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寻我先生中金博客寻我： 斩无明 断执着 起智慧 证真如 审时度势 顺势而为 阴阳相生 否极泰来 无欲而动 贪惧勿生 道法自然 因果既定 技术不是万能的 没技术却是万万不能的 2010-11-07 19:40:20 标签： 无 阅读对象：所有人 在股海中博弈，技术不是万能的，但没有技术是万万不能的。 说到技术，五花八门，犹如十八般武艺。有一种技术称之为趋势线分析法，在股票操作软件里的划线工具基本上都是为这种技术分析而设的。具体的分析方法是把K线分析图中的两个低点（近期的低点高于前期的低点）连成一条多头趋势线，只要指数或价格在线上运行，就一路持有；跌破多头趋势线，暂时离场（注意：是暂时离场，继续关注，等到多头趋势出现，再次入场），这是对于股票操作而言。如果是期货操作，在跌破多头趋势线后，等空头趋势线出现时，可做空。所谓空头趋势线，和多头趋势线相反，把K线分析图中的两个高点（近期的高点低于前期的高点）连成一条空头趋势线，指数或价格在线下运行，操作股票的人持续观望，操作期货的人，做空一路持有。 股票或期货的运行，就是一个上上下下的运行。一旦形成一种趋势，都会走一段时间（或数分钟，或数小时，或数天，或数月乃至数年），这样就为在不同的时间框架下操作提供了机会。横盘是一种趋势不明朗状态，如果价格是在10%到30%的幅度横盘振荡，我们就有机会运用“高抛低吸”的方法操作，收益也可能相当可观。 趋势线分析法还有颈线、江恩角度线、阻速线、回归线、黄金分割线等，这些线的分析方法比较复杂且没有确定的定位，需要有相当的经验去运用才可能收到不错的效果。 “路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”共勉之。量的变化而致质的飞跃 2010-11-08 08:31:49 标签： 无 阅读对象：所有人 全世界的政治经济状况具有相对的稳定性，不可能在短短几天就发生本质的改变，因此股票走势也必然具有一定的惯性，同样也不会短短几天就会发生本质上的改变，除了发生天灾人祸战事等突发事件。 由此，我们可以充分理解那些财经媒体上每天的股评、大盘分析经常会发生前后矛盾，因为他们是在每天分析，也就是用相对来说极短的、不足以影响一个相对较长较稳定的趋势的微小变化来预测，错误的出现在所难免。如果让巴菲特、索鲁斯根据每天的变化来预判趋势，也必然是漏洞百出。哲学上说“量的变化而致质的飞跃”就是这个道理！ 有人会问，那么有些强势股在数周乃至短短数天里涨幅惊人。对于这个现象，分为二种情况：一是较大盘股，这类股票一定会有一定时间段量的积累，也就是我们通常说的建仓期；对于较小盘股，建仓期较短而已，也有量的积累过程。 总之，我们应尽可能养成这样的思维方式，用一个相对的全局观来分析预判趋势。抓短线强势股，一是可遇不可求；二是即使抓到，有谁敢用大资金参与（而且谁能有大概率抓强势股）？三是这个世界上有多少人是靠抓强势股发大财的？股票不是天天可以做的，但我们中小股票交易者每天好似上班，天天动手，这样出差错的概率就很大，经常是“买了就套，卖了就涨”，关键就是没注意趋势，只看天天涨跌。调整时期以“高抛低吸”方法操作 2010-11-08 09:02:29 标签： 无 阅读对象：所有人 大盘处在调整中，手中的股票可以通过“高抛低吸”的方式进行操作以降低成本。不要小看每天1-2%的振幅，每次买进和卖出的手续费+印花税大约只有0.2-0.3%，如能做出这样的差价，经过2-3周的调整，手中的股票成本可降低3-10%。具体操作方法是逢高卖出手中股票总数的30-50%，当日逢低买进抛出的股票数。 股票的操作方法有许多，追涨、杀跌、短线快进快出、中长线一路持有等等，无论何种方法，前提条件是要关注大盘和个股的位置。位置决定了现时的牛熊格局，进一步决定了操作的方法。有不少这些股票不分位置，把各种方法随意应用，这是“囫囵吞枣”的学习方式，结果一定是时对时错。 举例说明，在底部一般可以大胆追涨，在顶部应该杀跌。如果操作反了，底部杀跌和顶部追涨，可以想象结果将会如何。在震荡市，如果一路持有，将是“乘电梯”的结果，如能“高抛低吸”，快进快出，有时收益不比单边上扬的行情差。大牛市中一定要捂得住股，即一路持有，我们都会发现在牛市中，阳线连连，间中只有一二天的阴线短暂调整，根本不用担心。 总之，方法没有错对，一定要在恰当的时候用恰当的方法。犹如和聋哑人交流应该用眼神、手势和文字；和盲人交流则应该用语言。反之则无法交流。 不求第一 但求最稳 2010-11-27 21:32:23 标签： 无 阅读对象：所有人 我看了一些他人的博客，有许多写得很不错，但有一些就有误人子弟之嫌，总在讲一些强势股、特别是讲如何抓涨停板。 能经常抓到强势股、甚至涨停板固然很好。然而，强势股/涨停板是可遇而不可求的，除非你认识庄家的决策人，他把操盘计划告知你。预判第二天，懂技术的专家和不懂技术的外行，在数学上的概率是一样的，都是50%。 