关联担保的现状、隐忧及风险防范对策.doc

关联担保的现状、隐忧及风险防范对策E-mailwenhccfn,关联担保的现状隐忧及风险防范对策近年来,银行类金融机构将贷款投放的重心普遍放在重点客户,集团企业上,由关联企业提供保证担保的贷款在许多金融机构屡见不鲜,在这种情况下如何防范和化解关联企业保证担保的风险,保障贷款的第二还款来源,这成为当前银行风险管理的重中之重.关联担保的表现方式本文的关联担保特指发生于有关联的或间接关联企业之间的担保.换言之,它不仅包括形式上符合关联方要求的关联企业之间的担保,还包括形式上可能并不完全符合关联方的要求,但实质上还是属于关联方相互担保的情形,如潜在关联的公司互相担保,间接的连环担保等.实践中我国集团公司关联担保纠纷的诸多问题集中体现在关联担保的效力及责任承担上.就现状而言,集团公司关联担保的具体表现方式为:其一,集团公司为大股东担保.由于我国一股独大和公司治理结构方面存在缺陷,控股大股东往往利用其控股权,在资金募集和运用,信贷担保中以牺牲集团公司的正当利益为代价来为自己谋取私利.其二,为子公司担保.与上一表现形式相对应的是集团公司为子公司或原先的子公司担保.当前对集团公司担保重心转向子公司的现象应引起关注,集团公司为子公司进行融资担保已经成为集团公司对外担保中最为活跃的形式之一.其三,非关联公司问接互保以及连环担保.由于各集团公司的资金需求,集团公司之间互相担保,形成了纵横交错的担保链.从关联交易的角度看,集团公司互保中涉及关联担保的主要是两种情形:一是非关联公司间接互保或连环担保,二是潜在关联的集团公司互保.其四,集团公司直接控股担保公司,并利用担保公司为关联企业担保.由于集团公司之间相互担保,只要担保链的一个环节出现问题,担保链上的其他企业就会受到连坐的惩罚.集团公司开始寻求自我保护,与专业担保公司合作,在此情况下催生了诸多的担保公司.集团企业关联担保的隐忧(一)信用膨胀的风险从财务分析的角度来看,企业的担保一般视同负债,一个企业担保的金额越大意味着它潜在负债越大,代偿能力越弱.现实中一般关联企业各成员的贷款金额不是很大,但由于其从属企业受控制企业的支配,从属企业以自己名义借贷,控制企业进行担保,从属企业获取的贷款往往被控制企业挪作他用.如果将关联企业群体作为一个独立的整体来看待,则控制企业借款和担保的贷款量往往大大超过其授信额度,形成该集团企业整体的信用膨胀.(二)担保虚化的风险信贷实践中,控制企业令从属企业为其贷款担保或为其他从属企业贷款担保的问题较突出.从属企业以自己的名义提供保证担保,在形式上是符合法律规定的,但实质上,由于从属企业的人力,财力,物力常常被利用作为追求关联企业整体或控制企业利益的资源和工具,因此从属企业往往没有相应的能独立支配的财产,担保虚化,使得风险加剧.(三)贷款偿还的风险文/卞光浩唐奎由于我国关联企业法律制度中欠缺对公司股东滥用有限责任的规定,没有相应的制衡机制以规范控制企业利用关联交易损害债权人利益的行为,在此情况下,目前的法人制度实际上是严格的股东有限责任,加之当代中国社会信用基础薄弱,从而使银行在受到关联企业客户通过关联交易进行侵害时,难以找到真正合法有效的手段来维护自己的合法债权,最终导致贷款偿还出现风险.关联担保贷款风险产生的主要原因(一)关联企业集团内在的特点是风险产生的根源关联企业集团是通过资产纽带,把众多不同地区,不同行业,不同所有制性质的企业联结在一起,内部经济成分复杂,成员企业参差不齐.集团公司常常以产权为纽带,对子公司实行财务监控管理,而集团公司内部财务管理模式存在着不同形式的弊端.同时,关联企业问关系极其紧密,其风险变化呈联动效应,一旦风险爆发,将迅速波及其他成员,出现所谓的多米诺骨牌效应.(二)银行与企业之间信息不对称关联企业集团规模庞大,其下往往注册了诸多的子公司,分公司,使银行对企业的真实情况难以做出准确的判断,对贷款的资金流向难以监控,决策层有时只能在信息极大的不对称下作出相应的信贷决策,潜伏了较大的贷款风险.(三)关联交易成为企业利润的调节器和逃废银行债的常用手段关联交易双方在形式上法律地位平等,而实质上不平等.关联交易客观上中国农村信用台作I59圆PRACTICEANALYSIS存在着因关联企业内部人控制而滥用的巨大风险.