宁波支持民营企业集聚高层次人才政策建议.docx

宁波民营企业对外直接投资的绩效评价、制约因素及对策研究张海波2000年中央提出“走出去”战略以后，宁波市的外经工作实现了“三个扩展”，即从原来以兴办境外经贸办事处和外派劳务为主扩展到兴办加工贸易和各类境外实业性项目及拓展国际承包工程为主；从原来以外经贸系统企业为主扩展到全市各个行业；从国有、集体企业为主扩展到多种所有制企业，且民营企业逐步成为宁波对外直接投资的主体，到2009年为止，宁波民营企业投资设立的境外企业占投资主体的95%以上。一宁波民营企业对外直接投资的基本特征（一）投资规模从2000年开始，宁波民营企业对外直接投资规模呈现递增的态势，特别是2006年后，对外直接投资的规模增长明显，呈现直线上升趋势，截止2009年底，宁波市批准设立各类境外企业和机构1069家，累计投资额10.55亿美元，分布在75个国家和地区。宁波民营企业在境外成立企业（机构）的数量也呈现出增长的趋势，2000年宁波民营企业在境外成立企业（机构）44家，到2009年达到了177家，增长了3.1倍。表1：宁波民营企业对外直接投资情况年份批准境外企业（家）中方投资额（万美元）当年历年累计当年历年累计2000441623202018200160222227342912002682901276556720037336319648598200482445304611644200597542253614180200610865050751925520071187681461333868200812489231001.664869.62009177106940632.3105501.9资料来源：根据宁波对外经济合作局网站整理（二）投资类型就宁波批准设立的境外企业和机构的类型而言，贸易公司、经贸办事处仍是最主要的形式。2009年宁波在境外成立贸易公司、经贸办事处136家，占各类企业和机构累计总数76.8%，两种类型企业（机构）的投资金额为1.35亿美元，占总投资额的33.3%。到2009年底为止，宁波民营企业在境外设立的贸易公司、经贸办事处累计为828家，占总数的77.5%。生产企业、境外加工贸易、境外资源开发、工程公司、研发中心、增资等类型相对较少，占22.5%。（详见表2）。表2：宁波民营企业对外直接投资类型类型境外企业数量累计中方投资额累计贸易公司8032412627.522149.9经贸办事处56504919.34563生产企业298612890.921820.6境外加工贸易278912539.221853.3境外资源开发81427153965工程公司、增资45211479.631150.1资料来源：宁波对外贸易经济合作局网站（三）投资产业随着宁波民营企业对外直接投资的发展，境外投资的产业由纺织服装、工艺礼品、文具玩具为主拓展到五金机械、电线电缆、家用电器、汽车配件等产业为主。在现有的境外投资企业和机构中，机电汽配等产品的企业占40%以上。（四）投资地理方向宁波民营企业对外直接投资的区位分布不断扩大，除了在发达国家投资兴办企业外，在发展中国家包括在一些新兴市场经济国家，如非洲、东盟等地兴办企业和机构数不断增加，投资国别从1999年底的33个扩大到2009年的75个。其中，最集中的区域为美国，约有150个企业和机构；生产型企业主要集中在柬埔寨、越南、泰国等东南亚地区；分布在欧洲的主要是收购项目和贸易公司。二宁波民营企业对外直接投资的宏观绩效评价变量GDPT值EXT值IMT值C13.657103.00.3810.2413.9771.078OFDI0.0492.986-0.039-2.267-0.026-1.014GDP0.9047.8980.5942.210AR（1）0.7904.424-0.055-0.2870.7423.807AR（2）-0.128-0.745-0.022-0.108R20.5410.6610.601DW值1.9391.9221.801F值11.79020.17710.911本研究分别研究对外直接投资对宁波经济增长和进出口贸易的宏观绩效，以变量GDP（代表经济增长绩效）和变量EX（代表出口贸易绩效）和IM（代表进口贸易绩效）作为被解释变量，以变量OFDI（对外直接投资）和其他控制变量（滞后变量）作为解释变量，利用计量工具进行计量分析，得到表3的结论。