经典详细的k形态线讲解.ppt

1 K线概述 1 K线的起源 candlestick蜡烛线 2 K线的绘制 2 3 K线的特征与含义 K线三要素 阴阳长短影线实体的阴阳和长短 上下影线的长短都是K线重要特征 实体及上下影线的长短在分析时有很重要的意义 实体 表示涨跌的力度 实体越长 表示涨跌的力度越大 上影线表示阻力 上影线越长 表示阻力越大 下影线表示支撑 下影线越长 表示支撑的力量越强 一根K线记录的是证券在一个交易单位时间内价格变动的情况 将每个交易时间的K线按时间顺序排列在一起 就组成该证券价格的历史变动情况 叫做K线图 3 4 描述K线的四种价格 画出每个交易日的 线只需要用到四个证券价格 开盘价 最高价 最低价和收盘价 4 8 2单根K线的含义及分析 单独一根K线有12种基本形状 读懂单根K线的含义是进行K线分析的基本功 从单独一根K线对多空双方优势进行衡量 主要依靠实体的阴阳长度和上下影线的长度 一般说来 上影线越长 下影线越短 阴线实体越长 空方占优 上影线越短 下影线越长 阳线实体越长 多方占优优 上影线和下影线相比较的结果 也影响多方和空方取得优势 上影线长于下影线 利于空方 反之 下影线长于上影线 利于多方 K线 价格信息的提炼与浓缩 5 1根K线的12种类型 6 1 长实体 LongBody 长实体K线的 长 描述了开盘和收盘的差距 长实体表示当天的价格有大的移动 如果市场中出现了长实体 它所提供的信息量是很大的 长实体是分析人员所关注的重点之一 如果是阳线 长实体就是长阳线或大阳线 如果是阴线 长实体就是长阴线或大阴线 长实体 7 长实体实例 上证指数2000年1月的图形 8 2 短实体或小实体 ShortBody 短实体表示价格所覆盖的区域小 一般发生在交易不活跃的时候 短实体在实际的图形中出现得最多 表明多空双方的斗争不激烈 短实体 9 3 光头光脚阳线和阴线 光头光脚阳线是K线的上下两头都没有影线的长阳线实体 这种类型的K线被认为是多方占绝对优势的K线 一般认为后市还会涨 通常成为牛市的继续或者熊市反转的信号 光头光脚阴线是K线的上下两头都没有影线的长阴线实体 被认为是空方占绝对优势的K线一般认为后市还会跌 通常是熊市持续或牛市反转的信号 有时 如果影线很短也可以认为没有影线 光头光脚阳线与阴线 10 光头光脚阳线与阴线 11 4 光头阳线与光脚阴线 收盘没有影线 没有上影线的阳线 称为光头阳线 表示的是强势K线 没有下影线的阴线 此种K线称为光脚阴线 被认为是表示弱市的K线 可以将相对于实体而言比较短的影线当成是 没有影线 光头阳线与光脚阴线 12 光头阳线与光脚阴线 13 5 光脚阳线与秃头阴线 没有下影线的阳线 称为光脚阳线 表示强势 没有上影线的阴线 称为秃头阴线 被认为是表示弱市的K线 下跌抵抗型 可以将相对于实体而言比较短的影线当成是 没有影线 光脚阳线与秃头阴线 14 光脚阳线与秃头阴线 15 6 纺轴线 Spin 纺轴线是同时有上影线和下影线 而且实体比较短的K线 在长度方面 影线比实体长 这表示多空双方力量的不可靠性 纺轴线实体的颜色 阴阳性 和影线的实际长度是不重要的 同影线相关的小实体是构成纺轴线的主体 纺轴线 16 7 无实体线 Doji 当K线的实体小到开盘和收盘相等的程度时 就被称为无实体线 无实体发生在开盘和收盘相同或几乎相同的时候 影线的长度是可以变化的 严格的无实体线具有相同的开盘价格和收盘价格 开盘价和收盘价之间的差距如果在一个比较小的范围 也可以认为是无实体线 如果前面的K线多数是无实体 那么无实体就不重要 如果无实体单独出现 那么 它是一个不能被忽视的有关 不可靠因素出现 的信号 靠无实体自己 还不足以预测价格趋势改变 仅仅是即将到来的趋势改变的警告 17 8 大无实体 大无实体有很长的上下影线 当天的实体在居中的部分 清楚地反映了买卖双方的力量对比的不确定性和不稳定性 