01.中小企业融资项目策划-2.ppt

1,第九讲 如何撰写中小企业融资项目商业计划书？,主讲人：金井露 教授,2,第一部分 我国的中小企业 第二部分 中小企业的融资问题 第三部分 什么是融资项目商业计划书？ 第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？ 第五部分 值得注意的几点经验 研讨会：怎样做好中小企业的融资策划？,中小企业家要把企业做大做强，一是要不断的寻求市销对路的项目，二是要学会项目融资办法。,3,1.1 中小企业的界定：定性的方面 界定的目的在于方便政府扶持和管理中小企业。 美国1953年颁布的小企业法规定：凡是独立所有和经营并在某行业领域不占支配地位的企业均属小企业。 70年代英国博尔顿也曾提出小企业在性质上应具备三个条件 :,第一部分 我国的中小企业,占据较少的市场份额，影响力较小；没有定型的管理机构；不受外界控制、决策自由。中小企业是相对大企业而言的相对的概念。,4,1.2 我国中小企业的界定,我国过去一般是参照1988年颁布的工业企业大中型企业划分标准，它按照生产能力、生产设备数量和固定资产原值三个标准对不同行业的工业企业进行划分。1999年中国国家发展计划委员会牵头，国家统计局、国家经济贸易委员会和财政部共同参与，重新制定了大、中、小型企业划分标准。划分标准不再沿用旧标准中各行各业分别使用的行业指标，而是统一按销售收入、资产总额和营业收入的多少归类。,第一部分 我国的中小企业,5,1.3 新的大中小型企业划分标准,国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局2003年3月联合颁发了中小企业标准暂行规定。中小企业标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定。 工业的中小型企业条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。,第一部分 我国的中小企业,6,建筑业的中小型企业条件： 职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。 我国中小企业包括国有中小企业、城镇集体中小企业、乡镇企业、民营企业和个体私营经济等在内的多种经济实体。,第一部分 我国的中小企业,7,1.4 我国中小企业的地位,全国工商注册登记的中小企业超过一千万家，占全国企业总数的99%，产值和利税分别占60%和40%。目前，我国国内生产总值的近13、全国工业增加值的45%、全国农村社会增加值的23、全国出口创汇的38%及全国财政收入的14，均由中小企业所创造。其中工业中小企业的数量已突破46万，占全部独立核算工业企业的99%；资产达36641亿元，占53%；产值29112亿元，占62%；上缴利税1337亿元，占47%。另外，中小企业吸纳的就业人数占全社会就业人数的75%左右。,第一部分 我国的中小企业,8,2.1 我国中小企业融资的现状与分析,据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的8%左右，这与中小企业创造国内生产总值的1/3，工业增加值的45%，出口创汇的38%和国家财政收入的1/4的比例是极不相称的。中国人民银行武汉分行调查显示：多数企业得不到贷款支持。 80以上运行基本正常且可能有贷款意愿的企业未能获得贷款。贷款额向少数客户高度集中。在获得贷款的5878户企业中，占总数2.2的127户企业获得了50.2的贷款 从企业规模分布看，明显向集团企业和大型企业倾斜。集团企业和大型企业数量仅占全部贷款企业的5，获得的贷款却占38.2。,第二部分 我国中小企业的融资问题,9,2.2 中小企业融资难是一个世界性的问题 -原因分析,1）中小企业易受经营环境的影响，变数大、风险大，难以吸引投资者的注意。2）创业资本不足，可用于抵押担保的负债能力有限。 我国的民营企业、私营企业在发展过程中多采用挂靠集体，搞合资等方式，不同程度存在着机器设备等固定资产所有权、房屋等不动产所有权和土地使用权不明晰，更增加了银行贷款的难度。,第二部分 我国中小企业的融资问题,3）中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了融资的成本和代价。4）企业的财务管理水平低，没有完整的会计记录，缺乏合格的财务人员，为银行发放贷款造成一定难度。,10,2.3 银行业的特点与中小企业融资难,1）银行业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业融资。 2）金融企业融资手续繁琐、耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。 3）资金的零售比批发的成本高，相应的“价格”也较高，因此中小企业融资的代价也较高，这进一步增加了融资的难度。尤其是大的金融机构“嫌贫爱富”，喜欢“批发”，不喜欢“零售”，使中小企业融资处于不利地位。,第二部分 我国中小企业的融资问题,11,2.4 政府的政策支持不力，缺乏完善的法规制度,缺乏政府建立的作为中介的担保或保险机构。 国有商业银行收缩业务，撤并县级以下分支机构，实行贷款授权授信制度，上收了分支机构的贷款权限。为中小企业服务的主导银行实力弱、规模小，中小企业金融机构发展缓慢。与日本和欧美国家相比，保护中小企业的法律体系还不完善。,第二部分 我国中小企业的融资问题,12,美国在1953年就制定了中小企业法，并依此建立中小企业管理局，为企业融资提供贷款和担保，推出包括多项内容的“小企业担保贷款计划”。日本在49年和53年分别出台国民金融公库法和中小企业金融公库法，向中小企业提供直接贷款。