丁晴橡胶谨防过剩.doc

5月23日，德国特殊化学品集团朗盛公司的丁腈胶（NBR）新工厂在江苏南通经济技术开发区投产。该工厂由朗盛公司与中国台湾橡胶股份有限公司各出资50%、总投资5000万美元而建，占地面积近4万平方米，初始年产能为3万吨。据了解，中国是世界上最大，也是发展最快的丁腈胶市场。在汽车、制鞋和建筑行业的带动下，中国丁腈胶市场的年均增长率接近10%。朗盛作为世界上最大、能生产各种等级60多款产品的丁腈胶供应商，此次实现丁腈胶的中国本地化生产，树立了朗盛在华发展新的里程碑。朗盛集团管理董事会主席贺德满博士在开幕仪式上表示：“新工厂是亚洲最现代化的合成橡胶制造工厂，致力于应对中国两大发展趋势，即快速城市化和交通需求日益增长的需要。”下图为朗盛高层领导贺得满、柯茂庭、魏思博（自左至右）在现场庆祝第一块丁腈胶产品下线。中国合成橡胶工业协会最新数据显示，2011年中国合成橡胶行业产能、产量双双列世界第一，再加上消费量世界第一、进口量世界第一，中国誉为世界最具活力、最有潜力的橡胶市场。2011年，全国共有8套合成橡胶生产装置投产建成，新增生产能力57万吨。与此同时，另一组数据不能不引起业界警惕：2011年合成橡胶装置开工率丁苯橡胶为88%,丁二烯橡胶为79.5%,SBS为68%,丁腈橡胶仅为59%,产能过剩已成为不争的事实。未来几年内，我国合成橡胶的需求主体仍将是汽车工业，但预计2015年以前，我国汽车产量年增长率不会高于8%,是否能达到2000万辆的年产量也很难说，所以合成橡胶投资者的热情需要降温。另外，在我国轮胎制造行业，天然橡胶的消耗仍高于合成橡胶，如何处理好与天然橡胶的竞争，也将是合成橡胶行业新进者的主要课题之一。1. 欧美合成胶需求反弹，亚太增长落后国际橡胶研究组织（IRSP）公布，2011年世界合成橡胶总产量为1511.5万吨，同比增长7.34%.其中亚太地区增长率最高，为8.32%,所占比重为50.6%.2011年世界合成橡胶总消费量为1492.6万吨，供过于求18.9万吨。IRSP统计的2011年底合成橡胶总库存约为322万吨，同比增长6.22%（详见表1）。从表1可以看出，合成橡胶消费增长率并非亚太最高，而是北美和欧盟。同时北美和欧盟的合成橡胶消费比重在近20092011年期间也保持增长，亚太地区逐年下降（详见表2）。究其原因，汽车制造业的发展速度为主，最终还是经济大环境的影响。经历2008年经济发展低谷后，欧美国家自2009年起开始缓慢恢复，汽车产销量也随之反弹。正所谓跌得越狠，反弹力度越大。根据中国汽车工业协会提供的数据，2011年亚太地区汽车产量最大的是中国、日本、韩国和印度，合计产量3541万辆，同比下降0.8%,占全球总产量的44.2%,其中中国和日本的汽车产量同比分别增长0.84%和下降12.75%.北美地区，全球第二大汽车生产国-美国2011年汽车产量增长11.49%,加拿大汽车产量也增长3.5%.欧盟中，德国和法国汽车产量分别增长6.86%和2.94%.表1 2011年世界各大区合成橡胶供需统计 万吨生产消费区域产量同比增长/消费量同比增长/北美264.77.69207.57.79拉丁美洲672.691.52.35欧盟27国259.44.55244.97.7其他欧洲国家148.45.77112.93.48非洲6.6011.20.9亚太765.38.328145.02合计1511.57.341492.65.96表2 近三年世界各大区合成橡胶供需占比 %区域2009年2010年2011年2009年2010年2011年北美16.7117.4517.5113.1113.6713.9拉丁美洲4.834.644.436.256.356.13欧盟27国17.6317.6217.1615.6316.1416.41其他欧洲国家9.239.969.826.947.757.56非洲0.480.470.440.820.790.75亚太51.3850.1750.6356.5755.0354.54合计1001001001002. 国内供应过剩推动出口增加2011年，受需求增长缓慢及国内生产增加的双重影响，我国八大合成橡胶中，七个胶种进口量同比下降，同时六个胶种出口量增长（详见表3和表4）。20102011年八大胶种合计净进口量分别为123.2万吨、116.0万吨和99.2万吨，呈下降趋势。