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1515 K线技术分析K线又被称为蜡烛图，据说起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用来表示米价的变动，后被引用到证券、期货、外汇市场，成为技术分析的一种理论。一根K线记录的是商品在一天内价格变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了商品价格的历史变动情况，叫做K线图。 K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成，收盘价高于开盘价的称为阳线，收盘价低于开盘价的称阴线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态分析软件中还常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。 （一般的分析软件中常用红色表示阳线，蓝色表示阴线，而在我们的教材中为区分阴阳线的区别，则用实体部分的阴影来表示阴线。）单一K线最高价最高价阳线： 阴线：上影线上影线开盘价收盘价 实 体实 体收盘价开盘价下影线下影线最低价最低价阳、阴线出现在反方向时，未必是好事。阳线在下跌过程中出现在高位，行情持续看跌，但有部分多头形成护盘。A、阳线部分大阳线，全秃阳线二口价组成，开价=低价 收价=高价出现在低位预示反弹；高位预示拉高下跌；出现中位，上涨持续。收盘秃阳线三口价组成，收价=高价下影线越长，多头力量越强；看涨，连续下跌后出现在低位，越表明多方转强。开盘秃阳线三口价，开价=低价；看涨，但如出现在高位，则需慎重对待。中阳线上、下影阳线（下影线长于上影线）四口价，看涨，维持强势，但上升动力有限。上、下影阳线（下影线短于上影线）四口价，高位受阻的形态，如出现在高位，后势可能反转下跌。小阳线：维持强势，但需形成多根排列，排列过程中，阳线应明显多于阴线的排列结构，6-11天形成的排列结构，不大于11天。1、上升过程中，横盘整理，后势看涨； 2、下跌过程中，横盘整理，后势看跌。下影阳线/锤头属强势上升型，看涨，锤头低价确认，下影线大于实体3倍以上才算锤头。上影阳线/上吊线属强势上升反转下跌形态，看跌，出现在高位，后势很可能反转下跌。B、阴线部分大阴线，全秃阴线二口价组成，开价=高价 收价=低价出现在低位预示反弹；高位预示拉高下跌；出现中位，下跌持续。低于此位，迅速下跌开盘秃阴线三口价组成，开价=高价看跌，但有部分多头形成护盘。 收盘秃阴线三口价，低价=收价；看跌，先涨后跌型。看跌，空头明显中阴线，上、下影阴线看跌，但下跌有所减弱 小阴线 维持弱势，但下跌动力有限，将由后几根K线决定方向。下影阴线 行情疲软，但底部有较强的支撑力。 上影阴线，倒转锤头 出现在高位，则强烈下跌。 出现在高位，行情极有可能反转下跌射击之星出现在低位，行情极有可能反转上涨 出现中性线的时候行情有可能转势。中性线“+”（十字星），通常称为信号线，将由背后的1-2根K线决定市场方向。到顶， 不一定， 到顶，将下跌 虚假信号 将下跌基本形态分析：A、反转形态分析：3211、三重顶 与 三重底 BAS1卖出劲线BA S2买入S1买入 S2卖出 1 2 3三次触顶/底而形成的反转形态，拥有两次卖出/买入信号，涨/跌幅大致与跌/涨幅（1、2、3点到劲线的幅度）相等。1、2、3基本等高，A、B连线称劲线。（三重底不一定回归劲线）。双顶（M头），双底（W底）与上一样。