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xx县xx担保有限公司可行性研究报告 2010年6月目录第一章 概述1、 发展现状2、 突出问题3、 未来趋势第二章 项目分析一、 项目简介二、项目利弊分析三、项目风险四、风险控制分析第三章 项目效益分析一、 分析指标二、 组织结构图及人员设置三、 收入与成本分析四、分析总结第四章 结论附件一第一章 概述一、发展现状1、 机构类型 1.1按资本金是否有政府资助，担保机构分两类：一类是有政府资助的、正在试点的中小企业信用担保体系，即政策性担保公司；另一类是无政府资助的专业担保公司，包括互助担保和商业担保公司。u 信用担保：约占全部担保公司的90%，主要是以地方经贸委会同财政、银行等部门共同组建，担保资金主要是地方政府预算拨款；u 互助担保：中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的，以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以盈利为主要目的和特征。比例为全部担保公司的6%；u 商业担保：以企业、社会个人为主出资组建。商业担保公司以独立法人、商业化运作、以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业业务为特征。比例为全部担保公司的4%。1.2按设立目的是否盈利，担保机构分两类：一类是不盈利的政策性担保公司、关联担保、互助担保公司；另一类是盈利的商业担保公司。2、 发展环境 2.1 政策环境担保机构，尤其是政策性担保机构，作为促进中小企业健康发展的重要措施，从中央到地方都大力扶植，以求缓解中小企业发展中资金短缺的“瓶颈”问题。据统计，在担保法颁布实施时的随后几年间，担保公司不多，到1998年底，全国登记注册的、不同类型的担保机构还不足10家。2000年先后出台了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见、关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见等有关文件，担保公司发展较快，2010年3月8日，经国务院批准，银监会、人民银行、国家发改委、工信部、财政部、商务部和国家工商总局七部委联合发布了融资性担保公司管理暂行办法，成为规范担保行业发展的首部国家法规。担保公司作为其“信用增级”的工具，呈现出超常发展的态势。据工信部统计截止2008年底，全国担保机构4247家，担保资金2334亿元，累计担保金额为1.75亿元，累计担保企业907万户，各个指标比去年都有大幅的增加。 2.2 经济环境 据统计，截止2008年4月，我省有中小企业5万多家，个体工商从业者数百万。由于资产质量、收益及管理、财务等方面的原因，只有1.4%的小企业具备向银行贷款的能力。资金短缺导致众多中小企业借高利或停产中国经济在未来10年要在现有基础上翻番，GDP年均增长率将保持7.2%以上。从长远看，中小企业发展急需资金，担保市场必将呈现出良好的发展前景。截止2008年xx省信用担保机构仅有76家占同期担保全国6300家的约1.8%而同期浙江省信月担佩机构为328家,说明我省担保业发展还是较慢，在全国占比较少。作用有限。3、发展现状3.1全国范围目前，全国80%以上的担保机构经营现状不容乐观，不少担保公司已处于歇业状态，绝大部分的担保机构处于保生存之中，主要由以下原因造成：v 收费标准不统一，有些商业性担保公司竞相压价，财政背景的担保公司收费普遍低于商业性担保公司；v 银行往往要求担保公司承担100%的担保责任，每做一笔担保需先向银行按1:1交纳保证金，担保业务蜕变为质押贷款。西方发达国家的担保公司承担风险的比例低于我国，如表1.3所示：表1.3 部分国家中小企业担保机构承担责任的比例 （单位：） 国别 美国 加拿大 法国 日本 德国承担责任比例 80 85-50 50 50-80 50-81v 担保限额。财政部规定担保公司对单个项目或企业提供的担保责任余额最多不得超过担保公司上年末净资产的10%；v 放大倍数。2005-2007年间，全国担保机构平均6.2倍，信用增级功能未能发挥；v 保证金提取率。担保公司按注册资金的1020%提取保证金存入指定银行，不得动用；v 风险准备金提取标准。主要按当期收入50%提取未到期责任准备金，当期利润1%提取风险准备金，税后利润的1020%提取长期准备金。3.2 xx省全省有100多家的专业担保机构，主要从事中小企业、房地产、融资担保等业务。全省担保状况可归纳为“发展快，不成熟、空转多”。很多企业虽已注册，却未真正经营。政策性担保公司与银行代偿分担比例为4:1或3:1，商业性担保公司与银行代偿分担比例为1:0。政策性担保公司一般年收费1%左右或不收费，商业性担保公司一般年收费为1.5%-4%。2、 突出问题 从1992年我国中小企业信用担保实践开始，担保业发展到至今，必须着重解决风险分散和转移问题，防范风险是担保公司的核心和支撑。