3. 产能增加迎头碰上需求不振2011年我国共生产266万吨合成橡胶，同比增长10.4%.2011年，全国又有7家企业进入合成橡胶产业，共有8套装置建成投产，新增产能57万吨，包括福建福橡化工有限公司的5万吨顺丁橡胶装置和10万吨乳聚丁苯橡胶装置，天津陆港石油橡胶有限公司的10万吨乳聚丁苯橡胶装置，山东万达化工公司的3万吨顺丁橡胶装置，宁波顺泽橡胶有限公司的5万吨丁腈橡胶装置等。2011年全国主要合成橡胶（不包括胶乳和特种胶，下同）装置能力达339万吨，增长20%.主要合成橡胶产量为266万吨，比2010年增加25万吨，同比增长10.6%.2011年合成橡胶产量与能力相比，装置能力发挥率为：丁苯橡胶为88%,丁二烯橡胶为79.5%,SBS为68%,丁腈橡胶为59%.我国合成橡胶市场中，汽车工业占了很大比重，而汽车应用中轮胎又占据了很大份额。例如2010年中国橡胶工业协会轮胎分会43家会员企业共生产2.92亿条汽车轮胎，约占全国总产量的66%,消耗合成橡胶133.6万吨，占2010年我国合成橡胶表观消费量的37.5%.20092011年国内合成橡胶表观消费量分别为（不包括胶乳）分别为320万吨、357万吨和365万吨，同比增长率分别为23.4%、11.5%和2.3%.而20092011年我国汽车消费量同比增长率分别为46%、32.37%和2.45%,增速大幅下降。未来几年内，我国合成橡胶的需求主体仍将是汽车工业。虽然我国人均汽车拥有率比欧美低得多，但这并不能成为我国汽车工业继续快速发展的充足理由。预计2015年以前，我国汽车产量年增长率不会高于8%,是否能达到2000万辆的年产量也很难说，合成橡胶投资者的热情需要降温。4. 天然橡胶的竞争不容小觑2011年我国海关统计的天然橡胶净进口量为210万吨，比2010年增加25.6万吨左右，同比增长13.9%.2010年和2009年净进口量增长率分别为7.56%和1.61%.另外，我国每年从越南、缅甸和老挝未向海关申报进口的天然橡胶在40万60万吨。据统计，2011年我国天然橡胶产量为72万吨，同比增长4.96%.2011年我国天然橡胶进口量大幅增加一方面是由于近年来国内轮胎产能扩张速度较快，产量增长迅速，使天然橡胶的消费量大大增加。而我国的天然橡胶产量因地理位置和气候条件等原因无法实现大量增长，国内市场所需的天然橡胶大部分需要进口。同时，2011年天然橡胶市场价格走低，由年初的4.3万元/吨下降至年底的2.6万元/吨左右，大大刺激了轮胎生产商对天然橡胶的需求。在我国轮胎制造行业，天然橡胶的消耗仍高于合成橡胶。如何处理好与天然橡胶的竞争，将是合成橡胶行业新进者的主要课题之一。表3 近年我国合成橡胶进口统计 万吨胶种2009年2010年同比增长/%2011年同比增长/%SBR31.2532.915.3529.78-9.51BR30.626.2-14.3824.677-5.81EPR17.4721.7524.522.32.53IIR22.4524.921123.54-5.54SBS12.779.95-22.087.196-27.68NBR11.1210.46-5.948.476-18.97CR1.92.47302.045-17.21IR3.626.5781.494.957-24.55合计131.13135.233.09122.97-9.07表4 近年我国合成橡胶出口统计 万吨胶种2009年2010年同比增长/%2011年同比增长/%SBR4.0210.52161.710.822.85BR1.633.0687.734.650.33EPR0.290.25-13.790.2-20IIR0.660.9746.971.8489.18SBS0.913.53287.914.8637.56NBR0.120.2283.330.47112.27CR0.270.4255.560.891.43IR0.110.26136.360.21-18.46合计8.0119.2314023.7923.71注：进出口量为生胶及型材实物量的合计，不包括合成胶乳丁腈橡胶：国内扩张谨防过剩发布时间：10-07-19 来源： 弘埔技术(香港) 有限公司点击量：32688 字段选择：大 中 小2009年注定是橡胶产业发展中不平凡的一年，国内丁腈橡胶行业同样受到了全球金融危机和轮胎特保案的冲击。