[经济学]28综合形态分析和实战应用

一、对于在实战中各图形形态知识的应用，必须从全局和整体技术层面来考虑。1、有效的投资交易技巧，不仅需要了解价格图形形态，而且需要健全的交易策略和战术心理配合。,2、在分析K线图形之前，首先要画好如下图形：（1）目前的底部支撑线和前期的头部压力线。（2）缺口支撑线或压力线。（3）长阳支撑线或长阴压力线。（4）上升趋势线或下降趋势线。（5）股价处于上升趋势、下降趋势和调整趋势。（6）在电脑图上设置5、10、20和60单位（分、时、日、周）的均线系统。（7）黄金交叉和死亡交叉平行线。,3、特别要注意：各K线图形形态在不同的位置、不现的价位、不同的趋势线上有完全不同的含义。在入市之前，先在计算机上模拟练兵，确保您掌握了必需的知识，从而指导您的入市操作。,二、K线图各形态的实战综合应用一下图是600869从96年12月到97年6月的日K线和成交量走势图：,分析：A处出现晨星形态，成交量极度萎缩。这是底部启动的标准信号。B处和C处是空头吞吃和蛇吞象。D处出现红三兵，连续放量，进一步证实行情正在启动。第一根长阳形成底部价格支撑线。同时5、10、20日均线黄金交叉，这是进场的好时机。DD处出现一长阳，形成一根高位价格支撑线。从后面走势看，这也是头肩顶的颈线和庄家出货的支撑线。E处是一根纺锤线，成交量放大到天量。暴露了庄家开始派货了。,注：为什么主这根纺锤线是庄家派货造成的？首先，此纺锤线形态线形态势发生在拉升后期，成交量天量。前一日长阳的成交量是273万股，今天放量达537万股。如果庄家不派货今天同样要拉出长阳。但，今日没有出现长阳反而出现带长影线的纺锤线。这就是量涨价格滞留现象。很显然，这是庄家高开并强行拉高股价，从高位采用掼压式派货而造成的。这与前面我们论述过的纺锤线出现在股价高位是庄家派货，出现在底位是庄家吸货的道理一样。,其次：由于均线仍很强劲，庄家的筹码还未抛尽，仍然千方百计拉升股价，以便在高位继续出货。,F处是“雨过天晴”。这是庄家在头部制造的多头陷阱。庄家在头部拉高出货，赚取差价。这时短线高手仍可进货，但中、长线投资者应考虑找到最佳卖点出货。AA处是一跳空缺口，当天收长阳，且放天量。这仍是庄家在头部制造的多头陷阱。G处放量走出黄昏星形态，投资者应该清仓。之后，庄家派货，头部形成，股价趋势将反转。而5、10和20日均线也开始调头向下。高位H处又出现空头吞吃，头肩顶的右肩形成。这也是庄家派货的过程。,而当股价跌破颈线时，正是5日均线下穿60日均线形成的死亡交叉。这是长、中投资者出场的最后机会。颈线位跌破后，股价一泻千里，连续几个长阴，股价很快到达底部。K处是在底部支撑线形成的晨星。这是反弹行情，下跌的能量还没有释放完成。此时，千万别进场。FF处是股价上升趋势的上压力线，GG处是股价下降趋势的上压力线。如果股价在下降通道中，无论K线组成怎么样的形态，都不要进场。,三、K线图各形态的实战综合应用二下图是600601从96年12月到97年6月的日K线图。与上图很多相似，但此图走出的是M头，而上图是头肩顶形态。,分析：行情启动是由底部的A和B两个蛇吞象和一个红三兵开始的。红三兵形态时，一根放量长阳形成一根底部价格支撑线，此长阳正好突破5、10和20日均线系统的黄金交叉。这是均线发出的买入信号。图中走出了三个上升缺口，预示趋势即将反转。在G处走出一根放天量长阳，形成高位派货的支撑线。之后走势证实是M头派货的颈线。G处长阳的第二天走出的一个很大的跳空缺口。这缺口是庄家的多头陷阱。之上是一组共6根放理的流星线和纺锤线，它们的底部都在缺口之上。