折扣扣 原原始始数数据据 年需求量 件 8500 每次订货费用260 存货储存费率10 计计算算分分析析过过程程 折折扣扣起起点点批批量量 件件 单单价价 计计算算的的经经济济订订货货 批批量量 计计算算的的经经济济 订订货货批批量量是是 否否有有效效 按按经经济济批批量量计计算算的的 存存货货成成本本 按按折折扣扣起起 点点计计算算的的 存存货货成成本本 110 10009 20008 30007 无无需需求求量量限限制制的的最最优优订订货货批批量量 经经济济订订货货批批量量 最最优优解解 两两个个费费用用 之之间间取取最最 小小 最最小小费费用用对对应应的的 经经济济订订货货批批量量或或 折折扣扣起起点点批批量量 返返回回 例例1 1 建立存货陆续供应和消耗条件下的经济订货批量函数 并计算下列情况下的经济订货批量 例例2 某企业每年需要某零件8500件 每次订货费用为260元 存储费率是单价的10 供货商规定 凡一次购买1000件以下的单 价为10元 件 1000件或以上2000件以下的价格为9元 2000件或以上3000件以下单价为8元 3000件或以上单价为7元 问企业应 如何订货 3000 经经济济订订货货批批量量模模型型 有有数数量量折折扣扣 计计算算分分析析过过程程 存存货货最最佳佳保保险险储储备备量量决决策策模模型型 存存货货种种类类原材料规规格格型型号号 需需求求量量36000标标准准单单价价100 每每次次订订货货成成本本25单单位位储储存存成成本本2 订订货货时时间间 天天 5平平均均每每日日消消耗耗量量100 供供货货方方式式选选择择 FALSE FALSE 保保险险储储备备选选择择FALSE 经经济济订订货货批批量量948 68年年订订货货次次数数38 存存货货陆陆续续到到货货 存存在在数数量量折折扣扣 设设置置保保险险储储备备量量 0 DIV