教人做股票，我个人认为应该是教人如何摆正位子、放好心态。“不求第一，但求最稳”。稳定盈利犹如一个运动员稳定发挥，每次比赛总能进前六，偶尔也会获得冠亚军，这样的人获得的奖金比偶尔获得一次冠亚军、然后大多数的比赛进不了前六、甚至进不了复赛的人要多得多。如果一味强调技术的神奇、追求暴利，会助长人性中固有的贪婪，最终可能走入歧途。 投资一个企业，每年的净利润能做到15%，就是一个很不错的企业。我之前是投资银行的基金管理人，基金的净收益每年能稳定达到20%也是很不错的了。 作为中小股票交易者，如果你有大资金，那么就应该抱着投资的心态；如果是小资金，那更应是“玩票”的心态。 江恩说过，有的人把钱放在银行储蓄，每年有5%的利息也很满足，一旦进入股市，每年有20%的收益还是觉得不满意。试想一下，每年如果有稳定的20%的收益，按复利增长，一笔10万元的投资，10年后是62万。 世界上做得较为成功的基金，每年的收益大多在25-30%，请注意，这些基金都是有顶尖专业人士管理的。您是不是顶尖高手呢？我观察了中国股市中中小股票交易者的组成，应该说80%以上不是专业人士。那么您为何还要期待比那些由专业人士管理的基金收益还要高得多的收益呢？ 只有一个可能性可以让您的收益高于那些由专业人士管理的基金收益，那就是您的资金大大小于那些基金。这就是所谓“船小好调头”，灵活快捷的操作所带来的超额利润。 我观察了中国A股市场上的所有近2000个股票，做了一点统计，只要方法恰当，每年的平均收益不会低于50%，如果您的运气好，有时一年的收益就会达到500-1000%。 那么为何还有那么多人在亏损或者并不怎么赚钱呢？一是不知道如何选股；二是不会操作。 一般而言，是否会选股是指在应该介入的位置介入，10次介入有6-7次在3-5天内有5-10%的收益，3-4次发生错误并及时改正，即及时止损。接下来的操作就是有盈利的股票一路持有，做短线的可以以5日线为准，看每天的收盘价（注意：是每天的收盘价，不管盘中的震荡，除了特别的情况发生）是否站在5日线上，低于5日线即止盈，这样做很稳妥，但一般抓不到大行情。做波段的可以关注20日线，不跌破可以一路持有。 以上是一个较为简单而实用的操作方法，要做的更好，还有许多的方法，无法在此一一赘言。但就是这么一个简单的方法，就可能让您超越巴菲特。简单的理念 智慧地应对 2010-11-28 06:13:28 标签： 无 阅读对象：所有人 下面所录是一个美国人关于股票投资的理念和方法，我深有同感，录于此与有缘人共享之。Keep it simple! Buy low, sell high, sell high, buy back low. Ignore all the other fluff and never try to saclp the market. If youll follow these simple rules, you too will find success. Most importantly, learn to finesse the market. (If you dont know what this means, you have not yet been trading long enough.) 意译：保持简单！（有点中国人说的“大道至简”的感觉！）低位买入，高位卖出，高位卖出，在低位买回（我们常说的“高抛低吸）。不要在意那些微不足道的小插曲。永远不要试图去倒卖市场（这句话的意思，我的理解是：不要以自己主观认为的合理市场价买入，准备在高位卖出赚钱。你所认为的合理市场价可能已经高了/或者只是下跌趋势中的中继！这有点像喜欢左侧交易的先知先觉，总在判断市场已经到了阶段性的底/个股到了阶段性的底。从6124跌到1664，又有多少做左侧交易的人判断准了呢？我有时想想很奇怪，这么多的惨痛教训，为什么还是有那么多的中小股票交易者“前赴后继”做左侧交易？他人的误导和人与生俱来的贪婪是左侧交易的元凶！在股市博弈中，作为中小股票交易者应明白一个简单的道理，股市行情是由庄家做出来的，不是中小股票交易者！庄家做市都有严密的计划，知道今天、明天.操盘的目标和盘中拉升打压的幅度，他们是先知先觉。作为中小股票交易者，如果无法预知该计划，那么只能等待趋势走出来了再做决定，那就是右侧交易。）假如你遵循这些简单的准则，你也将找到成功。最重要的是学会用智慧去应对市场（如果你不知道这句话何意，说明你还没有在市场经历足够的摸爬滚打）。怨天怨地终无益 2010-11-29 22:46:48 标签： 无 阅读对象：所有人 这几天收到一个同学发来的邮件，谈的好像是最近网络上关于大盘大跌的机构内幕揭秘以及个体投资人的抱怨和愤怒。 在对这个问题做出评论之前，我想把一个经常被混淆的问题说一下。现在媒体谈论股市，有个因果颠倒、不合逻辑的说法，大家经常听到今天大盘不好，个股也被拖累。大盘只有指数，它的形成是由众多的个股表现按权重计算出来的，是先有个股的表现，再有大盘的好坏。所以要操纵大盘的指数，首先要操纵个股，而且是大的权重股，这和公司的股权相似，你是大股东（投入的钱多），就有话语权（操纵该公司）。 