项目决策研究分析与评价.docx

项目决策分析与评价 作者： 日期：8 第四章 项目可行性研究报告 1 可行性研究的作用：（1）投资决策的依据；（2）筹措资金和申请贷款的依据；（3）编制初步设计文件的依据 2 可行性研究的基本要求：预见性。客观公正性。可靠性。科学性。 3 通常情况下，可行性研究报告是编制项目申请书的基础。 4 对于规模较小，且市场较为确定的项目，其重点是分析区域市场或目标市场，研究其竞争优势和竞争力。 5 产品竞争力优劣势分析项目产品竞争力分析一般按照下列顺序进行：（1）能够进行产品成本对比分析的，至少有两个国内和国外竞争对手资料；（2）当没有合适竞争对手时，应按照进口产品到岸价与项目产品出厂价考虑目标市场运输费用进行对比；（3）当产品没有进口或数量较少不能说明问题时，可以按照该产品市场预测价格与该产品成本数据，进行盈利空间分析。 6 对规模较大、市场竞争比较激烈的项目产品，必要时应进行营销策略研究，主要研究目标产品进入市场和扩大销售份额在营销方面应采取的策略。一般投资项目可以不进行营销策略分析。 7 主要投入物与产出物价格预测产品价格现状及预测：其产出物价格按出厂价格确定。主要原辅材料、燃料、动力价格现状及预测：可行性研究报告中采用到厂入库价格。 8 市场风险分析包括识别风险因素、估计风险程度、提出风险对策。 9 建设方案研究的任务就是要对两种以上可能的建设方案进行优化选择。 10 有可能导致地质灾害发生的工程项目建设和在地质灾害易发区内进行工程建设，在申请建设用地之前必须进行地质灾害危险性评估。 11 地质灾害危险性评估包括下列内容：（1）工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；（2）工程建设本身可能遭受地质灾害危害的危险性；（3）拟采取的防治措施等。 12 大型联合装置、生产基地、工业园区的建设，其场（厂）址选择要进行专题研究。 13 对拟选场（厂）址从地区条件、建设条件、投资和运行费用、环境保护等诸多方面进行定性和定量比较。 14 单位产品新水量=年生产用新水量总和年产品总量 15 新水利用系数=(新水量-外排水量)新水量100%。 16 为节约用水，电力、化工、石化等高用水企业应设置回用水处理系统。水的回收率应保持在80%左右。 17 牢固树立“以人为本、安全发展”的理念，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，“预防与应急并重、常态与非常态结合”的原则。 18 采取措施，使粉尘、高毒物品等主要危害因素监测合格率达到80%以上，工作场所职业危害告知率和警示标识设置率达到90%以上，重大急性职业危害事件得到基本控制。 19 节水工作要实现工程措施与非工程措施相结合，先进技术与常规技术相结合，强制节水与效益引导相结合的“三个相结合”原则。 20 节水四到位：用水单位要做到用水计划到位、节水目标到位、节水措施到位、管水制度到位。 21 可以邀请招标：技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择；采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例过大。 22 涉及国家安全、国家秘密、抢险救灾或者属于利用扶贫资金实行以工代赈、需要使用农民工等特殊情况，不适宜进行招标的项目，按照国家有关规定可以不进行招标。 23 对于政府投资项目，应按照有关规定编制项目代建制内容。具体内容包括：代建单位的选择标准及要求；代建单位的选择过程：代建方式的确定；不予招标或不宜招标的说明。 24 “增量”投资，是指“有项目”投资减去“无项目”投资。当“无项目”不进行投资时，“增量”投资与“新增”投资相等。 25 项目总投资，包括建设投资、建设期利息和流动资金。 26 注意30%的铺底流动资金必须是权益资本。 27 直接融资企业债券、国际债券 28 间接融资商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款等 29 准股本资金主要有：优先股股票、可转换债券。 