行情分析软件技术参数指标的含义和用法.doc

行情分析软件技术参数指标的含义和用法1、 K线图K线图又名蜡烛图，是将每天股价变动绘制成K线图，借此分析股价的变动与变化的形态、股价变动的前因后果，以及在长时间里出现的股价波峰、波谷及其形态的一种技术分析方法。K线图有实体和影线构成，开盘价与收盘价间的间距，称为实体，如果收盘价高于开盘价（本系统以红色表示）称为阳线，若收盘价低于开盘价（本系统以蓝绿色表示）称为阴线，若收盘价等于开盘价时，用一条横线表示。如果当天的最高价高于实体的最高价，就从高价位拉一条细垂线与“实体”联结，称为“上影线”，当天的最低价低于“实体”的最低价，也以细垂线表示其间价差，称为“下影线”。2、 直线直线是用一条条竖直的棒线表示股价波动情况来分析股市行情的一种方法。纵坐标表示股价，横坐标表示时间。竖线长短表示最高价、最低价的波幅。3、MA MA为算术移动平均线，以计算的时间长短而言，移动平均线可分为短期、中期、长期移动平均线，一般来说，短期平均线指周期在10日以下（包括10日）；中期指在两周以上到几个月之间；长期指数月到一年的移动平均线。以计算的资料来分，有开盘价移动平均线、收盘价移动平均线、最高价移动平均线、最低价移动平均线。4、 OPI 持仓兴趣持仓兴趣是期货市场上尚未平仓的和约数量，以其增减与价格涨跌的比较来判断市场的气氛。一般，数量与价格同向变化，后市看涨，反之，二者反向变化，后市看跌5、 MACD 趋向指标指数平滑异同移动平均线，利用快速（短期）移动平均线与慢速（长期）移动平均线二者的差离表示他们之间的距离，以差离值为基础，分析快速移动平均线与慢速移动平均线的聚合与分离的征兆，来作为研究判断行情的依据。6、 KD随机指数股市中，若上涨动力强，股市往往会在靠近当天最高价处收盘，若股市下跌动力强，则股市一般会在靠近最低价处收盘，因此，随机指数是依据收盘价所处的位置来判断股市的上升或下跌动力。随机指数包括%K和%D值，它以%K值和%D值所组成的K线和D线的组合变化来说明市场内部价格波动的情况。6.1、 超买超卖区域的判断 %K值在80以上，%D值在70以上为超买的一般标准；%K值在20以下，%D值在30以下为超买的一般标准。6.2、 背驰判断随机指数与股价走势产生背驰时，一般为转势的信号，表明中期或短期走势已达到顶或见底，即将发生转势。6.3、 K线形状判断当%K线倾斜度趋于平缓时，是短期转势的警告信号，这种情况在大盘热门股及指数的分析中准确度较高，对于冷门股或小盘股的分析中准确度较低。6.4、%K线与%D线交叉突破判断%K值大于%D值时，表明当前是一种向上涨升的趋势，因此，%K线从下向上突破%D线时，是买进信号；反之，%D值大于%K值，表明当前的趋势向下跌落，%K线从上向下跌破%D线，是卖出信号。%K线与%D线交叉突破，在80以下或20以上更为准确。6.5、其他讯号K线和D线上升或下降的速度减弱，出现屈曲，通常都会表示短期内会转势。K线在上升或下跌一段时间后，突然急速穿越D线，是显示市势短期内会转向。K线跌至0时通常会出现反弹至2025之间，短期内应回落至接近零，这时，股市应开始反弹；若K线升至100，此时，股市应该回跌。7、 ROC 超买超卖ROC 指数是以今日之价格比较N天前之价格，以比率表示.8、 RSI 强弱指数相对强弱指数又称力度指数、强弱指数，RSI是利用了买卖双方争斗的结果，即以收盘价格的涨跌为基础，来评估市场买方和卖方的强弱。RSI将一定时期中涨势的总和视为买方的总力量，即总买力，将涨幅平均值视为平均买力。将一定时期跌势的总和视为这一段时期卖方的总力量，即总卖力，将跌幅平均值视为平均卖力。RSI方法通过分析平均买力与平均卖力的变化，判断股市的未来走势。9、%R 威廉指数威廉指数又称威廉超买超卖指数，是一项分析市场短期买卖气势的技术指标，威廉指数主要研究高低价格与收市价格的关系，计算和分析价格波动的真实波幅，判断市场价格走势的强弱程度和买卖气势。10、OBV 能量潮OBV分析技术主要通过将交易量值数量化，构造OBV曲线，并配合价格走势图，从价格变动与交易量的增减关系来证实价格运动或给出价格逆转的警告信号。用收盘价确定每日的价格变化，价格升高，交易量为正；价格下降，交易量为负；若平盘，则为零。当日OBV=前一日OBV今日交易量 、 当价格上涨而OBV曲线下降时，表示能量不足，价格可能回跌。、 当价格回跌而OBV曲线上升时，表示买气旺盛，价格可能即将止跌回升。、 当价格上涨而OBV曲线同步缓慢上升时，表示市场前景继续看好。、 当OBV曲线暴升，不论价格是否暴涨或回跌，表示能量即将耗尽，价格可能止涨反转。11、BIAS乖离率乖离率，简称Y值。可分正负乖离率，股价在其移动平均之上，Y值为正；反之为负。当股价与移动平均线相同时，乖离率为零。随着股市的变动，Y值始终在零的上下摆动，从较长时期图形变化不难看出，正乖离率达到某一百分比以上便是卖出时机；同样，负乖离率达到某一百分比时，为买入时机。12、PSY心理线心理线反映能的是市场人气，投资人的心理倾向。因此可以通过观察心理线来研究判断市场情况，选择买卖时机。