在全天的交易中 市场大起大落 如果开盘价或收盘价正好在交易区域的正中 这时候的大无实体的名称就叫做 十字 Cross 大无实体 18 大无实体 19 9 墓碑线 Gravestone 和蜻蜓线 Dragonfly 墓碑线是无实体的一种 当没有下影线或下影线很短的时候 就会出现这种K线 如果上影线很长 墓碑线有强烈的下降含义 价格开盘后曾一路冲高 但冲高乏力 收盘又回到了开盘 且是当天的最低价 表示空方占强势 蜻蜓线 T型线 开盘 收盘 最高价三价同一线 表示多方占强势 同其他无实体线一样 这种K线通常出现在市场的转折点 20 墓碑线和蜻蜓线 21 10 一字线 FourPriceDoji 开盘价 最高价 最低价和收盘价四价同一线就会出现这样的K线 当数据来源只有收盘价的时候 会出现这种K线 此外 以涨 跌 停板价开盘且全天封涨 跌 停 也会出现这种K线 一字线在市场中出现的机会是比较小的 22 11 星型线P21612 伞型线 23 8 2 3K线组合形态分析 K线组合可以是单根的也可以是多根的 很少有超过5根或6根的组合 从大的分类看 K线的组合形态分为反转组合形态和持续组合形态两种 在K线的历史上 投资者从实际中总结了非常多的组合形态 组合形态有简单的也有复杂的 这里只列举其中的10种反转组合形态和1种持续组合形态 这11种K线的组合形态比较容易掌握 在实际中的影响也比较广 24 25 26 27 28 29 一 锤形线和上吊线 HammerandHangingMan 1锤形线和上吊线的基本图形2锤形线和上吊线的形态特征小实体在交易区域的上面 下影线的长度应该比实体的长度长得多 一般要求是实体长度的2倍至3倍 上影线非常短甚至没有 小实体的阴阳不重要 锤形线 上吊线 30 3 锤形线和上吊线的市场含义表示原有的趋势将结束 后市将会反转4 锤形线和上吊线的实际例子 31 河北宣工锤形线 32 金果实业上吊线实例 33 二 包含型 鲸吞型 Engulfing 一 鲸吞型的基本图形鲸吞型分为牛市和熊市两种 左边是牛市鲸吞型 BullishEngulfing 右边熊市鲸吞型 BearishEngulfing 二 鲸吞型的形态特征 1 本形态出现之前一定有相当明确的趋势 2 第二天的实体必须完全包含前一天的实体 3 前一天的K线的阴阳反映趋势 阴线反映下降趋势 阳线反映上升趋势 4 鲸吞型的第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反 鲸吞型 34 三 鲸吞型的市场含义 1 熊市鲸吞型处在上升趋势中 只有小成交量配合和小阳线实体发生 第二天 以新高开盘 然后是迅速的卖出狂潮并伴随大的成交量 收盘比前一天的开盘更低 上升的趋势已经被破坏 如果第三天的价格仍然保持在较低的位置 那么 上升趋势将要反转 表示牛市将结束 熊市将开始 2 牛市鲸吞型处在下降趋势中 只有小成交量配合和小阴线实体发生 第二天 以新低开盘 然后是迅速的买入狂潮并伴随大的成交量 收盘比前一天的开盘更高 下降的趋势已经被破坏 如果第三天的价格仍然保持在较高的位置 那么 下降趋势将要反转 表示熊市将结束 牛市将开始 四 鲸吞型的实际例子 35 亚盛集团牛市鲸吞型实例 36 小鸭电器熊市鲸吞型实例 37 三 孕育型 Harami 一 孕育型的基本图形孕育型分为牛市和熊市两种 左边是牛市孕育型 BullishHarami 右边是熊市孕育型 BearishHarami 二 孕育型的形态特征 1 在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势 2 长实体之后是小实体 小实体被完全包含在长实体的实体区域之内 3 第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向 阴线反映下降趋势 