第四章商业银行(1).ppt

货币银行学 第4章商业银行 MONEYANDBANKING 1 2 第一节现代银行制度的产生和发展 1 1存款银行能够创造存款货币的金融中介机构 IMF把它们统称为存款银行 在西方 属于存款货币银行的有商业银行 存款银行 普通银行等等名称 存款银行是指专门从事货币存 贷和办理汇兑 结算业务的金融机构 1 3 1 2现代银行业的产生据说银行一词来源于意大利语 意即货币兑换商办理业务用的板凳 banca 14 15世纪的欧洲社会生产力巨大发展 各地区之间商业活动日益频繁 货币兑换业应运而生 早期的货币兑换商仅办理货币鉴定和兑换的业务 收取一定费用 货币兑换商逐步演变成货币经营商 货币经营商变成银行家 货币经营业变成银行业 银行首先出现在意大利 如威尼斯银行 1580年 1 4 早期的银行具有高利贷的性质 利息很高 规模不大 世界上第一家股份制银行是1694年在英国伦敦创办的英格兰银行 它的贴现率规定为4 5 6 大大低于早期银行业的贷款利率 英格兰银行的成立 意味着现代银行制度的建立 1 5 1 3金融机构体系结构 以中央银行为中心 商业银行为主体 各类银行和非银行的金融机构并存 构成现代世界各国的金融体系 存款性金融机构 商业银行 储蓄存款协会 互助储蓄银行 信用合作社 货币互助基金非存款性金融机构 各类保险公司 私人和政府养老基金 投资银行 金融公司 信托投资公司 融资租赁公司 金融资产管理公司政府所属的专业信用机构 开发银行 农业信贷机构 进出口银行 1 6 第二节商业银行的地位和组织形式 商业银行的职能充当信用中介 最基本的职能充当支付中介信用创造调节经济商业银行的组织形式现代商业银行发展的趋势 1 7 2 1商业银行的特殊地位 1 充当信用中介银行通过吸收存款 动员和集中社会上一切闲置的货币资本 然后又通过放款把货币资本贷给职能资本家使用 并从中承担风险 这样 银行实际成为货币资本的集中 贷出者和借入者之间的中介人 信用中介是商业银行最基本的功能 它在国民经济中发挥着多层次的调节作用 1 将闲散货币转化为资本 2 使闲置资本得到充分利用 3 将短期资金转化为长期资金 1 8 2 充当支付中介银行具有较高的信誉和较多的分支结构 银行业务又与各个企业和部门有密切联系 因此 无论企业或个人都愿意委托银行保管货币 贵金属 有价证券 办理货币收付和转账结算等 银行就成为社会的 出纳 和 账房 商业银行在发挥其支付中介职能过程中 具有两个明显的作用 可使商业银行持续拥有比较稳定的廉价资本来源 可节约社会流通费用 1 9 3 信用创造商业银行的支付中介职能使非现金结算成为资金清算的基本方法 使社会对现金的需求转变为对存款的需求 为商业银行通过贷款创造派生存款提供条件 同时 部分准备金制度使商业银行仅持有存款的一部分以应付客户的提现要求 将存款的其余部分用于放贷成为可能 任何新增存款通过商业银行体系的存款和贷款过程得到放大 形成商业银行的派生存款 商业银行的信用创造促进了闲置资金的利用 有益于社会经济的发展 也成为中央银行通过控制派生存款 调节货币供应量的重要途径 1 10 4 调节经济商业银行通过其信用中介活动 调节社会各部门的资金余缺 同时在中央银行货币政策指引下 调节经济结构 调节投资与消费比例关系 引导资金流向 发挥消费对生产的引导作用的功能 商业银行还可以通过在国际市场上的融资活动来调节本国的国际收支变化 1 11 2 2商业银行的组织形式 1 单一制指银行业务完全由一个银行机构 总行 经营 不设立任何分支机构的制度 目前仅美国银行采用这一体制 单元制的优缺点 优点 在一定程度上限制了银行兼并和垄断 缓和银行间的竞争和集中 也有利于协调地方政府和银行关系 各家银行在业务上具有较大的灵活性和独立性 缺点 在限制竞争的同时 也限制了自身的业务创新和规模的扩大 1 12 2 分支行制 即银行在总行之下设立分支行的制度 目前多数国家均采用这种制度 我国的商业银行主要采取这种组织形式 分支行制的优点 规模大 可以获得规模效应 既可以通过各行之间的资金调度 提高资金使用效率 也可以降低资金成本 业务地域广 利于分散风险和实现稳定增长 1 13 3 银行持股公司 指完全拥有或控制一家或两家以上银行的金融机构 仅拥有或控制一家商业银行的控股公司称为单一银行控股公司 拥有或控制两家商业银行的控股公司称为多元银行控股公司 银行控股公司发展的最初动力是规避对开设分支机构的管制 二战之前 银行控股公司在美国就已存在 