在高位放量流星线和纺锤线是庄家派货所为。,M头第一个头部后，5、10和20日均线死亡交叉，应尽快离场。F处是发生在M头颈线位的晨星，也是M头的底部。这是个多头陷阱。E处是空头吞吃。M头的第二个头， 5、10和20日均线死亡交叉，应尽快离场。股价跌破颈线位时，5日均线将穿过60日均线，这是出货的最后机会。60日均线是庄家的持股平均成本。股价跌破60日均线，意味股价下跌速度加快。H处是底部支撑线上出现的一个蛇吞象，发出反弹信号。下跌能量还没有释放完全，不要入场。I处是一根下降趋势线。在下降趋势线内不要进场。,在股市中常把M头和头肩顶称为“魔鬼头”，它们的杀伤力很强，原因是庄家在头部已把货派完。,四、K线图各形态的实战综合应用三下图是600654从98年3月到10月的K线和成交量走势图。该图大部分时间庄家派货期，走出一个变形的M头的头肩顶形态。,分析：A处是在底部的多头吞吃形态。此时5、10和20日均线黄金交叉。股价上涨，成交量放大。这是进场的绝好机会。之后有两个上升缺口，第一个缺口的长阳超过前期三个头部，成交量放大。C处第二个缺口的长阳超过前期最高头部，并形成根庄家在高位派货的价格支撑线。B处这两根纺锤线和一根流星线，组成了M头的一个头部，成交量很大，庄家开始派货。H处是“雨过天晴”，多头陷阱。D处多头吞吃，多头陷阱。此时是一个高位W底形态，也是多头陷阱。,E处是一个乌云密布。发生在M头第二个头，应尽快离场。图中有两处5、10和20日均线死亡交叉，应尽快离场。跌破M头颈线位时20日均线穿过60日均线。F处是头肩顶的底部，晨星走势。另一轮行情启动。从这一轮行情启动时成交量放大程度远小于上一轮行情，可以断定：上一轮行情中庄家的货还没有派完。此时大部分筹码又回到了庄家手中。庄家的派货手法是采用部分派货换现，再部分回收筹码的方法进行。,五、K线图各形态的实战综合应用四股市有一个原则：即人人都知道的方法、理论、技术参数、软件和书籍尽量少用。因为这些流行的方法和理论常常被庄家用于设置技术陷阱。日本的交易员喜欢用周K线图来指导买卖行动，而在中却很少有人使用这种方法。下面用前面论述过的知识，以周K线图和均线理论对深圳成指做一次模拟买卖股票的实验，以统计股票买卖输赢的概率。看看这种方法是否适用于中国股票市场。,（一）下图是399001从91年5月到94年3月的周K线和成交量走势图。,分析：A处黑三鸦出现。均线系统向下，股价下降。第四周后股价连续下降。B处红三兵。5周、10周和20周均线黄金交叉，并拉出一根长阳，应买进股票。之后，股指升28周。C处出现空头吞吃，应卖出股票。之后，连续10个交易周下降和调整。D处出现“雨过天晴“，应买进股票。但当天下跌，失误。如操作好或经验丰富者可不犯错误。因“雨过天晴”时，5周线还没有掉头，股价仍处下降趋势。E处多头吞吃再现，5周均线掉头向上，应买进股票。之后，连续11周上涨。,G处多头吞吃，锤头线，应买进股票。之后，涨了3周，一个小反弹。H处“乌云密布”，应卖出股票。之后，股价连跌和向下调整11周。I处多头吞吃十字星，同时黄金交叉，应买进股票。之后，反跌，失误。无法避免。因为发生三线黄金交叉时的交叉角度非常小，导致判断错误。启发：即发生黄金交叉时应把交叉角度大小作为另一个参数来考虑。FF处是一根放量长阳过前期头部。,小结：以上共进行了9次股票交易：7交成功，2次失败（其中一次可以避免），成功率为77.8%。在任何一次股票买进交易中，都要设立止损价位。一旦买进后股价下跌，您都要认输出局，准备资金下一轮再买入。