基于关联方交易的上市公司会计舞弊问题探讨.doc

基于关联方交易的上市公司会计舞弊问题探讨一、相关概念背景概述(一) 关联方交易关联方交易是市场经济高度发达的产物，随着我国资本市场和证券市场的发展，上市公司不断增多，关联方交易在我国也越来越普遍。关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款，其交易类型主要有：购买或销售商品和其他资产、提供或接受劳务、担保、提供资金(贷款或股权投资)、租赁、代理、研究与开发项目的转移、许可协议、代表企业或由企业代表另一方进行债务结算、关键管理人员薪酬。(二) 会计舞弊舞弊是指组织内、外人员采用欺骗等违法违规手段，损害或谋取组织经济利益，同时可能为个人带来不正当利益的行为。舞弊是人为达到不良目的，经过事先预谋，精心策划，运用非法手段作弊的一种故意行为。从舞弊的主体方面可把舞弊行为划分为组织舞弊和个人舞弊。组织舞弊是指组织领导人为了本单位和其成员的利益，授权有关经办人员，利用不正当和非法手段，损害国家和其他单位利益的故意行为。个人舞弊是指员工私自为了个人私利利用不正当的和非法手段，损害国家、组织或他人利益的故意行为。(三) 基于关联方交易的会计舞弊关联方交易是一种独特的交易形式，具有两面性的特征，具体表现在：从制度经济学角度看，与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，关联方之间进行交易的信息成本、监督成本和管理成本要少，交易成本可得到节约，故关联方交易可作为公司集团实现利润最大化的基本手段；从法律角度看，关联方交易的双方尽管在法律上是平等的，但在事实上却不平等，关联人在利己动机的诱导下，往往滥用对公司的控制权，使关联方交易违背了等价有偿的商业条款，导致不公平、不公正的关联方交易的发生，进而损害了公司及其他利益相关者的合法权益。随着我国市场经济的发展，企业间合并、联营等现象日趋增多，这使得关联方关系及其交易变得越来越广关泛，正是由于关联方交易的这种独特交易形式，使得利用关联方交易进行会计舞弊成为可能，关联企业之间为了达到粉饰报表、调节利润的目的、可能存在关联购销、资产重组、费用分担及虚增收入来源、资产租赁与委托经营，资金占用与资金融通等问题。这直接影响到上市公司财务报表的公允性，可能导致投资者出现决策失误，给国家财政和广大投资者造成损失。这一现象的存在存在和蔓延，不仅极大地降低了会计信息的披露质量和使用质量、扭曲了资本市场资源配置的功能、误导投资者形成错误的投资理念、损害投资人尤其是中小股东的利益，而且严重败坏了上市公司的公众形象和证券市场的竞争和机制、降低上市公司的核心竞争力和独立性，阻碍我国证券市场的正常、有序发展。 本文主要通过股东对上市公司关联方交易的知情权，有对上市公司利用关联方交易操纵利润的手段及危害进行分析，寻求更加奏效的监管措施，以维护投资人特别是中小股东的利益。二、会计舞弊动因分析：（一）通过隐藏上市公司的利润，保住上市公司的壳资源 据我国公司法第157条规定：“上市公司最近连续三年亏损的，由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市。”所以，一些上市公司在经营业绩好的时候，为了防止以后年度经营失败给上市公司带来的摘牌风险，丧失壳资源，就人为的将利润转到集团公司，隐藏利润。在效益不佳的年度，再行转回。（二）转移利润，逃避税收，其做法是利用关联方转移定价避税 一方面是利用不同企业、不同地区税率及免税条件的差异，将利润转移到税率低或可以免税的关联企业；另一方面是将盈利企业的利润转移到亏损企业，从而实现整个集团的税负最小化。尽管我国在税制改革以后，国内企业之间税率差别变小了，但是，不同地区不同企业的税务政策仍然不同，如特区的企业与一般地区企业的税率、高新技术企业与一般企业在税率。（三）突破信贷限制，完成特定担保 由于在我国现阶段，上市公司的资信状况相对而言较值得信赖。所以，只要上市公司可以继续上市，那么，企业就会在银行的支持之下，吸收源源不断的资金，供企业使用。（四）粉饰会计报表，蒙骗会计报表使用者 通过转移定价，可使与其有关联的上市公司利润虚增，蒙蔽投资人，使投资人高估其获利能力和经营状况，以达到虚假拉升股价等目的。