阳线反映上升趋势 4 第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反 孕育型 38 三 孕育型的市场含义 1 牛市孕育型 表示熊市将结束 牛市将开始 2 熊市孕育型 表示牛市将结束 熊市将开始 39 四 孕育型特殊情况孕育型这种组合形态的特殊情况是十字胎 HaramiCross 第二天的实体是十字 十字胎是比普通孕育型更为强烈的反转组合形态 五 孕育型的实际例子 十字胎 40 山西汾酒牛市孕育型实例 41 物贸中心熊市孕育型实例 42 四 倒锤线和射击之星 InvertedHammerandShootingStar 一 倒锤线和射击之星的基本图形 二 倒锤线和射击之星的形态特征1 倒锤线组合形态有以下4个特征 1 小实体在价格区域的较低部分形成 2 不要求有缺口 只要在一个趋势之后下降 3 上影线的长度一般是实体的长度的2倍 4 下影线短到可以认为没有 2 射击之星组合形态有以下4个特征 1 在上升趋势之后 以向上的价格缺口开盘 2 小实体在价格区域的较低部分 3 上影线较长 其长度至少是实体的长度的3倍 4 下影线较短 最好短到可以认为不存在 倒锤线 射击之星 43 三 倒锤线和射击之星的市场含义 表示原有的趋势将结束 后市将反转 四 倒锤线和射击之星的实际例子 44 轻工机械倒锤线实例 45 深物业射击之星实例 46 五 刺穿线 PiercingLine 和乌云盖顶 DarkCloudCover 一 刺穿线与乌云盖顶的基本图形刺穿线与乌云盖顶是相互对称图形 分别发生在下降和上升市场的两根K线组合形态 二 刺穿线与乌云盖顶的形态特征1 刺穿线组合形态有以下4个特征 1 第一天是反映继续下降的长阴线实体 2 第二天是阳线实体 开盘低于前一天的最低点 3 阳线的收盘价在第一天的实体之内 但是高于第一天阴线实体的中点 4 刺穿线的两根线都应该是长实体 2 乌云盖顶组合形态有以下3个特征 1 第一天是继续指出上升趋势的长阳线 2 第二天是开盘高于第一天最高点的阴线 3 第二天的阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部 刺穿线 乌云盖顶 47 三 刺穿线与乌云盖顶的市场含义 1 刺穿线表示下降趋势将结束 后市将会反转上升 2 乌云盖顶表示上升趋势将结束 后市将会反转下降 四 刺穿线与乌云盖顶的实际例子 48 中纺机刺穿线实例 49 联华合纤乌云盖顶实例 50 六 早晨之星和黄昏之星 MorningStarandEveningStar 一 早晨之星和黄昏之星的基本形状早晨之星和黄昏之星是相互对称图形 分别发生在下降和上升市场的三根K线组合形态 二 早晨之星和黄昏之星的形态特征早晨之星和黄昏之星组合形态有以下4个特征 1 第一天的实体的阴阳性与趋势方向一致 早晨之星是阴线 黄昏之星是阳线 2 第二天的小实体星型线与第一天之间有缺口 小实体的阴阳不重要 3 第三天的K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反 4 第一天的K线是长实体 第三天的K线基本上也是长实体 早晨之星 黄昏之星 51 三 早晨之星和黄昏之星的市场含义 1 早晨之星开始是一根长阴线 它加强了原有的下降趋势 第二天价格向下跳空出现新低 交易区域发生在小的范围内 收盘同开盘接近持平 这个小实体显示了不确定性的开始 第三天价格跳空高开 收盘更高 显著的趋势反转胸上已经发生 2 黄昏之星的开始是一根长阳线 它加强了原有的上升趋势 第二天价格向上跳空出现新高 交易发生在小的范围内 收盘同开盘接近持平 这个小实体显示了不确定性的开始 第三天价格跳空低开 收盘更低 显著的趋势反转向下已经发生 四 早晨之星和黄昏之星的实际例子 52 湖南投资早晨之星实例 53 永久股份早晨之星 