2、头肩顶 与 头肩底头部S1买入左肩右肩B劲线 BS2买入A 右肩S1卖出左肩S2卖出 头部A a、 左肩高于右肩； a、左肩低于右肩；b、 劲线从左至右向上倾斜； b、向下倾斜；c、 左头与头右的运行周期基本相等； c、；d、突破劲线下跌的幅度大致等于头部到劲线的距离。 d、上涨。3、V型反转单日反转 双日反转 延伸型 左右翼对称型V型反转 延伸V型反转 S1渣进点, 可大量买入可大量买入容易出现小阳线B、持续形态1、三角型 难以控制型S1突破则买入 S2突破则卖出 2/3处突破向上 A3/4处突破向上 上升三角行/平顶三角型 B上升可能性很大，通过时间 来计算突破时间，AB分 成3等分或者4等分，在2/3或者3/4处为突破点，适短线上升幅度为三角型起点到A点的幅度上升幅度为三角型起点到A点的幅度价格上涨过程中遇到前期高点的连线将遇到阻力，高点的连线称阻力线。下跌三角型/平底三角型，与上升三角型相反。2、 长方形长方形形成的过程中，除非有突发性事件发生，否则成交量应是不断减少的（适合股票）下跌过程中遇到前期低点的连线将遇到支撑，低点的连线称支撑线。成交量的变化当到达地量时，地量价格在长方形上方左右，此日很有可能上涨。3、 旗形 是所有形态中最具爆发力的形态。旗杆是以最短的时间拉出最大的空间形成的，旗头不宜过长。上升旗型：S1破，涨旗杆幅度上升过程中，旗头向下，后势看涨旗头向上，后势看跌。S1破，跌旗杆幅度下降旗形： 与上升旗型相反。4、 楔形 是三角旗 是三角旗，不是旗形， 不是旗形，一般也上升， 一般也下降，但上升 但空间有限空间有限。 高位“+”（十字星）K线组合形态1、卖出信号高位“+”（十字星）的出现,预示买方急于拉高出货,及卖方的高位打压跳空高开（第二日开盘价高于前一日收盘价）较强，后势看跌。幅度较小 覆盖线覆盖线 大阳线出现在高位不一定是好事！ 高位的乌云盖顶形态，所反映的是市场的空头已形成高位打压，后势看跌。孕育线反映的是市场在竟价开始已承受高位大压，后势看跌最后包容线最后包容线 若出现，99%大跌！ 最后包容线常为市场的骗线，市场多头急于拉高出货的一种行为，如高低俩次出现，则大跌！尽头线小阳线进入高位，则下降！尽头线，当日波幅在前一日的影线之内。持续下降信号楼梯似的 三颗星是属于在下降过程初期所形成的调整状态，调整过后，后势展开新一轮的下降。（小阳线非常小，横盘整理）下降插入线下降插入线，为在下降过程中的一次停顿，常为市场的一次短期修整，结束后，后势继续下跌。 下降三法阳线未跨过前一根阴线的一半为骗线 三阳不如一阴。新的一轮将开始，幅度几乎等于前一轮的幅度。反弹三杰，是市场经过一轮下跌后的调整，如再次转阴，则下跌！2、买入信号 会有小的回复，但会继续上升，反弹线出现后，由于空头力量消耗已尽，后势将展开新的强烈的上涨。跳空缺口跳空上扬，后势继续看涨。跳后上扬后的价格回落只是对跳空形成的缺口部分形成回补，结束后，继续上涨最后包容线 最后包容线。新形成的一根阴线较上一根K线形成新高新低,多头等待低价建仓,待二次建仓.最后包容线为市场的最后一跌,当多头建仓完毕后,价格必然展开新一轮上涨。并排阳线并排阳线，为最健康的市场表现上升中，二阳夹一阴，后势看涨，下降中，二阴夹一阳，后势看跌。双阳并列，是价格上升过程中的一次停顿，后势力继续看涨。 上涨插入线上涨插入线 上涨插入线为市场上升期的一次停顿，调整后，继续上涨。上升三法上升三法，价格在上升过程中的回调结束后，继续上涨黄金分割线的使用D：开盘价 H：最高价 L：最低价 C：收盘价 B：波幅下降波段测反弹H：高点0.618=L+B0.6180.5=L+B0.5B：波幅0.382=L+B0.382高低点的选择都是选择相对的高点与低点L：低点上升波段测回调H：高点0.382=H-B0.3820.5=H-B0.5B：波幅0.618=H-B0.618L：低点基本指标的使用移动均线（MA）的使用移动平均线（MA）就是通过求连续若干天市场价格（通常采用收盘价）的算术平均来寻求价格变动趋势的方法。