主要存在以下四方面问题 1、规模小、市场需求难以满足。2002年担保企业的注册资本，平均一家为2166.51万元，2003年6月底，提高了799.33万元。按目前全国担保机构4000多家，实际运作的占20%、平均注册资本0.25万元、放大倍率2.5测算，每年为企业担保额为500亿元，难以满足企业对资金的需求。 2、缺乏风险补偿机制，自我抗风险能力弱。风险补偿主要源于企业收入积累，营业税减免以及政府对政策性担保企业担保损失的部分风险补偿。决大多数的担保企业盈利性差。此外，我国失信行为惩戒机制尚未建立，企业和个人失信行为屡有发生，也加大了金融机构和担保机构的经营风险。 3、收入低渠道单一、缺乏风险分散机制。政策性担保企业，一般仅在设立之初得到一次性资金支持，缺乏后续资金注入及补偿机制。商业性担保企业的模式则决定了仅靠有限的保费及利息收入，生存尚难、发展更不易。 4、行业的法律规范、监管体制缺乏。在行业准入制度、从业人员资格认定、担保产品的种类等方面缺乏政策引导。如目前担保企业有的采用保险业会计报表、有的采用工业企业会计报表、有的采用银行业会计报表。担保业自诞生之日，监管机构几经转换，从中国人民银行管理、1999年改由财政部金融司监管，现在则采取“多头”监管：住房置业担保归建设部、农村信贷担保归农业部、中小企业贷款担保机构归经贸委、又改为发改委（发展与改革委员会）监管，财政部则负责担保行业的规章制度拟订颁布。鉴于以上现状，2004年末，国家发改委下发了关于协助对全国担保机构基本情况进行调查的函，要求各省市全面核查担保机构。由于行业普遍存在“国家将整顿担保行业、严格市场准入”的心理预期，不少担保公司匆匆注册，以期掌握牌照资源。三、 未来趋势1、机构发展趋于规模化， 局部竞争逐步显现，经过10几年的发展，担保企业已进入大整合时期，中科智担保投资集团以每年兼并2间公司的速度扩张，担保机构呈现帕累托分布特征将逐渐明显。2、担保机构与银行的合作关系更加协调，风险共担更为普遍 。随着银行金融业的股份制改革，担保业务商业化、市场化程度加深，1:1质押的所谓担保将逐渐成为历史，担保业与协作银行的共生关系逐渐形成。3、 法律环境、行业自律意识逐步加强， 国际交流与合作进一步加强。担保行业发展空间更加广泛，它们将选择熟悉的产业和领域展业，并通过信用担保机构申请再担保来分散风险，拓展相关投资和增殖服务建立补偿机制。4、不同性质的担保企业政策不平等，在较长时间内依然存在。有政府资助的、不以盈利为目的的政策性担保机构，只要具备一定条件，并列入“全国中小企业信用担保体系”就可享受风险金补偿和3年免交营业税的优惠政策。第二章 项目分析一、项目简介1、项目名称： XX担保有限公司2、项目性质：有限责任公司 3、项目地点：xx省xx县 4、项目发起人：xx出资1600万占比40%，xx出资2400万，60%；5、合作意向：注册资本4000万元RMB，项目设立的主要目的是服务担保为主要特征，兼具商业担保的部分特点。主要从事：中小企业融资贷款担保，建设项目担保，固定资产投资担保，工程履约担保 担保公司：取得银行同期利率的50%的保费收入，但担保风险较大，加强反担保抵押措施实施力度，认真调查，完善监管制度。 协作银行：既降低了直接贷款风险，又避免了难以接受抵押的情形。 贷款企业：为企业解决燃眉之急，增加融资渠道。 二、项目利弊分析 1、本项目优势在于：可有效地提高当地中小企业的贷款融资能力，从而活跃当地经济建设，优化金融环境，增加贷款数量或者是延长贷款期限；减少银行的贷款手续、程序和审批时间，从而节省交易和信息成本；作为成员企业的利益整体，平衡借贷双方的利益，争取利率优惠等更有利的贷款条件。 2、本项目不足之处在于：担保资金规模主要来源于股东的自有资金，难以通过项目本身的盈利积累扩大经营规模；缺乏其它商业性投资收入，一旦出现贷款担保风险时，缺乏高收入的盈利项目来补偿。三、项目风险 1、经营风险：收取担保费。一方面，根据有关规定，收取的担保费用不能高于同期银行贷款利率的50%。本项目的价值应着重从“服务”的角度，而非自身“盈利”多少的角度上进行评估。另一方面，目前的担保公司费率2.5%，银行业对由担保公司担保的借款企业，一般在基准利率基础上浮20%40%，年利率达到6%；合同鉴证、财产抵押登记等中介机构收费一般在借款额的12%，加上借款者其他支出，其融资成本达到或超过10%。如果被担保方（贷款担保客户）出现未如期清偿而由担保公司代偿的金额累计到一定量，则直接影响到担保公司的自身生存。 2、法律风险：银行规定：互助性担保组织的成员企业，必须由没有产权关联的参与。 2.1公司法及担保法司法解释，明确规定了董事、经理以公司资产为公司股东及其他个人债务提供担保，担保合同无效。公司法第60条的规定：董事、经理不得以公司财产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保。担保法司法解释第条规定：“董事、经理违反公司法第60条的规定，以公司财产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保的担保合同无效。