不管这些内幕是否真实，我个人认为没有什么可抱怨和愤怒的。 一个股市，无论是中国的股市、还是西方其他国家的股市，当你把它看作一个整体（比如一家公司），那么天经地义是钱多的人有话语权（你可以把它称作操纵，如果你喜欢的话）。这个规则不仅仅适用于股市，适合于如何存在利益的“游戏”。 股市原本就是一个“古罗马竞技场”，不是你死就是我亡。彼此斗智斗勇（也可说是充满阴谋欺诈）。 进入股市，是每个人（每个机构）自愿的，没有任何人拿着刀枪逼着你非进入股市不可。 当你明白了上述的事实，你就知道了股价、乃至大盘指数是由钱多的人说了算的。股价和上市公司所谓的基本面没有直接的联系。说白了，股价是借着该上市公司的“故事”被人为地拉高压低做出来的。如果没有人做市，都按照公司的业绩，那么你如何来解释蓝筹股和ST股的股价背离表现呢？而且，股价是被人很有智慧技巧地做出来的，目的就是希望把他人套进去，让自己盈利。 我个人觉得这很正常，如果你反对我的观点，那么你可以选择不介入股市。怨天怨地，就是不怨自己没感悟、没技术、没心态，那么除了岁月的流逝带给自己年龄上增长，其他什么也没有长进。（顺便说一下，我在11月7日星期天的博客已经根据技术判断发出头部预警，虽然不是那么精确。这印证了“技术不是万能的，没有技术是万万不能的”。）从这几天大盘想到的一些事 2010-12-22 23:36:11 标签： 无 阅读对象：所有人 这几天的行情令人难以捉摸。今天上午开盘前打开“第一财经”，听到节目主持人问节目嘉宾今天的行情将会如何，嘉宾说会承接昨天的大涨作小幅震荡，以红盘收盘。结果呢？下午大幅跳水，以绿盘收盘。 我并非要指责嘉宾，但节目主持人提这样的问题实在没水平，这就像前几天“第一财经”的“股市天天向上”节目的六进三决赛中的一个环节，以前一天的K线来判断第二天的K线收红收绿一样。试想如果有人能准确判断未来，那么这个人就不是人而是神了！ 我们无法准确判断第二天的事，我们也无法判断太长时间后的事。但是我们可以较为准确判断相对不太长也不太短的时间里所发生的事，这就是事物发展的阶段性趋势。依据这样的原理，我们才有理由去做股票的交易。所以，我一向提倡从短期入手，再看中期。但我绝对反对看一个长线的股票。长线持有股票不是做交易，而是抗通胀，只要有通胀，资产价格就会上升，股价随着通胀也会上升，这是为什么长期持有总会有正收益。股市有句话“长线是金，短线是银”，这句话对不会做股票的人来说是对的，对于会做股票的人来说是错误的。理论上讲，最短的操作（我们的游戏规则是T+1，那么最短的操作就是仓位中的部分股票可以做T+0）是钻石，问题是我们是否有能力来把握。一般来说，短中期的波段操作甚为有效，收益大大超过长期持有。 今天写此博文是想告诉大家做股票既不能做得很短、也不能做得太长。同时，不要盲目迷信专家的预测，我在之前已经告诉大家，说到预测的能力，所谓的专家和所谓的无知卖茶叶蛋的老太太是没有差别的。 还想告诉大家，现在的媒体舆论的引导有误，比如说“股市天天向上”节目，题目就在误导大众，股市能天天向上吗？第二，股市里需要争第一吗？偶尔一次比赛获得第一又能说明什么呢？股市的真理是常赢少亏，稳定获利是关键之关键。没有这样的理念扎根于心，一味追求利润最大化，最终的结果可想而知。 最后想告诉大家，不要在这种行情中做“刀口舔血”式的操作，相当危险！现在可以休息、学习充电，等待牛市大行情的出现，做什么股都会盈利。我曾经读过一本美国的股票行家写的自己做股票的经验教训总结的书，他回顾了自己一生做股票的经历，发现大赚的时候都是大牛市，发生亏损的时候都是在行情不确定的时候。 人们总是想在最便宜的时候介入、在最贵的时候抛掉。但这不是人做的事！以现在的大盘来说，中期向上的趋势还在，如果在未来一二个月能走出一波向上的中期牛市行情，现在的横盘震荡就是大资金在吸筹建仓。如果是这样，我们急什么呢？等他们建仓完毕，就会拉升，在拉升时介入就可以了。虽然我们的成本比主力的成本高一点，但你的船比主力的船小许多，主力在接近头部20%的时候就要开始派发，中小股票交易者在最后的5%的地方出货还来得及，不要担心获利少，要关心是如何防止亏损发生。说到此，我们应该更关心，如果在未来一二个月未能走出一波向上的中期牛市行情，而你已经在现价段匆匆布局了。横盘不会持久，不拉升就是向下，说明中级调整发生，当然从更长的时间框架来说，跌下去的股票总会上来的，只要那个上市公司不倒闭。但是你有必要为了因“贪婪”而所致的冲动最终被套在里面吗（被套的时间不确定）？如果在被套的时间里，正巧家里急需钱怎么办？ 所以，多一份理智、少一些贪欲，你会做得更好！利空出尽是利好？ 2010-12-27 15:47:50 标签： 无 阅读对象：所有人 加息了，所谓的最后的一个靴子落地了！“利空出尽是利好”，事实果真如此吗？今天的大盘已经给了答案。 想一想，加息不仅仅是消息面，而是实实在在的措施。加息之后，所有的营运成本都在增加，我不知利好从何而来？而且，这是一个经济大趋势信号，说明政府认为经济发展过热，通货膨胀压力很大，流动性应该得到适当的控制。 