三、会计舞弊、操纵利润主要手段（一）关联方的商品购销关联购销是关联方交易的金额最大的一种类型，与关联方进行购销是日常经营业务的一种，大部分上市公司都存在这一业务。事实上，很多上市公司的关联方是上市公司的主要客户，有的上市公司甚至所有的购销业务都发生在关联方之间。关联购销类关联交易，主要集中在以下几个行业：一种是资本密集型行业，如冶金、有色、石化和电力行业等；另一种是市场集中度较高的行业，如家电、汽车和摩托车行业等。一些上市公司仅是集团公司的部分资产，与集团其他公司间产生关联交易，在所难免。除了集团公司以外，其他大股东如果在业务上与上市公司有所联系的话，也有可能产生关联乏易。因此，此类关联交易在众多上市公司中或多或少地存在，交易量在各关联交易中居首位。归纳起来，关联购销所采取的方式包括：1. 采用大幅度高于或低于市场价格的方式，进行购销或资产转让。2. 虚构业务，在关联企业之间或者通过第三者最终与关联企业签订虚假购销合同。3. 以委托经营或受托经营的方式收取固定的回报，实际上是由关联企业以各种不同的形式补偿委托方或受托方甚至直接划款给委托方或受托方。4. 以收取管理费用和分摊共同费用的方式调节利润。在我国，企业上市前资产“剥离”得不彻底，股份公司与集团公司之间普遍存在着同业竞争现象，在原材料采购、资产销售业务中存在着大量的关联购销业务。在关联购销中交易价格的定位是实现交易目的的关键。在我国，较为普遍的做法是为了扶植上市公司，集团公司往往以低于市场价格的价格向股份公司提供原材料，而又以较高的价格买断并包销股份公司的产品，利用原材料供应渠道和产品销售渠道向股份公司转移价差，实现利润转移。甚至，可以按照协议价设计虚假购销合同，将销售收入作为应收账款而非实际资金流动，作出账面利润。同时，利用上市公司对关联购销的信息披露的漏洞，大部分上市公司只披露交易数额，不披露定价原则和方法，也不披露关联购销占同类购销量的比例。（二）资产的交易与重组由于我国上市公司大部分是由国有企业改制上市的，上市公司与原国有企业之间存在着千丝万缕的联系，而且上市公司很多资产重组都是在关联方的关照下进行的，并且我国对资产价值评估缺乏相应的理论体系及操作规范，公司并购的法律和财务规范不够完善，主观上亦有地方政府、国有资产管理部门的间接参与，使得上市公司常以集团公司及其下属子公司为依托进行一系列资产重组，实现各自的操作目的改观业绩状况、转移利润或者从二级市场炒作获得等。这在目前的证券市场上已成为一种普遍现象。特别是每年年末，各上市公司处于年报包装的压力下，纷纷出台了一系列资产重组方案。在取样调查中发现有相当多的上市公司得到了控股股东积极有效的支持：有的母公司为了保住上市公司的配股资格不遗余力地将自己旗下的优质资产注入上市公司；有的控股股东利用多种让利方式向上市公司转移利润，不计成本地将自己拥有的优质资产和好的经营项目与上市公司的劣质资产进行置换，以保证上市公司的盈利；有的控股股东为了使高额收益能体现在上市公司的利润表上，不惜用现金办理结算等等。这种善意的关联方交易往往救上市公司于水火之中，使上市公司得以有喘息之机，使其能快速健康地发展。但我们应该看到，通过关联方的资产重组，上市公司的经营业绩会在短期内迅速提高，重组绩效迅速释放，但公司集团的整体财务状况和经营业绩并没有改善，反而因承担了上市公司的不良资产使经营业绩受到拖累。由于控股股东与上市公司之间的经济关系是以互惠互利为前提的，这也决定了通过关联方交易所产生的不等价交换的结果只能是：今天的资产重组方案有利于上市公司，而明天的经营决策将会有利于关联方。主要存在的会计层面的问题是关联方交易中的会计信息披露亟待规范、财务制度亟待完善。资产重组中不可避免地存在关联方交易，关联方交易的最大特点就是通过地位上的不平等而产生交易上的不平等，它不属于规范的市场行为。各关联方属于不同的法律主体，但它们又属于同一个经济利益集团，因此关联方之间所进行的资产重组带有浓郁的内部交易色彩，不过从整个集团角度出发，其资产重组也可以说是在企业内部实施的资源有效配置的方式，由于法律规范对其约束显得十分无力，从而导致了关联方之间的资产重组问题很多，虚假重组、账面重组也多产生于其中。