表3：宁波对外直接投资绩效评价结果从表3可以看到，三个回归方程的F值（代表方程的总显著性水平）都比较大，表明方程总体显著性水平高，DW值都在2附近，表明变量之间不存在明显的线性相关，三个方程的R平方分别为0.541、0.661和0.601，尽管不是非常理想，但考虑到解释变量的个数较少，拟合优度总体表现良好，这些判断指标都表明三个回归方程的分析结果是真实可信的。具体来看：对于经济增长的绩效：宁波民营企业对外直接投资对于经济增长效应比较明显，回归系数为0.049，相应的T值为2.986，通过了1%的显著性水平检验，说明对外直接投资每增加一个百分点，经济总量增长0.049个百分点。对于出口贸易的绩效：宁波民营企业对外直接投资对于出口贸易的影响比较明显，回归系数为-0.039，相应的T值为-2.267，通过了5%的显著性水平检验，说明对外直接投资每增加1个百分点，宁波出口贸易减少了0.039个百分点，表明宁波民营企业对外直接投资将降低出口能力，可能的原因是宁波民营企业为了避开贸易壁垒或受制于要素短缺的局面，将在宁波生产并出口的产品直接转移到出口目标国当地生产，这样就降低了出口水平，存在着比较显著的贸易替代效应。对于进口贸易的绩效：对于出口贸易的绩效：宁波民营企业对外直接投资对于出口贸易的影响比较明显，回归系数为-0.026，相应的T值为-1.014，没有通过最低10%的显著性水平检验，表明宁波民营企业对外直接投资对于进口贸易既没有促进效应，也没有明显的替代效应，可能的原因是宁波民营企业对外直接投资主要目的是促进产品走出去，对于进口产品没有明显的关注。三制约宁波民营企业对外直接投资绩效提升的主要因素（一）缺乏全球投资战略民营企业国际化必须依托某种战略理念，这种理念应作为企业的灵魂贯穿上下，对国际化行为产生长远的影响。例如，海尔集团在美国、日本等国的企业纷纷将制造中心搬到我国的时候，却选择了“走出去”战略，且第一站就是世界发达国家市场，在美国、欧洲等国家设立工厂，建立生产基地，构建自己的营销网络，目的就是打造自己的品牌，使“海尔”品牌成为世界知名品牌。从宁波民营企业对外直接投资的现状来看，大多数企业对外直接投资的形式以设立境外营销网络为主，宁波本土的跨国公司仍然是凤毛麟角，并未形成跨国化趋势，大多数企业在对外投资过程中缺乏全局性的战略理念，突出地表现在急功近利，目标定位不高，以期避开国内市场竞争锋芒及国际贸易壁垒，维持和扩大市场。因此，与贸易有关的投资（例如设立贸易、营销机构）是对外直接投资中的重要组成部分，即使有企业在国外投资进行产品生产制造与销售，但其中很大一部分也是为了打进当地市场而为。（二）对外直接投资的单体规模偏小截止到2009年底，宁波民营企业对外直接投资单个项目平均规模为98.7万美元，大大低于发达国家平均600万美元的平均投资规模，同时也低于发展中国家平均450万美元的规模，甚至比我国企业对外投资平均规模还低34.2%。对外直接投资单体规模偏小，不能有效地形成规模集聚效应，抗击外来风险的能力较弱，对于国内的经济带动作用极为有限。（三）投资项目的技术含量不高尽管近年来宁波民营企业对外直接投资的质量和档次有所提高，出现了一批技术含量较高的生产项目，但总体来说，宁波目前正处于从传统经济向现代经济的转轨过程之中，现代工业部门大部分属于劳动密集型产业，资本密集型产业和技术密集型产业刚刚起步，对外直接投资中初级产品产业偏重，高新技术产业的投资偏小；在非贸易性对外投资项目中，近40%属于低附加值、低技术含量的劳动密集项目(初级加工等)。由于其他一些发展中国家类似产品的竞争，这类项目拓展海外市场的前景不甚乐观。（四）缺乏国际化人才在对外直接投资中，多数民营企业从国内母公司选派经营管理人员，多数人缺乏境外企业管理知识、经验；外语语言与沟通能力不足；缺少适当的本土社会网络；对国外的文化、法律、财务、管理方面的了解偏少，知识、技能不适应东道国的情况。加之僵化的薪酬和聘用制度，使得民营企业很难吸引国际顶尖人才。