山东省消费者信心指数测度及其实证研究.doc

山东省消费者信心指数测度及其实证研究摘 要：为了全面反映城镇居民对当前经济生活的评价和对未来经济生活发生变化的预期，同时为了反映金融危机下消费者的基本消费情况、投资情况以及文化产业发展情况，结合山东省自身社会经济发展状况，本文编制了山东省17地市消费者信心指数，并对调研结果进行了总体评价和交叉统计分析研究，给出了当前山东省城镇居民消费者的动静态信心模式。得出消费者不仅满意于目前的我省经济社会发展状况，而且对未来发展状况更是充满信心；但居民对物价有“后顾之忧”。关键词：消费者信心指数，金融指数，文化指数一、引言消费者信心指数（Consumer Confidence Index，CCI）是一个国家或地区的消费者对于当前经济状况满意程度和对未来经济走向预期的综合性指数，它显示人们的消费意愿和程度，其数值之增减，表示人们对其财物和经济状况的感觉。在经济全球化趋势日益增强的今日，消费者已成为决定经济景气走势的基本力量。消费者对经济前景乐观看好、消费信心提升，消费支出则增长；如对经济的发展和前景抱有不确定性，就播下了悲观和消费低迷的种子；对经济前景的看法从乐观转向悲观时，消费紧缩会接踵而至，其结果经济衰退则成为整体经济的表征。由于人们的情绪和预期的改变先于行动的改变，消费者信心指数因而能作为一个有效的宏观经济先行指标它可以在大量的宏观经济数据统计出来之前，提前显示经济变化的趋势，预示经济走势和消费取向，成为判断经济走势不可或缺的“晴雨表”和“监测器”。因此这一指标得到了社会的广泛认同，成为政府和社会各界监测经济运行的景气指标体系组成部分，同时消费者信心指数与宏观经济指标的联动分析以及对消费者支出的影响亦成为宏观经济研究的热门领域。2009年是近年来中国经济发展最为困难的一年，在国际金融危机导致海外需求下降的情况下，中国政府采取了一系列经济刺激措施以期维持较高的经济增长速度。现如今全球经济开始回暖，但金融危机影响尚未消退，中国经济仍然面临外部需求萎缩的极大挑战。在当前的环境下，消费者信心对我国经济波动和经济环境表现有着更加重要的影响，因此有关消费者信心指数的研究更突显其理论和实践的时代意义。山东省作为一个经济大省、文化大省、人口大省，迫切需要结合自身社会经济发展状况，设计山东省消费者信心指数的编制方案，研究山东省消费者信心指数的内涵及外延。在理论意义上，该研究可以丰富经济学相关理论，这主要包括消费经济学、消费者行为学、效用函数与需求函数理论等科学研究，将统计分析技术、消费者心理调查等方法和模型引入经济学理论研究，拓展和丰富效用函数与需求函数的建模技术及解释能力。在实践意义上，该研究可以为山东省和国家宏观调控提供决策依据。经验数据与经济理论表明，消费、投资、出口是启动经济、拉动经济增长的“三驾马车”。其中，消费占GDP的比重一般为50%以上，而居民消费占总消费比重则达到70%以上。消费在经济运行与经济增长中的作用至关重要。而消费对经济运行与经济增长的贡献主要取决于两个因素：一是消费能力的高低，主要体现在人均GDP、居民可支配收入等指标上；二是消费者消费信心的强弱，主要体现在消费者现期对经济的满意程度和未来对消费的预期。因此，山东省消费者信心指数的研究可为山东省及全国刺激消费、拉动内需，并全面促进经济增长起到决策支持作用。为了全面反映城镇居民对当前经济生活的评价和对未来经济生活发生变化的预期，同时为了反应金融危机下消费者的基本消费情况、投资情况以及文化产业发展情况，结合山东省自身社会经济发展状况，本文编制了山东省17地市消费者信心指数，并对调研结果进行了总体评价和交叉统计分析研究，给出了当前山东省城镇居民消费者的动静态信心模式。二、消费者信心指数及其国内外发展历程消费者信心是消费者根据国家或地区的经济发展形势，对收入、物价、利率等问题的综合判断后得出的一种看法和预期，主要包括满意信心指数和预期信心指数两部分，其中消费者满意信心指数反映消费者对当前经济运行、就业环境、收入水平、生活质量、物价状况和股市走势等方面的满意程度以及对住宅等消费行为判断的指标；消费者预期信心指数反映消费者对未来一段时间内经济运行、就业环境、消费环境、收入水平、生活质量、物价、股市走势以及对住宅等方面变化走势预期的指标。在许多国家，消费者信心的测度已经被认为是消费总量的必要补充，并且是政府和社会各界监测经济运行景气指标体系的重要组成部分。消费者信心指数由美国密西根大学的调查数据中心首创于20世纪40年代。其起源是为了研究消费者需求对经济周期的影响，但不久，美国会议委员会也开始进行此项指数的编制工作。