在股票市场上，跌了再跌是股票自身的规律。一般止损位设在5日均线上较为适宜。例如，当您用15元买入某股票后没有几天，股价跌破5日均线14.6元，您必须认输出局。,（二）下图是399001从94年3月到97年2月的周K线和成交量走势图。,A处“雨过天晴”，应买进股票。之后股价下降，失败。可避免，因为4条均线成45度压力，股指没有做底时间。B处晨星，应买进股票。之后，连续上升7个交易周。C处黄昏星，应卖出股票。之后股指下降62个交易周。D处红三兵、4条均线黄金交叉、放量长阳出现，并突破黄金交叉，一轮上升行情开始，应买进股票。之后上升半年之久。E处“乌云密布”，应卖出股票。AA处是下降趋势线，BB处是上升趋势线。,小结：以上共进行了5次交易，其中4次成功，1次失败（可避免），成功率为80%。,（三）下图是399001从97年7月到2000年6月的周K线和成交量走势图。,分析：A处晨星，应买进股票。之后，上升2周。B处“乌云密布”，应卖出股票。之后，股指下降。C处多头吞吃，紧接着5周、10周和20周均线黄金交叉和一根放量长阳突破黄金交叉，一轮上升性开始。买进股票。D处放量黄昏星，庄家正在派货，应卖出股票。之后股指下降。E处是蛇吞象和一根放量长阳突破黄金交叉，应买进股票，股指上升。F处是功能性缺口。中国股市开市以来第一个周功能性缺口，天量。深远影响，中国股市历史性底部。,AA处是下降趋势的下支撑线。BB处是下降趋势的上压力线。AA和BB处组成了一个股指三角形下降通道。CC处是上升趋势的下支撑线。DD处是历史头部形成的上压力线。CC和DD处组成了深成指的上升直角三角形通道。,小结：以上共进行了6次交易，6次成功，成功率100%。,模拟深圳成指交易总结：从91年深圳股市开市到2000年6月，总共模拟交易19次，失败3次，成功16次，成功率达84.2%。从指数680点进场，共赚得10544点，获股指15.5倍的增长。周K线图适用于中国的股市，它的入市成功概率可以80%以上。周K线对指导长线投资有很大好处。能滤除短线的波动和杂图干扰。但到目前为止，还很少人使用。股指处在下降通道时，投资者不要进场交易。,六、K线图各形态的实战综合应用五（一）下图是600689从94年5月到97年3月的周K线和成交量走势图。,分析：A处标准的晨星。买入，股价开始上升。B处出现一个标准的黄昏星。卖出，股价开始下降。DD处是下降趋势的上压力线，EE处是下降趋势的下支撑线，这两条线形成了一个下降通道。股票在下降通道中不进场。GG处是修正后的下降趋势压力线，CC是以长阳中部形成的底部支撑线。股价处在直角三角形振荡中。,HH是修改后的下降直角三角形底部支撑线。BB是上升缺口。C处5、10和20周线的黄金交叉，拉出一个长阳，突破修正后的下降趋势压力线GG后，这是进场的机会。小结：交易3次，3次成功，成功率100%。,（二）下图是600689从97年3月到2000年6月的周K线和成交量走势图。,分析：A处是一个空头吞吃形态，应卖出股票。之后，股价下降。B处晨星，应买进股票。C处是“乌云密布”，应卖出股票。D处是多头吞吃，应买进股票。AA是一条上升趋势的上压力线。CC是一条上升趋势的下压力线。AA和CC形成了一条角度非常小的上升通道。BB是一条修正后的上升趋势上压力线。E处是除权后的放量十字星头部，应卖出股票。F处是多头吞吃、四条均线发生黄金交叉和放量长阳过黄金交叉形态，是进场的好机会。,G处是头部蛇吞象形态，应卖出股票。H处是发生低位蛇吞象形态，应买进股票。DD是直角三角形的水平压力线。