股市，大家都知道是一个典型的资金推动型的市场，“血”少了，还能活蹦乱跳吗？ 今天这根振幅超过100点的大阴线，我个人认为，市场向下的趋势已经明朗。前几天我已经提醒了，我从来不关心加息或者其他消息面，只要看盘就行了。接下来，很有可能去补下面二个缺口。如果二个缺口被补掉，还要关注那时的大盘趋势，甚至有可能再去摸2319那个底。“饭是一口一口吃的”，趋势也是一段一段看的。目前说什么都是太早，但就近期短期趋势看，向下！思路决定出路 2010-12-28 16:17:43 标签： 无 阅读对象：所有人 这几天大盘一路下跌，尤其昨天和今天极为难看。在这里再次做个提醒： 大跌前，很多所谓的专家都在唱多，说什么“利空出尽是利好”，从各个角度来分析形势，经济不错，前景很好，每个人都有自己的似是而非的言论。不可否认，中国经济没有什么大问题，小问题总是有的。所以说，这些分析本质上是废话，对你操作股票没有任何实质性的指导意义。 但对于中小股票交易者来说，你必须明白你不是投资者，而是交易者（这个概念一直是被社会误导的，投资者是跟着企业成长而成长，也就是巴菲特，你会把一个股票拿在手里30年吗？中国的中小股票交易者平均不会持有股票3个月以上。）作为交易者，就是做买卖，买卖股票和买卖大蒜没有任何区别，做差价而已。有鉴于此，你根本不需要去考虑中长期的经济形势，这些和你在短期时间里做交易股票没有任何关系。你需要关注的是近期大盘会走出牛市格局还是熊市格局，这关系到你做是否进场的决定。 一个简单实用判断大盘是否走牛或走熊的方法是，只要关注大盘指数是走在60天线上还是线下。如果指数从低位站上60天线，大盘走好，可以上班。在60天线下，特别是从高位下破60天线，离场休息。钱多的人去香港逛逛，钱少的人可以去乡下转转。 千万不要听信专家的建议，什么去关注这个或那个跌得厉害、估值较低的板块或股票，逢低建仓。股市中有句话“创了新高还有新高，创了新低还有新低”，这句话如果没有前提条件，就是一句废话。应该说在牛市中，创了新高还可能再创新高；在熊市中，创了新低还可能再创新低。在现在下跌的行情中，因为我们都不是神仙，所以谁也无能去准确预判哪里是底，创了新低还可能再创新低，这从6124跌到1664已经有太多的血的教训，这是“左侧交易”惹的祸，根深蒂固的原因是人的贪欲所致，总是希望买在底部，卖在头部。做股票，就是吃鱼，头尾不要，只吃鱼身就能令你盆满钵满。 不求利润最大化，但求稳定盈利即可。稳定盈利，从某种意义上说，就是利润最大化。克服人性弱点 不做左侧交易 2011-01-06 20:50:20 标签： 无 阅读对象：所有人 今天没什么事，打开“第一财经”的“谈股论金”节目，听听嘉宾的技术和见解。 今天二位嘉宾的操作方法绝然不同，一个是左侧交易者，一个是右侧交易者。记得之前我对左侧交易有过批评，今天在此再次重申，是为了引起大家的注意。一个成功看似偶然，其实包含着必然，合理的思维方式决定了结果。左侧交易的本质是“贪”，这在佛学上叫“无明”，即贪、嗔、痴。 股价还在下跌，为了抄底，买到最便宜的股票，用主观的意念去猜测这里是底部，还美其名曰分批建仓。试想，你的资金有多少？打开盘面看看，有多少股票跌了还在跌，你有那么多资金去补仓吗？退一万步讲，即使你有足够的资金补仓，在你补仓时还有许多股票在上涨，时间就是金钱，你被套在里面的资金不仅没有增值，还在亏损，有意思吗？只是当初为了把一条鱼从头至尾都吃掉。 做股票很简单，一定的技术+正确的理念。技术，每个人都能学会，只是时间的长短差异。理念，就不是那么容易了，股票的理念就是不贪、合理。依照技术判断去买卖股票，只要买在合理的位置，总能赚钱，只是大赚、小赚和小亏之别。这里特别要提一提不贪这个概念。有人和我讲，“我不贪，5-10%我就走。”我说错，5-10%的盈利不是你说的。如果一个股票按技术判断可以一路持有，那你就应该一路持有，哪怕涨到200%还没有出现卖点，你就拿着。但是，由于判断失误，买了就跌，及时纠错，止损点我前文已经说过了，不再赘言。一般而言，强势股创了新高还有新高，弱势股创了新低还有新低。买点，一般而言应该在不再创新低，即最右边的一个底比它相邻的左边的一个底高。卖点，一般而言应该在不再创新高，即最右边的一个头比它相邻的左边的一个头低。当然，也可以以均线来设定进出场位置，也可以用平台颈线位置来决定进出场位置。方法很多，只要合理就行。说到底就是不要用主观判断来决定，因为一旦养成了主观判断的习惯，你就没有了标准和规则，每次操作都会随着人的情绪变化而变化，这是必输无疑的。如何观察大盘 2011-01-16 16:54:16 标签： 无 阅读对象：所有人 对于做股票交易的朋友来说，对大盘的判断非常重要。如果大盘趋势向多，那么选股获利的概率就大；反之，亏损的概率就大。我们在此说的都是大概率事件，我本人不重视小概率事件，比如，在大盘向空时的逆势上涨的股票，因为小概率事件的发生所包含的运气成分或者说赌的成分太多。 很多朋友问，大盘如何？我不知该如何回答，因为我不知他们问问题的前提是什么？是问短期、还是中期、或是长期。 