（三）资金融通，包括关联方资金占用与资金往来上市公司为了解决资金周转困难或出于其他目的，往往会与其关联方之间进行大量非业务因素的资金往来，同时由于关联交易的大量存在，使许多应收账款，应付账款高额挂账，实质上是一种资金占用行为，相当于无息贷款。资金拆借低于或高于市场利率、借给不具备偿债能力的企业、逾期不还等资金融通业务。常见的手法有企业将款项借给其关联方后，谎称该公司无力归还，然后分多笔将该借款作坏账注销，实质上起到转移资金和利润的作用。按照有关法规规定，企业之间不允许互相拆借资金，但实际上上市公司与其关联公司普遍存在资金往来，大有变相拆借之意。上市公司以收取资金使用费的形式为母公司或同属公司提供部分资金，一方面可增加上市公司的盈利，另一方面又使关联公司获得了所需的资金。上市公司一般将资金划给母公司或非控股的关联公司，这无须合并会计报表，资金使用费收入也不会抵消。关联资金往来的资金使用费可以按协议利率、定额利率和同期银行利率收取。由于这方面披露规范较少，上市公司可以方便地利用资金使用费调节利润。（四）利用关联方交易分担费用支出、增加收入来源股份公司改制上市时，一般都将企业中社会性的非生产性资产剥离出去，但股份公司上市后仍需要关联公司提供有关方面的服务。因此上市前各方都会签定有关费用支付和分摊标准的协议。这些项目引起的资金往来是我国上市公司关联交易的重要内容之一。这些项目涵盖面广，包括医疗、饮食、托儿所、职工住房、广告费用、离退休人员的费用等。各项服务收费的具体数量和摊销原则因外界无法准确判断是否合理，操作利润的空间较大。上市公司可以通过其他业务收入的调整来影响利润总额。其他业务收入包括材料销售，技术转让，代购代销，包装物出租等收入。在这种操作中主要并不采用一般商品的购销，因为一般商品交易存在市场公允价格，按规定需按公允价格进行调整。上市公司更倾向于通过向关联交易人(主要是集团公司，因为被上市公司直接或间接控制的关联公司如子公司是要纳入合并报表的内部之间的交易在编制合并报表时进行抵销，在合并报表中并不表现为销售收入)出售劳务活动来增加其他业务收入。，与一般商品不同，有些劳务活动是独特的，很难找到公允价格。这些劳务主要有出售已有的研究开发成果，提供加工服务，提供经营管理服务，直接向集团公司收取收入;另一方面，上市公司也可以通过直接或间接让关联单位为其负担某些费用的方式减少费用开支，增加利润。其常见手法： 1. 转让研究开发活动.会计制度规定:自行开发过程中发生的费用，计入当期费用.如果是自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费，聘请律师费等费用，借记无形资产，贷记银行存款等科目.尽管这部分活动计入了费用，开发公司仍可转让其研究开发行为的成果，按实际取得的转让收入，借记银行存款，贷记其他业务收入，结转转让无形资产的摊余价值，借记其他业务支出，因此上市公司可以通过关联交易对其花费很少的研究活动收取大量金额来增加本年收入. 2. 以费用分担方式转移期间费用.这是以其他单位愿意承担上市公司的某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加，如由集团公司承担保险费，运输费，广告费等(一般是承担影响主营业务利润的期间费用)。（五）资产租赁与委托经营以及关联担保目前，多数上市公司利用租赁实现短期经营目标；或者将不良资产委托关联公司经营，定额收取回报，使上市公司既避免了不良资产的亏损反映，又获取了一块利润；或者上市公司将部分资产转让给关联公司，在获取一笔资产转让收益的同时签订资产承包合同，以低额资金将资产租回；或者关联公司将高获利能力的资产以低收益的形式由上市公司受托经营，只收取较低的费用，而把大部分的盈利转入上市公司。资产租赁是近年来关联公司之间进行利润操纵的一种新手法。由于非整体上市，上市公司与其集团公司之间难免存在着资产租赁关系，包括厂房、设备等固定资产的租赁和土地使用权、商标等无形资产的租赁，还有子公司整体资产的租赁。由于各类资产租赁的市场价格难以确定，租赁已成为上市公司与关联公司之间转移费用、利润非常方便的手段。