大规模的发展是在上世纪70年代以后 目前已经成为美国商业银行的最重要组织形式 1 14 4 代理行制银行相互间签有代理协议 委托对方银行代办指定业务 5 连锁银行制也是一种变相的分支行制 与银行控股公司的区别在于不设置银行控股公司 而是通过若干家银行相互持有对方股份 互相成为对方股东的方式结成连锁关系 连锁银行表面上是独立的 但在业务上互相配合 互相支持 而且最终控制权往往掌握在同一财团的手中 成为事实上的分支行制 这种制度也主要出现在美国 1 15 2 3现代商业银行发展的趋势 全能化电子化国际化股权开放 商业银行多数已成为上市公司 1 16 我国商业银行 合作性质的商业银行 城市合作银行 农村合作银行 五大国有商业银行 股份制商业银行 中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行中国邮政储蓄银行 交通银行招商银行深圳发展银行中国光大银行中国民生银行 等 1 17 第三节商业银行的业务 根据我国 商业银行法 商业银行可以经营下列部分或者全部业务 1 吸收公众存款 2 发放短期 中期和长期贷款 3 办理国内外结算 4 办理票据贴现 5 发行金融债券 6 代理发行 代理兑付 承销政府债券 7 买卖政府债券 8 从事同业拆借 9 买卖 代理买卖外汇 10 提供信用证服务及担保 11 代理收付款项及代理保险业务 12 提供保管箱服务 13 经中国人民银行批准的其他业务 1 18 商业银行的业务 商业银行的资产负债表负债业务资产业务表外业务中间业务 1 19 2 1商业银行的负债业务 负债业务 是指银行形成其资金来源的业务 全部资金来源大体上分为二 自有资金 吸收的外来资金 负债业务包括 1 支票存款 2 储蓄存款 3 定期存款 4 非存款性负债 银行同业拆借 向中央银行借款 回购协议等 1 20 2 2商业银行的资产业务 资产业务 是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务而取得收益的一种业务 这是取得收益的主要途径 资产业务的主要有 贴现 贷款 证券投资等 1 21 2 3商业银行的中间业务和表外业务 中间业务 是指凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其它委托事项 以收取手续费的业务统称 也称做无风险业务 表外业务 是指凡不列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务 广义的表外业务包含中间业务 也包括一些风险业务 如担保 商业信用证 互换 期权等 不少西方国家大银行的中间业务和表外业务量已大大超过其表内业务量 从收益看 不少银行这方面的业务收入远远超过其表内业务收入 1 22 第四节商业银行的管理理论 商业银行的基本活动商业银行的经营方针商业银行管理理论的变化深化国有商业银行改革 1 23 商业银行的基本活动 银行通过 资产变换 即出售具有一组特点的负债 流动性 风险和收益的组合 购买具有另一组特点的资产 获取利润 在资产转换过程中 银行还提供其他服务 例如支票清算 记账和信用分析等 如果银行提供的服务成本低廉 购买的资产又能够获得收入 则利润丰厚 反之 则有可能亏损 1 24 4 1商业银行的经营方针 商业银行的经营的三原则 盈利性 流动性和安全性 盈利性是评价商业银行经营水平的核心指标 也是商业银行最终效益的体现 流动性是指银行随时应付客户提现和满足客户告贷的能力 安全性是指银行管理经营风险 保证资金安全的要求 一般地讲 流动强 安全性高 盈利性一般较低 盈利性高 流动性小 风险性大 1 25 商业银行应兼顾盈利性 安全性和流动性 收益性和安全性往往是对立的 收益越高 风险越大 收益性与流动性也往往是对立的 流动性强的资产收益较差 安全性与流动性却比较一致 流动性强的资产风险较小 安全性较好 商业银行的经营者应依据自身条件 从实际出发 统筹兼顾 通过多种金融资产的组合 寻求 三原则 的最优化 1 26 银行经理关心的四个问题 流动性管理 通过流动性管理 持有足够的流动性资产履行向储户的偿付义务 资产管理负债管理资本充足率管理 1 27 资本充足率管理 资本充足率 是指资本总额与加权风险资产总额的比例 它反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前 该银行能以自有资本承担损失的程度 