就目前的大盘来说，短期的均线是空头排列，那么明显地就是短期向空，不需要象媒体上天天争来争去地讨论说好说坏。至于说中长线，我还是那句老话，谁也不是神仙，谁能知道未来几周、几个月会发生什么。（我也可以不负责任地说好说坏，这和算命先生有什么区别？对他人的操盘有何帮助？）至少世界经济的发展，目前来看隐患多多，自次贷危机发生以来，世界经济就如一个病人，一直处于治疗康复期，病情时好时坏（这是为何有短线的机会，但每次机会总是很短，无法真正形成大牛市格局的原因），离完全康复目前还不知需要多长时间。另外，还需要注意的是天灾人祸的随时到来（地震、海啸、战争）。 有人可能会说我太悲观，但这不是悲观和乐观的问题。在股市中常听到要有信心、乐观，不要悲观，经济发展总会好起来的。听上去蛮有道理，其实不然。信心、悲观、乐观等，都是人的主观情绪，是大多数人无法克服必然会带入股市的情绪，它们造成了股票的波动，股市从本质上说就是一个情绪波动的市场。（注意，不是上市公司的业绩好坏造成股价波动。有些人经常做所谓的基本面分析，说这个公司好那个公司差，这充其量也就是自己的主观判断。其实，在一段相对不长的时间里一个公司的基本面原则上没有本质的变化，而股价会在几天、几周、几个月发生翻天覆地的变化。这是为何？原因很简单，就是有的人有“信心”，有的人很“悲观”所造成的。）因此，如果你能不带情绪去参与股票交易，“冷眼观世界”，就能客观地看待股市的情绪趋势，进一步看清股市的趋势。诗云“不识庐山真面目，只缘身在此山中”，讲的就是这个道理。大盘的春夏秋冬 2011-01-28 15:59:30 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 又是多日没写博客了，不知道该写些什么。大盘在下跌过程中作了几天的反弹，有些朋友已经开始问我可不可以买股票了。如果是我自己，在这种时间段是根本不会去考虑买股票的，赚一两天的行情，冒的风险却很大。一般来说，我考虑的风险收益比是1:4，或者至少是1:3。可能很多朋友从没有听说什么是风险收益比，它是指你买股票时，要考虑这个股票的大概收益是多少，风险是多少。举例来说，当我看中一个股票时，我根据它目前的位置，估计如果涨的话，大概会涨到一个什么位置，然后算出到这个位置的涨幅百分比，比如说是20%，那么你就要看它破位下跌的位置距离目前买入位置是多少，同理也可算出跌幅百分比，比如说是7%，那么7%:20%，大概在1:3左右，可以考虑买入。 现在的行情是板块轮动，没有持续的上涨行情，大多是一两天，那么能符合要求的股票不多，我们又不是神仙，冲进去大多是赌一把，运气好偶尔抓到一两个，弄的不好就是亏损，何必呢？ 对于大多数人来说，本来就是想把闲钱通过做股票交易获得一些增值，但做做就忘了初衷，寄希望通过股票交易发大财，把业余做成专业。在股市里发大财的人很少，但如果你能把握时机，适时出入股市，每年的平均收益不会少于50%，持之以恒，那就很不错了。不需要天天做或经常做。 大盘现在就是处于熊市，这是无容置疑的。要形成反转进入牛市，有效打过2850是必须的，也就是有持续的量能配合（每日成交量平均应该在1500亿以上）。如果哪天这种行情来了，几乎可以说你买什么股票都可以赚钱，这才是做股票交易的夏季和秋季，我们不要在冬季和春季去介入，冬季只有吃套的份，而春季在那儿横盘筑底股价为什么会上上下下波动 2011-02-19 23:38:11 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 今天和大家聊聊股价究竟为什么会上上下下。如果真的能弄明白这个问题，对于平时的交易操作有很大的帮助。 根据本人的观察研究，第一，股价的波动本质上和一个上市公司的业绩没有联系，依据是ST股票和蓝筹股的股价往往是背道而驰。第二，股价波动和所谓的估值没有联系，依据是大家可以去查阅每个股票的估值和股价之间是否存在低估值的股票必涨、高估值的股票必跌的事实。如此来说，基本面分析法是没有依据的分析方法！ 股价波动，从本质上说，是人的欲望推动的！无论是大到机构交易者、还是小到个体交易者，只想通过股票交易以钱生钱，主观上他们对上市公司本身的经营范围和业绩没有兴趣。如果存在其他的更加合适的以钱生钱的介体（毒品更加暴利，但是违法），那么他们对股票这种介体也没有了兴趣。有了这样的欲望，就要行动，那就是下一步选择什么样的股票来达到以钱生钱的目的。 由于上市公司大大小小不一，交易者手中的资金多多少少不一，在选择股票上就会有不一的策略。这里需要提醒的是，不管策略是如何的不一，每个股票的行情一定、必然是由大资金（庄家）来决定的。个体交易者是老百姓，所谓百姓百姓百条心，他们之间没有队长喊口令来统一行动买进卖出，即使有，临阵还会有许许多多的“叛徒”出现。 一旦庄家根据自己的资金实力做出了股票选择的策略，就会根据策略的需要来筛选股票，这个筛选的过程就是编故事的过程。出于编故事的需要，被动地去关注上市公司的经营范围和业绩，无外乎讲某个股票有重组题材、估值低、未来的业绩好、有国家政策扶持、板块龙头等等。