危中求机，虽然路途坎坷，但仍保持了稳步前行。总产能亚洲占半众巨头仍谋扩张截至2009年底，世界丁腈橡胶(NBR)固体总产能为67.85万吨，其中亚洲和西欧仍是主要生产地区。2009年亚洲产能为31.85万吨/年，占世界总产能的47.0%；其次是西欧地区，产能为14.8万吨，占世界总产能的22.O%；北美地区紧随其后，为9.5万吨。朗盛(Lanxess)、日本瑞翁(Zeon)、中国石油兰州石化在全球NBR生产公司中产能分列前三(见表1)。近两年来朗盛经过装置能力的调整已使其绝大部分的NBR产能转移到现代化程度较高的位于法国的NBR生产厂，从而降低了生产成本，进一步巩固了产品在国际市场上的竞争优势。目前，朗盛公司NBR产品行销世界各地，并大量出口到亚洲地区。其在市场上销售的品牌包括Perbunan、Krynac和BaymodN的多等级NBR用于液压和气动应用的密封和胶管生产。2009年朗盛推出了一种新型丁腈橡胶Krynac M 3340 VP替代了先前的KrynacE 3338F产品，后者于2009年底停止销售。至此，朗盛已经从其产品线中去掉了所有基于邻苯二甲酸盐的橡胶产品。2010年5月朗盛与台橡(TSRC)联合成立了朗盛一台橡(南通)化学工业有限公司，计划在中国大陆建设3万吨的丁腈橡胶(NBR)生产装置。到2012年朗盛计划将其全球的NBR(固体)产能增加到28万吨。2009年世界新增产能主要来自中国石油兰州石化公司新建的5万吨年NBR(固体)装置，该装置于2009年10月建成投产，其NBR生产能力由原来的1.95万吨/年猛增到6.95吨/年。一跃成为亚洲最大丁腈橡胶生产商。另外，中国宁波顺泽橡胶有限公司投资兴建的5万吨/年丁睛橡胶项目预计于2010年6月底建成投产。预计到2012年全球NBR(固体)生产能力有望达到88万吨/年。金融危机致疲软汽车拉动出阴霾2009年初，受金融危机的冲击，NBR的市场需求显得较为疲软，加之业内人士对NBR的市场预测并不太乐观，使得兰州石化新建的5万吨NBR装置投产日期延后。尽管国内产能有了大幅增长，但因新装置投产时间偏于2008年岁末，且兰州石化原有的15万吨/年ANBR装置2009年5月中旬开始了为期1个月的停车检修，因此产量并未有较大增长。自下半年起，我国率先走出经济危机阴霾，经济发展步入正常轨道。此外由于制造各种汽车零部件的NBR约占其总消费量的50%以上，汽车行业的发展对NBR产业影响巨大。2009年国内汽车市场需求旺盛产销量超过1370万辆，这也客观地促进了NBR产业走出低迷，对于拉动NBR需求、释放新增产能都提供了较好的契机。2009年国内NBR(固体)总产能为9.95万吨，产量48万吨，较上年增长0.62万吨。其中，兰州石化的2套软胶装置产量为2.5万吨。镇江南帝化工(台湾南帝独资公司)产量为2.3万吨(见表2)。表22009年国内NBR各装置产能及产量万吨/年由于国产NBR远不能满足国内市场需求，NBR进口量始终保持着增长态势。2009年进口NBR达到11.2万吨，同比增长13.7%。2009年我国初级形状丁腈橡胶进口主要来自韩国、日本、法国和中国台湾，从上述国家和地区共进口4.62万吨，约占初级形丁睛橡胶总进口量的96.3%。其中，来自韩国的初级形状丁腈橡胶由2008年的1.24万吨猛增到2009年的3.1l万吨，约占总进口量的64.9%。其主要原因是2009年韩国经济受挫，韩国LG等丁腈橡胶生产商为缓解自身市场压力，向中国大量销售，并以低成本货源抢占中国市场，这一状况一直延续到2009年7月初，对国产丁睛橡胶造成了较大的压力。进入2010年中国经济发展向好，汽车零部件及电线电缆等应用领域需求的不断增加，将使NBR市场需求量有所增长，预计2010年国内NBR的消费量将达到18万吨（见表3)。随着国内NBR新增产能的释放，国产与进口NBR市场竞争将更加激烈，尤其是中低端丁腈市场。但从国内产能及产品等级来看，国产NBR仍不能满足国内市场的需求。因此，预计2010年我国丁腈橡胶进口总量仍将在10万吨左右。原材料价格持续上涨低端市场谨防过剩2009年初国内NBR价格仅为13000元/吨，但原料丁二烯和丙烯睛价格的大涨有利支撑了NBR价格的上扬并振荡走高。到2009年末NBR的价格已上涨至18000元吨。但不同的丁腈橡胶产品如初级形状的丁睛橡胶