规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀 保护存款人和其他债权人的利益 保证银行等金融机构正常运营和发展 各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制 目的是监测银行抵御风险的能力 作为国际银行监督管理基础的 巴塞尔协议 规定 资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量 其目标标准比率为8 1 28 银行之所以决定其应当持有的资本金数额 是由于三个原因 银行资本金可以用来防范银行倒闭 资本金数额影响银行所有者 股权持有人 的收益 监管机构对银行资本金有最低数额要求 1 29 4 2商业银行管理理论的发展 资产管理理论商业贷款理论转换理论预期收入理论负债管理资产负债联合管理中间业务管理理论 1 30 随着各个历史时期经营条件的变化 西方商业银行经营管理理论经历了资产管理 负债管理 资产负债综合管理三个演变阶段 出发点都是为了使盈利性 流动性和安全性三者的组合协调 合理 有效 1 31 1 资产管理理论 是商业银行的传统管理理论 主要研究如何把筹集到的资产恰当地分配到现金资产 证券投资 贷款和固定资产等不同资产上 实现资产结构的优化 在资产管理中 资产流动性的管理占有显著的地位 该理论在历史上依次经历了由商业贷款理论向资产转移理论和预期收入理论等发展的演变过程 1 32 资产管理的方法 遵循6C原则 寻找愿意支付高利率且不太会发生贷款违约的借款人 贷款的6C原则 品德 character 借款人的清偿债务意愿 履行合同条件 是否能正常经营 才能 capacity 借款人的偿还能力资本 capital 借款人的货币价值 常用净值来表示担保 collateral 借款人可用于担保贷款抵押品的资产经营环境 condition 借款人的经济环境或就业环境事业的连续性 continuity 借款企业持续经营的前景 1 33 2 负债管理理论 基本观点 以负债为经营重点 即以借入资金的方式来保证流动性 以积极创造负债的方式来调整负债结构 从而增加资产和收益 提出 银行的流动性不仅可通过加强资产管理获得 向外借款也可提供流动性 只要能借款 流动性就可保证 开创了保持银行流动性的新途径 由单纯吸收存款的被动负债方式 转向向外借款的主动型负债方式 根据资产业务的需要组织负债 让负债去适应和支持资产 1 34 3 资产负债综合管理理论 基本思想 综合性 即资产和负债管理并重 适应性 即根据经济环境的变化不断调整自己的经营行为 加强动态管理 实现最佳的资产负债组合 提出的基本经营原则 总量平衡原则 资产与负债规模相互对称 统一平衡 结构对称原则 资产和负债的偿还期及利率结构对称 分散性原则 资金分配运用应做到数量和种类分散 1 35 4 中间业务管理理论 基本观点 银行是生产金融产品 提供金融服务的机构 也从事提供信息服务的经营活动 因而银行理应介入到与信息服务有关的领域 以开拓银行业务新的领域 着眼于新业务领域的开发 甚至将原属表内的业务转为表外业务 这是银凭借其借贷能力和信息优势来获取利润 反映了银行经营的新动向 1 36 专题一 中国深化国有商业银行改革 国有商业银行为什么必须改革 受计划经济影响很大带有国有企业的体制弊端历史包袱很重对国民经济的发展具有举足轻重的作用经济的市场化和国际化对国有商业银行带来很大冲击 1 37 国有商业银行改革的历史回顾 1 国家分设专业银行 1979 1993 2 国有独资商业银行内部改革 1994 2002 1 1994年 我国正式颁布 中华人民共和国商业银行法 从法律上明确了工 农 中 建四家银行是实行自主经营 自担风险 自负盈亏 自我约束的国有独资商业银行 1 38 2 成立国家开发银行 中国农业发展银行和中国进出口银行三家政策性银行 专门接受四家银行的政策性业务 实现政策性金融与商业性金融相分离 3 补充资本金和剥离不良资产 1998年 财政部定向发行2700亿特别国债 所筹资金专门用于补充四家国有商业银行资本金 1999年 四家国有商业银行将1 4万亿资产剥离给新成立的华融 东方 信达 长城四家资产管理公司 1 39 4 加强内部管理和风险控制建设 正式取消国有商业银行的贷款规模管理 实行资产负债比例管理 国有商业银行进一步强化法人管理 改革内部稽核体制 引入国际先进的贷款风险识别和管理理念 推行贷款五级分类试点 P137 5 