时间单位是MA的参数。MA10的移动平均线常简称10单位均线，同理，我们有5单位均线、15单位均线等概念。通过时间单位的不同可大体将均线分为短期移动平均线（MA20）。 短期移动平均线自上而下突破长期移动平均线，汇价后势则可能下跌；短期移动平均线自下而上突破长期移动平均线，汇价后势则可能上涨。移动平均线的买卖信号（葛兰碧八大法则）：买入信号：1、 MA自上而下渐渐转为盘式或上升，而汇价从MA下方突破MA，则买进；2、 汇价虽然跌破MA，但又立刻回到MA上，此时MA仍然持续上升，仍可买进；3、 汇价趋势在MA上，汇价自上而下并未破MA，且又立刻反转上升，可买进；4、 汇价突然暴跌，跌破MA，且远离MA，则有可能反弹上升，可买进；卖出信号：1、 MA自下而上渐渐转为盘式或下跌，汇价向下突破MA，可卖出；2、 汇价向上突破MA，但又立刻回跌至MA下，此时MA仍持续下降，可卖出；3、 汇价趋势在MA下，汇价上升但并未突破MA，且又立刻反转下跌，可卖出：4、 汇价突然暴涨，涨破MA，且远离MA，则有可能反转回调，可卖出。MACD MACD指标也就是平滑异同移动平均线，也可通俗的称为多空方能量对比。中间的水平虚线叫零轴，表示多、空方能量相等；零轴上方的柱子叫多方能量柱，零轴下方的柱子叫空方能量柱。在零轴、多方能量柱与空方能量柱之间穿梭的两条线亦为平滑异同移动平均线，其中分DIF即：快速平滑异同移动平均线（又称快线），DEA即慢速平滑异同移动平均线（又称慢线）。常用的分析软件中常用红色的柱子来表示多方能量柱，绿色柱子表示空方能量柱，（本教材则用实线来表示多方能量柱，虚线表示空方能量柱）。常用分析软件中常用黄色的线来表示DIF即快速平滑异同移动平均线，用白色来表示DEA即慢速平滑异同移动平均线。（本教材则用实线来表示快线，虚线表示慢线）。死叉多方能量柱零轴空方能量柱金叉当多方能量柱增长时表示多方能量增加，相对空方能量减少，则汇价上涨；反之当多方能量柱缩短时表示多方能量减少，相对空方能量增加，则汇价下跌。当两条平滑异同移动平均线中的快线在高位自上而下穿越慢线时所形成的叉叫死叉，形成死叉，汇价后势看跌；反之当快线在低位自下而上穿越慢线时所形成的叉叫金叉，形成金叉，汇价后势看涨。KDJ指标的使用KDJ指标又叫随机指标，是由乔治-蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市、汇市的中短期趋势分析，是投资市场上最常用的技术分析工具。100强势区，超买区80KJD强势区，维持强势力50弱势区，维持弱势力20弱势区，超卖区0KDJ指标的应用J线一般不去理会，更多的是关注K线和D线，K线又称快线，D线又称慢线。当K线在高位自上而下穿越D线的时候，后势看跌，称死叉。当K线在高位自下而下穿越D线的时候，后势看涨，称金叉。支撑与阻力上涨过程中遇到的障碍叫阻力；下跌过程中遇到的障碍叫支撑。那些位置有可能成为支撑或阻力？1、前期的高低点；2、阻力线与支撑线；3、大码（整数关口）；4、移动平均线；5、黄金分割位；6、交易密集带；7、支撑与阻力互换位。建仓位的选择：渣单：止损挂支撑下方，目标看阻力下方；沽单：止损挂阻力上方，目标看支撑上方。只有当目标位大于2倍止损位的时候才有下单的必要。第二阻力第一阻力现价第一支撑第二支撑江恩二十一条1、每次入市买卖，损失不应超过买卖资本的十分之一；2、永远设下止损位；3、永不过量买卖；4、永不让持仓盘盈为亏；5、不逆市而为；6、有怀疑，即平仓离场；7、只在活跃的市场买卖；8、永不限价出入市，要在市场中买卖；9、如无适当理由，勿将所持仓盘平仓，可用止赚位