本量利预测报告.doc

关于M有限公司 X年经营成果分析及X+1年度本量利预测报告 一、X年盈亏状况分析（略) 二、关于X年经营成果分析 1、X年生产成本分析 根据M公司提供的资料，M公司X年生产成品Q185,206只，生产成本为3,056 万元，其中直接材料2,705万元, 占总成本的88.51%；直接人工150万元，占总成本的4.92%；制造费用201万元，占总成本的6.57%；。年均生产成本165.49元/只。 M公司X年实际生产成品Q176,515只，生产成本为3,088万元，其中直接 材料2,705万元,占总成本的87.59%；直接人工150万元，占总成本的4.87%；制造费用233万元，占总成本的7.54%。年均生产成本174.94元/只。 M公司X年直接材料2,705万元。我们经过统计测算全年主要材料的加权平均单价等程序对M公司X年直接材料进行了重新计算，结果与M公司会计账簿所载2,705万元相差不大，于是我们确认了该材料成本。其他调整事项如下： (1)M公司X年产成品入库数（含返修数）各部门原始记录不一致，不 能互相映证。财务情况说明中为185,206只；产品明细账上为184,663只；包装组日报表统计后为186,356只；包装组当日缴库数统计后为182,480只。 我们认为以包装组当日缴库数统计数182,480只，扣除返修数5,965只后较为合理，即年产量为176,515只。 (2)制造费用中少计累计折旧84万元（折旧全部计入管理费用），多计 递延资产摊销52万元(应计入以前年度)，当年应调增32万元。 生产成本及及调整详见下表： X年成本计算表 单位：人民币万元 项目 未审数 调整数 审定数 直接材料 金额 2,705 2,705 比重 88.51% 87.60% 直接人工 金额 150 150 比重 4.91% 4.86% 制造费用 金额 201 +32 233 比重 6.58% 7.55% 总成本 3,056 +32 3,088 完工产量 185,026 -11,309 176,515 单位成本 165.00 +14.94 174.94 M公司未审单位生产成本为165.00元/只，但利润表中结转的销售成本为 2687万元，单位销售成本为172.21元/只。而按我们审核确认的单位生产成本174.94元/只计算，全年销售成本为2730万元，比原报表数增加43万元。 2、X年三大期间费用分析 根据M公司提供的资料，M公司2002年三项费用为1995万元，其中管理费用1,077万元，销售费用611万元，财务费用307万元。 经我们核对，M公司X年三项费用为2071万元，其中销售费用933万元，管理费用869万元，财务费用269万元。主要调整事项如下： （1）销售费用调增322万元，为少计代理费。 （2）管理费用调减208万元。其中多计累计折旧99万元（全年实际多计 累计折旧15万元，其中有84万元应计入制造费用），多计盘亏85万元，多计前期费用24万元。 （3）财务费用调减38万元。其中33万元应计入前期，5万元应资本化 计入固定资产价值。 3、X年销售及利润分析 如前所述，M公司财务报表和财务情况说明销售收入确认，均不符合企业会计制度的规定。由于我们是对M公司XXX年成本进行分析，并对X+1年度本量利进行预测。故以M公司相对合理的财务情况说明中的数据作为分析的基础。 根据XXX公司提供的资料M公司X年销售Q156,058只；实现销售收入4,982万元。 上述事项的的调整导致净利润调减119万元（未考虑税金的影响）。详见下表： XXX年度利润审核表 单位：人民币万元 项目 帐面数 调整数 分析数 主营业务收入 4,982 4,982 减：主营业务成本 2,687 +43 2,730 主营业务税金及附加 3 3 主营业务利润 2,292 -43 2,249 减：营业费用 611 +322 933 管理费用 1,077 -208 869 财务费用 307 -38 269 营业利润 297 -119 178 加：营业外收入 24 24 利润总额 321 -119 202 三、X+1年度本量利预测 1.各指标的确定 (1)单位成本的确定 我们将确认的X年单位成本进行适当修正后，确定为X+1年单位成本的预测数。 如上所述, M公司X年单位成本为174.94元/只。但我们注意到M公司X 年主要原材料CPU成本从年初的41.40元/套降到年末的32.00元/套，全年平均为36.85元/套,故X+1年主要原材料CPU成本预测数按32.00元/套确定。 另经核对M公司2003年1-5月的会计资料，成本核算方面有所完善，准确性有所提高。会计资料显示，M公司X+1年1-5月已完工产量41,400只Q，单位成本为179.00元/只（该单位成本偏高的主要原因是1-5月份生产量减少所致）。 综上,预测X+1年单位成本为（174.94-36.85+32.00+179.00）/2=174.55元/只。 (2) 期间费用的确定 我们将审核确认的X年期间费用进行适当修正后，确定为X+1年期间费用的预测数。 X年销售费用中有379万元为固定费用，变动费用有554万元。X+1年固定销售费用预测数按X年实际数379万元确定；变动销售费用预测数按X年单位变动销售费用35.50元/只计算。 