大家是否注意到，不管讲什么理由，都是在讲还没有发生的事情，即都是些不确定的因素。但是，股价却在很短的时间段涨起来了，少则20%，多则100%，甚至更多。所以我一直和朋友们说不要去理会那些基本面分析，只要关注盘口语言。 不是所有有重组题材、估值低、未来的业绩好、有国家政策扶持、板块龙头的股票都会涨，但涨的股票一定有这些理由中的某些理由，因为这是庄家拉升股价必然要讲的理由。对于个体交易者来说，永远是被动的，因为你无法也无能发起行情，只能跟庄。 对于个体交易者来说，问题是怎么才能正确地跟庄。根据我的观察和理论，你不必去分析所谓的基本面，因为你不需要讲故事（讲了也没有人听你的），你只要观察那些股价站上20日线的股票，再看看这些股票所在行业和目前国家政策推动的相关度是否紧密。站上20日线明确地表明庄家要发动行情，相关度紧密说明庄家更愿意去炒作。满足上述条件的股票，每10次交易中有5-6次是成功的，其中有2-3次是非常成功的，即短期里有50%以上的回报。剩下的3-4次，1-2次可能打平，1-2次可能小亏，这是由于庄家遇到不可控因素造成的，庄家操盘失败。 股价不可能被无限制地拉上去，股价的上升是由资金推动的，股价上升的幅度一般由二个因素来决定，一是盘子的大小、二是庄家的资金多少。小盘股，推动股价的资金相对少些，建仓、拉升和派发的速度较快，头部一般只有1-2个就下来了；大盘股的股价拉升需要大资金，一般建仓期较长，拉升分几波阶段、派发期也较长，一般有几个头，甚至一个头比一个头高，给人感觉还在上升通道中，或者横盘，甚至在头部和横盘期间还有涨停板出现，给人感觉是上升中继，但某天就一把长阴打下来了。无论小盘股还是大盘股，庄家按计划成功操盘后，手中的极大部分资金已经变成了获利筹码，无法再向上推动股价，变多头为空头，获利了结。在短短的几天、几周乃至几月中，完成了拉升和派发。等股价跌至一定的程度，再一次又一次重复上述的过程，不断地轮回。庄家实实在在经历了一次又一次的“上上下下的享受”。个体交易者如果能在股价跌破20日线或60日线及时获利了结，你的心情可想而知了。 试想，如果不能通过讲故事来达到以钱生钱的目的，还有谁有兴趣去交易股票？股价的波动相对来说变得非常平缓，就像一般的商品价格。上市公司的股票价格只能根据每季、每半年、每年的财务报表（真实的数据）来决定上升还是下跌。 或者，有人一定要把股价和基本面挂上钩，那么，股票交易从某种程度上说也是一种期货交易，前提是那些基本面信息是真实的。如果连所依据分析的基本面信息都是错误的、甚至造假的，还是那句老话，基本面分析就是胡扯蛋。大盘点位测算法 2011-02-22 23:53:21 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 有朋友问，大盘的支撑点位和压力点位是如何算的。方法有很多，但依我愚见，简单且有效的方法是把每100点算作一个大箱体，在这个100点的大箱体里，可以三等分，每33点左右是一个箱体；可以是四等分，每25点是一个箱体；也可以用黄金分割比例，38点、50点、62点三等分。如果现在是2800-2900，那么，2900、2875、2867、2862、2850、2838、2833、2825、2800（或这些点位左右）都可能成为变盘的点位（我之前已经强调过不要把这些点位称作支撑点或压力点，因为当你把它们看作支撑点和压力点时，就有了先入为主的主观预判，事实上任何点位都可以被击破，只要到了这些点位心中有个预警就可以了。 昨天收盘就是2932（和2933差一个点），今天下午横盘区间的底部大概在2862，最低点在2851.6（和2850也只差二个点不到）。 这些计算不是什么高深的技术，现在你大概明白为什么有人可以算出6124的高点（和6125差一个点）、998和1664低点（和1000与1662差二个点），简单吗？问题的关键是有人能连续准确预测吗？没有！都是把这些数值去凑出来的，100个人、乃至上亿的人，每人拿出几个数值，总会有人凑到顶部和底部的数值，没有任何的意义，骗骗不懂的人而已。 顺便把明日大盘的可能点位说一下：3008.87、2976.64、2916.08、2883.85、2823.29、2791.08、2730.49。并不是上述点位都会去碰，比较有可能的是红色的数值，比如跌到2823不能撑住，击破后就有可能跌到2791，当然也可能到了2807就止跌，这个数值是2823-2791的二分之一位。总而言之，在这些位置留意大盘走势，对做短线的人有些帮助。用规则替代主观判断 2011-03-03 23:12:54 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 如果明天的大盘收盘价低于今天的收盘价，大盘的短期走向弱势明确，获利了结是上上之策。如果指数跌破2851前期低点，阶段性M头形成。 很多人分析说现在是头肩底的形态，这种形态学分析法很不可靠。是有这样的可能性，但也有许许多多的失败形态。