如土地使用费，同等使用面积的土地价格可能有天壤之别，有关信息即使披露，投资者也难以作出准确的判断。无形资产，如商标的价格弹性则更大。如果是子公司资产整体租赁，由于缺乏以前年度子公司财务资料，租赁价格公允与否同样难以准确判断。 由于我国证券市场存在股权结构缺陷、上市公司治理结构的症结、金融机构自身因素和整个市场信用缺失等因素，使得上市公司频频利用关联方交易尽快会计舞弊，种种现象早已引起市场的密切关注。我国上市公司关联担保的主要形态不外乎三种，一是关联的公司互相担保；二是潜在关联的公司互相担保；三是无关联关系公司的连环担保。以证监会发布关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知为分界线，由于该通知明令禁止以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保，在这一规则的硬约束下，上市公司提供的对外担保，开始从最初的为大股东频频担保，即“母子担保”到更多地表现为无关联关系公司之间的互保行为乃至目前的上市公司开始频频为子公司担保，以及上市公司直接控股担保公司，并利用担保公司为关联企业担保，具体来看主要形式为：上市公司为大股东担保、为子公司担保和非关联公司互相担保，利用种种关联担保形式达到套取巨额流动性资金贷款的目的。四、规范会计舞弊问题建议：（一）完善关联方交易披露的会计准则，确立权威性信息质量标准我国 企业会计准则关联方关系及其易的披露 规定关联方交易的披露应当遵循重要性的原则，但由于重要性原则的运用，更多要依靠职业判断，对于批露的内容只是指导性的，因此有些企业对于一些较敏感的关联交易该披露而不披露。在判断披露标准时，往往以交易的金额作为依据，而不是以关联交易对企业财务状况和经营成果的影响程度来确定，这些问题的解决有待于制度的细化。目前，我国会计理论方面涉及关联交易信息披露的法规有企业会计准则关联方关系及其交易的披露。上市公司在年度财务会计报告中，一般应如实披露以下内容。（1）关联方关系、交易形式、定价原则；（2）关联交易的必要性、关联交易对公司的影响；（3）不仅披露与母公司的交易，同时披露与子公司及兄弟公司的交易；（4）不仅披露销售、采购事项，同时披露资金占用、合作投资、资产租赁事项。对公司在合并会计报表已进行抵消的会计事项以及在与合并会计报表一同提供的母公司会计报表中披露的关联交易事项一般不予披露。关联交易事项披露遵循重要性原则，如零星的关联交易，如果对企业财务状况和经营成果影响较小的或几乎没有影响的，可以不予披露，判断关联交易事项的重要性，从数量或性质两方面进行判断。（二）完善市场制度、规范市场中介，发挥其社会监督作用关联交易中最关键的因素是关联交易的价格，资金占用费，资产评估价格等价格因素。而这些信息的最终批露要通过注册会计师等社会中介机构的审计。但许多会计师事务所的运作极不规范，会计师事务所为了从上市公司获得审计业务，常常迎合上市公司的不合理要求，与上市公司沆瀣一气，降低了审计质量，为上市公司利用关联交易转移利润开了方便之门。审计准则要求注册会计师通过审计，确定关联方及其交易是否存在，关联交易的记录和会计处理是否正确，关联方及其交易的披露是否恰当。但许多会计师事务所和审计师由于各种各样的原因，常常迎合上市公司的不合理要求，降低了审计质量，为上市公司利用关联交易转移利润开了方便之门。因此，应进一步规范会计师事务所的运作，开展事务所行业诚信和职业道德建设，强化相关中介机构工作人员的独立性和风险意识，提高专业胜任能力和执业质量，确保独立、客观、公正地发表审计意见。因此应进一步规范会计师事务所和资产评估事务所的运作，把好审计、资产评估等社会中介性工作这一关，确保信息披露的真实性、合法性及完整性。（三）加大执法力度，建立健全法律规范对没遵守准则进行的披露应进行惩罚，对已造成实际损害的尤应严惩。控股股东在没有相应制裁措施约束的情况下，利用控制权操纵关联方交易，将更加倾向于侵害公司利益，造成中小股东的利益受损。正常的商业条件，给第三者造成利益损失时，应对其行为后果承担相应的责任。当前，我国用于调整关联交易的制度规定，大部分是部门规章，层级偏低，约束性不强。