30 融资成本分析主要分析计算债务资金成本、权益资本成本和加权平均资金成本。一般可行性研究报告中，可只作债务资金成本分析。 31 准确分析“无项目”状态和界定项目范围是“有无对比”分析的关键。 32 项目公司自主决策的项目一般不要求做经济分析，如遇特大型项目或国家有关部门要求进行经济分析时，应按照要求进行。 33 费用效果分析基本指标是效果费用比（RE/C），即单位费用所达到的效果，习惯上也可以采用费用效果比(RC/E)指标，即单位效果所花费的费用。水利水电项目项目经济评价以经济分析为主,财务分析为辅水利水电项目的主要工程方案是主要建筑物方案。库区淹没和移民安置是极其重要的内容之一，应重点研究和论述交通运输项目项目经济评价以经济分析为主，财务分析为辅社会评价是交通运输项目的重点内容之一农业开发项目项目层以经济分析为主，财务分析为辅经营层只进行财务分析文教卫生项目项目经济评价以经济分析为主，常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等资源开发项目重点研究资源开发利用的条件 34 资本运作类项目包括股票上市、兼并收购、BOT类、PPP类、风险投资等，此类项目只进行财务分析， 35 我国证券法规定，收购是指持有一家上市公司发行在外的股份的30%时，发出要约收购该公司股票的行为。 36 BOT类项目其核心是在自有资金到位的前提下，以项目未来的现金流作为抵押，向银行换取项目所需的资金。 37 风险投资项目的价值评估方法包括收益现值法、成本法和比较法等。 38 通常营业收入补偿费用的顺序是：支付运营维护成本、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧和偿还借款本金。第七章 PPP项目 39 风险分配原则由对风险最有控制力的一方承担相应风险的原则承担风险的一方能够将风险合理转移的原则承担的风险程度与所得回报相匹配的原则 40 系统性风险不可抗力风险；政策风险；经济风险 41 政府和社会资本合作(PPP)项目原则上政府方股份应低于50%， 42 交易条件边界：项目合作期限、项目回报机制、价格调整机制、项目产出说明。 43 监管体系一般包括履约监管、行政监管、公众监管等三个方面。 44 PPP值等同于政府和社会资本合作(PPP)项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值。 45第九章 建设方案研究与必选 46 建设方案比选指标体系包括技术层面、经济层面和社会层面（含环境层面）等方面指标。 47 确定建设规模需考虑的主要因素合理的经济规模。市场容量与竞争力。环境容量和自然资源供应量。技术经济社会条件和现代化建设要求。 48 确定建设规模的主要方法：经验法。生存技术法。规模效果曲线法。 49 对于单一产品、定向销售的产品可不做产品方案比较。 50 主要包括利用原材料和辅助材料的物耗指标、能源消耗指标、产品收率、原料损失率、产品质量（包括高附加值产品产率等）等指标进行技术分析；利用单位产品成本、单位产品投资、技术使用权费用等指标进行经济分析；利用占地面积、定员等指标进行综合分析。 51 工艺技术的引进，需要坚持引进-改造-发展的方针，走“吸收、综合、创新”的道路。 52 采用高新技术，应符合先进性、创新性、成熟性和实用性的要求。 53 固体废弃物处置场根据物体性质分为I类场和类场。I类场地其他要求：应优先选用废弃的采矿坑、塌陷区。 54 类场地其他要求：应避开地下水主要补给区和饮用水源含水层；应选在防渗性能好的地基上。天然基础层地表距地下水位的距离不得小于1.5m等。 55 危险废物贮存设施的选址与设计要求（1）场界应位于居民区800m以外，地表水域150m以外。（2）地质结构稳定，地震烈度不超过7度的区域内。 56 危险废物填埋场选择要求 57 填埋场距机场、军事基地的距离在3000米以上。（1）填埋场场界应位于居民区800米以外，并保证在当地气候条件下对附近居民区大气环境不产生影响。（2）填埋场场址必须位于百年一遇洪水标高线以上，并在长远规划中的水库和人工蓄水设施淹没区和保护区之外。