黄昏之星实例 54 七 上升缺口两乌鸦 UpsideGapTwoCrows 一 上升缺口两乌鸦的基本形状上升缺口两乌鸦是看跌的反转组合形态 是发生在上升市场的三根K线组合形 二 上升缺口两乌鸦的形态特征 1 一根长阳线使得上升趋势得以继续 2 在长阳线之后出现第一根带上升缺口的阴线 3 第二根阴线的实体的下部低于第一根阴线 上升缺口两乌鸦 55 三 上升缺口两乌鸦的市场含义 表示上升趋势将会反转 四 上升缺口两乌鸦的实际例子 56 辽通化工上升缺口两乌鸦实例 57 八 三白兵 ThreeWhiteSoldiers 一 三白兵组合形态的基本图形三白兵是发生在下降趋势末期的3图组合形态 二 三白兵的形态特征三白兵组合形态有以下3个特征 1 三根连续的长阳线 每天出现更高的收盘价 2 每天的开盘价应该在前一天的实体的中点之上 3 每天的收盘价应该在当天的最高点或接近最高点 三白兵 58 三 三白兵的市场含义三白兵如果出现在已经下降了很长时间后 将是市场将要强烈反转的标志 每天开盘价较低 而收盘价却是最近的新高 这是一种买方占绝对优势的组合形态 非常看涨 如果在已经上升了很长的时间后 连续出现3根长长的阳线 将是趋势将要反转的信号 尤其是当这3根长阳线之间还有缺口的时候 更是应该想到退出的问题 四 三白兵的实际例子 59 佳纸股份三白兵实例 60 九 强弩之末 Deliberation 一 强弩之末组合形态的基本图形强弩之末是发生在上升降趋势末期的3图组合形态 二 强弩之末的形态特征强弩之末组合形态有以下3个特征 1 三根第一根和第二根是长阳线实体 2 第三天的开盘接近第二天的收盘 3 第三天是纺轴线并极有可能是星形线 强弩之末 61 三 强弩之末的市场含义强弩之末是三白兵的 导出品 出现在上升的末期 前面两天的长阳线创出了新高 其后是小阳线 因为是小实体 这说明不确定性有阻止向上的移动的可能 强弩之末展示了原来上升趋势的弱化 四 强弩之末的实际例子 62 胶带股份强弩之末实例 63 十 三乌鸦 Threecrows 一 三乌鸦组合形态的基本图形三乌鸦是发生在上升趋势末期的3图组合形态 是看跌的组合形态 二 三乌鸦的形态特征 1 连续三天长阴线 2 每天的收盘出现新低 3 每天的开盘在前一天的实体之内 4 每天的收盘等于或接近当天的最低 三乌鸦 64 三 三乌鸦的市场含义三乌鸦是三白兵的反面 对称副本 在上升趋势中 三乌鸦呈阶梯形逐步下降 市场要么靠近顶部 要么已经有一段时间处在一个较高的位置了 由于出现一根长阴线 明确的趋势倒向了下降的一边 后面的两天的长阴线进一步确认了这种趋势 四 三乌鸦的实际例子 65 佳纸股份三乌鸦实际例子 66 十一 上升和下降三法 RisingandFallingThreeMethods 一 上升三法和下降三法基本形状上升三法和下降三法是持续型组合形态 二 上升三法和下降三法的形态特征 1 长实体的形成表示了当前的趋势 2 长实体被一组小实体所跟随 3 小实体沿与当前趋势相反的方向或高或低地排列 并保持在第一天实体的最高和最低所限定的范围之内 4 最后一天应该是强劲的一天 其收盘高于或低于第一根长实体的收盘 上升三法和下降三法 67 三 上升三法和下降三法的市场含义 1 上升三法表示原来的上升趋势还会继续 2 下降三法是上升三法的熊市 版本 其含义正好相反 是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态 四 上升三法和下降三法的实际例子 68 北京中燕上升三法实际例子 69 天鹅股份下降三法实际例子 70 多佳股份上升五法实际例子 白 71 8 2 4应用K线理论应注意的问题 K线有很强的视觉效果 是最能表现市场行为的图表之一 尽管如此 上面所列举的组合形态只是根据经验总结了一些典型的形状 没有严格的科学逻辑 在应用K线的时候要注意以下几点 一