下一步，应加强对关联交易的立法工作，规范交易行为，贯彻竞争原则，让一切交易都在市场竞争下进行。同时，随着我国经济国际化的发展趋势，制定关联交易的法律法规有助于实现同国际接轨，更好地开展国际经济交往。通过借鉴发达国家经验制定防止利用关联交易转移利润逃避税收的法律，还可以达到防止国际税源流失效果。可借鉴国际上通行的做法，制定相应的股东派生诉讼制度和控股股东赔偿制度，以保护中小投资者的利益。（四）加强对关联方交易价格公允性的审核，规范有关联性企业间的关系在关联交易中，交易价格的确定是关键要素，它是衡量关联交易是否公平合理的主要判别标准。由于我国证券市场发展的目的之一是为国有企业改革服务，很多企业上市采用控股的子公司上市，这种“剥离上市”和关联企业自身行为的不规范，使上市公司与控股大股东或第一大股东之间发生关联交易的频率过高。为了避免上市公司利用关联交易操纵利润，在企业改组上市过程中，应该规范关联企业之间的关系，对有关企业上市之前的改制，资产重组时应将供应、生产、销售组成具有独立完整的系统并迫使上市公司具有直接面向市场独立经营的能力。国际会计准则中列举了三种关联交易的定价方法，即可比非受控法、转售价格法和成本加成法。我国可以借鉴相关经验，通过列举一些适用我国国情的定价方法，避免适用协议价格等含糊不清的词语，以此来提高关联交易价格公允性审核的可操作性。对于超出市场正常交易价格的，有关部门应当裁定关联交易无效，从源头上制止非公允关联交易行为的发生。这样会大大地减少关联交易的产生，为杜绝不当关联交易打下坚实的基础。(五) 加强关联方交易的内控机制，完善上市公司治理结构上市公司经济行为要受政府有关部门的监管，使其规范运行，但政府的监管总是在事后起作用，而自律机制在一定的程度上可以防范于未然。可对上市公司董事会进行改组，引入少数股东，增强非关联方股东的力量和发言权。在生产经营中，要引进入全面竞争机制，关联方应与其他竞争者平等竞争，这样才能确保关联交易的有效和公允。要充分发挥监事会对公司管理层的监督作用，引入证券市场机构者，使他们成为监事会的主要部分，增强他们对大股东的制衡作用。针对独立董事不独立的现象，应从改变独立董事的提名方式、扩大独立董事的来源等方面着手，采取各种措施加强其独立性。要通过提高上市公司管理人员特别是高级管理人员的素质，使其不仅具有较高的管理水平，还应有丰富的会计知识；同时要使其认识到关联交易对上市公司、国家、投资者带来得负面影响，提高信息披露意识；以保证其自觉遵守国家有关信息披露的规定，使关联交易信息的披露更加全面、规范；使上市公司及其关联企业的运作更加合法化、有效化；使市场竞争合理公平；也使国家税收得到保护，能够正常进行。（六）重视独立董事意见，加大有关机构监管力度股东主义至上的公司治理理念与公司治理结构，与股东所承担的实际风险并不相符，股东的自利思想和负有限责任的公司制度，使股东及其股东主导的公司董事会有可能漠视公司其他参与者的利益。科学和完善的公司治理结构应有非股东的代表出任公司董事会董事，这样既能保护广大中小股东利益，又能保护公司其他投资者利益，确保公司股东和经理人员能履行相应的社会责任，制止董事和经理人员的不正当关联交易行为。我国上市公司大多数是由国有企业改制而来，由于管理体制等各方面的原因，历来存在着非常严重的企业“内部人控制”现象。“内部人控制”的结果，导致管理层独搅大权，董事会形同虚设，公司的权力结构严重失衡，关联交易盛行，侵犯中小股东和其他投资者利益的行为时有发生。因此，上市公司董事会引入独立董事制度，就关联交易行为发表其独立意见，对打破董事会由“内部人”控制的局面，防范不正当的关联交易，是十分必要和具有现实意义的。中国证监会发布的关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见第5条规定：独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予其以下特别职权：重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。沪深交易所的股票上市规则也规定，上市公司拟与其关联人达成的关联交易总额超过3000万元或高于上市