形态是走出来了才看得出来，比如说M头，后面再拉出上扬的行情，就可能成为W底，这是具有完全不同市场意义的形态。所以，与其在没有走出来之前去猜谜语，还不如不管是M头还是W底，其上下可以各划一根水平颈线，打过上颈线就是强势，跟进；跌破下颈线就是弱势，远离市场。用规则替代主观判断是大盈小亏的制胜法宝。随波逐流 证券操作最高境界 2011-03-10 01:20:46 标签： 大盘 股票 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 随波逐流，一般是用来形容没有主见的性格。其实，这是做证券的交易高手最主要的标志。 一般人在心智发展过程中，大多循着无知-有知-聪明-智慧-若愚的轨迹。当然，并非每个人都会有这么一个完整的过程。 许多人走到聪明的位置就无法再向前了。这就是为什么在做证券交易时无法大赚、甚至亏损的原因。聪明的人比较善于分析、猜测、甚至断定明天会发生什么。其实，世上并不存在诸葛亮的神机妙算！证券交易从本质上说不需要分析、预测，因为根本无法分析、预测。这句话一般人很难明白其中的道理。 当一个人某天明白了未来是无法预测的时候，他就像一片风中的树叶，随风飘动；犹如水中的浮木，随波逐流，在证券市场中真正做到了顺势而为。 证券市场中有许多技术分析方法，犹如十八般武艺，样样似乎都有用，但并不是适用于任何市场的状况，有的方法适合昨天的行情、有的适合今天的行情却不太适合明天的行情。所以，你只要选择一个适合你的方法作为你决定进出市场的尺度，剩下来的就是按此尺度做无思想的操作就可以了。举例说，我用均线作为进出市场的尺度，我本人是做股指期货的，所以在我设定的某根均线之上就做多。反之，就做空。不动脑子！ 我写了几十篇博客，这是最重要的一篇，给有缘人。日本大地震 人类无法预知未来 2011-03-12 19:11:59 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 昨天日本的大地震和近期一系列的天灾人祸，再次证明就目前人类的智商无法预知未来。这次日本大地震对日本自身的经济、乃至世界的经济、包括中国的经济将会产生什么影响，我们也尚不清楚，可以肯定的是必然有正反二方面。我们把这些问题留给政府和专家吧，尽管他们和我们一样，也是人，但他们的工作就是在无法预知未来的现状下不断地预判未来并制定相应的政策、措施。我们需要关心的是，在自身能力范围里尽可能去帮助那些需要帮助的人们；同时，跟着主流对政府政策措施的解读。政策措施本身不会在实体经济立刻产生结果，结果出来之前需要过程，但政策会在大众心理上产生即刻解读情绪，主流的解读情绪即是市场的趋势。比如说加息，不会今天宣布加息即刻对企业的运转产生影响，但是社会上即刻会有许多人各抒己见，有的说收紧，有的说对股市没有影响，有的说已经提前消化了，利空出尽是利好等等。不必去证明孰对孰错，只要看大盘的走势，你就能知道主流对加息的反应是什么，紧跟就是了。 昨天的大盘在下午2时创出当天新高，估计多头有上攻或诱多的企图，但随着日本大地震的消息，即刻大跌1%左右，说明了市场对于此消息的反应是谨慎的、且灵敏的。那时，我正在做股指期货交易，还不知发生了什么事，但趋势一变，即刻开空。在此，我想说明的是，任何情况都会出现，而我们无法预知，在证券交易中要切记不可先入为主（预判）、不可过分乐观、自信、也不可预期太长的目标。永远不变的是变化。走完了第一步，再看第二步。有的人说起来头头是道，如果真有预判那么准的人，他可以借钱巨额全仓打入，这样的人有吗？大地震后须谨慎 2011-03-13 22:18:54 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 明天是日本大地震后我们开市的第一天，请谨慎操作，第一小时最好不要动，静观其变。2923点，即大盘60分钟分析图中的60均线是否守得住是明天走势的关键。风险无法预测 但可以预防 2011-03-15 19:01:31 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 日本大地震已经五天了。有的人说日本大地震和中国股市没有多大关系，中国股市有自己的独立性，还在积极寻找个股，今天也确实有10个左右的涨停板个股。我想这两天大盘的走势已经回答了有无关系的问题，在20%的股票飘红、80%的股票翻绿的大盘中，我们盈利的大概率有多大，不用我算，大家已经很清楚了。 日本大地震的实际情况可能要比我们从媒体上得知的情况严重得多，其对世界的后续影响也可能比我们能想象的要大得多，建议大家把眼界放开阔些，我们不能预测未来是什么样，但能预防，犹如我们不知道自己的健康状况未来会怎样，但我们可以以预防为主。 在这种特殊情况下，什么分析预测都是无用的，这是随机漫步理论告诉我们的，它的意思就是明天出现的情况是随机的。这几天日本大地震的情况就是如此，第一天我们只知道大地震、后来是海啸、随后是核电站爆炸、现在核泄漏，不知还会出现什么更坏的消息。如此，建议大家不要把自己辛辛苦苦赚到的一些利润做无谓的消耗，与其做股票还不如做慈善。