随后，欧美其他国家也先后开始建立和编制消费者信心指数。目前国际上通行的做法是对消费者信心测度采用问卷调查法。问卷的设计紧密围绕以下几个方面内容：经济发展形势、家庭收入和就业、物价水平、消费或购买意愿。美国会议委员会发布的美国消费者信心指数自1967年开始，其调查问卷含有5个问题，分别是：对目前经济形势、就业形势的评价、对未来6个月经济形势、就业形势和家庭总收入的估计。属于亚太地区范围的万事达卡消费者信心指数则要求受访者回答对目前及未来半年5个“经济要素”的看法和信心程度：就业状况、经济状况、国民日常所得、股市发展及生活品质。CCI现已成为欧美国家反映经济状况的一个重要参数，比如2001年8月28日，美国会议委员会发布：美国消费者信心指数继7月份下降2.6点之后，8月份再降2点，由7月份的116.3点降114.3点，大大低于预期117点这一消息引起美国股市的恐慌，道琼斯工业指数下跌160.32点，跌幅达1.5%，同时纳斯达克综合指数下跌47点，跌幅2.5%，由此可见消费者信心指数与经济的密切关系。我国国家统计局从1997年12月开始研究编制我国的消费者信心指数；每季度发布一次中国消费者信心监测报告，目的是从一个全新的角度为各级政府、工商界和国内外投资者综合判断经济运行的状态提供参照系，为各经济主体制定和采取的决策提供辅助信息。我国的CCI主要通过对国内20个主要城市进行随机抽样的调查问卷编制而成。调查内容主要涉及受访者对当前经济形势的判断、对家庭收入的看法、对目前购买商品时机的判断、对未来整体经济的判断以及对自身收入的评判等方面。北京市统计局于2002年初率先建立了第一个区域性消费者信心指数调查制度，并进行了试运行。从该指数编制和调查的结果来看，其与北京市的经济发展趋势是基本吻合的，与国家统计局景气监测中心发布的全国消费者信心指数的趋势也是一致的，其意义也是显著的。2007年第三季度，上海财经大学根据消费者信心指数的理论和方法，借鉴国外已有的经验，同时密切结合上海市社会经济发展的现状，设计了上海市消费者信心指数的编制方案，该消费者信心指数包括四个分项指数，分别为经济形势信心指数、收入信心指数、就业信心指数、耐用消费品购买意愿信心指数。此后，上海财经大学也依照按季度调查发布的制度，即每隔一季度向社会推出上海市消费者信心指数，有效地帮助消费者对形势、收入、消费支出进行判断和预期，并为经济景气监控、短期预测和经济研究提供基础信息，对现有官方统计资料提供有益补充。2009年4月，首都经济贸易大学、台湾辅仁大学、香港城市大学和澳门科技大学共同推出海峡两岸四地居民消费者信心指数，该指数包括一个总体指数和六个分项指数，分别是消费者对于本地经济发展情况、就业情况、物价状况、物质生活状况、购房时机和投资时机的看法。总体指数是六个分项指数的平均，体现了消费者总体的感受，全面反映了金融危机重压下中国消费者的看法和感受。三、山东省消费者信心指数的编制与测度由于山东省是个经济大省、文化大省、人口大省，借鉴国内外相关的消费者信心指数评价体系，我们的调查项目主要包括八大核心内容，分别是经济景气状况及未来趋势、就业状况及未来趋势、物价状况及未来趋势、家庭生活水平状况及未来趋势、家庭支出状况及未来趋势、投资耐用品状况及未来趋势、股市状况及未来趋势、文化产业发展状况及未来趋势。消费者特征指标包括、年龄、文化程度、性别、所在地市。山东省消费者满意指数主要包括：宏观经济环境满意指数、消费满意指数、金融满意指数、文化满意指数。其中，宏观经济环境满意指数包括：经济景气满意指数、就业满意指数、物价水平满意指数；消费满意指数包括：家庭生活水平满意指数、家庭支出状况满意指数、投资耐用品满意指数；金融满意指数包括股票投资满意指数；文化满意指数包括文化产业满意指数。山东省消费者预期指数主要包括：宏观经济环境预期指数、消费预期指数、金融预期指数、文化预期指数。其中，宏观经济环境预期指数包括：经济景气预期指数、就业预期指数、物价水平预期指数；消费预期指数包括：家庭生活水平预期指数、家庭支出状况预期指数、投资耐用品预期指数；金融预期指数包括股票投资预期指数；文化预期指数包括文化产业预期指数。表一给出了山东省消费者信心指数评价指标体系的结构图：山东省消费者信心指数测度的具体计算方法如下：总指数为所有分项指数的加权平均之和，分类总指数等于对应的分项指数的加权平均，各分项指数计算公式如下：分项指数100（100非常乐观比重）（50一般乐观比重）-（0中性比重）-（50一般悲观比重）-（100非常悲观比重）根据国际惯例，消费者信心指数的取值在0200之间，当指数反映满意情况的时候，100是中值，表明消费者的满意程度持中立态度，小于100偏向悲观，大于100偏向乐观，0表示非常不满意，200表示非常满意；当指数反映的是未来预期等变化情况时，100是中值，表示对预期境况持中立态度，小于100偏向悲观，大于100偏向乐观，0表示境况变的很糟糕，200表示境况变得非常好。