管理费用为固定费用，按X年实际数869万元确定为X+1年预测数； 财务费用根据贵公司X年贷款情况计算出X+1年贷款利息为182万元，并以此作为X+1年预测数； 税金及附加属于变动费用，按X年应记数确定为1.00元/只,确定为X+1年预测数。 2建立X+1年度本量利预测模型 综上，我们预测在X+1年成本费用中，固定费用为1,430万元，变动成本为174.55元/只，变动费用为36.50元/只。故X+1年度本量利预测模型为： 利润总额=销售量*（销售单价-174.55-36.50）-1,430 3预测X+1年度保本点销售单价及销售数量 (1)若以X年平均售价约320.00元/只计算，则X+1年保本点销售数量为：1,430/（320.00-174.55-36.50）=13.13万只 若X+1年平均售价330.00元/只，则保本点销售数量为： 1,430/（330.00-174.55-36.50）=12.02万只 若X+1年平均售价350.00元/只，则保本点销售数量为： 1,430/（350.00-174.55-36.50）=10.29万只 (2)X公司XXX+1年1-5月账面销售数量为4万只，若2003年6月至12月销售数量以X年月平均销售数量156,058/12计算，即X+1年销售数量为13万只，则X+1年保本点销售单价为： 1,430/13+174.55+36.5=321.05元/只 若X+1年销售数量为15万只，则保本点销售单价为： 1,430/15+174.55+36.5=306.38元/只 X+1年销售数量为18万只，则保本点销售单价为： 1,430/18+174.55+36.5=290.49元/只 (3) 若X+1年平均售价330.00元/只，销售数量分别为15万只、18万只、20万只、25万只时的利润情况如下表： X+1年度利润预测表 平均销售单价: 330 元/只 项目 单位 年销售量 万只 15 18 20 25 主营业务收入 万元 4,950 5,940 6,600 8,250 减：主营业务成本 万元 2,618 3,142 3,491 4,364 主营业务税金及附加 万元 15 18 20 25 主营业务利润 万元 2,317 2,780 3,089 3,861 减：营业费用 万元 912 1,018 1,089 1,267 管理费用 万元 869 869 869 869 财务费用 万元 269 269 269 269 利润总额 万元 267 624 862 1,456 (4) 若X+1年销售数量为15万只，平均售价分别为320.00元/只，330.00元/只，340.00元/只，350.00元/只时的利润情况如下表： X1年度利润预测表 年销售量 15 万只 项目 单位 平均销售单价 元/只 320 330 340 350 主营业务收入 万元 4,800 4,950 5,100 5,250 减：主营业务成本 万元 2,618 2,618 2,618 2,618 主营业务税金及附加 万元 15 15 15 15 主营业务利润 万元 2,167 2,317 2,467 2,617 减：营业费用 万元 912 912 912 912 管理费用 万元 869 869 869 869 财务费用 万元 269 269 269 269 利润总额 万元 117 267 417不过，如果从学习的角度来讲，我认为做好成本分析和本量利预算还需要对以下几个问题重点关注：一、该公司主要产品是否只有这一种，如果存在多种产品，如何准确地分摊相关的费用？二、在确认产品制造成本时，不能只是简单地查阅有关会计凭证、仓库账簿，还应该尽可能地收集产品的工艺定额等技术资料。当然，这样做对外部审计人员（甚至包括内部的普通会计人员）难度较大，因为技术资料属于企业保密性较强的资料，一般人无法得到，另外，即便得到了，如果你看不懂，也是白搭，所以做成本分析，很是需要经验和技巧的。现在很多企业“挤成本”的会计手法都很娴熟，一般的审计程序是很难将其纠察出来的，所以我强调做成本分析一定要结合技术资料进行。至于如何获得这样的资料，呵呵，那就是“八仙过海，各显神通”啦！三、对于X+1年度的预测，是一个很复杂的问题，我认为楼主提供的案例对此处理方式过于简单化了。1、管理费用虽然可以视为固定性费用，但实际上，它会随着企业规模的扩大、管理行为的复杂化而增大。因此，对它进行预测时，应该结合公司的X+1年度的经营目标、经营计划、投资计划、人力资源计划等资料来做分析，不能只站在财务角度上看问题。2、 做X+1年度的产品销售价格、销售数量的分析，是一个很让人头疼的问题，尽管楼主的案例给出了分别在不同销售价格下的保本销售量以及在不同销售量下的保本销售价，看起来内容很丰富，但我觉得不满意，这样做还是让我感觉太机械化了，这样的分析报告所蕴涵的价值含量有些偏低（呵呵，卖不出一个好价钱哦）。3、我认为要做好X+1年度的销售预测，就一定要先做好市场分析！要大量收集信息去分析市场行情，其主要内容包括：宏观经济（GDP、CPI、FOREX）；产业政策环境；市场总需求预测和发展态势；相关行业发展情况；企业竞争力分析。4、关于企业竞争力分析。我觉得应该做好以下几个方面：A、对标企业和主要竞争对手综合情况（经营规模、盈利能力、行业地位、市场占有率等）B、产品竞争力（优势、劣势、风险、竞争产品情况等）C、销售（销售服