除债权人知道或者应当知道的外，债务人、担保人应当对债权人的损失承担赔偿责任。”最高人民法院的“中福公司担保案”，上海第二中级法院的“兴业房产借款纠纷案”的司法判例体现了这一精神。具体如何适用，理论和实践及不同人之间理解不同，存在着分歧。首先，各银行纷纷上书，对最高院的司法解释提出异议。截止2001年4月，股东担保形式的贷款余额有1600多亿，公司为个人贷款担保的有1100多亿，合计2700亿，实施的最大受害者是银行；其次，在车贷、房贷业务中，由汽车经销商、房地产开发商为购买者提供按揭担保的实践，直接挑战司法判例。2.2 担保合同无效时，担保方、债权人（银行）和债务人（借款人）的司法救济，担保有效时，由担保方承担担保责任；担保无效时，由担保方、债权人各承担50%的赔偿责任。担保法主要调整的是一般意义上的法人或自然人之间的担保法律关系，而对于专业信用担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系和运作规则缺乏专门的法律、法规加以调整，对担保人的权益保护重视不够，不利于专业性担保机构的业务开展。4、 风险控制分析1、 企业担保风险的控制，可采取以下措施：（1） 企业要求贷款担保时，必须缴存信用保证金；（2） 规定企业贷款的最高额度（包括单笔的最高金额、贷款累计金额），避免由于某个企业贷款过大，导致担保公司的整体风险加大；（3）明确担保公司使用缴存保证金的范围，即只能用作银行存款、购买国债、信用等级极高的委托贷款，或购买安全性高的信托计划；（4）规定企业在贷款时，仍须提供反担保；或者约定其他成员企业可以较低成本将委托贷款或代偿所形成的债权转为股权。2、销售贷款担保风险的控制，可采取以下措施：（1）加强行业的风险测评加强对机械设备行业与宏观经济政策影响预测，综合考察机械设备产品购买者的市场运作风险、个人道德、资信状况。 参见表2.2企业申请担保须提交的资料清单（2）强化担保过程的风险控制a程序管理。抵押保证程序的规范化管理，如规范的收件、审核及批准程序；b实地调查。进行购买行为真实性、申请条件及资金信用等实地调查；c 反担保。采用反担保措施，降低贷款担保风险；d 树立服务意识，为贷款客户着想。对违约借款人的债务清偿提供可行措施来帮助借款人度过经济危机；当违约借款人无能力继续承担还款义务时，担保公司一次性偿还所欠贷款本息及其它费用，拥有该机械设备产品的所有权，借款人可由买转租，或者帮助借款人以新换旧、以大换小。（3）建立担保公司内部风险监控意识为避免担保过程中出现因工作疏漏和缺陷引起的不必要风险，担保公司应实施全方位的监管程序，建立监管台帐，对所有可能影响到担保责任的一切事项予以详细记录，形成文字性的书面记录，以便日后查询参考，每个贷款案子结束后，应建立档案。第3章 项目效益分析1、 分析指标： 1、项目指标：担保收费 银行同期利率的50%一次性收取， 2、主要经济指标：（1） 经营业绩指标： 指标、放大倍率、代偿率、代偿损失率、资本收益率、资本利润率（2）风险管理指标：未到期责任准备金 风险准备金 存入保证金当年保费收入50% 年末担保责任余额1%+税后利润10-20%，累计达到担保责任余额的10%后，实行差额提取 注册资本10-20%存入协作银行。税费指标u 营业税按总收入3%缴纳，纳入“全国中小企业信用担保体系”的担保公司，经审批后，可免交3年； 3、纳入前提条件：（1） 政府财政资助；（2） 公司以服务为导向。（3） 主要经营成本为薪资、日常办公费用，约占保费收入的5-20%。二、 组织结构图及人员设置 人员设置：贷款担保业务3人，分别负责企业贷款担保业务；审核部2人，负责借款人资料的收发存及日常办公事务以及资料审核；风险管理部2人，主要实施风险控制管理，总经理统辖公司。3、 收入与成本分析 单位：万元RMB担保类型 计算标准 注册资金 3000 5000 10000年利率 5.58% 167.4 279 558存入银行比例 20% 20% 20% 20%可用资金 2400 4000 8000放大倍率为2 4800 8000 16000缴存保证金 5% 240 400 800利息收入 5.58%*0.8 11 18 36担保备注：担保成数0.7、保费率2.5%、期限2年 销售额 100000 100000 100000保费收入 1750 1750 1750担保代偿率 0.65% 455 455 455年利息损失 25.39 25.39 25.39担保损失率 0.23% 161 161 161经营费用 薪资及福利 35.28 35.28 35.28其他费用 35.28 35.28 35.28利润 1325.65 1214.05 935.05税后净利润 所得税15% 1126.80 1031.94 794.79投资回报率 利润自有资本 37.56% 20.64% 7.95%销售贷款担保资本利润率 利润担保额 1.89% 1.73% 1.34%现项目基本方案的结论：1、 解决中小企业，“三农”企业贷款担保可行；2、 企业担保业务无收益。若要求企业在贷款时，按借款额的一定比例缴存信用保证金，则影响其收