它是一种极简单的分析方法。严格来讲，可以不用计算，只需记录某段时间内上涨与下跌的情形，在图形上固定位置标识买进时机与卖出时机。13、AR 人气指标人气指标指标是以当天开市价为基础，与当日最高价、最低价比较，按照固定的公式，计算一定时期内开市价在股价中的地位，即把开市价的地位数量化，反映市场买卖的人气。 计算公式：AR=（H0）（OL）H：当日最高价；L：当日最低价；O：当日开市价；前项为N日内H减O之和，后项为N日内O减L之和。N为公式中的设定参数（计算周期），一般设定为26日。14、BR 意愿指标意愿指标指标是以昨日收盘价为基础，分别与当日最高价、最低价相比较，按照固定计算公式，计算一定时期收盘价在股市中的地位，即把收盘价的地位数量化，反映市场买卖意愿的程度。计算公式：BR=（HCy）（CyL） Cy：昨日收盘价；前项为N 日内H减L，N为公式中的设定参数，与AR中的相同。一般情况下，AR可以单独使用，BR则需要与AR并用，才能发挥效用，即AR、BR曲线绘于同一图内。15、VR能量指标成交量比率是一项通过分析价格上升日成交额与股价下降日成交额的比值，从而掌握市场买卖气势的中期技术指标，主要用于个股分析。VR=N日内上升日成交额总和N日内下降日成交额总和。16、MV 均量线均量线是以一定时期市场的成交量平均值在图形中形成的较为平滑的曲线。用来反映市场交投的主要趋向的一种技术指标，是股价未来变动的辅助性指标。计算方法：通常以十日作为采样天数，即在十日平均成交量基础上绘制，亦可以同时选取十日和三十日的采样天数绘制两条均量线，其中，十日均量线作为中期的交投趋势，三十日均量线则代表较长期的交投趋势.分析原则： 均量线的成交量图中，可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动，从而推动 价格波动的趋势。 、在上涨行情初期，均量线随股价不断创出新高，显示市场人气的聚集过程。 、行情进入尾声时，尽管价格再创新高，均量线均显示出下降态势，形成价量分离，这显示出市场追高意愿已发生变化，价格已接近顶峰区，投资者应考虑退出市场。 、 下跌行情初期，均量线一般随价格持续下降，显示市场人气涣散，有气无力。当行情接近尾声时，价格虽不断跌出新低，而均量线多已走平，或有上升迹象，这时价格已经见底，投资者可以考虑伺机买进.17、宝塔线 、以收盘价的涨跌作比较，若股价为上涨行情，则画为虚体的棒线；若股价为下跌行情，则画为实体的棒线。 、若原先为涨升虚体线，但次日下跌，但股价尚未跌破虚体线的低点时，仍以虚体表示，而不画实线。 、若原先为下跌实体线，但次日上涨，但尚未涨过实体的高点，仍以实体表示。 、若原先为虚体，但次日下跌，并且股价跌破虚体线的低点时，把昨日虚体线再画一次，在它的下面画实体线，一直画到收盘价。 若原来为实体线，但次日上涨，并且股架涨破昨日的最高点，把昨日的实体线再画一次，在它的上面画虚体线，一直画到收盘价。 、 以上所提到的高点和低点，都是指今日或昨日的收盘价。18、SAR停损指标停损点转向操作系统又称抛物线转向指标，是利用抛物线方式，随时调整停转点的位置以观察买卖点的技术分析工具。19、VOLUME 成交量成交量分析的主要作用是验证价格分析的结果，若成交量分析的结果与价格分析的结果一致，则表明价格分析的结果是有效的，结果可靠。若不一致，则结果不可用。成交量是指某一研究时期被交易股票的总数，它的大小可以用来测量价格运动的强度和迫切性。在研究价格行为时，注意交易量大小的变化，对于推测市场运转背后的买卖压力，以证实价格运动趋势或警告价格运动的不可信等，具有重要价值。20、MTM 动量指数 动量指数是一种专门研究股价波动速度的技术分析指标，它通过分析股价波动的速度变化，判断股价未来的发展变化。动量指数分析就是通过计算股价波动的速度，研究股价在波动过程中所表现的各种匀速、加速、减速的变化及其惯性作用以及股价有静到动或由动到静的现象，分析股价或是处于强势及进入强势的高峰，或是弱势及进入弱势的低谷等不同的讯号，判断股市的未来走势。21、DMI 动向指数 DMI指标指示投资者避免在盘整的市场中交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当时机退场。首先要确认基本的动向变动值（DM）是上涨还是下跌，分别以+DM和DM来表示涨于跌的动向变动值。动向变动值为当日价格波动幅度大于昨日价格部分的最大值，动向变动值表示出价格波动增减的幅度。21.1、无动向+DM=DM=0 无动向有良种情况： 、 内移日今日最高价小于或等于昨日最高价，今日最低价大于或等于昨日最低价，即为内移日，此时为无动向。、 两力均衡日今日最高价大于昨日最高价，其差额绝对值刚好等于今日最低价与昨日最低价差额绝对值，因此形成两力均衡走势，暂时无动向。21.2、上升动向 +DM 今日最高价比昨日最高价更高，今日最低价大于或等于昨日最低价，则出现上升动向，它等于今日最高价与昨日最高价的差的绝对值。21.3、下降动向 DM今日最低价比昨日最低价更低，今日最高价小于或等于昨日最高价，