国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见是改革开放年来第一个专门鼓励和扶持中小企业发展的综合性政策文件。 2002年6月29日通过中华人民共和国中小企业促进法。,第二部分 我国中小企业的融资问题,13,建立中小企业融资专门机构的建议在某种程度上能够促进中小企业融资，因为这种机构本身就是中小金融机构。但这种专门机构能否真正发挥作用还取决于中小企业融资市场是否存在充分竞争。如果缺乏竞争，这种专门的中小金融机构很可能成为人浮于事的官僚机构，不仅不能对中小企业有太大帮助，还可能给国家造成新的“不良贷款”。实现充分竞争的最佳途径就是向非国有中小金融机构开放市场。结论：中小企业家要把企业做大做强，一是要不断的寻求市销对路的项目，二是要学会项目融资办法。,第二部分 我国中小企业的融资问题,14,海商：拙于容，纳于行，敏于思 京商：拙于行，纳于思，敏于言 粤商：拙于思，纳于言，敏于行,孔 子：博学、审问、慎思、明辩、笃行王阳明：知行合一,上京造势，下海融资，到粤做市,概念：融资项目商业计划书是国际惯例通用的标准文本格式形成的融资项目建议书，是全面介绍公司和项目运作情况，阐述产品市场及竞争、风险等未来发展前景和融资要求的书面材料。目的：是为了获得投资者的投资。,第三部分 什么是融资项目商业计划书？,项目商业计划书 作者创业者读者投资人 核心内容你把钱投到我这个项目上肯定能赚钱,第三部分 什么是融资项目商业计划书？,投资人想了解什么？、干什么？（产品、服务）、怎么干？（生产工艺及过程）、消费者群、竞争对手（市场分析）、经营团队、股本结构（有形资产、无形资产、股东背景）、营销安排、财务分析（利润点、风险、投资回收期）,第三部分 什么是融资项目商业计划书？,（一） 商业计划书摘要 （二） 公司基本情况 （三） 公司管理层 （四） 产品或者服务 （五） 研究与开发 （六） 行业及市场情况 （七） 营销策略 （八） 产品制造 （九） 管理 （十） 融资说明 （十一）财务计划 （十二）风险控制 （十三）项目实施进度,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,19,评估结果,运营模式?,经济可行?,运营评估,经济评估,技术评估,市场评估,项目可行性研究与评估,技术可行?,市场可行?,案例1东海市远程教育中心(2001年2月-8月),商业计划书,项目评估书,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（一）商业计划书摘要,商业计划书摘要是风险投资者首先要看到的内容，它浓缩商业计划书之精华，反映商业计划全貌，是全部计划书的核心之所在。它必须让风险投资者，有兴趣并渴望得到更多的信息。篇幅一般控制在两千字左右。主要包括以下几项内容： 1、公司概述 2、主要管理者情况 3、产品或服务 4、研究与开发 5、行业及市场 6、营销策略 7、产品制造 8、管理 9、融资说明 10、财务预测 11、风险控制,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,“金字塔”式的写作风格,（二）公司基本情况,介绍公司过去的发展历史、现在的情况以及未来的 规划。主要有：公司概述：包括公司名称、成立时间、注册地址、注册资本、主要股东、股份比例、主营业务、过去三年的销售收入、毛利润、纯利润、办公地点和联系方法等；公司的自然业务情况；公司的发展历史；对公司未来发展的预测；本公司与众不同的竞争优势或者独特性；公司的纳税情况。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（三）产品或者服务,创业者必须将自己的产品或服务创意向风险投资者作一介绍。主要有下列内容：1、产品/服务的名称、特征及性能用途2、产品/服务的开发过程3、产品/服务的技术水平4、产品/服务处于生命周期的哪一段5、产品/服务的市场前景和竞争优势如何6、产品/服务的技术改进和更新换代计划及成本,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（四）公司的研究与开发,介绍投入研究开发的人员、资金计划和所要实现的目标，主要包括：1、已有的技术成果及技术水平2、研发队伍的技术水平和竞争能力3、已经投入的研发经费、今后的经费投入计划4、研发设备5、对研发人员的激励机制,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（五）行业、市场与竞争分析,目标市场：主要对产品的销售金额、增长率和产品或服务的总需求等，做出有充分依据的判断。目标市场是企业的“经营之箭”将产品送达的目的地，而市场细分是对企业的定位，你应该细分你的各个目标市场，并且讨论你到底想从他们那里取得多少销售总量收入、市场份额和利润。同时估计你的产品/服务的真正潜力。风险投资家是不会因一个简单的数字就相信你们计划的，你必须对可能影响需求和市场，策略的因素进一步分析，以使潜在的投资者们能够判断你公司目标的合理性，以及他们将相应承担的风险，一定要讲清楚你是如何得出有关结论的。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（五）行业、市场与竞争分析,目标市场的阐述，应解决以下问题 1、你的细分市场是什么？ 2、你的目标顾客群是什么？ 3、你的5年生产计划、收入和利润多少？ 4、你拥有多大的市场？ 5、你的目标市场份额为多大？ 6、你的营销策略是什么？,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（五）行业、市场与竞争分析,行业分析，应该回答以下问题： 1、该行业发展历史如何？ 