EE是直角三角形上升趋势的下支撑线。DD和EE组成了一个上升和下降都有可能的直角三角形。一但向上突破DD处线，将有一波可观的行情。,小结：600689周K线中共进行了8次交易，成功8次，成功离100%。说明周K线可以指导个股进行买卖活动。,七、K线图各形态的实战综合应用六下图是000652上市以来到2000年6月的周K线和成交量走势图。,A处是黄昏星形态，应卖出股票。之后，股价下降。B处晨星，后是红三兵和三均线黄金交叉，应买进股票。之后，持续35个交易周上涨。CC是上升通道的上压力线，BB是上升通道的下支撑线。他们形成股价上升的平行通道，在这个通道内不要卖出股票。C处是头部空头吞吃，应卖出股票。之后股价下降。AA处是一个箱形振荡，长线投资者不要进场。D处是多头吞吃和5、10、20和60周线黄金交叉，应买进股票。之后，股价持续上升5周。E处空头吞吃，应卖出股票，之后股价下降。,小结：历时3年半的周K线走势图上，共进行了4次交易，成功率100%。这是因为采用在上升通道内底部买进，在头部卖出，中间调整不离场，箱形振荡不介入的方针；同时，采用K线图形理论、均线理论和趋势线理论综合指导，大大提高了成功率。,八、K线图各形态的实战综合应用七下图是000729从97年7月到2000年6月的周K线和成交量走势图。,分析：A处空头吞吃，应卖出股票。之后股价下降。B处多头吞吃，之后红三兵和三均线黄金交叉，应买进股票。之后，股价持续上升24个交易周。C处是黄昏星，应卖出股票。之后股价下降。AA是下降通道的上压力线，BB是下降通道的下支撑线，他们组成股价下降平行通道，其间不要买入股票。,D处是多头吞吃和一根长阳突破5、10和20周线的黄金交叉，应买进股票，之后上升17周。E处头部蛇吞象，应卖出股票。之后股价下降。CC是下降通道的上压力线，DD是下降通道的下支撑线，他们组成股价下降平行通道，其间不要买入股票。,小结：从97年7月000729上市以来到2000年6月，进行了4交模拟交易，成功率达100%。这是因为采用了在上升通道内底部买进，在头部卖出，中间调整不出场，下降通道不介入的方针；用K线图形理论，均线理论和趋势线理论综合指导投资，大大提高了成功率。,九、K线图各形态的实战综合应用八下图是000748从97年7月上市以来到2000年6月的周K线和成交量走势图。,分析：A处多头吞吃，紧接着三均线黄金交叉，应买进股票，之后，股价上升52个交易周。AA是上升通道的上压力线，BB是上升通道的下支撑线。他们组成了股价上升通道，其间不要卖出股票。B处空头吞吃，应卖出股票，之后股价下降28个交易周。GG是下降通道的上压力线，FF是下降通道的下支撑线，他们组成了股价下降通道，其间不要买进股票。C处多头吞吃，应买进股票，之后，股价上升6周之久。,D处黄昏星，应卖出股票，之后股价下降。CC是修改后下降通道的上压力线，EE是上升通道的上压力线，DD是上升通道的下支撑线。DD和EE组成了股价上升通道。其间不卖出股票。,小结：000748从97年7月上市以来到2000年6月历时3年的周K线，共进行了4次模拟交易，成功率100%。原因是采用了在上升通道内底部买进，在头部卖出，中间调整不出场，下降通道不介入的方针；用K线图形理论，均线理论和趋势线理论综合指导投资，大大提高了成功率。,十、K线图各形态的实战综合应用九下图是000760从97年上市以来到2000年6月的周K线和成交量走势图。,分析：A处晨星，应买进股票，之后股价上升31个交易周。AA是上升通道的上压力线，BB是上升通道的