（五）对外直接投资管理体制尚不完善目前，适应国家“走出去”战略的实施，从中央主管部门到“有条件”实施这种战略的各级政府，都在不断酝酿与推出相应的政策措施。然而，目前的对外直接投资管理体制仍存在着以下不足：一是政府政策“事前”特征突出，各级政府都提出了关于企业对外直接投资的战略构想，按照这种构想设计了一些政策措施，有些政策措施带有明显的超前倾向；二是政府的鼓励性政策多于限制性政策，几乎所有政府部门提出的政策，都带有促进企业对外直接投资的明确意向；三是多头审批。按现行有关政策，商务部门负责审核对外投资开办企业，发改部门负责核准对外投资项目，并且投资额在3000万美元以上的资源项目、1000万美元以上的其它项目，由国家发改委核准。四提升宁波民营企业对外直接投资绩效的对策（一）完善对外直接投资的促进体系世界各国为了鼓励企业“走出去”都实施了不同的促进政策。如，设立海外投资促进机构，加强财政信贷和税收政策支持等。英国不仅设立了各种行业协会，为企业的海外投资沟通信息，搭建桥梁，政府还成立了出口信贷担保局（ECGD）专门为企业海外投资提供担保和保险。正是这种完备的促进体系使企业的海外投资有了强大的后盾。目前，宁波在这方面还十分欠缺。为此，要加强对外投资的财政信贷和税收政策支持。参照发达国家做法成立境外投资促进机构，进一步发挥信息网络的优势，为企业提供国外政治、经济、法律、社会风俗、市场、产品和行业等方面的信息，减少企业在海外投资和生产经营时所遭遇的风险。发挥各级政府部门尤其是外经贸部门、信息中心和行业协会的资源优势，通过各种渠道收集、加工、传播东道国的宏观经济、产业结构、市场动态、政策法规等各方面投资环境信息；在海外投资可行性研究、项目开发与管理及海外人员的培训等方面提供技术支持，以促进民营企业境外投资的良性、快速发展。（二）加大人才培养力度，优化人才选用机制除了完善民营企业自身的经营机制和激励机制，为高素质人才提供广阔的舞台外，民营企业还需建立一套完善的国际人才选拔、培训、聘用机制，通过对内部员工的培训，培养一批既懂外语，又懂法律，既善于管理，又通晓财务的高素质复合型人才，担当海外公司的骨干；还可以借鉴国际经验，大力实施海外机构人员本地化战略，挖掘国外优秀人才外，利用东道国的人才熟悉本地经济、法律和人脉关系，更好地适应东道国。（三）加大中介机构的支持力度作为企业自愿设立、参加的民间非营利性组织，行业协会应充分发挥服务与协调功能。一是为民营企业“走出去”牵线搭桥。例如，组织民营企业家赴国外考察；建立专门的民营企业“走出去”网页；组织民营企业家参加各类经贸洽谈会，组织企业家沙龙活动，加强企业间的信息交流。二是加强与海外商会、驻华使领馆、办事机构和专业中介机构的联系与合作，为民营企业“走出去”提供对外投资咨询和真实、便捷的信息服务，主要包括向企业提供各国投资情报服务、企业海外投资可行性研究、协助民营企业家在国外设立办事机构等。在条件成熟时还可直接在海外建立设立海外投资促进专门机构,直接为民营企业“走出去”提供各类服务。三是加强对民营企业经理人员对外投资业务的人才培训。高素质人才是企业跨国经营获得成功的关键。商会可通过与高校合作的方式，举办针对民营企业海外投资需求的各类培训班，为民营企业培养既有专门生产技术和管理技能，又通晓国际商务惯例和外语水平的专门人才。四是充分发挥法律事务所、会计师事务所等中介机构的作用，加强与国外中介组织的合作，为企业对外直接投资提供法律、财务、认证等服务，积极稳妥地通过社会力量帮助企业开展对外直接投资；各地商务部门和国外的使领馆应强化服务，为企业国际化经营创造条件。（四）调整对外投资产业结构目前，宁波民营企业对外直接投资的产业结构仍然处于以劳动密集型产业为主的初级状态，与全球投资的产业走向存在较大差距，这与宁波民营企业的产业布局有很大的关系。为此，应根据宁波产业的优势和东道国的特点，加大制造业、研发等产业和领域的投资力度，形成以传统产业为基础，以现代制造业、研发为先导的对外投资产业体系。（五）加强投资风险管理,建立有效的风险管理体系要加强对民营企业投资风险的管理，首先应理顺与其它国家的对外经济与贸易关系,增强政治经济地位,建立针对各个国家对外直接投资的风险预警体系,定期发布各国的投资环境报告,