2、现在发展动态、趋势如何？ 3、该行业的总销售额有多少？总收入多少？ 4、行业市场发展前景如何？ 4、经济发展对该行业的影响程度如何？ 5、政府是如何影响该行业的？ 6、是什么因素决定它的发展？ 7、竞争的本质是什么？你采取什么样的战略？ 8、进入该行业的障碍（技术壁垒、贸易壁垒、政策壁 垒）是什么？你将如何克服？,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（五）行业、市场与竞争分析,竞争分析，要回答如下问题： 1、你的主要竞争对手？ 2、你与竞争对手在市场策略方面的比较？ 3、你与竞争对手所占的市场份额的比较？ 4、你与竞争在竞争优势、劣势方面的比较？ 5、可能出现什么样的新发展？ 6、在竞争中你的发展、市场和地理位置的优势所在？ 7、你能否承受、竞争所带来的压力？ 8、产品的价格、性能、质量在市场竞争中所具备的优势？,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（六）营销策略,市场营销，这是风险投资家十分关心的问题，你的市场营销策略应该说明以下问题：1、建立营销机构和营销队伍方面的策略2、建立营销网络和营销渠道方面的策略3、建立代理商、分销商方面的策略4、广告策略和促销策略5、价格策略6、市场渗透与开拓计划,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（六）营销策略,市场营销，这是风险投资家十分关心的问题，你的市场影响策略应该说明以下问题：7、 产品/服务售后服务方面的策略8、 其它方面的策略9、 如何保证销售策略具体实施的有效性10、对销售队伍采用的激励机制11、市场营销中意外情况的应急对策,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（七）产品生产经营计划,产品生产经营计划主要阐述创业者的新产品的生产制造及经营过程。这一部分非常重要，风险投资者从这一部分要了解生产产品的原料如何采购、供应商的有关情况，劳动力和雇员的情况，生产资金的安排以及厂房、土地等。内容要详细，细节要明确。这一部分是以后投资谈判中对投资项目进行估值时的重要依据，也是风险创业者所占股权的一个重要组成部分。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（七）产品生产经营计划,产品生产经营计划主要包括以下内容：1、新产品的生产制造方式？2、公司自建、还是租用厂房？3、厂房地点、交通、生产面积？4、现有的生产设备或者将要购置的生产设备5、如何获取具有特殊技能的员工？,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（七）产品生产经营计划,产品生产经营计划主要包括以下内容：1、现有的生产工艺流程2、原材料、元器件等进货渠道的稳定性3、品质控制和质量改进能力4、产品成本和生产成本设控制办法5、生产产品的经济分析及生产过程,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（八）管理团队,在风险投资商考察企业时：“人”是非常重要的因素。在某种意义上讲，风险创业者的创业能否成功，最终要取决于该企业是否拥有一个强有力的管理团队，这一点特别重要。 全面介绍公司管理团队情况，主要包括： 公司的管理机构，主要股东、董事、关键的雇员、薪金、股票期权、劳工协议、保密协议、奖惩制度及各部门的构成等情况都要明晰的形式展示出来。 要展示你公司管理团队的战斗力和独特性及与众不同的凝聚力和团结战斗精神。 公司的合作伙伴和外部支持等外部环境。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（九）财务分析和融资需求,1、投资计划：预计的风险投资数额和使用计划预计的风险投资的用途和使用计划风险企业未来的筹资资本结构如何安排获取风险投资的抵押、担保条件投资收益和再投资的安排风险投资者投资后双方股权的比例安排投资资金的收支安排及财务报告编制投资者介入公司经营管理的程度等,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（九）财务分析和融资需求,2、融资需求资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途（详细说明资金用途，并列表说明）融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷段等。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（十）财务计划,请提供：未来3 - 5年项目盈亏平衡表未来3 - 5年项目资产负债表未来3 - 5年项目损益表未来3 - 5年项目现金流量表（第一年每个月计算现金流量，共12个月，第二年每季度计算现金流量，共四个季度，第三、四、五年每年计算现金流量，共三年）每一项财务数据要有依据，要进行财务数据说明。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（十一）风险控制,详细说明项目实施过程中可能遇到的风险，提出有效的风险控制和防范手段，技术风险，市场风险，管理风险，财务风险，其他不可预见的风险。,第四部分 怎样撰写融资项目商业计划书？,（十二）投资者退出方式,股票上市：依照商业计划的分析，公司上市的可能性做出分析，对上市的前提条件做出说明；股权转让：投资商可以通过股权转让的方式收回投资；股权回购：依照事业商业计划的分析，公司对实施股权回购计划应向投资者说明；利润分红：投资商可以通过公司利润分红达到收回投