耐心等待！具体问题具体分析 2011-03-16 00:16:19 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 我发现很多人在做股市分析时，经常用过去的现象或结果和当下的情况作比较，做出我认为比较教条的结论。比如说，上次加息后股市是上（或下），那么这次似乎也会如此。历史往往会惊人地相似，但请记住只是惊人地相似而已，而不是惊人地相同。我们学过分析技术的人都知道，很多指标数据在一些上下位置都差不多，但正因为差不多而不是完全一样，我们无法完全放心地去用，否则我们只要按照MACD金叉买、死叉卖，那不是太简单了吗？ 我们都很明白，一个人18岁时不小心摔一跤，一般可能仅仅是伤筋，但到了40岁后再发生同样的情况，结果可能不同了，而到了60岁结果就可能大大不同了，80岁一跤就可能去见上帝了。 这些分析之所以会出现上述问题，一是因为做分析的人自身的悟性有限，不会具体问题具体分析，把学的知识照搬照抄，机械地运用；二是我们平时所学的大部分知识本身就是似是而非的东西，比如股票分析师大多用基本面分析法分析股票，似乎股价必然和基本面的数据有联系、用中长期的时间框架来分析股票的强弱、用自己对政策的解读来替代市场的决定等等。不能怪他们，他们的分析方法是前辈教他们的，如此以讹传讹循环而已。 对于大多数的人来说，我的说法是最好不要去做任何分析，看着趋势紧跟就是了。一定要做分析，请具体问题具体分析。比如KDJ指标，大于80就一定要跌了吗？它完全可以在高位钝化一段时间，强势股都是如此。解读眼下大盘 2011-03-19 00:48:31 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 今天大盘收盘后即宣布提高准备金率50个基本点。回过头来看，今天大盘几次冲高回落，可能盘中已有“先知先觉”的人获得消息。不知市场对此如何解读，下周一开盘后的走势会告诉你“市场先生”的反应是什么。 现在的个股行情稍纵即逝，很多“一日游”行情，有人问我为什么。我的拙见是目前的行情从大局观来看是无趋势行情，半年来的主要行情在2700-2900的200点左右上下窄幅震荡，只在很短的时间里上拉至3186，三天内二根大阴即刻打回老家。如此，市场上的交易情绪在经历了半年的犹豫之后变得更加犹豫，一方面，经济发展从表面上看还不错，可以用来做“唱多”的题材，另一方面，通货膨胀的压力明显，政府在绞尽脑汁试图缓解压力，加息、提高准备金率等措施隔三差五地推出来，令人进退两难。眼下又发生了日本大地震、核泄漏等严重的灾难。在这样的局面下，机构交易者只能在这个横盘震荡箱体内做一些高抛低吸，由于不具备牛市格局，故而只能每天寻找可以讲故事的板块、个股来轮动玩一把。只是主力是做市的力量，是主动的，今天一边拉高一边出货，明天一个低开把追进去的个体交易者套在了里面。可怜的个体交易者，在这种局面大势下，看不透市场的诱惑，一次次踏入陷阱。 这种局面，除了做股指期货，做股票的人可以休息了。等待市场的故事 2011-04-02 12:28:40 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 这些天再去讲什么点位是支撑或压力已经没有什么意义了，基本上就在100点（2900-3000）的幅度里上下盘整。大盘向上的趋势没有改变，但能量始终无法有效配合，说明多空双方的犹豫，而犹豫的深层原因主要是对由通胀而引发的政府调控政策的担忧，故而在盘面上的表现就是上不去跌不下。 这是一个尴尬而又敏感的位置，多空双方都在等待时机出手，这个时机就是政策的明朗化。如果继续收紧，资金会进一步撤离，大盘会转头向下，形成M头；如果没有太多的收紧政策出台，一切的政策都在预期之内，多头会发动上攻行情，但请注意，这个位置的上攻需要能量，仅靠目前的市场中的存量资金无法发动持续的行情，必须有场外的增量资金介入才可持续，而要吸引场外资金，就要有可讲的多头行情故事。我们就等着听市场会给我们一个怎样的故事吧。个体交易者如何操作股票交易（1） 2011-04-10 19:12:26 标签： 股票 大盘 操作思路 技术分析 阅读对象：所有人 现在在媒体上、书店或者学校的学习班等，有许多信息传授如何做股票“投资”。从我个人的角度看，有些是对的，但更多的是误导的。从他人的角度看，我的认知可能也是错的，见仁见智，让读者自己去辨别吧！ 先从一个重要的概念谈起吧。我在前面给股票投资（Investment）的“投资”二字打了引号，是说投资二字是市场的误导。投资，是指不仅投入资金、而且还要直接投入自己的时间、精力等去发展、管理、推广、销售该投资的项目，且是一个时间较为漫长的过程。比如说投资房地产，不管是机构的房地产商业投资、还是个体的房地产投资，都会考虑该房产的地段、未来的市场供求关系、开发商的资质、房型设计、价格、物业管理等那些基本因素。建成或购买之后，还要投入精力去管理。机构投资人通过良好的管理才会有良好的收入或在未来卖个好价钱；个体投资人通过物业的良好维护才能在未来卖个好价钱或