根据市场化原则积极推进机构管理改革 针对分支机构重叠 管理层次多 运行低效的状况 国有商业银行从1998年开始进行机构改革和人员精简 1998 2002年间共精简机构约4 5万个 其中县支行约1800个 净减少人员约25万人 1 40 3 国有商业银行股份制改革 2003年 股份制改革的总目标是 围绕改革管理体制 完善治理结构 转换经营机制 促进绩效进步这几个中心环节 构建具有国际竞争力的现代化股份制商业银行 2004年选取两家 中国银行和建设银行 试点银行经过股份制改革 要在公司治理以及经营绩效 资产质量 审慎经营等指标方面达到并保持国际排名前100家大银行中等以上的水平 1 41 2005年 国务院批准了中国工商银行实施股改的方案 工商银行于06年10月27日在上海和香港同步上市 2007年2月 中国农业银行宣布正式开始股份制改革 2010年7月 中国农业银行在上海和香港挂牌上市 1 42 第五节商业银行的业务创新与发展方向 规避行政管理的创新规避利率风险的创新技术创新电子时代的银行分业经营与混业经营 1 43 第六节商业银行的危机与监管 信息不对称信息不对称增大贷款风险信息不对称带来的银行业监管新问题巴塞尔资本协议 1 44 银行机构的国际化给银行监管带来的挑战 20世纪80年代以来的金融国际化趋势 使得跨国银行和国际资本的规模及活动日益扩大 随之而来的是 金融风险的国际扩散威胁着各国的金融稳定 各国金融监管当局大多有一些监管措施 但是 单单依靠各国管理当局的分别监管则难于对国际金融舞台加以规范 因而要求国际合作 1975年 由十国集团国家的中央银行行长建立了 巴塞尔银行监管委员会 1987年通过 巴塞尔提议 在 提议 基础上 于1988年通过 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议 即有名的 巴塞尔协议 6 1巴塞尔协议 1 45 巴塞尔协议 的目的在于 制定银行的资本与其资产间的比例 订出计算方法和标准 以加强国际银行体系的健康发展 制定统一的标准 以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争 巴塞尔协议的主要内容 1 资本的分类 把银行资本划分为核心资本和附属资本两档 第一档核心资本包括股本和公开准备金 这部分至少占全部资本的50 第二档附属资本包括未公开的准备金 资产重估准备金 普通准备金或呆账准备金 1 46 2 风险权重的计算标准 制订资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准 并将资本与加权计算出来的风险挂钩 以评估银行资本所应具有的适当规模 3 协议标准比率的目标 要求到1992年年底 银行的资本对风险加权化资产的标准比率为8 其中核心资本至少为4 1 47 新巴塞尔协议 市场风险和操作风险对银行业的破坏力日趋显现 而 巴塞尔协议 主要考虑的是信用风险 同时 巴塞尔协议 在其他方面也逐渐暴露出局限性 亚洲金融危机的爆发和危机蔓延所引发的金融动荡给予金融监管当局和国际银行业的警示 风险的衡量和定价方面的研究成果 在技术上为重新制定新资本框架提供了可能性 2001年1月16日 巴塞尔委员会公布了新资本协议草案第二稿 这一文件将全面取代1988年的 巴塞尔协议 成为新的国际金融环境下 各国银行进行风险管理的最新法则 1 48 新巴塞尔协议 的主要内容 1 最低资本的要求 有关资本的定义和8 的最低资本比率 没有发生变化 但对风险加权资产的计算 除了考虑的信用风险 进一步考虑了市场风险和操作风险 2 监管部门的监管 强化了各国金融监管当局的职责 银行和监管当局都应提高风险评估能力 提出比较详尽的配套措施 3 市场约束 纪律 这是前两个支出的补冲 强调以市场的力量来约束银行 而市场约束的核心是信息披露 为了提高市场纪律的有效性 推出标准统一的信息披露框架 1 49 第七节商业银行的信用创造与收缩 商业银行信用创造的前提条件商业银行创造信用的过程存款收缩过程存款乘数货币乘数 1 50 7 1商业银行信用创造的前提条件 银行 在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上 发展了发行银行券和创造存款货币的功能 由于银行券的发行权已集中于中央银行 所以 现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币 存款