（3）填埋场场址距地表水域的距离不应小于150米。（4）地下水位应在不透水层3米以下；（5）场地面积应能满足10年或以上的使用期； 58 土建工程方案基本要求满足生产使用功能要求。分期建设的项目，应留有适当的发展余地。适应已选定的场址（线路走向）。符合工程标准规范要求。经济合理。 59 地震安全性评价报告应当包括：工程概况和地震安全性评价的技术要求；地震活动环境评价；地震地质构造评价；设防烈度或者设计地震动参数；地震地质灾害评价；其他有关技术资料。 60 多方案：互斥型方案、互补型方案、相关型方案、组合互斥型方案、混合相关型方案 61 投资收益率指标的经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。但不足的是，没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金具有时间价值的重要性；指标计算的主观随意性强，因此多用于初步比选的辅助指标。 62第十章 资源及环境可持续性评价 63 3R原则：实施资源利用的减量化；产品的再使用；废弃物的再循环。 64 环境影响评价包括项目工程分析、现状调查、影响预测、评价影响等内容。 65 工程分析常用的方法有类比分析法、物料平衡计算法、查阅资料法（资料复用）、实测法、实验法等，其中前三种方法较常用。 66 环境现状调查方法：收集资料法；现场调查法；遥感方法 67 将累计百分比大于80%的污染物列为主要污染物。 68 环境治理方案的优化比选技术水平对比。治理效果对比。管理及监测方式对比。环境效益对比。 69 备案制项目在办理备案手续后、项目开工前完成水土保持方案报批手续。 70 凡征占地面积在1公顷以上或者挖填土石方总量在1万立方米以上的开发建设项目，应当编报水土保持方案报告书；其他开发建设项目应当编报水土保持方案报告表。 71 环境影响评价的分类管理可能造成重大环境影响的，应当编制环境影响报告书，对产生的环境影响进行全面评价：可能造成轻度环境影响的，应当编制环境影响报告表，对产生的环境影响进行分析或者专项评价；对环境影响很小、不需要进行环境影响评价的，应当填报环境影响登记表。 72 建设项目对上述各环境要素的影响评价统称为单项环境影响评价（简称单项影响评价）。 73 建设项目环境影响报告表(试行)必须由具有环评资质的环评机构填写。建设项目环境影响登记表一般由建设单位自行填写，不要求具备环评资质。第十一章 社会评价 74 社会评价是一项系统性分析评价工作，可以归结为社会调查、社会分析、社会管理方案制定三项主要内容。 75 社会管理方案包括利益加强计划、负面影响减缓计划、利益相关者参与计划和社会监测评估计划。制定利益相关者的参与机制 76 要把握三个环节：信息交流；磋商；参与过程。 77 识别社会因素影响人类生活和行为的因素。影响社会环境变迁的因素。影响社会稳定与发展的因素。 78 重大固定资产投资项目的可行性研究报告或项目申请书中要求对社会稳定风险分析设独立篇章，对特别重大和敏感的项目可单独编制社会稳定风险分析报告。 79 识别社会稳定风险首先需要分析引发风险的行为主体及导致其行为的诱因即风险因素。可采用结构分析方法识别风险因素。 80 风险估计目前通常采用“问题导向法”进行估判。第十二章 不确定性分析与风险评价 81 风险识别的主要方法常用的方法包括解析法、风险结构分解法、专家调查法、故障树、事件树、问卷调查和情景分析法等。 82 专家调查法有很多，其中头脑风暴法、德尔菲法、风险识别调查表、风险对照检查表和风险评价表是最常用的几种方法。 83 项目后评价的基本特性：全面性;动态性;方法的对比性;依据的现实性;结论的反馈性。 84 项目后评价的内容，包括项目建设过程回顾与评价、效果效益和影响评价、项目目标和可持续性评价等，并在此基础上总结经验教训，提出对策和建议。 85 项目效果效益评价是对项目实施的最终效果和效益进行分析评价，即将项目的工程技术效果、经济（财务）效益、环境效益、社会效益和管理效果等与项目可行性研究和评估决策时所确定的主要指标进行全面对照、分析与评价，找出变化