具有控制关系的关联企业之间通过关联交易操纵企业的利润并转移企业的有效资产,对企业的还款能力造成了很大的影响,从而给债权人的利益也带来了损害.(四)金融机构内部信贷风险控制机制存在缺陷,管理粗放部分银行信贷人员风险意识不强,对关联企业贷款贷前调查不细致,或者流于形式,贷款担保仅仅追求形式上的完美;贷后管理薄弱,没有建立及时的风险检测,预警体系,贷款出现风险时疲于应付,不知所措;少数信贷人员甚至与企业勾结起来,教唆企业编制虚假贷款资料,蒙骗上级机构,贷款发放之初就隐含了巨大的风险.防范和控制关联担保风险的对策(一)关联交易风险的防范对策1.遵循一个债务人原则,对集团客户实行统一授信对关联企业客户的风险控制应遵循一个债务人原则,即将关联企业客户整体作为一个债务人进行管理,对企业集团客户进行统一授信,对不是集团客户但可以明显判断有关联关系的客户在风险控制上也要统一考虑.统一考察关联企业集团的整体授信承受能力可以消除内部控制方式造成的人为不良影响,降低关联企业集团的整体信用风险.对于控股结构型管理模式的关联企业集团,可对集团的统一授信和对成员企业的单独授信相结合进行双重风险控制.2.重视贷前调查,选择合适的贷款主体在贷前调查中,应根据不同企业的具体情况,多渠道搜集关联企业信息,开展详细的贷前调查,认真识别其中不公允的关联交易,采取有针对性的措施,切实防范关联企业风险.要重点做好借款企业的现金流分析和预测,确保有可靠的第一还款来源,贷款发放的金额和期限要尽量与企业的现金流相匹配.在贷款主体上应选择有真正还款来源的实体,或企业集团内从事核心业务和利润水平较高的企业,或处于控制地位,对集团内部其他成员控制能力较强的企业,采取统一融资的方式.在合同安排上,由借款企业与金融机构签订总融资合同,同时要求实际使用贷款的成员企业出具承诺函,明确同意接受总融资合同的约束,使整个企业集团成为共同债务的承担主体.这种方式便于对关联企业的整体授信和控制,一旦出现风险可及时追索核心企业或控制企业,免去中间环节.3.在担保方式的选择上要强化物权担保,防止担保虚化鉴于我国目前的社会信用环境欠佳,银行在选择关联企业融资担保方式时,应当以抵押,质押等物权担保方式为主,尽少采用关联企业间的互保或联保.对确需采取信用担保的,则一定要审慎处理.一是要求企业集团内的核心企业或控制企业(至少是母公司)提供担保;二是要严格按有关法律规定办理各种担保手续,落实担保合同的法律效力;三是要规范担保合同文本,争取对银行有利的合同条款.如在借款合同,担保合同中规定,若出现不利于债权人的关联交易时,银行有权宣布贷款提前到期并行使追索权等.(二)关联担保风险的控制对策1.转移,分散风险转移,分散关联担保企业的风险是贷款风险控制的积极措施.它以贷款结构优化组合为核心,在关联企业贷款品种,期限,方式上进行重新合理组合,根据企业实际资金需求,调整关联集体企业贷款中的收购贷款,短期流动资金贷款和固定资产贷款的不同比例,避免因贷款到期日过于集中,增加企业的还款压力.对行业优势明显,偿债能力强的可与其他银行合作,采取联合贷款和银团贷款的方式,化解可能承担的贷款风险.2.完善贷款担保措施在注重企业第一还款来源的同时,强化第二还款来源,尤其要完善关联企业贷款担保措施.发放保证担保贷款时,保证人的保证资格和能力在一定程度上决定了贷款的安全性,而关联企业贷款较多使用相互担保,连环担保等方式,关联企业内部一旦资金链断裂,则担保必将流于形式.发放抵押担保贷款时,由于关联企业资产状况比较复杂,产权关系不明晰,核押时基层信贷员往往难以人手.因此,应进一步完善关联企业贷款担保措施,切实掌握保证人和抵押物的实际偿债能力的情况,将风险控制落到实处.3.建立信贷退出机制银行应动态掌握关联集团企业适应市场变化的情况,发现经营中可能出现的潜在风险与隐患,在风险还未完全暴露时,金融机构就应为保全自身而采取果断措施压缩贷款规模或及时退出.信贷退出应把握适度和适时的原则,考虑成本,风险最小化.对每一笔信贷业务,应在公平效率的前提下,权衡信贷退出的成本和效益,力求达到成本最小,效益最优.确定重点客户和重点行业,在客户经营状况恶化前主动退出,最大限度地减少损失.4,加强贷后管理,提高风险预警和防范能力在对关联集团企业的贷后管理中,首要任务是加强对资金使用情况的监管,严密监控企业集团成员间大额资金的往来,