四、山东省消费者信心指数调查结果统计分析本次调查采用“以17地市为单位进行分层、与各地市住户大小成比例（PPS方法）”的随机等距法选取调查样本，参考台湾、北京、上海等地的问卷调查平均回答率，对本次试点设计样本进行了调整，同时调查样本每半年轮换一次，确定20%的老调查户退出调查网，同时，引入20%的新调查户进入调查网。调查中若出现访户拒绝、家中无人、无人居住和非住户等情况则放弃调查，最终成功受访户数应等于设计样本量2684.（一）山东省消费者信心指数总体评析本次调查包括2009年第二季和第三季度，调查结果显示山东省消费者的信心总体上稳中有升，四大分类项目的普遍增长是第三季度最为鲜明的特征，说明山东居民对于目前我省的经济社会发展抱有比较乐观的态度。山东省消费者总指数在第三季度为116.1百分点，比第二季度的112.8百分点增加了3.3个百分点，显示消费者不仅满意于目前的我省经济社会发展状况，而且对未来三个季度的发展状况更是有充分的信心。在第三季度的分类指数中，信心指数最高的为文化指数，总指数为138.2个百分点，其次为消费指数（117.4点），宏观经济环境指数（109.6点），最低的为金融指数，仅为102.1点，这说明我省消费者除金融指数相对中立态度外，其余类目指数都显示出较乐观的态度，然而在比较两季度信心指数变化时发现，指数增长最多的类目恰恰是金融指数，其他三个类目虽有一定增幅，但幅度不大，这一是显示山东省经济发展、居民消费和文化产业发展的平稳性，同时又显示山东省消费者已经平稳度过金融危机的冲击，金融指数由二季度的比较悲观（89.2）上升至三季度的相对中立（102.1），充分体现了国家4万亿救市资金的效果。最后需要说明的是，作为一个文化大省，信心高涨的文化指数符合现实的省情，消费者多以博大精深的山东文化而自豪，加之以近年开创的山东中华文化城，使得山东的文化产业发展蒸蒸日上，但从调研数据中发现，只有文化类目的预期指数小于满意指数，其他三个类目的两者关系恰恰相反，这显示我省文化产业的发展离消费者的预期还有一定的差距，因此，我省还要多渠道、多方式助推文化产业的发展。（二）山东省消费者信心指数交叉比较分析不同地区、文化程度、年龄和性别的消费者，对现实经济生活中的种种经济事件有着不同的看法和态度。以下对不同类型的消费者信心指数作交叉比较分析。1.地区比较分析表三显示了山东省17地市消费者信心指数的排序分析结果，其中，位居前三位的分别是日照、枣庄和莱芜，排在最后三位的分别是泰安、菏泽和临沂。通过两个季度的排序比较可以发现，信心指数增速最快的是济南市，由二季度的第16名窜升至三季度的第11名，这与同期济南举行的全运会不无关系。口号为“和谐中国、全民全运”的第11届全运会在济南举行，加之国庆“十一”长假的刺激效应，定将全面带动济南市的市容市貌、餐饮业、旅游业、房地产业、金融行业以及体育文化产业的发展等等，促进济南市经济社会的发展，提升济南市消费者的消费信心。信心指数减速最快的是临沂，由原来的13名降至三季度的最后一名，究其原因，临沂市消费者信心指数的减少除了对金融市场投资抱有比较悲观态度的原因外，还有对经济景气现状和预期的悲观评价。为了更好地挖掘不同地市的消费信心模式，我们利用山东省17地市消费者信心指数进行多样式、多角度的聚类分析，最终选定山东省17地市消费信心的分类模式如下：（1）信心较乐观地市，他们包含日照市和枣庄市。（2）信心乐观地市，他们包括济南市、青岛市、威海市、莱芜市、潍坊市、德州市和聊城市。（3）信心偏乐观地市，他们包括东营市、烟台市、菏泽市、淄博市、济宁市、泰安市、临沂市和滨州市。2.年龄比较分析两季度调查结果一致显示，3039岁年龄组消费者信心指数在各年龄段中最高，此年龄段的群体多已达而立之年，经历了工作、购房、成家立业等人生的起步期，事业、家庭趋于稳定，还未迈入养老教子的人生中年期，有一定的经济储蓄，暂时没有多大的经济压力，金融危机对此群体未产生较大影响，消费信心呈现最乐观态度。2029年龄组的人消费者信心指数最低，这与目前国内的就业压力以及逐步攀升的房价不无关系。由于刚刚步入工作岗位，需要面临包括购房、结婚生子等一系列人生问题，因而消费信心不是太乐观。调查结果还显示，消费者信心指数次底的